Кагнітыўнае кіраўніцтва па распрацоўцы прыбытковых стейблкойнаў для карпаратыўных эмітэнтаў

Праграма стейблкойнаў з бяздзейнымі балансамі пакідае грошы на стале двойчы: адзін раз для ўладальніка карты, які нічога не зарабляе на сродках, што знаходзяцца ў кашальку паміж транзакцыямі, і адзін раз для эмітэнта, які не мае механізму ператварыць гэты бяздзейны баланс у ўтрыманне або прыбытак. Гэта прабел, які прыносяць прыбытковыя стейблкойны, прызначаны для закрыцця, і менавіта таму лідэры па прадуктах і плацяжах на біржах, у неабанках і фінтэх-эмітэнтах цяпер задаюць больш вострае пытанне, чым «ці варта нам запускаць крыптакарту?».

Сапраўднае пытанне заключаецца ў тым, ці можна стварыць, ліцэнзаваць або партнёрскі праект праграмы крыпта-карт , якая выплачвае прыбытак па балансах стейблкойнаў, без уздзеяння рэгулятарных органаў, рызыкі захоўвання або інжынернай нагрузкі, якую бізнес не запланаваў у бюджэце.

Гэта кіраўніцтва напісана для тых, хто будзе прымаць рашэнні: кіраўнікоў прадуктаў і плацяжоў на біржах лічбавых актываў і ў неабанках, заснавальнікаў фінтэх-тэхналогій, якія дадаюць планку для картак да існуючага кашалька або прадукту грашовых пераводаў, а таксама кіраўнікоў аддзелаў адпаведнасці і інжынерыі, якіх папросяць падпісаць дакументы перад выпускам асобнай карты. У ім даюцца адказы на пытанні, што такое карта стейблкойнаў з прыбытковасцю , як працуе механізм прыбытковасці, не ператвараючыся ў незарэгістраваную каштоўную паперу або дзейнасць па прыёме дэпазітаў, як выглядае архітэктура выпуску ў яе аснове і што адрознівае працоўны пілотны праект ад праграмы, якую ўхваляць як картачная сетка, так і рэгулятар.

Чаму прыбытковасць змяняе эканоміку карты, а не толькі характарыстыкі крыптакарты?

Карткі стейблкойнаў без узроўню прыбытковасці амаль цалкам канкуруюць на міжбанкажных рынках, валютным спрэдзе і кэшбэк-маркетынгу, што з'яўляецца той жа схемай, па якой працуюць усе перадаплачаныя і дэбетавыя карты на працягу двух дзесяцігоддзяў. Картка стейблкойнаў з прыбытковасцю змяняе эканоміку адзінкі з абодвух бакоў узаемаадносін. Для ўладальніка карткі картка перастае быць інструментам выдаткаў і становіцца месцам для захоўвання абаротных сродкаў, таму што бяздзейныя рэшткі назапашваюцца, а не губляюць каштоўнасць з-за інфляцыі. Для эмітэнта кожны долар, які захоўваецца даўжэй, перш чым ён будзе выдаткаваны, — гэта долар, які генеруе рэзервовы даход, і праграма з моцным утрыманнем балансу становіцца больш каштоўнай для картачных сетак і спонсараў BIN, чым тая, якая пабудавана выключна на аб'ёме транзакцый.

Вось чаму рашэнне прымаецца вышэй за каманду распрацоўшчыкаў. Функцыя прыбытковасці тычыцца казначэйства (дзе захоўваецца рэзерв, які падтрымлівае прыбытак, і як ён інвестуецца), адпаведнасці (ці змяняе выплата прыбытковасці рэгулятарную класіфікацыю карты) і фінансаў (як прыбытак налічваецца, абкладаецца падаткам і паведамляецца ўладальнікам карт). Любая ацэнка рашэнняў для крыптакарт стейблкойнаў , якая разглядае прыбытковасць як маркетынгавую функцыю, а не як рашэнне балансу, прывядзе да няправільнай ацэнкі распрацоўкі.

