Kako legalno pokrenuti svoju kripto berzu: Švicarska, Hong Kong, Ujedinjeno Kraljevstvo, El Salvador

Dok UAE, Singapur i SAD dobijaju pažnju, sve veći broj zemalja koje su orijentisane na kriptovalute tiho uvodi pro-kripto i berzanske propise. Ako ste zainteresovani za Švicarsku, Hong Kong, Ujedinjeno Kraljevstvo ili El Salvador, ovaj dio je kao stvoren za vas.

Hajde da sljedeće detaljnije objasnimo kako možete legalno pokrenuti svoju platformu za trgovanje kriptovalutama koristeći prilagođeni razvoj ili softver za razmjenu s bijelom etiketom, i kako ostati na dobroj strani regulatora dok to radite.

1. Švajcarska

Švicarska, dom „Kripto doline“, otvoreno pozdravlja inovacije u blockchainu i kriptovalutama, ali očekuje da se pridržavate pravila. Švicarski regulatori imaju tehnološki neutralan stav. Prema FINMA-inom principu „isto poslovanje, ista pravila“, ako nudite finansijske usluge (prihvatate ili prenosite imovinu za druge), bilo da se radi o kriptovalutama ili ne, morate se pridržavati istih pravila i zakona koji se primjenjuju na bilo koju konvencionalnu finansijsku instituciju. 

1. Regulatorni status i opcije licenciranja

• Softver za razmjenu kriptovaluta a pružaoci usluga novčanika tretiraju se kao finansijski posrednici.
• Ne postoji zasebna kripto licenca. Uklapate se u postojeće okvire. Dakle, primjenjivala su se ista pravila.  
• Švicarski organ za nadzor finansijskog tržišta (FINMA) je vaš glavni regulator. Dakle, trebat će vam regulator usklađen s FINMA-om. kripto burza bijele etikete da ostanete u skladu sa propisima dok uništavate posao s mjenjačnicama.
• Trebat će vam jedno od sljedećeg:
  • Pridružite se samoregulatornoj organizaciji (SRO) koju je ovlastila FINMA za nadzor nad sprječavanjem pranja novca, ili
  • U zavisnosti od toga čime se bavite, potrebno je da dobijete direktnu licencu ili autorizaciju od FINMA-e (npr. FinTech licencu, licencu za trgovca vrijednosnim papirima).

Da li ste centralizovana kripto berza koja drži sredstva klijenata?
Ako vaš softver za razmjenu kriptovaluta Ako platforma drži fiat ili kripto depozite od klijenata iznad malog praga, trebat će vam određena vrsta bankarske licence.
Mnoge kripto firme se odlučuju za FinTech licencu („bankarska light“ opcija) za čuvanje klijenata koja omogućava javne depozite do 100 miliona švicarskih franaka uz lakše kapitalne zahtjeve. 

2. Zahtjevi za sprječavanje pranja novca/poznavanje klijenata

Švicarska provodi strogu usklađenost sa propisima o sprečavanju pranja novca i finansiranja terorizma za kripto kompanije putem Zakona o sprečavanju pranja novca (AMLA).

• KYC je obavezan za transakcije preko 1,000 CHF, što odražava strog stav o anonimnim transferima.
• Kao softver za razmjenu kriptovaluta Kao operater, morate aktivno provjeravati identitete, provjeravati stvarno vlasništvo i pratiti transakcije.
• Izvještaji o sumnjivim aktivnostima (SAR) moraju se podnijeti po potrebi.
• Pravila putovanja primjenjuju se na kripto mjenjačnice. Morate prikupljati i dijeliti podatke o pošiljatelju/primatelju prilikom kripto transfera, baš kao što to rade tradicionalne banke tokom bankovnih transfera. 

3. Standardi licenciranja i zaštita potrošača

• FINMA detaljno procjenjuje vaše sisteme upravljanja, upravljanja rizicima i sprječavanja pranja novca. Dakle, morate pokazati snažnu internu kontrolu.
  

  

  Zakažite besplatnu demonstraciju
• Prema FINMA-inoj filozofiji suštine iznad forme, nazivanje vaše platforme DEX-om neće pomoći u izbjegavanju propisa. Ako poslujete centralno ili profitirate od svojih operacija, spadate u domen zakona.
• FINMA je zatvorila firme koje su držale sredstva za nelicencirane aktivnosti, bilo da se radi o kriptovalutama ili nekriptovalutama.
• Također postoji licenca za DLT trgovački objekat prema Zakonu o DLT-u iz 2021. godine, što je idealno za platforme tokeniziranih vrijednosnih papira.

