✨ Обобщение на ИИ
- През януари 2021 г. децентрализираните борси (DEX) достигнаха обем на търговия от 50 милиарда долара, като Uniswap водеше с 45% от обема.
- Еволюцията от децентрализирани борси с дневник на поръчки към суап децентрализирани борси доведе до рязко увеличение на търсенето на услуги за разработване на децентрализирани борси.
- Децентрализираните борси за търговия с поръчки (DEX) съставят поръчки за покупка/продажба, но суап DEX, като Uniswap, разчитат на пулове за ликвидност, за да определят цените и да улесняват директните сделки чрез интелигентни договори.
- Суап децентрализираните борси (DEX) предлагат предимства като подобрена скорост, поверителност и ликвидност.
- Въпреки това, предизвикателства като ниска пропускателна способност, ликвидност и проблеми с изпреварването на пазара продължават да съществуват за операторите на DEX.
През януари 2021 г. обемът на търговия на децентрализираните борси (DEX) достигна рекордните 50 милиарда долара. Интересното е, че почти 45% от обема на търговията се дължеше на Uniswap, водещата DEX, която разчита на протокол за ликвидност, а не на книги с поръчки. С развитието на пазара на DEX, DEX претърпяха еволюция и се отдалечиха от DEX с книги с поръчки към Swap DEX. Това доведе до внезапен ръст на търсенето на... развитие на децентрализирана борса услуги.
Нека открием разликата между двете.
Книга за поръчки Децентрализирани борси
Книгата с поръчки събира всички поръчки за покупка и продажба на активи на едно място. Дълбочината на книгата с поръчки се определя от ценовия спред между поръчките за покупка/продажба. Това допълнително определя цената на даден актив на дадена борса.
В повечето децентрализирани търговски борси (DEX) с книги за поръчки, активите на потребителите остават извън веригата, но информацията се съхранява във веригата в книгите за поръчки за по-бързи сделки.
a) Деривативните продукти, базирани на деривати, позволяват на потребителите да търгуват с деривати в децентрализирана среда.
b) Децентрализираните борси (DEX) с книги с поръчки са по-бавни в сравнение със суап DEX. За да се преодолее това, е проектиран механизъм за ефективно купуване и продаване. Това помага за преодоляване на проблемите със скоростта на съпоставяне на поръчките.
c) Скоростта на търговията може да се подобри и чрез съпоставяне на поръчките във веригата, но винаги чрез преместване на средствата извън веригата.
d) Умните договори във веригата могат да се използват за съпоставяне на поръчки. Това минимизира риска от манипулиране на поръчките.
e) Поверителността на транзакциите на децентрализираните борси може да бъде подобрена и чрез използване на zk-SNARK за валидиране на транзакциите.
f) Уеб-базираните API могат да се използват, за да предоставят на потребителите познато изживяване.
g) Децентрализираната маржин търговия също може да бъде улеснена, където потребителите на DEX могат да заемат средства и да увеличат възвръщаемостта си 3 пъти, 10 пъти или дори 100 пъти.
Някои недостатъци на децентрализираните борси с поръчки, които доведоха до еволюцията към суапове:
- Блокчейнът може да бъде задръстен с множество транзакционни данни, като по този начин значително се увеличават времето за изпълнение.
- Поради по-голямото натоварване от транзакции, чакането за съвпадение на поръчките също се увеличава.
- Манипулацията с книгата за поръчки е един от най-тревожните проблеми.
- Поради проблеми с оперативната съвместимост между множество блокчейни, децентрализираните борси (DEX) не могат да поддържат много крипто активи.
- Колизиите на сделките в книгата с поръчки DEX са основна причина за по-високи такси за транзакции.
С какви предизвикателства се сблъсква един DEX оператор?
- Ниската ликвидност е едно от най-големите предизвикателства за децентрализираните борси (DEX).
- Външните децентрализирани борси (DEX) имат ниска пропускателна способност в сравнение с централизираните борси. Проблемите както с ниската пропускателна способност, така и с ниската ликвидност вървят ръка за ръка.
- Фиатна търговия на DEX не е възможна. Потребителят трябва да закупи криптовалута от централизирана борса и след това да я използва, за да търгува на DEX.
- DEX-овете с брокерски книги са податливи на проблеми с изпреварващото изпълнение (front-running).
Преди да планирате да намерите партньор за разработка на децентрализирана борса, помислете за Swap платформи.
Децентрализирани борси за суап
Uniswap е децентрализирана борса от следващо поколение. Вместо да използва книга с поръчки, тя използва протокол за пул на ликвидност, за да поддържа ликвидност и да определя цената. Тези децентрализирани борси използват интелигентни договори, за да улеснят директната търговия между портфейлите на потребителите.
- Базов пул, в който доставчиците на ликвидност обединяват своите активи, се използва за безпроблемна размяна на два актива.
- Тъй като тези децентрализирани борси (DEX) използват интелигентни договори за улесняване на търговията, средата е напълно без разрешения и без доверие.
- Доставчиците на ликвидност получават стимули под формата на процент от таксите за търговия и местни токени на DEX.
- Различни протоколи като Автоматизирани маркет мейкъри (AMM) и Проактивни маркет мейкъри (PMM) са използвани за оптимизиране на наличната ликвидност.
- Uniswap използва съотношения на търговските двойки 50:50. От друга страна, децентрализирани борси като Balancer използват съотношения като 80:20 или 70:30, което им помага да преодолеят временните загуби.
- Тези борси решават проблемите с оперативната съвместимост на блокчейна, като работят върху набор от интелигентни договори, които се изпълняват върху различни блокчейни.
- Друг механизъм, използван за улесняване на ликвидността между поръчките, е известен като ринг сделки. Това помага за по-бързото уреждане на поръчките, тъй като ликвидността се споделя между поръчките, а не само между една търговска двойка.
Несъмнено децентрализираните борси за суапове са еволюция спрямо DEX с книги за поръчки. Те са проектирани по много различен начин и следователно изискват много усилия за разработка. Това е така, защото разработването на протоколи за DEX от тип суап изисква голяма прецизност при разработка и трябва да бъде щателно одитирано.
Заключение
Antier Solutions обединява над 100 блокчейн разработчици, които работят неуморно за изграждането на първокласни DEX мрежи и редица други dApps. Свържете се с нас и разберете повече за нашия опит в разработването на децентрализирани борси.
Свържете се с нашите експерти по темата да споделите вашите бизнес нужди.
