Як запусціць сваю платформу DeFi-крэдытавання на Bitcoin Layer 2?

«Людзі, якія трымаюць біткойны, няхай гэта будзе на балансе ці ў якасці інвестараў, усё часцей успрымаюць іх як мізэр, які проста ляжыць там. Яны ўсё яшчэ хочуць, каб гэта быў выкарыстоўваны актыў. Ён не можа проста ляжаць там і нічога не рабіць; ён павінен павялічваць прыбытковасць».

Рычард Грын (дырэктар Rootstock Institutional)

Рэпутацыя біткойна значна змянілася: ад яго наратыву пра захаванне кошту да праграмуемай інфраструктуры, якая забяспечвае прыбытковасць для ўладальнікаў, не выходзячы з сеткі. Гэта сведчыць аб рэзкім павелічэнні попыту на DeFi-структуры прыбытковасці і крэдытавання на аснове біткойна. І гэта відавочна з заявы Грына:

Мы назіраем попыт на стейблкойны, падтрыманыя BTC, і крэдытныя структуры, якія дазваляюць майнерам, кампаніям па грашовых пераводах і казначэйствам атрымліваць ліквіднасць, застаючыся ў біткойнах.

Па меры таго, як крыптахолдынг, які займаецца «лічбавым золатам», выходзіць на рынак дэцэнтралізаваных фінансавых рэсурсаў (DeFi) разам з паспяваннем біткойнаў L2 і іх экасістэм, крэдытаванне — гэта выпадак выкарыстання, які набірае інстытуцыйную падтрымку. 

Калі вы інвестар, прадпрыемства або ўладальнік dApp, распрацоўка крэдытнай платформы BTC L2 DeFi адкрывае вам магчымасць атрымаць доступ да шматмільярдных пулаў ліквіднасці, пабудаваных на самым бяспечным блокчэйне з калі-небудзь створаных.

Агляд рынку BTC DeFi-крэдытавання

• Патэнцыял выбуховага росту: Bitcoin DeFi TVL вырас на 2,700% з 307 мільёнаў долараў у пачатку 2024 года да 8.6 мільярда долараў да другога квартала 2025 года.
• Інстытуцыйны зварот: Па стане на першую палову 2025 года, 354 мільёны чалавек валодалі біткойнамі (павелічэнне на 4.1% у параўнанні з 340 мільёнамі ў мінулым годзе), што складае 50.1% ад агульнасусветных уладальнікаў крыптавалют, колькасць якіх да сярэдзіны 2025 года складала 709 мільёнаў. Платформы крэдытавання DeFi на аснове біткойнаў, калі іх выкарыстоўваць стратэгічна, маюць патэнцыял для вызвалення сотняў мільярдаў BTC ліквіднасці для крэдытавання і токенізацыі.

• Рынкавая капіталізацыя крэдытавання: Агульны кошт, заблакіраваны ў DeFi, дасягнуў максімуму $ 169 млрд., а TVL у крэдытных пратаколах дасягнуў 89.9 мільярда долараў у кастрычніку 2025 года. Тым не менш, крэдытныя пратаколы на аснове BTC складалі менш за 5 працэнтаў TVL у крэдытных пратаколах, нягледзячы на ​​тое, што біткойн складае больш за 50% сусветнай капіталізацыі крыптарынку, што адкрывае велізарную магчымасць для будаўнікоў.

• Патэнцыял і праблемы BTC DeFi: Распрацоўка платформы крэдытавання BTC DeFi звычайна можа прапанаваць гадавую прыбытковасць прыблізна 5-10%, а некаторыя выключныя інтэграцыі праграм павялічваюць яе да 15%. Бяспека пераадолення праблем і змены рэгулятыўных перашкод застаюцца найбольш важнымі праблемамі для інстытуцыйнага ўкаранення і асноўнага крэдытавання BTC L2.

• Новыя тэндэнцыі: Аптымізацыя прыбытковасці на аснове штучнага інтэлекту, масты з мінімізацыяй даверу праз BitVM і модульная архітэктура паскараюць укараненне BTC L2. Цяперашні рост Bitcoin вельмі нагадвае эру Ethereum у 2019 годзе.

Навошта ствараць платформу крэдытавання BTC L2 DeFi ў 2026 годзе?