U zavisnosti od toga šta vaša white label kripto mjenjačnica omogućava i čime se bavite, morat ćete dobiti odgovarajuću licencu. 

Šta Švicarsku čini atraktivnom za kripto inovacije?

Švicarska nije popustljiva. Ona je samo jasna i poštena. Ako ozbiljno shvatate usklađenost s propisima i kredibilitet, pokretanje vaše mjenjačnice u jednom od najuglednijih svjetskih finansijskih centara je snažan dugoročni potez.

• Proinovativno, stabilno pravno okruženje s jasnim pravilima
• Snažna podrška vlade
• Konkurentni poreski režim
• Sandbox mogućnosti za startupove

Obavezno angažujte pravnog savjetnika koji će vam pomoći u procesu prijave FINMA-e, jer zahtjevi mogu biti prilično detaljni. Antier nudi pravne usluge za lansiranje kriptovaluta širom svijeta, zajedno s robusnim rješenjem za razvoj softvera za kripto mjenjačnice s oznakom tvrtke koje je u skladu s kriterijima FINMA-e.

2. Hong Kong

Hong Kong se vratio na kripto mapu, s regulatornim okvirom koji je prilagođen inovacijama, jasan i robustan. Povratak je bio snažniji, puna podrška za maloprodajnu trgovinu, ali samo pod strogim režimom licenciranja koji predvodi Komisija za vrijednosne papire i fjučerse (SFC).

1. Obavezna SFC licenca (od 1. juna 2023.)

• Svaka platforma za trgovanje virtualnom imovinom (VATP) namijenjena korisnicima iz Hong Konga (koji posluju iz inostranstva ili unutar Hong Konga) mora imati licencu SFC-a. Stoga je poželjno pokrenuti vašu platformu za trgovanje koristeći SFC kompatibilnu platformu. kripto mjenjačnica s bijelom etiketom.
• Primjenjuje se na centralizirane berze (platforme za knjige narudžbi poput CEX-ova)
• Zahtjevi uključuju:
  • Lokalna kompanija iz Hong Konga
  • Minimalno 25 miliona hongkonških dolara osnovnog kapitala
  • Prikladan i sposoban menadžerski tim (prema smjernicama SFC-a)
• Priručnik SFC VATP opisuje operacije platforme, sajber sigurnost, čuvanje podataka i očekivanja u vezi sa usklađenošću.
• Ako poslujete ili se oglašavate bez licence, očekujte stroge mjere. 

2. Usklađenost sa AML/KYC i pravilima o putovanjima (prema AMLO)

• Sve licencirane berze su regulirani VASP-ovi prema Uredbi o borbi protiv finansiranja terorizma i pranja novca (AMLO).
• Šta je potrebno:
  • Potpuna KYC integracija
  • Profiliranje kupaca na osnovu rizika
  • Kontinuirano praćenje transakcija
• Primijenjeno pravilo FATF-a za putovanja:
  • Kripto transferi preko 8,000 HK$ (oko 1,000 USD) moraju uključivati ​​podatke pošiljaoca/primaoca.
  • Platforme moraju prikupljati, provjeravati i prenositi ove informacije relevantnim institucijama. Razvoj softvera za kripto mjenjačnicu s bijelom etiketom Rješenja stoga moraju biti konfigurirana prema tim zahtjevima. 

3. Pravila zaštite maloprodaje

SFC je u maju 2023. godine nametnuo i izdao stroge smjernice za zaštitu investitora.

• Prije uključivanja maloprodajnih korisnika, softver za razmjenu kriptovaluta platforme moraju:
  • Provedite test znanja
  • Obezbijedite otkrivanje rizika
  • Ograničite trgovanje samo na odobrene tokene velike kapitalizacije
• Maloprodajnim korisnicima nije dozvoljeno posuđivanje, klađenje ili promotivni pokloni.

4. Operativni i standardi čuvanja

• SFC zahtijeva visoke standarde za upravljanje, internu kontrolu i sigurnost imovine:
  • Odvojite imovinu klijenata (fiat i kripto) od fonda berze
  • Koristite renomirane nezavisne čuvare ili snažnu internu infrastrukturu novčanika
  • Održavajte adekvatno osiguranje za digitalnu imovinu
• Redovne revizije i inspekcije su standardni dio procesa.
• Smjernice HKMA odnose se na banke i institucije koje nude usluge čuvanja kriptovaluta, s naglaskom na sigurnost i segregaciju. 

