✨ Кароткі змест па штучным інтэлекце
- У студзені 2021 года аб'ём таргоў на дэцэнтралізаваных біржах (DEX) перавысіў 50 мільярдаў долараў, прычым Uniswap лідзіраваў з 45% аб'ёму.
- Эвалюцыя ад дэцэнтралізаваных біржаў (DEX) з рэестрам заказаў да своп-дыверсіфікаваных біржаў (Swap DEX) прывяла да рэзкага росту попыту на паслугі па распрацоўцы дэцэнтралізаваных біржаў.
- DEX з кнігай заказаў збіраюць заказы на куплю/продаж, але своп-DEX, такія як Uniswap, абапіраюцца на пулы ліквіднасці для вызначэння цэн і палягчэння прамых здзелак праз смарт-кантракты.
- Своп-дээксы прапануюць такія перавагі, як павышаная хуткасць, прыватнасць і ліквіднасць.
- Аднак для аператараў DEX захоўваюцца такія праблемы, як нізкая прапускная здольнасць, ліквіднасць і праблемы з лідарам.
У студзені 2021 года аб'ём таргоў на дэцэнтралізаваных біржах (DEX) дасягнуў рэкорднага ўзроўню ў 50 мільярдаў долараў. Цікава, што амаль 45% аб'ёму таргоў прыпадае на Uniswap, вядучую DEX, якая абапіраецца на пратакол ліквіднасці, а не на стацыянарныя кнігі заказаў. Па меры развіцця рынку DEX DEX зведалі эвалюцыю і перайшлі ад стацыянарных DEX да своп-DEX. Гэта прывяло да рэзкага росту попыту на... развіццё дэцэнтралізаванай біржы services.
Давайце знойдзем розніцу паміж імі.
Кніга заказаў Дэцэнтралізаваныя біржы
Стацыянарны даведнік аб'ядноўвае ўсе ордэры на куплю і продаж актываў у адным месцы. Глыбіня стацыянарнага даведніка вызначаецца розніцай цэн паміж ордэрамі на куплю/продаж. Гэта дадаткова вызначае цану канкрэтнага актыву на канкрэтнай біржы.
У большасці дэцэнтралізаваных біржаў з рэестрамі заказаў актывы карыстальнікаў застаюцца па-за сеткай, але інфармацыя захоўваецца ў сетцы заказаў для больш хуткага здзяйснення здзелак.
a) DEX на аснове вытворных прадуктаў дазваляюць карыстальнікам гандляваць вытворнымі фінансавымі інструментамі ў дэцэнтралізаваным асяроддзі.
b) DEX з кнігай заказаў працуюць павольней у параўнанні са своп-DEX. Каб пераадолець гэта, распрацаваны механізм супастаўлення для эфектыўнай куплі і продажу. Гэта дапамагае пераадолець праблемы з хуткасцю супастаўлення заказаў.
c) Хуткасць гандлю таксама можна палепшыць, супастаўляючы ордэры ўнутры блокчейна, але пры гэтым заўсёды пераводзячы сродкі па-за блокчейна.
d) Для супастаўлення заказаў можна выкарыстоўваць смарт-кантракты ў блокчэйне. Гэта мінімізуе рызыку маніпуляцый з заказамі.
e) Канфідэнцыяльнасць транзакцый на дэцэнтралізаваных біржах таксама можна палепшыць, выкарыстоўваючы zk-SNARK для праверкі транзакцый.
f) Вэб-API можна выкарыстоўваць, каб даць карыстальнікам звыклы досвед.
g) Дэцэнтралізаваны маржынальны гандаль таксама можа быць палегчаны, калі карыстальнікі DEX могуць пазычаць сродкі і павялічваць сваю прыбытковасць у 3, 10 ці нават 100 разоў.
Некаторыя недахопы DEX з кнігай заказаў, якія прывялі да эвалюцыі ў свопы:
- Блокчэйн можа быць забіты вялікай колькасцю транзакцыйных дадзеных, што значна павялічвае час выканання.
- З-за большай нагрузкі транзакцый таксама павялічваецца час чакання супастаўлення заказаў.
- Маніпуляцыі з кнігай заказаў — адна з самых трывожных праблем.