Рашэнні другога ўзроўню біткойна ператвараюць яго са статычнага сродку захоўвання кошту ў дынамічны рухавік распрацоўкі дэцэнтралізаваных фінансавых рэсурсаў (DeFi), што дазваляе даваць крэдыты і пазыкі без шкоды для яго легендарнай бяспекі. Для інвестараў, прадпрыемстваў і ўладальнікаў дэцэнтралізаваных праграм (dApp) гэта азначае выхад на неасвоены рынак з фенаменальным патэнцыялам. 

Якія перавагі распрацоўкі платформы DeFi-крэдытавання на Bitcoin Layer 2?

• Бяспека біткойна, самы правераны ў баях базавы пласт.
• Праграмуемасць Ethereum, праз EVM-сумяшчальныя L2-версіі, такія як Rootstock і BOB.
• Маштабаванасць і больш нізкія зборы, праз модульныя аб'яднанні і масты з мінімізацыяй даверу.

Экасістэма дастаткова новая, каб першапраходцы маглі дамінаваць у нішах, але дастаткова сталая, каб нарэшце запрацавала ўся неабходная інфраструктура (масты, аракулы, стейблкойны). Такія першыя пратаколы, як Avalon Labs на Rootstock і пратакол Zesty на Stacks, адчулі экспанентны рост на працягу некалькіх месяцаў пасля запуску. Arkade, высокаперспектыўная версія Bitcoin Layer 2, была запушчана зусім нядаўна . Можна чакаць з'яўлення новых пратаколаў крэдытавання на аснове такіх пратаколаў.

Якія апошнія тэндэнцыі ў распрацоўцы платформы крэдытавання BTC L2 DeFi?

Экасістэма BTC L2 сыходзіцца вакол гібрыдных мадэляў, якія спалучаюць універсальнасць EVM з надзейнасцю і бяспекай Bitcoin. Вось больш падрабязны агляд ключавых тэндэнцый, якія вызначаюць крэдытаванне BTC L2 DeFi:

1. Пазыкі, забяспечаныя RWA

Пасля ўвядзення Закона Genius і фонду BSTBL кампаніі BlackRock, верагодна, што да 2035 года аб'ём токенізіраванай нерухомасці дасягне 4 трыльёнаў долараў . Такія сеткі ўзроўню 2 BTC, як Mintlayer і Liquid, забяспечваюць бяспечную токенізацыю і эмісію, робячы токенізіраваныя актывы даступнымі для крэдытавання і зніжаючы рызыкі контрагентаў для ўстаноў.

2. Пратаколы на базе штучнага інтэлекту:

Платформы дэцэнтралізаванага крэдытавання інтэгруюць агенты штучнага інтэлекту для аўтаматызаванага перабалансавання ў крэдытных сховішчах, як гэта відаць у мадэлях Stacks, натхнёных Antix. Штучны інтэлект можа яшчэ больш палепшыць ацэнку і скорынг рызык, прыняцце рашэнняў, прагнастычны аналіз, выяўленне махлярства, маніторынг крэдытаў і рынку ў рэжыме рэальнага часу, узаемадзеянне з кліентамі і розныя іншыя важныя функцыі ў распрацоўцы платформы дэцэнтралізаванага крэдытавання. Мадэлі дэцэнтралізаванага крэдытавання на аснове штучнага інтэлекту на Stacks прагназуюць валацільнасць і аўтаматычна карэктуюць каэфіцыенты забеспячэння, павышаючы эфектыўнасць да 30%.

3. Масты з мінімізацыяй даверу:

Бяспека застаецца найбуйнейшай праблемай для DeFi на сённяшні дзень. Такія рашэнні, як BitVM, Portal Network і zk-proofs, зніжаюць рызыкі ўзлому, забяспечваючы міжланцужковую ліквіднасць для шматактыўных крэдытаў.

4. Прыток сродкаў ад інстытутаў:

Дэцэнтралізаванае крэдытаванне зараз дамінуе на рынку CeFi з доляй рынку 69% , дзякуючы BTC ETF і міграцыі прадпрыемстваў на L2, такія як Rootstock і Stacks. Гэта першы выпадак, калі дэцэнтралізаваная ліквіднасць апярэджвае цэнтралізаваныя мадэлі. Установы пераходзяць з CeFi на пратаколы L2 у блокчейне BTC для распрацоўкі платформы дэцэнтралізаванага крэдытавання.

