Per què els mercats de predicció s'estan convertint en els nous intercanvis descentralitzats d'informació?

Quan una de les empreses financeres més importants comença a escriure sobre "mercats de predicció descentralitzats", ja saps que han superat nínxols. Els analistes de Bernstein ara argumenten que "els rails de blockchain, l'anàlisi d'IA i els canals de notícies" no són només tendències adjacents, sinó que s'estan fusionant dins d'una categoria de mercat de criptomonedes coneguda com a "plataformes de predicció". Això no és només un enrenou que va sorgir durant les eleccions presidencials dels Estats Units i es va esvair, sinó que és una oportunitat que, si s'aprofita com més aviat millor. El creixement explosiu ha estat impulsat per l'augment de l'adopció de criptomonedes, accions i apostes basades en esdeveniments. 

Què són els mercats de predicció?

Els mercats de predicció permeten als usuaris negociar accions sobre esdeveniments futurs, com ara política, preus de les criptomonedes, esports, pujades de tipus d'interès de la Reserva Federal, judicis de famosos, aventures, embarassos i altres. En lloc de comprar accions d'una empresa, els participants compren accions de "Sí" o "No" lligades a un resultat. 

• Si l'esdeveniment passa, les accions del "Sí" s'estabilitzen a 1 dòlar.
• Si no, les accions "No" es tanquen a 1 dòlar. 
• Els preus intermedis reflecteixen la probabilitat que el mercat assigna a aquest esdeveniment. 

Exemple:

• Un mercat líquid a la borsa podria ser: Tancarà el Bitcoin per sobre dels 115 dòlars el 30 d'octubre?
• Si compres una acció de YES i Bitcoin tanca per sobre dels 115 dòlars, la teva acció paga 1 dòlar.
• Si no és així, la teva acció de SÍ val 0 $ (i els accionistes de NO reben aquest 1 $ en comptes d'això).
• El preu de mercat de les accions de YES (per exemple, 0.65 dòlars) reflecteix la probabilitat que els inversors assignen que aquest esdeveniment passi. 
  • 0.65 $ = 65% de probabilitats de SÍ.
  • 0.35 $ = 35% de probabilitats de NO (ja que sempre sumen 1 $).

Llegiu també: Plataformes de predicció: el punt de canvi per al desenvolupament de programari Exchange

Per què construir mercats de predicció descentralitzats com Polymarkets, Kalshi, Robinhood?

• Demanda de mercat demostrada: Polymarket veu regularment desenes de milions en volums mensuals. El que va començar com a simples apostes secundàries ara s'està fusionant amb macroeconomía, mercats i mitjans de comunicació. Més de 200 milions de dòlars a Polymarkets i 85 milions de dòlars a Kalshi es van negociar sobre la decisió de retallada de tipus d'interès de la Reserva Federal i si Taylor Swift anuncia o no l'embaràs aquest any. Hi ha molts mercats d'esports, esdeveniments de famosos o mercats líquids basats en el preu de les criptomonedes que estan guanyant impuls. 
• Més enllà del joc: Com acabem d'esmentar, els mercats de predicció descentralitzats no són només les altres aplicacions d'apostes. Moltes empreses i mercats s'alimenten d'aquestes plataformes que realment estan alliberant la veritat. Les empreses també utilitzen els mercats de predicció internament per preveure vendes, èxit de productes o fins i tot terminis de projectes. 

• Monetització de dades: La fixació de preus per resultats és en si mateixa un valuós punt de dades en què confien els fons d'inversió especulatius, els investigadors i els mitjans de comunicació. Aquestes dades es poden monetitzar i vendre a les empreses rellevants, generant milions de dòlars. 

• Integració DeFi: Els mercats de predicció es poden integrar amb préstecs, protocols de garantia, staking i altres protocols per millorar la liquiditat. Les accions amb "SÍ" o "NO" són només fitxes que es troben a la cadena i, com qualsevol altra fitxa, poden ser
  • Estaca en un fons de liquiditat per obtenir un rendiment o ingressos passius
  • Utilitzat com a garantia demanar prestat stablecoins
  • Negociat en mercats secundaris per a la liquiditat

En estar connectats a l'economia DeFi més àmplia, fan més que simplement estar retinguts en carteres fins a la liquidació. 

• Vents de cua reguladors: Potser aquests mercats no són tan comuns com els mercats de criptomonedes, però Bernstein i altres institucions estan discutint obertament els mercats de predicció. Això indica una claredat reguladora imminent, que els emprenedors poden aprofitar aviat si comencen a construir avui. 

