Чаму рынкі прагназавання становяцца новымі дэцэнтралізаванымі біржамі інфармацыі?

Калі адна з найбуйнейшых фінансавых кампаній пачынае пісаць пра «дэцэнтралізаваныя рынкі прагназавання», вы ведаеце, што яна выйшла за межы сваіх ніш. Аналітыкі Bernstein цяпер сцвярджаюць, што «блокчэйн-рэйкі, аналіз штучнага інтэлекту і стужкі навін» — гэта не проста сумежныя тэндэнцыі, але яны аб'ядноўваюцца ў катэгорыі крыптарынку, вядомай як «платформы прагназавання». Гэта не проста ажыятаж, які ўзнік падчас прэзідэнцкіх выбараў у ЗША і знік, а магчымасць, якой лепш скарыстацца раней. Выбуховы рост быў абумоўлены пашырэннем выкарыстання крыптавалют, акцый і ставак на падзеі. 

Што такое прагнастычныя рынкі?

Прагнастычныя рынкі дазваляюць карыстальнікам гандляваць акцыямі, звязанымі з будучымі падзеямі, у тым ліку палітыкай, коштамі крыптавалют, спортам, павышэннем ставак Федэральнай рэзервовай сістэмы, судамі над знакамітасцямі, раманы, цяжарнасцю і гэтак далей. Замест таго, каб купляць акцыі кампаніі, удзельнікі купляюць акцыі, прывязаныя да выніку «Так» або «Не». 

• Калі падзея адбудзецца, акцыі «Так» будуць каштаваць 1 долар.
• Калі не, акцыі «Не» разлічваюцца па цане 1 долар. 
• Цэны паміж імі адлюстроўваюць верагоднасць, якую рынак прыпісвае гэтай падзеі. 

прыклад:

• Ліквідны рынак на біржы можа быць: Ці закрыецца біткойн вышэй за 115 тысяч долараў 30 кастрычніка?
• Калі вы купляеце акцыі YES, і цана біткойна закрыецца вышэй за 115 тысяч долараў, вы атрымаеце прыбытак у памеры 1 долара.
• Калі гэтага не адбудзецца, ваша акцыя «ТАК» каштуе 0 долараў (а ўладальнікі акцый «НЕ» атрымліваюць замест гэтага 1 долар).
• Рынкавая цана акцый YES (скажам, 0.65 долара) адлюстроўвае верагоднасць таго, што гэтая падзея адбудзецца, якую трэйдары прыпісваюць. 
  • $0.65 = 65% верагоднасць адказу «ТАК».
  • 0.35 долараў = 35 % верагоднасці «НЕ» (бо яны заўсёды роўныя 1 долару).

Чытайце таксама: Платформы прагназавання: пераломны момант у распрацоўцы праграмнага забеспячэння для біржаў

Навошта ствараць дэцэнтралізаваныя рынкі прагназавання, такія як Polymarkets, Kalshi, Robinhood?

• Правераны попыт на рынку: Палімаркет рэгулярна штомесяц атрымлівае дзясяткі мільёнаў інвестыцый. Тое, што пачыналася як простыя дадатковыя стаўкі, цяпер аб'ядноўваецца з макра-, рынкамі і СМІ. 200 мільёнаў долараў на Polymarkets і 85 мільёнаў долараў на Kalshi гандляваліся на аснове рашэння ФРС аб зніжэнні стаўкі і таго, ці абвесціць Тэйлар Свіфт пра цяжарнасць у гэтым годзе. Існуе мноства такіх ліквідных рынкаў спорту, мерапрыемстваў са знакамітасцямі або крыптавалют, якія набіраюць абароты. 
• Акрамя азартных гульняў: Як толькі што было сказана, дэцэнтралізаваныя рынкі прагнозаў — гэта не толькі іншыя праграмы для ставак. Многія прадпрыемствы і рынкі атрымліваюць інфармацыю ад гэтых платформаў, якія фактычна раскрываюць праўду. Прадпрыемствы таксама выкарыстоўваюць рынкі прагнозаў для ўнутраных прагназавання продажаў, поспеху прадуктаў або нават тэрмінаў праектаў. 

• Манетызацыя дадзеных: Выніковая ацэнка само па сабе з'яўляецца каштоўным паказчыкам даных, на які абапіраюцца хедж-фонды, даследчыкі і СМІ. Гэтыя даныя можна манетызаваць і прадаваць адпаведным кампаніям, што прыносіць мільёны долараў. 