- З-за праблем узаемадзеяння паміж некалькімі блокчэйнамі, біржы дэцэнтралізацыі не могуць падтрымліваць многія крыптаактывы.
- Сутыкненні здзелак у стацыянарным рэестры заказаў DEX з'яўляюцца асноўнай прычынай павышэння камісій за транзакцыі.
З якімі праблемамі сутыкаецца аператар DEX?
- Нізкая ліквіднасць — адна з найбуйнейшых праблем для дэцэнтралізаваных біржаў.
- Унутрычэйн-дыверсіфікаваныя біржы маюць нізкую прапускную здольнасць у параўнанні з цэнтралізаванымі біржамі. Праблемы як нізкай прапускной здольнасці, так і нізкай ліквіднасці ідуць рука аб руку.
- Гандаль фіатнымі валютамі на DEX немагчымы. Карыстальніку трэба купіць крыптавалюту на цэнтралізаванай біржы, а потым выкарыстоўваць яе для гандлю на DEX.
- DEX, якія працуюць на стацыянарных ордэрах, схільныя да праблем з форвардным пазіцыяй.
Перш чым планаваць пошук партнёра па распрацоўцы дэцэнтралізаванай біржы, разгледзьце платформы Swap.
Абмен Дэцэнтралізаваныя біржы
Uniswap — гэта дэцэнтралізаваная біржа наступнага пакалення. Замест выкарыстання стацыянарнага часопіса ордэраў яна выкарыстоўвае пратакол пула ліквіднасці для падтрымання ліквіднасці і вызначэння цаны. Гэтыя дэцэнтралізаваныя біржы выкарыстоўваюць смарт-кантракты для палягчэння прамога гандлю паміж кашалькамі карыстальнікаў.
- Базавы пул, у які пастаўшчыкі ліквіднасці аб'ядноўваюць свае актывы, выкарыстоўваецца для бесперашкоднага абмену любымі двума актывамі.
- Паколькі гэтыя дэцэнтралізаваныя біржы выкарыстоўваюць смарт-кантракты для палягчэння гандлю, асяроддзе цалкам не патрабуе дазволаў і не мае даверу.
- Пастаўшчыкі ліквіднасці атрымліваюць стымулы ў выглядзе працэнта ад гандлёвых камісій і ўласных токенаў DEX.
- Для аптымізацыі даступнай ліквіднасці выкарыстоўваюцца розныя пратаколы, такія як аўтаматызаваныя маркет-мейкеры (AMM) і праактыўныя маркет-мейкеры (PMM).
- Uniswap выкарыстоўвае суадносіны гандлёвых пар 50:50. З іншага боку, DEX, такія як Balancer, выкарыстоўваюць суадносіны, такія як 80:20 або 70:30, што дапамагае ім пераадольваць часовыя страты.
- Гэтыя біржы вырашаюць праблемы ўзаемадзеяння блокчэйнаў, працуючы на стэку смарт-кантрактаў, якія працуюць на розных блокчэйнах.
- Яшчэ адзін механізм, які выкарыстоўваецца для забеспячэння ліквіднасці паміж ордэрамі, вядомы як кальцавыя здзелкі. Гэта дапамагае хутчэй разлічвацца па ордэрах, паколькі ліквіднасць размяркоўваецца паміж ордэрамі, а не толькі па адной гандлёвай пары.
Несумненна, дэцэнтралізаваныя біржы свопаў з'яўляюцца эвалюцыяй у параўнанні з дэцэнтралізаванымі біржамі з кнігай заказаў. Яны распрацаваны зусім іншым чынам і таму патрабуюць шмат намаганняў па распрацоўцы. Гэта звязана з тым, што распрацоўка пратаколаў для дэцэнтралізаваных біржаў тыпу свопаў патрабуе высокай дакладнасці распрацоўкі і павінна быць старанна праверана.
Conclusion
У Antier Solutions працуе больш за 100 распрацоўшчыкаў блокчэйнаў, якія нястомна працуюць над стварэннем першакласных сетак DEX і шэрагу іншых dApp. Звяжыцеся з намі і даведайцеся больш пра наш вопыт у распрацоўцы дэцэнтралізаваных біржаў.
Звяжыцеся з нашымі экспертамі па тэме падзяліцца патрэбамі вашага бізнесу.