Перавагі карты стейблкойнаў з прыбытковасцю 

Для карпаратыўнага эмітэнта прыбытковасць карты стейблкойнаў з прыбытковасцю адлюстроўваецца па абодва бакі бухгалтарскай кнігі, як у паводзінах уладальнікаў карты, так і ва ўласнай эканоміцы праграмы. Давайце прагартаем блог, каб азнаёміцца ​​з перавагамі:

• Больш высокае ўтрыманне балансуУладальнікі картак захоўваюць сродкі на карце даўжэй, таму што бяздзейныя балансы стейблкойнаў прыносяць прыбытак, а не простаяць без прыбытку паміж транзакцыямі.
• Новы паток рэзервовага даходуДаход, які выплачваецца з рэзерваў, падтрыманых казначэйствам, пераўтварае актывы стейблкойнаў, якія эмітэнт ужо мае, у крыніцу даходу праграмы, а не ў чысты цэнтр выдаткаў.
• Дыферэнцыяцыя па-за межамі абмену і кэшбэкуКарта, якая выплачвае прыбытковасць, канкуруе па кошту, які захоўваецца, а не толькі па спрэду па валютнай барацьбе або бонусных балах, што з'яўляецца пазіцыяй, якую канкурэнтам цяжэй хутка скапіяваць.
• Меншы адток кліентаў і больш моцны статус асноўнай карты: перыядычная, бачная ўзнагарода, прывязаная да памеру балансу, дае ўладальнікам карт падставу накіроўваць большую частку сваіх выдаткаў і захоўвання сродкаў праз гэту карту, а не праз канкурэнтны прадукт.
• Арганічнае прыцягненне праз рэкамендацыіУладальнікі картак, якія бачаць назапашванне прыбытку ў рэжыме рэальнага часу, з большай верагоднасцю рэкамендуюць праграму без дадатковых платных маркетынгавых выдаткаў.
• Лепшая бачнасць паводзін у балансеДадзеныя аб налічэнні прыбытковасці даюць эмітэнтам уяўленне аб тым, як уладальнікі картак захоўваюць і выкарыстоўваюць балансы стейблкойнаў, якія ніколі не з'яўляюцца на карце толькі для выдаткаў.
• Больш цеснае ўзгадненне з існуючымі аперацыямі казначэйстваДля біржаў і неабанкаў, якія ўжо кіруюць рэзервамі стейблкойнаў, даход ад фінансавання карты з таго ж казначэйства зніжае паступовую аперацыйную складанасць праграмы.

Як прыбытковая карта стейблкойнаў насамрэч перамяшчае грошы?

Карта стейблкойнаў з прыбытковасцю прывязвае баланс стейблкойнаў уладальніка карты да ўліковых дадзеных карты, якія можна траціць, канвертуе стейблкойны ў фіятныя валюты (або траціць непасрэдна, калі картачная сетка падтрымлівае разлік стейблкойнаў) і асобна налічвае прыбытак на базавы баланс на аснове вызначанай стаўкі і графіка. Гэта дзве розныя рэйкі, якія павінны быць распрацаваны разам, але ніколі не змешвацца ў кодзе або ў раскрыцці інфармацыі.

1. Рэйка для выдаткаў аўтарызуе транзакцыі ў рэжыме рэальнага часу, канвертуе стейблкойн у валюту разлікаў у момант аўтарызацыі або разлікаў і размяшчае транзакцыю на рэестры картачнай сеткі (Visa, Mastercard або спецыялізаваная крыптапраграма картачнай сеткі).
2. Рэйкавая даходнасць разлічвае налічэнне на аснове сярэдняга або канчатковага балансу, атрыманага з вызначанай стратэгіі рэзервавання, і залічвае яго ўладальніку карты ў зададзеныя рытмы, незалежна ад актыўнасці выдаткаў.
3. Узровень узгаднення заўсёды сумяшчае рэестр стейблкойнаў, рэестр разлікаў па фіятных валютах і рэестр налічэння прыбытковасці, бо неадпаведнасць тут з'яўляецца як бухгалтарскай памылкай, так і, у залежнасці ад юрысдыкцыі, памылкай рэгулятарнай справаздачнасці.

Адкуль насамрэч бярэцца прыбытковасць?

Найбольш важным архітэктурным рашэннем пры распрацоўцы віртуальнай крыпта-карты з прыбытковай стейблкойнам з'яўляецца крыніца прыбытковасці, паколькі яна вызначае рэгулятарную пазіцыю праграмы, рызыку яе контрагента і яе ўстойлівасць.

Выбар паміж імі — гэта не тэхнічная дэталь, схаваная ў дадатку. Гэта рашэнне, пра якое спачатку спытае каманда па захаванні адпаведнасці, і яно павінна быць вырашана да пачатку любой распрацоўкі самой платформы выпуску картак.