5. Šta je sa razvojem softvera za DApp ili DeFi mjenjačnicu kriptovaluta?

• Trenutna pravila se uglavnom fokusiraju na centralizirane platforme, ali:
  • DeFi mjenjačnice ili usluge novčanika koje nisu skrbnici su pod stalnim nadzorom.
  • Ako izgledate kao mjenjačnica, očekujte da će se prema vama tako i odnositi. Svaka organizirana aktivnost koja podsjeća na usluge mjenjačnice mogla bi privući regulatorni nadzor. 

Hong Kong pozdravlja kriptovalute, ali ne i haos. Ako gradite softver za razmjenu kriptovaluta koji je usklađen sa propisima i ima snažan sistem upravljanja, imat ćete koristi od duboke baze investitora u kriptovalute u Hong Kongu i najozbiljnijih tržišta maloprodajnih trgovaca u Aziji.

3. Velika Britanija

Velika Britanija postiže ravnotežu s pristupom koji podržava inovacije, ali i praktičnim pristupom kada je u pitanju zloupotreba. Ako planirate pružati usluge korisnicima iz Velike Britanije, evo šta trebate pokriti:

1. Regulatorni nadzor FCA (s fokusom na sprječavanje pranja novca)

• Uprava za finansijsko ponašanje (FCA) je glavni regulator kriptovaluta u Velikoj Britaniji.
• Od januara 2020. godine, svako preduzeće koje se bavi bilo kojom aktivnošću vezanom za digitalnu imovinu, kao što je razmjena fiat-kriptovaluta, kripto-kripto, čuvanje imovine, mora se registrovati kod FCA u skladu sa Propisima o pranju novca (MLR). 
• Ovo nije puna finansijska licenca, već obavezno odobrenje da vaša berza ima odgovarajući AML/CFT sistem. Antier je u skladu sa FCA propisima White Label Softver za razmjenu Dolazi s najboljim interfejsima za kontrolu AML/CFT-a.
• Da biste se registrirali, trebat će vam:
  • Detaljne politike KYC-a, vođenja evidencije i upravljanja rizicima
  • Provjerena vlasnička struktura
  • Vlasnici/direktori moraju proći test fizičke spremnosti i pristojnosti
• Poslovanje bez registracije je krivično djelo. Zbog visokih standarda FCA, proces traje mjesecima, a samo mali broj podnosilaca zahtjeva dobije dozvole. Stoga je preporučljivo angažovati Kompanija za razvoj softvera za mjenjačnice kriptovaluta koja pruža sveobuhvatne pravne usluge zajedno s infrastrukturom mjenjačnice.

2. Usklađenost s pravilima o putovanjima za AML/KYC i FATF

• Imenujte službenika za prijavljivanje pranja novca (MLRO) i obučite svoje osoblje o obavezama u vezi sa sprečavanjem pranja novca.
• Provesti potpunu KYC integraciju: provjere identiteta, izvora sredstava, verifikacije adrese, provjere klijenata visokog rizika. 
• Također, osigurajte praćenje transakcija i označavanje sumnjivih transakcija te podnesite SAR-ove Nacionalnoj agenciji za borbu protiv kriminala.
• Od septembra 2023. godine, u Velikoj Britaniji se primjenjuje FATF pravilo o putovanjima, prema kojem kripto firme:
  • Mora prikupljati i dijeliti informacije o pošiljatelju/korisniku za kripto transfere između VASP-ova.
  • Ažurirajte svoj tehnološki paket za sigurno prikupljanje i prijenos podataka. Čak i ako koristite bijelu kripto mjenjačnicu, provjerite da li ona to podržava.
• Osim ovoga, pridržavanje režima sankcija (koji zahtijevaju zabranu sankcionisanih osoba ili adresa iz usluga razmjene) nije predmet pregovora. Softver za razmjenu kriptovaluta također mora provjeravati sve korisnike za sankcije i liste PEP-a (politički eksponiranih osoba).

3. Licenciranje određenih aktivnosti

Osim osnovnih zahtjeva za AML registraciju za spot trgovanje tokenima koji nisu vrijednosni papiri, vaš softver za razmjenu kriptovaluta može biti podložan drugim zakonima na osnovu vašeg poslovnog modela.