• Інтэграцыя DeFi: Рынкі прагназавання могуць быць інтэграваныя з крэдытаваннем, пратаколамі забеспячэння, стэйкінгам і іншымі пратаколамі для павышэння ліквіднасці. Акцыі «ТАК» ці «НЕ» — гэта проста токены, якія ляжаць у ланцугу, і, як і любыя іншыя токены, яны могуць быць
  • Стаўкі у пуле ліквіднасці для атрымання прыбытку або пасіўнага даходу
  • Выкарыстоўваецца ў якасці закладу пазычыць стейблкойны
  • Гандлюецца на другасных рынках для ліквіднасці

Падключаючыся да больш шырокай эканомікі DeFi, яны робяць больш, чым проста захоўваюцца ў кашальках да пачатку раслікаў. 

• Рэгулятыўныя спрыяльныя фактары: Гэтыя рынкі могуць быць не такімі распаўсюджанымі, як крыптарынкі, але Бернштэйн і іншыя ўстановы адкрыта абмяркоўваюць рынкі прагназавання. Гэта сігналізуе аб набліжэнні рэгулятарнай яснасці, якой прадпрымальнікі могуць скарыстацца, калі пачнуць будаваць сёння. 

• Ліпкае ўзаемадзеянне: У адрозненне ад спотавага або ф'ючэрснага гандлю, прагнастычныя рынкі прывязваюць карыстальнікаў да бягучых падзей, такіх як выбары, спартыўныя сезоны, палітычныя цыклы і многае іншае, што прыводзіць да паўторнага ўдзелу і рэгістрацый. 

Шлюз для інстытуцыйных карыстальнікаў: хедж-фонды ўжо выкарыстоўваюць дадзеныя Polymarket для адсочвання магчымасцей. Гэта шлюз для прадуктаў дадзеных B2B, што стварае выдатную крыніцу даходу.

Як стварыць свой рынак прагнозаў у блокчэйне

Напамін: вы не ствараеце чарговы сайт для ставак, а набор скаардынаваных сістэм, якія робяць вынікі гандлю надзейнымі, годнымі даверу і ліквіднымі. Незалежна ад таго, выкарыстоўваеце вы платформу прагназавання з белай маркай ці ствараеце яе з нуля, для функцыянальнасці яна павінна мець гэтыя чатыры ключавыя ўзроўні:

1. Разумныя кантракты:

Гэты асноўны лагічны ўзровень правярае і аўтаматызуе наступнае:

• Так/Не токенізацыя: Кожны вынік токенізуецца ў гандлёвыя актывы, якія асядаюць на ўзроўні 1 або 1 долара.

• Вырашэнне падзей з дапамогай інтэграцыі з Oracle: Разумныя кантракты павінны спасылацца на надзейны аракул для вызначэння вынікаў і аўтаматызацыі астатняй часткі працэсу. Chainlink, UMA або карыстальніцкія фрэймворкі аракулаў уводзяць у кантракт правераную праўду. 

• Населены пункт: Як ужо згадвалася раней, кантракты павінны аўтаматычна разлічвацца з пераможцамі і імгненна вызваляць ліквіднасць пасля завяршэння падзеі.

2. Узровень ліквіднасці:

Рынкі без ліквіднасці імгненна гінуць. Для выкарыстання гэтым дэцэнтралізаваным рынкам прагнозаў патрэбна глыбокая і дынамічная ліквіднасць. Яны гарантуюць, што карыстальнікі могуць уваходзіць і выходзіць з пазіцый па справядлівых цэнах. 

• Аўтаматызаваныя маркет-мейкеры (AMM): Кошт акцый, якія маюць вынік, і іх баланс вызначаецца з выкарыстаннем такіх формул, як LSMR (лагарыфмічнае правіла ацэнкі рынку), або AMM з пастаянным прадуктам, адаптаваных для бінарных актываў. 

• Стымулы ліквіднасці: У механізмах ліквіднасці на аснове пулаў, лідыруючыя партнёры атрымліваюць узнагароды ў выглядзе камісій або стымулаў у выглядзе токенаў за блакіроўку сродкаў у пулах ліквіднасці. Гэтыя токены, у выпадку дэцэнтралізаваных рынкаў прагнозаў, могуць быць акцыямі ТАК або НЕ, якія адлюстроўваюць верагоднасць ліквіднага рынку. 

• Дынамічнае пераразмеркаванне ліквіднасці: Каб справіцца з папулярнымі і нішавымі падзеямі, рухавікі ліквіднасці павінны адаптавацца ў рэжыме рэальнага часу, не дазваляючы рынкам «думаць». 

• Гібрыдныя мадэлі DEX: Разумныя дэцэнтралізаваныя платформы прагназавання выкарыстоўваюць перадавыя механізмы ліквіднасці, якія аб'ядноўваюць кнігі заказаў з AMM, што дазваляе прафесійным трэйдарам рабіць буйныя накіраваныя стаўкі на рынках з вузкім спрэдам.