• Compromís enganxós: A diferència de les operacions al comptat o de futurs, els mercats de predicció vinculen els usuaris a narratives en curs com ara eleccions, temporades esportives, cicles polítics i molt més, cosa que comporta participacions i registres repetits. 

Una porta d'entrada per a usuaris institucionals: els fons d'inversió especulativa ja utilitzen dades de Polymarket per rastrejar possibilitats. Aquesta és una porta d'entrada per a productes de dades B2B, que genera una gran font d'ingressos.

Com crear el vostre mercat de predicció en cadena

Recordatori: No esteu construint un altre lloc web d'apostes, sinó que serà un conjunt de sistemes coordinats que faran que els resultats de les operacions siguin fiables, dignes de confiança i líquids. Tant si esteu aprofitant una plataforma de predicció de marca blanca com si la creeu des de zero, ha de tenir aquestes quatre capes clau per ser funcional:

1. Contractes intel·ligents:

Aquesta capa lògica central valida i automatitza el següent:

• Sí/No Tokenització: Cada resultat es tokenitza en actius negociables que es liquiden a 1 $ o 1 $.

• Resolució d'esdeveniments amb integració d'Oracle: Els contractes intel·ligents han de fer referència a un oracle de confiança per determinar els resultats i automatitzar la resta del procés. Els marcs de treball Chainlink, UMA o oracle personalitzats introdueixen la veritat verificable al contracte. 

• Liquidació: Com s'ha dit anteriorment, els contractes han de liquidar automàticament els guanyadors i alliberar liquiditat instantàniament en concloure l'esdeveniment.

2. Capa de liquiditat:

Els mercats sense liquiditat moren en un tres i no res. Aquests mercats de predicció descentralitzats necessiten una liquiditat profunda i dinàmica per ser utilitzables. Garanteixen que els usuaris puguin entrar i sortir de posicions a preus justos. 

• Creador de mercat automatitzat (AMM): Les accions de resultats es fixen en preu i es reequilibren mitjançant fórmules com ara LSMR (Logarithmic Market Scoring Rule) o AMM de producte constant adaptades per a actius binaris. 

• Incentius de liquiditat: En els mecanismes de liquiditat basats en fons compartits, els LP són recompensats amb comissions o incentius simbòlics per bloquejar fons als fons compartits de liquiditat. Aquests tokens, en el cas dels mercats de predicció descentralitzats, poden ser les accions SÍ o NO que representen la probabilitat d'un mercat líquid. 

• Reassignació dinàmica de liquiditat: Per gestionar esdeveniments populars enfront d'esdeveniments de nínxol, els motors de liquiditat s'han d'adaptar en temps real, evitant que els mercats "pensin". 

• Models DEX híbrids: Les plataformes intel·ligents de predicció descentralitzades adopten mecanismes de liquiditat avançats que fusionen llibres d'ordres amb AMM, permetent als operadors professionals fer grans apostes direccionals dins de mercats amb spread ajustat.

• Models de liquiditat de marge creuat: Les accions podrien ser combinables en diferents esdeveniments, per exemple, cobrir el "Sí" a l'aprovació de l'ETF de BTC al Regne Unit amb el "No" a la pujada de la Reserva Federal dels EUA.

3. Experiència d'usuari:

Sense una experiència d'usuari fluida, el vostre mercat de predicció pot ser tècnicament brillant però inestable. Per tant, aquesta capa de desenvolupament de la plataforma de predicció aporta:

• Portal de creació d'esdeveniments: Això presenta una etapa a la plataforma on qualsevol usuari aprovat o titular de tokens de governança pot crear nous mercats amb metadades que inclouen la descripció de l'esdeveniment, l'hora de tancament, la font d'oracle, etc. 

• Trading ràpida, primer des del mòbil, amb una incorporació fluida: Durant el desenvolupament de la vostra plataforma de predicció, heu d'assegurar-vos que esteu construint una entrada d'un sol clic amb cartera no custodial o autenticació web3 i negociació ràpida amb botons de "Sí", "No". Tanmateix, els gràfics haurien d'estar disponibles, però només per als usuaris que vulguin veure'ls. Els controls lliscants ràpids de compra/venda amb retroalimentació de probabilitat instantània, com ara "Esteu comprant SÍ al 68%", també són una bona pega per als usuaris.

• Extracció de gas: Mitjançant L2 i metadescripcions, les plataformes poden permetre als usuaris esquivar el gas mentre operen, millorant les taxes d'adopció a la cadena i la base d'usuaris de la plataforma de predicció.