Найважнейшыя характарыстыкі карты стейблкойнаў з прыбытковасцю

• Аўтаматычная генерацыя ўраджаю- Атрымлівайце пасіўны прыбытак ад балансаў стейблкойнаў, захоўваючы пры гэтым сродкі, даступныя для штодзённых выдаткаў.
• Выдаткі ў рэжыме рэальнага часу з рэшткаў, якія прыносяць прыбытак - Выдаткоўвайце сродкі непасрэдна з рахункаў, якія генеруюць прыбытак, без ручнога зняцця сродкаў або пераводу актываў.
• Падтрымка некалькіх стейблкойнаў- Трымайце, кіруйце і здзяйсняйце транзакцыі з некалькімі стейблкойнамі праз адзіную картачную экасістэму.
• Выпуск віртуальнай крыпта-карты Імгненна выпускайце віртуальныя карты для бяспечных онлайн-пакупак, падпісак і лічбавых плацяжоў.
• Глабальнае прыняцце прадаўцамі- Забяспечце бесперабойныя плацяжы з дапамогай стейблкойнаў для мільёнаў прадаўцоў па ўсім свеце.
• Аптымізацыя ўраджайнасці з дапамогай штучнага інтэлекту Выкарыстоўвайце інтэлектуальныя алгарытмы для аптымізацыі прыбытковасці, захоўваючы пры гэтым ліквіднасць і кантроль рызык.
• Імгненнае папаўненне стейблкойнаў Імгненна папаўняйце карты з дапамогай крыпта-кашалькоў, біржаў або інтэграваных банкаўскіх каналаў.
• Інтэграцыя з кашальком- Падключыцеся да папулярных кашалькоў Web3, каб спрасціць кіраванне актывамі і выдаткі.
• Узнагароды за вяртанне прыбытку- Узнагароджвайце карыстальнікаў дадатковымі стейблкойнамі або стымуламі для атрымання прыбытку ў залежнасці ад актыўнасці карты.
• Выдаткі ў некалькіх валютах- Рабіце плацяжы ў мясцовых валютах, захоўваючы пры гэтым стейблкойны за кулісамі.
• Карпаратыўныя казначэйскія карты- Дазваляць прадпрыемствам атрымліваць прыбытак ад казначэйскіх рэзерваў, адначасова кантралюючы аперацыйныя выдаткі.
• Самаапека і падтрымка апекуноў- Прапануйце гнуткія варыянты кіравання актывамі, адаптаваныя як да індывідуальных карыстальнікаў, так і да прадпрыемстваў.

Архітэктура выпуску карт: што хаваецца за працаздольнай картай стейблкойнаў

Прадпрыемствы, якія ацэньваюць платформу для выпуску стейблкойнаў, насамрэч выбіраюць адну з трох архітэктурных канцэпцый, і кожная з іх мае розныя наступствы для часу выхаду на рынак, кантролю і доўгатэрміновых выдаткаў.

Поўнафункцыянальнае рашэнне для распрацоўкі крыптакарт з белай маркай дае эмітэнту ўласны рэестр, уласную схему захоўвання рэзерву стейблкойнаў і прамыя сувязі са спонсарам BIN і сеткай картак, прычым тэхналагічны партнёр пастаўляе праграмны ўзровень. Гэта шлях для біржаў і неабанкаў, якія ўжо маюць ліцэнзіі на грашовыя пераводы або электронныя грошы і хочуць, каб карта была натыўным пашырэннем існуючага кашалька, а не ўбудаваным прадуктам трэцяга боку.

Мадэль кіраўніка праграмы размяшчае эмітэнта за ліцэнзаваным кіраўніком праграмы, які мае рэгуляторныя адносіны, у той час як эмітэнт кантралюе вопыт прадукту і, у пэўных межах, механізм прыбытковасці. Гэта значна скарачае час запуску, але абмяжоўвае тое, колькі структуры прыбытковасці эмітэнт можа наладзіць без адабрэння кіраўніка праграмы. Інтэграцыя «карта як паслуга» — гэта самы хуткі шлях да выхаду на рынак: эмітэнт падключаецца да шыльды існуючага пастаўшчыка паслуг крыптакарт , успадкоўвае яго пазіцыю па захаванні адпаведнасці і абменьвае кантроль над механізмам прыбытковасці і эканомікай маржы на хуткасць.

Ні адзін з гэтых варыянтаў не з'яўляецца універсальна правільным. Правільны выбар залежыць ад таго, ці з'яўляецца канкурэнтная перавага прадпрыемства самім механізмам атрымання прыбытку (спрыяе большаму кантролю), ці размеркаваннем і адносінамі з кліентамі вакол яго (спрыяе больш хуткаму выхаду на рынак праз вядомага пастаўшчыка).