5. Крэдыты BTC з празмерным забеспячэннем:

Звышзабяспечаныя біткойн-пазыкі, калі пазычальнікі ўносяць больш BTC, чым кошт пазыкі (звычайна 150-200%), сталі асноўнай абаронай ад невыканання абавязацельстваў. Аб'яднанне Crypto.com з Morpho і Cronos у кастрычніку 2025 года прадставіла крэдытныя лініі з празмерным забеспячэннем стейблкойнаў пад абгорнуты BTC (да 8% гадавых, рост TVL на 150 мільёнаў долараў). З мастамі BitVM і ўласнымі партамі забеспячэння BTC L2 такія мадэлі могуць ліквідаваць абгорткі, павялічыць міжланцужковую ліквіднасць прыкладна на 30% і забяспечыць прыбытковасць, адпаведную RWA, вышэй за 12%, што адлюстроўвае паварот Coinbase DeFi, але заснавана на асноўнай бяспецы Bitcoin.

Як стварыць сваю платформу крэдытавання BTC L2 DeFi ў 2026 годзе?

Вось схема запуску вашай платформы, адаптаваная для прадпрыемстваў, якія маштабуюцца з існуючых dApps:

Этап 1: Стратэгічнае планаванне і архітэктура (1-2 месяцы)

• Даследаванне рынку: Параўнайце з Zest (Stacks) або Sovryn (Rootstock) для пошуку разрываў, такіх як стаўкі, аптымізаваныя штучным інтэлектам. Вы таксама можаце арыентавацца на інстытуцыйныя патрэбы з дапамогай ліній KYC, інтэграваных з KYC.
• Выбар біткойна 2-га ўзроўню: Вы можаце выбраць адзін з найлепшых ланцужкоў распрацоўкі BTC DeFi: 

1. Прышчэпа (забяспечвае працу Avalon Labs) для сумяшчальнасці з EVM і Solidity, што спрашчае міграцыю.
2. чаркі (дом Zest і GraniteBTC) за кансенсус PoX і яснасць мовы, што забяспечвае бяспечныя кантракты.
3. Мерлін/Хемі: Арыентацыя на штучны інтэлект з павелічэннем прапускной здольнасці ў 10 разоў дзякуючы паляпшэнням Nakamoto.
4. BOB або пабудаваць на BitcoinГібрыдны L2 з TVL у 240 мільёнаў долараў, інтэгруючы Uniswap/Aave для атрымання прыбытку BTC.

• Іншыя меркаванні па тэхналагічным стэку Вы таксама можаце ўключыць аракулы Chainlink, масты BitVM і іншыя неабходныя элементы, прапанаваныя вашай кампаніяй па распрацоўцы платформы DeFi-крэдытавання. 
• Бізнес-мадэляванне: На гэтым этапе вы вызначаеце токеноміку (напрыклад, токены кіравання для галасавання па тыпах забеспячэння) і механізмы здабычы ліквіднасці. 

Этап 2: Распрацоўка ядра:

• Распрацоўка смарт-кантрактаў: Супрацоўнічайце з вашай кампаніяй-распрацоўшчыкам платформы DeFi-крэдытавання, каб напісаць модульную логіку крэдытавання, якая рэгулюе дэпазіты, пазыкі, ліквідацыі і г.д. Вы можаце выкарыстоўваць звышзабяспечэнне з канкурэнтаздольнымі, але дынамічнымі стаўкамі, якія змяняюцца ў адпаведнасці з алгарытмамі попыту/прапановы. 

• інтэграцыі: На гэтым этапе вы дадаяце мульты-аракульныя каналы для цэнаўтварэння BTC і рэалізуеце маршрутызатары для міжузроўневай ліквіднасці (напрыклад, свопы BTC на sBTC).

• UI/UX для прадпрыемстваў: Аб'яднайце намаганні з вашай кампаніяй па распрацоўцы платформы DeFi-крэдытавання, каб стварыць панэлі кіравання для адсочвання прыбытковасці з дапамогай фіятных платформ (для крыпта- і RWA) для даступнасці для інвестараў. 

Этап 3: Бяспека і адпаведнасць патрабаванням

• Аўдыты: Звярніцеся да каманды распрацоўшчыкаў вашай платформы DeFi-крэдытавання для правядзення ўсебаковага аўдыту смарт-кантрактаў і інтэграцыі мостаў. Яны таксама могуць дапамагчы вам атрымаць сертыфікацыі Certik або Trail of Bits. Гэты этап таксама прадугледжвае фармальную праверку ліквідацыйнай матэматыкі і фуз-тэставанне для памежных выпадкаў.