• Ako vaš softver za razmjenu kriptovaluta nudi:
  • Za kripto derivate (fjučerse, opcije), koji su regulirani financijski instrumenti u Velikoj Britaniji, potrebna vam je odgovarajuća dozvola prema Zakonu o financijskim uslugama i tržištima (FSMA).
  • Sigurnosni tokeni (tokenizirane dionice, obveznice itd.) podliježu postojećim zakonima o sigurnosti i zahtijevaju financijsko odobrenje FCA.
  • NFTS, potpadat ćete pod zakone o vrijednosnim papirima ako se vaše ponude smatraju vrijednosnim papirima. NFT tržišta uglavnom nisu regulirana od 2025. godine.

Profesionalni savjet: Na osnovu vašeg poslovnog modela i ponuda, trebat će vam rješenje za razvoj softvera za kripto mjenjačnicu s bijelom oznakom koje ne samo da podržava vaše funkcionalne zahtjeve, već se i pridržava regulatornih kriterija propisanih zakonom. Antier nudi rješenja za mjenjačnicu po principu "ključ u ruke" u skladu sa FCA i FSMA propisima.

• Od 2025. godine, spot trgovanje tokenima koji nisu derivati ​​i tokeni koji nisu vrijednosni papiri još nije regulirano, ali Ministarstvo financija Njezinog Veličanstva (HQ) je provelo konsultacije o novom regulatornom režimu kripto imovine kako bi se mjenjačnice, kreditiranje, ulaganje i druge usluge stavile pod puni nadzor FCA radi zaštite potrošača i prudencijalnog nadzora.
• FSMA također predviđa da se mnoga preduzeća povezana s kriptovalutama tretiraju slično kao TradFi institucije. 

4. Marketinška ograničenja

• Od 2023. godine, marketing kriptovaluta potrošačima u Velikoj Britaniji je strogo kontrolisan. Promocije kriptovaluta moraju biti jasne, poštene i ne smiju dovoditi u zabludu.
• Samo firme registrovane ili ovlaštene od strane FCA mogu reklamirati kripto usluge i komunicirati s kupcima u Velikoj Britaniji.

Bottom Line:
Budite oprezni jer se Velika Britanija razvija u jedno od najreguliranijih i najkredibilnijih kripto tržišta na svijetu. Očekuje se donošenje sveobuhvatnijih zakona o kriptovalutama, koji će učvrstiti njen položaj kao sigurnog kripto centra. Morat ćete sve pravilno uraditi uz pomoć svog... Razvoj softvera za kripto mjenjačnicu s white label oznakom pravne usluge kompanije, a vaša razmjena će biti sigurna za budućnost.

4 El Salvador

El Salvador je ušao u historiju usvajanjem Bitcoina kao zakonskog sredstva plaćanja 2021. godine i od tada se nije osvrnuo. Za operatere kripto mjenjačnica, nudi klimatsko okruženje koje je povoljno za inovacije, pro-kriptovalute i poreski prihvatljivo, podržano brzo razvijajućim regulatornim okvirom.

1. Nacionalna komisija za digitalnu imovinu (NDAC)

• El Salvador je 2023. godine usvojio Zakon o izdavanju digitalne imovine kako bi regulirao širu digitalnu imovinu izvan Bitcoina, imenovavši nezavisni NDAC za glavnog regulatora za kripto poslovanje. 
• Nezavisno tijelo fokusirano je isključivo na digitalnu imovinu, djelujući izvan regulatora TradFi-ja.
• Legalno pokretanje softvera za razmjenu kriptovaluta, izdavati tokene ili djelovati kao kripto broker, morat ćete osigurati licencu za kripto usluge od ove komisije. To je obično jednostavan i poslovno prilagođen proces, ali i dalje zahtijeva ispunjavanje određenih standarda. 

2. Proces licenciranja

Da biste dobili licencu za kripto mjenjačnicu u El Salvadoru, potrebno vam je:

• Osnovati lokalni pravni subjekt sa snažnom organizacijskom strukturom.
• Imenujte službenika za usklađenost s propisima o sprječavanju pranja novca i implementirajte KYC/AML politike međunarodnog nivoa.
• Dostavite dokumente poput registracije preduzeća, sigurnosnih politika/mjera, plana upravljanja rizicima i finansijskih izvještaja.
• Ispuniti kapitalne zahtjeve prema tačnim pragovima koje su postavili regulatori (uplaćeni kapital/rezerve) kako bi se osigurala finansijska stabilnost softverska rješenja za razmjenu kriptovaluta.
• Operateri mjenjačnica moraju direktno sarađivati ​​s komisijom, a ona sama komunicira s drugim vladinim tijelima po potrebi. Budući da zakon potiče inovacije u kripto sektoru, vlasti su obično susretljive i spremne pomoći tokom procesa licenciranja.