Зборка, ліцэнзаванне або партнёрства: вызначэнне рэальнага кошту кожнага шляху

Выпадкі выкарыстання віртуальнай крыптакарты Stablecoin з прыбытковасцю для прадпрыемстваў

1. Біржы тыя, хто стварае пашырэнне існуючага кашалька ў выглядзе натыўнай карты, з'яўляюцца найбольш відавочнымі раннімі карыстальнікамі, таму што яны ўжо маюць вялікія балансы стейблкойнаў і могуць фінансаваць прыбытак ад існуючых казначэйскіх аперацый, а не новую лінію даходу. 
2. Неабанкі і лічбавыя фінтэх-кампаніі дадаюць карты, звязаныя са стейблкойнамі, у якасці дыферэнцыяванага прадукту, часта спачатку выпускаюць віртуальную крыпта-карту для аплаты праз прыкладанне, перш чым рушыць услед фізічная карта, і пазіцыянуюць прыбытковасць як перавагу прэміум-акаўнта, а не як універсальную функцыю.
3. Платформы для трансгранічных заработных плат і грашовых пераводаў вывучаюць прыбытковыя плацежныя карты са стейблкойнамі як спосаб дазволіць атрымальнікам захоўваць сродкі лакальна без страты канверсіі, атрымліваючы прыбытак, чакаючы выдаткаў.
4. Платформы карпаратыўнага казначэйства і кіравання выдаткамі прадстаўляюць сабой меншы, але стратэгічна важны выпадак выкарыстання, калі прыбытак ад нявыкарыстаных рэшткаў карт кампенсуе кошт папярэдняга фінансавання карт супрацоўнікаў.

Ацэнка пастаўшчыка паслуг па абслугоўванні стейблкойнаў

Прадпрыемствы, якія параўноўваюць пастаўшчыка паслуг крыпта-карт з унутранай распрацоўкай, павінны ўзважыць наступнае, перш чым выдаткаваць час на распрацоўку або капітал:

• Бізнес ужо вызначыў, ці падтрымлівае платформа канкрэтную мадэль прыбытковасці (падтрымоўваную казначэйствам, у блокчэйне або гібрыдную), а не прымушае структуру прыбытковасці адпавядаць стандартным наладкам пастаўшчыка.
• Ці мае пастаўшчык існуючыя адносіны са спонсарамі BIN і картачнымі сеткамі, якія падтрымліваюць крыпта-звязаныя і прыбытковыя праграмы, паколькі платформа без такіх адносін перакладае рызыку ліцэнзавання назад на эмітэнта.
• Як платформа апрацоўвае захоўванне і атэстацыю рэзерваў, і ці сумяшчальная такая дамоўленасць з уласнымі рэгулятарнымі абавязацельствамі эмітэнта.
• Лі карты стейблкойнаў з белай этыкеткай з платформы можна наладзіць на ўзроўні правілаў праграмы, узроўняў прыбытковасці і брэндынгу сеткі картак або толькі на ўзроўні паверхневага інтэрфейсу.
• Як паводзіць сябе архітэктура рэестра і ўзгаднення платформы пад нагрузкай, і якія доказы можа прадставіць пастаўшчык аб'ёмаў вытворчасці, а не пілотных выпрабаванняў.
• Ці дазваляе мадэль узаемадзеяння эмітэнту захаваць дастатковую частку ўласнасці на архітэктуру для пазнейшага перамяшчэння пастаўшчыкоў, замест таго, каб цалкам блакіраваць асноўную рэзервовую і даходную логіку ўнутры закрытай платформы.

Ад ацэнкі да праграмы Live Card

Рашэнне, якое трэба вырашыць, не заключаецца ў тым, ці з'яўляюцца карты стейблкойнаў з прыбытковасцю жыццяздольнай катэгорыяй прадуктаў; прадпрыемствы на біржах, у неабанках і на плацежных платформах ужо даказваюць, што добра структураваны механізм прыбытковасці паляпшае ўтрыманне балансу і эканоміку праграмы. Важнае рашэнне — якую архітэктурную канструкцыю, якую крыніцу прыбытковасці і якую рэгулятарную базу бізнес можа абараніць пасля запуску і маштабавання праграмы, а не толькі пасля яе дэманстрацыі. Прадпрыемствы, якія ўрэгулявалі механізм прыбытковасці і перыметр адпаведнасці да напісання кода, паслядоўна хутчэй праходзяць працэс зацвярджэння сеткі картак, чым тыя, якія разглядаюць іх як дэталі рэалізацыі.

Antier працуе з біржамі, неабанкамі і фінтэх-эмітэнтамі ў якасці тэхналагічнага партнёра па платформах выпуску стейблкойнаў, пачынаючы ад рэзервовай і дэпозітарнай архітэктуры і заканчваючы спонсарам BIN і інтэграцыяй картачнай сеткі, забяспечваючы глыбіню распрацоўкі прадуктаў для канкрэтных рашэнняў, механізму прыбытковасці, перыметра адпаведнасці і дызайну рэестра, якія вызначаюць, ці будзе праграма стейблкойнаў маштабавацца пасля пілотнага этапу.