• Рэгулятыўны ахоп: Убудуйце модулі AML/KYT, каб дасягнуць адпаведнасці патрабаванням у большасці штатаў. Вы таксама можаце падрыхтавацца да адпаведнасці Закону GENIUS па рызыкоўна ўзятыя актывы і каштоўныя паперы, супрацоўнічаючы з юрыдычнымі экспертамі вашай кампаніі па распрацоўцы платформы DeFi-крэдытавання. Яны могуць дапамагчы вам запусціць у юрысдыкцыі, спрыяльныя для крыптавалют спачатку, а пазней пашырыць сваю дзейнасць, дапамагаючы вам атрымаць больш ліцэнзій у патрэбных вам юрысдыкцыях. 

• Баунты за памылкі: Вы павінны вылучыць хаця б 50 тысяч долараў на пошукі ў супольнасці, якія дапамагаюць высветліць маніпуляцыі з аракуламі, эксплойты мостаў і г.д.

Этап 4: Тэставанне і інфраструктура:

• Налада вузла: Ваш пастаўшчык паслуг па распрацоўцы платформы DeFi-крэдытавання разгортвае рэзервовыя вузлы, сінхранізаваныя з Bitcoin праз аб'яднаны майнінг. Яны дадаткова сочаць з дапамогай Promethus за 99.9% бесперабойнай працы. 

• Стрэс-тэставанне: Гэта важная частка тэсціравання, дзе пастаўшчык тэхналогій мадэлюе 10 тысяч адначасовых пазык і аптымізуе газ для пазык да 0.01 долара за здзелку. 

• Пазаланцуговая індэксацыя: Выкарыстоўваючы графікі, кампанія па распрацоўцы DeFi можа дапамагчы вам весці гісторыю запытаў і крэдытавання. 

Этап 5: Запуск і ітэрацыя

• Паэтапнае распаўсюджванне: Запуск павінен быць паэтапным. Першы этап павінен быць бэта-тэстам з прадпрыемствамі з белага спісу, а пазней вы можаце запланаваць поўны запуск з DAO або задаць тэмп у адпаведнасці з вашай стратэгіяй. 

• Тактыка росту: Супрацоўнічайце з захавальнікамі даходаў і кіруйце фермамі ўраджайнасці, каб падтрымліваць працу платформы. Вы можаце адсочваць ключавыя паказчыкі эфектыўнасці (KPI), агульныя паказчыкі жыцця (TVL) і аб'ёмы пазык для забеспячэння ліквіднасці, прапаноўваючы пры гэтым пазыкі па канкурэнтаздольным стаўках.

• Падтрыманне імпульсу: Штоквартальныя абнаўленні могуць уключаць агентаў штучнага інтэлекту для аўтаматычнай ліквідацыі або іншых Распрацоўка платформы DeFi-крэдытавання на базе штучнага інтэлекту ўдасканалення.  

Распрацоўка платформы DeFi-крэдытавання: выдаткі, тэрміны, рэнтабельнасць інвестыцый і праблемы

Кошт і тэрміны распрацоўкі платформы DeFi-крэдытавання: стварэнне платформы BTC DeFi-крэдытавання з нуля можа каштаваць ад 250 000 да 500 000 долараў у залежнасці ад складанасці праекта і выкарыстоўваных тэхналогій. Звычайна для MVP патрабуецца каля 12-14 тыдняў, а для паўнавартаснага запуску — 10-12 месяцаў.

Асноўныя кампаненты выдаткаў на распрацоўку платформы крэдытавання BTC L2 DeFi ўключаюць:

• Смарт-кантракты і аўдыты (уключаючы 2-3 раўнды аўдыту)

• Інтэграцыі Bridge/Oracle (можа ўключаць інтэграцыі zk proofs для бяспекі)

• Інфраструктура і тэставанне (вузлы, канвееры CI/CD)

• Адпаведнасць і маркетынг (інструменты KYC, стымуляванне ліквіднасці)

Але якія крыніцы даходу звязаны з платформамі DeFi-крэдытавання?

