✨ Sažetak umjetne inteligencije
- U januaru 2021. godine, decentralizovane berze (DEX) su dostigle prekretnicu od 50 milijardi dolara obima trgovanja, a Uniswap je prednjačio sa 45% obima.
- Evolucija od DEX-ova s knjigom narudžbi do Swap DEX-ova povećala je potražnju za uslugama razvoja decentraliziranih berzi.
- DEX-ovi koji koriste knjigu naloga sastavljaju naloge za kupovinu/prodaju, ali Swap DEX-ovi poput Uniswap-a oslanjaju se na fondove likvidnosti kako bi odredili cijene i olakšali direktnu trgovinu putem pametnih ugovora.
- Swap DEX-ovi nude prednosti poput poboljšane brzine, privatnosti i likvidnosti.
- Međutim, izazovi poput niskog protoka, likvidnosti i problema s prednošću u trgovanju i dalje postoje za DEX operatere.
U januaru 2021. godine, obim trgovanja na decentralizovanim berzama (DEX) dostigao je rekordnih 50 milijardi dolara. Zanimljivo je da je skoro 45% obima trgovanja doprinio Uniswap, vodeći DEX koji se oslanja na protokol likvidnosti, a ne na knjige naloga. Kako je tržište DEX-a sazrijevalo, DEX-ovi su prošli kroz evoluciju i udaljili se od DEX-ova koji se zasnivaju na knjigama naloga ka Swap DEX-ovima. To je dovelo do naglog porasta potražnje za... razvoj decentralizirane berze usluge.
Hajde da pronađemo razliku između ta dva.
Knjiga narudžbi Decentralizirane berze
Knjiga naloga objedinjuje sve naloge za kupovinu i prodaju imovine na jednom mjestu. Dubinu knjige naloga određuje razlika u cijeni između naloga za kupovinu/prodaju. To dalje određuje cijenu određene imovine na određenoj berzi.
U većini DEX-ova s knjigama naloga, imovina korisnika ostaje van lanca, ali se informacije čuvaju na lancu u knjigama naloga radi bržeg trgovanja.
a) DEX-ovi zasnovani na derivatnim proizvodima omogućavaju korisnicima trgovanje derivatima u decentralizovanom okruženju.
b) DEX-ovi s knjigom naloga su sporiji u poređenju sa Swap DEX-ovima. Da bi se to prevazišlo, dizajniran je mehanizam za usklađivanje za efikasnu kupovinu i prodaju. Ovo pomaže u prevazilaženju problema s brzinom usklađivanja naloga.
c) Brzina trgovine se također može poboljšati usklađivanjem narudžbi na lancu, ali uvijek premještanjem sredstava izvan lanca.
d) Pametni ugovori na lancu mogu se koristiti za usklađivanje narudžbi. Ovo minimizira rizik od manipulacije narudžbama.
e) Privatnost transakcija na DEX-ovima također se može poboljšati korištenjem zk-SNARK-ova za validaciju transakcija.
f) Web-bazirani API-ji mogu se koristiti kako bi se korisnicima pružilo poznato iskustvo.
g) Decentralizovano trgovanje marginom takođe može biti olakšano gde korisnici DEX-a mogu posuditi sredstva i uvećati svoje prinose 3X, 10X ili čak 100x.
Neki nedostaci DEX-ova s knjigama naloga koji su doveli do evolucije u swapove:
- Blockchain bi mogao biti začepljen mnoštvom transakcijskih podataka o transakcijama, čime bi se značajno povećalo vrijeme.
- Zbog većeg opterećenja transakcijama, povećava se i čekanje na usklađivanje narudžbi.
- Manipulacija knjigom narudžbi jedno je od najproblematičnijih pitanja.
- Zbog problema s interoperabilnosti između više blockchaina, DEX-ovi ne mogu podržati mnoge kripto imovine.
- Kolizije trgovina u knjizi naloga DEX-a su glavni uzrok većih transakcijskih naknada.
S kojim se izazovima suočava DEX operater?
- Niska likvidnost je jedan od najvećih izazova za DEX-ove.
- On-chain DEX-ovi imaju nizak protok u poređenju sa centralizovanim berzama. I nizak protok i problemi niske likvidnosti idu ruku pod ruku.
- Fiat on-ramp nije moguć na DEX-ima. Korisnik treba kupiti kriptovalutu sa centralizirane berze, a zatim je koristiti za trgovanje na DEX-u.
- DEX-ovi na bazi knjige narudžbi podložni su problemima s front trčanjem.
Prije nego što planirate pronaći partnera za razvoj decentralizirane mjenjačnice, razmislite o Swap platformama.
Decentralizovane berze za razmjenu
Uniswap je decentralizirana berza sljedeće generacije. Umjesto korištenja knjige naloga, koristi protokol fonda likvidnosti za održavanje likvidnosti i određivanje cijene. Ove DEX berze koriste pametne ugovore kako bi olakšale direktnu trgovinu između novčanika korisnika.
- Osnovni fond u koji pružatelji likvidnosti udružuju svoju imovinu koristi se za besprijekornu zamjenu bilo koje dvije imovine.
- Budući da ovi DEX-ovi koriste pametne ugovore za olakšavanje trgovine, okruženje je potpuno bez dozvola i bez povjerenja.
- Pružaoci likvidnosti dobijaju podsticaje u obliku procenta od provizija za trgovanje i izvornih tokena DEX-a.
- Različiti protokoli poput Automated Market Makersa (AMM) i Proactive Market Makersa (PMM) korišteni su za optimizaciju dostupne likvidnosti.
- Uniswap koristi omjer trgovačkih parova 50:50. S druge strane, DEX-ovi poput Balancera koriste omjere poput 80:20 ili 70:30 što im pomaže da prevaziđu privremene gubitke.
- Ove mjenjačnice rješavaju probleme interoperabilnosti blockchaina radeći na skupu pametnih ugovora koji se izvršavaju na različitim blockchain mrežama.
- Drugi mehanizam koji se koristi za olakšavanje likvidnosti među nalozima poznat je kao ring trade. Ovo pomaže u bržem poravnanju naloga jer se likvidnost dijeli među nalozima, a ne samo između jednog trgovačkog para.
Nesumnjivo je da su decentralizirane berze sa swapovima evolucija u odnosu na DEX-ove sa knjigama naloga. Oni su dizajnirani na veoma drugačiji način i stoga zahtijevaju mnogo razvojnog napora. To je zato što razvoj protokola za DEX-ove sa swapovima zahtijeva mnogo preciznosti u razvoju i mora biti temeljito revidiran.
zaključak
Antier Solutions zapošljava više od 100 blockchain programera koji neumorno rade na izgradnji vrhunskih DEX mreža i niza drugih dApp-ova. Kontaktirajte nas i istražite više o našoj stručnosti u razvoju decentraliziranih mjenjačnica.
Povežite se s našim stručnjacima za predmetnu oblast da podijelite svoje poslovne potrebe.