• Мадэлі крос-маржынальнай ліквіднасці: Акцыі можна было б кампазіраваць у розных падзеях, напрыклад, хеджаваць «Так» на зацвярджэнне BTC ETF у Вялікабрытаніі з «Не» на павышэнне Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША.

3. Карыстацкі досвед:

Без бездакорнага карыстальніцкага досведу ваш рынак прагназавання можа быць тэхнічна выдатным, але нестабільным. Такім чынам, гэты ўзровень распрацоўкі платформы прагназавання прыносіць:

• Партал стварэння падзей: Гэта прадстаўляе этап на платформе, дзе любы зацверджаны карыстальнік або ўладальнік токена кіравання можа ствараць новыя рынкі з метададзенымі, якія ўключаюць апісанне падзеі, час закрыцця, крыніцу аракула і г.д. 

• Хуткі гандаль з выкарыстаннем мабільных прылад і лёгкай адаптацыяй: Падчас распрацоўкі платформы прагназавання вы павінны пераканацца, што ствараеце ўваход у адзін клік з некастадыяльным кашальком або аўтэнтыфікацыяй web3 і хуткім гандлем з дапамогай кнопак «Так» і «Не». Аднак графікі павінны быць даступныя, але толькі для тых карыстальнікаў, якія хочуць іх бачыць. Хуткія слайдары куплі/продажу з імгненнай зваротнай сувяззю аб верагоднасці, напрыклад, «Вы купляеце ТАК на 68%,» таксама з'яўляюцца добрай знаходкай для карыстальнікаў.

• Адбор газу: Выкарыстоўваючы L2 і метаапісанні, платформы могуць дазволіць карыстальнікам пазбегнуць страты энергіі падчас гандлю, паляпшаючы тэмпы ўкаранення ў блокчэйне і базу карыстальнікаў платформы прагназавання.

• Празрыстыя панэлі кіравання: Пакажыце глыбіню ліквіднасці, адкрытыя пазіцыі і гісторыю рынку, каб зацікавіць карыстальнікаў і заваяваць іх давер. 

ПАРАДА ПРАФЕСІЯНАЛА: У рэшце рэшт, пераканайцеся, што платформы прагназавання ў блокчэйне — гэта біржы, створаныя для карыстальнікаў, якія не з'яўляюцца носьбітамі крыптавалют. Такім чынам, іх UX павінен быць падобным на забаўляльнае прыкладанне, а не на тэхналагічна насычаную платформу, якая проста спрабуе высветліць, ці цяжарная Тэйлар Свіфт.

4. Кіраванне і адпаведнасць патрабаванням:

• Кіраванне на аснове токенаў: Галасаванне супольнасці і DAO павінна вырашаць, якія рынкі будуць пералічаны, што забяспечыць зніжэнне спаму і незаконных прапаноў. Платформы прагназавання таксама могуць усталёўваць патрабаванні да ставак, каб пераканацца ў сур'ёзнасці прапаноў. 

• Вырашэнне спрэчак: Арбітражныя камітэты, гібрыдныя суддзі з чалавека і штучнага інтэлекту або журы з улікам токенаў на прагнастычных платформах павінны мець магчымасць разглядаць аспрэчваныя вынікі. Для зламыснікаў, якія прадстаўляюць ілжывыя рашэнні, павінны быць устаноўлены больш жорсткія пакаранні. 

• Стратэгіі адпаведнасці: Сюды можа ўваходзіць геаграфічнае агароджванне для абмежаваных юрысдыкцый і атрыманне ліцэнзій для пэўных рэгіёнаў з дапамогай юрыдычных каманд вашай кампаніі па распрацоўцы прагназавальнай платформы. Не толькі некаторыя краіны, але і некаторыя падзеі могуць быць класіфікаваны як азартныя гульні або вытворныя фінансавыя інструменты, таму платформам патрэбныя модульныя структуры адпаведнасці. 

5. Штучны інтэлект і ўзровень інтэлекту:

Пласты штучнага інтэлекту з праактыўнымі інтэлектуальнымі сістэмамі адрозніваюць платформы прагназавання ставак ад проста рэактыўных платформаў для ставак.

• Навіны і стужкі дадзеных у рэжыме рэальнага часу: Штучны інтэлект аналізуе загалоўкі, сацыяльныя сеткі і эканамічныя рэлізы для стварэння структураваных сігналаў (напрыклад, «ІСЦ ніжэйшы за прагноз можа азначаць павелічэнне верагоднасці скарачэння тарыфаў ФРС»).
• Маркет-мейкінг з дапамогай штучнага інтэлектуБоты дынамічна карэктуюць цэны на вынікі з дапамогай машыннага навучання, забяспечваючы імгненную рэакцыю пулаў ліквіднасці на нечаканую інфармацыю. 
• Выяўленне махлярства і маніпуляцый: Штучны інтэлект адсочвае і пазначае анамальныя паводзіны кашалькоў або скаардынаваныя здзелкі, выяўляючы любыя маніпуляцыі, перш чым яны парушаюць рынкі або прыводзяць да страты сродкаў карыстальнікаў якім-небудзь чынам. 