3. Usklađenost sa AML/KYC

• El Salvador prihvata kriptovalute, ali zahtijeva Pružaoci softvera za razmjenu kriptovaluta da se u potpunosti pridržavaju pravila o sprečavanju pranja novca i finansiranja terorizma u skladu sa standardima FATF-a.
• Obavezni su KYC (Provjera identiteta klijenta), praćenje transakcija i vođenje evidencije, te prijavljivanje sumnjivih aktivnosti.
• Prema DCA, politike protiv pranja novca se preispituju tokom procesa licenciranja. Antier nudi DCA i NDAC odobrena rješenja za kripto mjenjačnicu s bijelom etiketom kako bi se osiguralo nesmetano pokretanje i usklađenost.
• Salvadorski okvir nudi snažnu zaštitu investitora. Na primjer, zakon propisuje svaku pravnu sigurnost u transferu digitalne imovine obaveznom i osigurava temeljito ispitivanje svih javnih ponuda tokena.
• Bitcoin je zakonsko sredstvo plaćanja, ali svi ostali tokeni podliježu Zakonu o digitalnoj imovini, te stoga operateri softvera za razmjenu kriptovaluta moraju poštovati njihova pravila. Komisija također može provoditi dubinsku analizu kako bi spriječila prevaru i ostala informirana. 

4. Ključne prednosti pokretanja poslovanja u El Salvadoru

• Nulti porez na kapitalnu dobit na Bitcoin i digitalnu imovinu
• Poreske olakšice za prihode iz inostranstva (Prednost za strane operatere globalne razmjene)
• Snažna vladina podrška kripto inovacijama
• Država ima stav koji podržava poslovanje i uspostavlja jasnu pravnu sigurnost u pogledu transfera imovine.

El Salvador je ozbiljan kandidat za lansiranje softvera za mjenjačnice kriptovaluta, posebno ako cijenite brzinu, poresku efikasnost i vladu koja podržava Web3. Regulatori ovdje mogu biti prijateljski nastrojeni, ali ne prave kompromise po pitanju standarda, stoga održavajte svoju usklađenost sa propisima. Uz razvoj softvera za kripto mjenjačnicu s bijelom etiketom, koji je u skladu sa NDAC-om, i pravne usluge specijalizirane za propise El Salvadora, spremni ste.

zaključak

Pokretanje softvera za mjenjačnicu kriptovaluta u ovim zemljama je profitabilan poduhvat i prilično je jednostavan zbog reguliranog okruženja. Ali i dalje ćete morati poštovati zakone, bez obzira da li pokrećete u regulatornom teškašu poput Velike Britanije ili u brzorastućem centru poput Salvadora. Sedam zemalja s kripto-orijentacijom o kojima smo razgovarali (u ovom blogu i prethodnom dijelu) postižu ravnotežu između otvorenosti prema kripto inovacijama i strogih standarda usklađenosti.

Kao poduzetnik, postavljanje pravih pitanja je od vitalnog značaja: 

Koja licenca mi je potrebna? Koji regulatori će nadgledati moje poslovanje? Koje su KYC/AML obaveze? I najvažnije, koje rješenje za razvoj softvera za kripto mjenjačnicu s bijelom etiketom odgovara mojoj ciljanoj jurisdikciji?

Ostali odgovori mogu se razlikovati od zemlje do zemlje na osnovu različitih

• Licence i regulatori 
• KYC/AML zahtjevi
• Zaštita potrošača i najbolje prakse

A za vaše rješenje za razvoj softvera za kripto mjenjačnicu s oznakom "white label", morate odabrati Antier. S obzirom na to da je usklađenost na prvom mjestu, te uz Antierovo stručno znanje o razvoju softvera za kripto mjenjačnicu i pravnu ekspertizu, možete izgraditi snažne temelje za svoju mjenjačnicu koja će izdržati kontrolu i osvojiti povjerenje kupaca i partnera. 

Zašto odabrati Antier?

U Antieru ne samo da razvijamo softver za razmjenu kriptovaluta, već vam pomažemo da ga pokrenete tamo gdje je legalan, skalabilan i spreman za budućnost . Od tehničkog razvoja do podrške za licenciranje, integracije sa AML-om i usklađenosti nakon lansiranja, radili smo to u više od 25 jurisdikcija i znamo šta funkcioniše, a šta ne.

Vaša berza zaslužuje više od dobrog koda. Zaslužuje pravno ispravno lansiranje.

Hajde da to izgradimo kako treba sa Antierom!