Тыя, хто плануе пабудаваць інфраструктуру DeFi-крэдытавання на BTC L2, могуць выбраць наступныя крыніцы даходу:

1. Спрэд працэнтных ставак:
   Асноўная бізнес-мадэль. Платформы зарабляюць на розніца паміж стаўкамі па крэдытах і пазыках, звычайна 3-8%, па празмерна забяспечаных крэдытах BTC. Больш высокая эфектыўнасць алгарытмаў стаўкі і крыніц ліквіднасці пашырае гэтую рэнтабельнасць.
2. Ліквідацыя і штрафы:
   Калі пазычальнікі не падтрымліваюць паказчыкі забеспячэння (звычайна 150-200%), платформа праводзіць ліквідацыі і зарабляе фіксаваная пеня (часта 2-5%) за падзею. Гэта ўзмацняе кантроль рызык, адначасова дадаючы стабільны даход.
3. Плата за афармленне і абслугоўванне:
   Невялікая камісія (0.5-1%) спаганяецца, калі карыстальнікі выдаюць пазыкі або пагашаюць закладную маёмасць. Для інстытуцыйных пазычальнікаў гэта можа ператварыцца ў рэгулярныя даходы ад паслуг, звязаныя з кіраванымі крэдытнымі лініямі або крэдытнымі партфелямі, забяспечанымі RWA.
4. Эканоміка токенаў кіравання і карыснасці:
   Платформы, якія выпускаюць уласныя токены кіравання, могуць захопліваць камісіі платформы, узнагароды за стэйкінг і прыток сродкаў у казначэйства DAO, стварэнне цыклічнага даходу праз ліквіднасць і транзакцыйны газ, якія належаць пратаколам.
5. Міжланцавая ліквіднасць і моставыя зборы:
   Па меры інтэграцыі крэдытавання BTC L2 BitVM або партал-сетка масты, платформы могуць спаганяць мікраплату за пераводы паміж ланцужкамі, абмены закладной маёмасцю або сінтэтычны мінтынг актываў, дадаючы 1–2% прыбытковасці ад аб'ёму транзакцый.
6. Дэлегаванне інстытуцыйных крэдытаў:
   Прадпрыемствы або правераныя крэдыторы дэлегуюць сродкі ў пул ліквіднасці пратакола. Платформа зарабляе платы за кіраванне і праверку (звычайна 4-6%), прапаноўваючы пры гэтым установам адпаведную даходнасць без рызыкі захоўвання.

Атрыманне такога даходу — справа нялёгкая, бо крэдытаванне BTC DeFi не абыходзіцца без перашкод. Асноўныя рызыкі, якія ўплываюць на развіццё платформы крэдытавання DeFi на BTC L2, ўключаюць рызыкі цэнтралізацыі, ізаляцыі ліквіднасці і г.д. Праактыўныя праекты могуць ператварыць іх у перашкоды. 

Скарыстайцеся магчымасцю BTC L2 

Некалькі месяцаў таму біткойн быў проста высокаацэненым лічбавым актывам з нулявой або мінімальнай праграмуемасцю. З надыходам эры BTC L2 ён перажывае рэнесанс. Для інвестараў, якія імкнуцца да гадавой прыбытковасці ў 10-15%, прадпрыемстваў, якія шукаюць сумяшчальную інфраструктуру крэдытавання RWA, існуючых традыцыйных устаноў або ўладальнікаў дэцэнтралізаваных праграм, якія пашыраюць крэдытаванне DeFi, BTC L2 прапануюць прастору для першапраходцаў. У адрозненне ад сталай (але перагружанай) экасістэмы Ethereum, BTC L2 знаходзіцца ў фазе «Ethereum 2019»: валацільны, недаразвіты і гатовы да 300-кратнага росту, калі нават на 1-2% большая прапанова BTC паступіць у DeFi.

Пратаколы крэдытавання BTC L2 DeFi могуць дазволіць атрымліваць празмерна забяспечаныя пазыкі, імгненныя пазыкі, аптымізацыю ставак з дапамогай штучнага інтэлекту і гэтак далей — усё гэта на бяспечных рэйках Bitcoin. Калі вы гатовыя перайсці на рухавік хуткасці аб'ёмам 2 трыльёны долараў або запусціць яго, супрацоўнічайце з Antier, сусветным лідэрам у галіне блокчэйнаў, які дасягае поспеху ў распрацоўцы платформаў крэдытавання DeFi і ўкараненні DeFi карпаратыўнага ўзроўню. Маючы больш за 700 распрацоўшчыкаў і экспертаў у галіны з больш чым 20-гадовым вопытам работы ў галіны, яны могуць дапамагчы вам у праектаванні архітэктуры, аўдыце смарт-кантрактаў, інтэграцыі адпаведнасці і маркетынгу пасля запуску. Antier прапануе тэхнічную глыбіню і галіновае разуменне, каб дапамагчы вам упэўнена ўступіць у эру Bitcoin DeFi. 

Падключыцеся і атрымайце свой першы тэлевізійны пракат на 50 мільёнаў долараў як мага хутчэй.