• Карыстальніцкая інфармацыя: Штучны інтэлект таксама можа падаваць персаналізаваныя абвесткі аб істотных зменах верагоднасці або запыты з дапамогай штучнага інтэлекту (Якая меркаваная верагоднасць адабрэння ETH ETF на рынку?) і прапановы па аптымізацыі партфеля.

• Прагназаванне прадпрыемства: Карпарацыі могуць інтэграваць прагназуемыя патокі на аснове штучнага інтэлекту ў панэлі кіравання для ўнутранага прагназавання рызык і продажаў, у той час як установы ліцэнзуюць узбагачаныя рынкавыя дадзеныя ў якасці альфа-версіі. 

Каму варта інтэграваць рынкі прагназавання?

Наступная хваля крыпта-прыкладанняў — гэта не асобныя прыкладанні, а суперпрыкладанні, якія спалучаюць гандаль, захоўванне, стэйкінг, крэдытаванне, забавы і гэтак далей. Такім чынам, прагнастычныя платформы можна падключыць да існуючых экасістэм. Вось платформы, якія могуць інтэграваць прагнастычныя рынкі:

• Праграмнае забеспячэнне для абмену крыптавалютамі: Любое існуючае або новае праграмнае забеспячэнне для біржы крыптавалют, цэнтралізаванае або дэцэнтралізаванае, можа прапанаваць рынкі прагназавання ў якасці новых гандлёвых вертыкаляў. Яны таксама могуць зрабіць гэта... гульня з прадказаннямі "націсні, каб зарабіць" з звязанымі ўзнагародамі, інтэграванымі ў іх вялікі гандлёвы модуль. 

• Медыяплатформы: Навінавыя парталы (фінансавыя, палітычныя, забаўляльныя) могуць убудоўваць прагнастычныя тыкеры, каб паказваць «жывыя каэфіцыенты» ад натоўпу.

• Спартыўныя і забаўляльныя праграмы: Акрамя букмекерскіх кантор, праграмы для фанатаў могуць інтэграваць дэцэнтралізаваныя платформы прагназавання для празрыстага падыходу і павышэння ўзаемадзеяння. 

• Пратаколы DeFi: Платформы крэдытавання, стэйкінгу і вытворных фінансавых інструментаў могуць забяспечваць акцыямі вынікаў або выкарыстоўваць іх у якасці хеджавання. 

• Інструменты SaaS для прадпрыемстваў: Карпарацыя магла б разгарнуць закрытыя рынкі прагназавання ў блокчэйне для ўнутранага прагназавання і прыняцця рашэнняў. 

Мадэлі генерацыі даходу для тых, хто інтэгруе маркетплейсы прагназавання

Прадпрымальнікі, якія запускаюць рынкі прагназавання, могуць атрымліваць прыбытак за кошт:

• гандлёвыя плацяжыНевялікая % камісія за выніковы гандаль акцыямі.
• Плата за стварэнне мерапрыемстваўАплачваецца арганізацыямі за размяшчэнне новых рынкаў.
• Ліцэнзаванне дадзеныхПродаж агрэгаваных прагнастычных дадзеных установам.
• Утыліта TokenСтаўкінг для кіравання, зніжак на камісіі або стымулаў ліквіднасці.

Заключнае слова

Рынкі прагназавання — гэта не толькі стаўкі на выбары, але і механізм, створаны DeFi, для пераўтварэння інфармацыі ў капітал. Яны таксама з'яўляюцца «тэрміналам Bloomberg» калектыўных перакананняў: дзе рынкі ацэньваюць будучую рэальнасць лепш, чым апытанні ці аналітыкі.

Улічваючы тэндэнцыі, людзі будуць абменьваць давер на патрэбныя платформы. Цяпер самы час не кланаваць праграмы для ставак або азартных гульняў, а ствараць надзейныя і недаверлівыя прагнастычныя інфраструктуры, якія забяспечваюць прагназаванне фінансаў, кіравання і прадпрыемстваў. 

Маеце на ўвазе унікальны план распрацоўкі прагнастычнай платформы? Станьце партнёрам Antier, надзейнай і вопытнай кампаніі па распрацоўцы DeFi, якая прапануе маштабуемыя, сумяшчальныя і ліквідныя платформы, гатовыя да наступнага цыклу ўкаранення.