• Taulers de control transparents: Mostra la profunditat de la liquiditat, l'interès obert i l'historial del mercat per captivar els usuaris i guanyar-se la seva confiança. 

CONSELL PRO: Al final, assegureu-vos que les plataformes de predicció on-chain siguin intercanvis creats per a usuaris no nadius de criptomonedes. Per tant, la seva experiència d'usuari hauria de ser com una aplicació d'entreteniment, no una plataforma tecnològicament carregada que només intenta esbrinar si Taylor Swift està embarassada.

4. Governança i compliment:

• Govern basat en fitxes: Les votacions de la comunitat i de les DAO haurien de decidir quins mercats es cotitzen, garantint una reducció del correu brossa i de les propostes il·legals. Les plataformes de predicció també poden imposar requisits de staking per garantir que els proponents siguin seriosos. 

• Solució de controvèrsies: Els comitès d'arbitratge, els jutges híbrids humans/d'IA o els jurats ponderats per fitxes en plataformes de predicció han de poder revisar els resultats impugnats. S'haurien d'establir sancions severes per als actors maliciosos que presentin resolucions falses. 

• Estratègies de compliment: Això podria incloure la geolocalització per a jurisdiccions restringides i l'obtenció de llicències per a determinades regions amb l'ajuda d'equips legals de la vostra empresa de desenvolupament de plataformes de predicció. No només alguns països, sinó també alguns esdeveniments, es poden classificar com a jocs d'atzar o derivats, per la qual cosa les plataformes necessiten marcs de compliment modulars. 

5. Capa d'IA i intel·ligència:

Les capes d'IA amb sistemes d'intel·ligència proactiva diferencien les plataformes de predicció d'apostes de les plataformes d'apostes reactives.

• Notícies i fluxos de dades en temps real: La IA recopila titulars, canals de xarxes socials i comunicats econòmics per generar senyals estructurats. (Per exemple, "un IPC per sota de la previsió podria significar un augment de la probabilitat de retallada de la Fed".
• Creació de mercat impulsada per la IAEls bots ajusten els preus dels resultats dinàmicament mitjançant l'aprenentatge automàtic, garantint que els fons de liquiditat reaccionin instantàniament a la informació de última hora. 
• Detecció de fraus i manipulacions: La IA rastreja i detecta comportaments anormals de les carteres o operacions coordinades, detectant qualsevol manipulació abans que interrompi els mercats o causi la pèrdua de fons dels usuaris de qualsevol manera. 

• Estadístiques d'usuari: La IA també podria generar alertes personalitzades sobre canvis importants de probabilitat o consultes assistides per IA (Quina és la probabilitat implícita del mercat que s'aprovi l'ETF d'ETH?) i suggeriments d'optimització de cartera.

• Previsió empresarial: Les corporacions poden integrar canals de predicció basats en IA als quadres de comandament per a la previsió interna de riscos i vendes, mentre que les institucions llicencien dades de mercat enriquides com a versió alfa. 

Qui hauria d'integrar els mercats de predicció?

La propera onada d'aplicacions criptogràfiques no són aplicacions autònomes, sinó superaplicacions que combinen negociació, custòdia, staking, préstecs, entreteniment i altres activitats. Així doncs, les plataformes de predicció es poden connectar als ecosistemes existents. Aquestes són les plataformes que poden integrar els mercats de predicció:

• Programari d'intercanvi de criptomonedes: Qualsevol programari d'intercanvi de criptomonedes existent o emergent, centralitzat o descentralitzat, pot oferir mercats de predicció com a noves verticals comercials. També poden convertir-ho en un joc de predicció de tocar per guanyar amb recompenses lligades integrades al seu gran mòdul de negociació. 

• Plataformes multimèdia: Els portals de notícies (financeres, polítiques, d'entreteniment) poden integrar tickers de predicció per mostrar "probabilitats en directe" del públic.

• Aplicacions d'esports i entreteniment: Més enllà de les cases d'apostes esportives, les aplicacions impulsades pels aficionats podrien integrar plataformes de predicció descentralitzades per a un enfocament transparent i una major participació. 

• Protocols DeFi: Les plataformes de préstecs, staking i derivats poden garantir les accions de resultats o utilitzar-les com a cobertures. 

• Eines SaaS per a empreses: La corporació podria desplegar mercats de predicció en cadena tancats per a la previsió interna i la presa de decisions. 

Models de generació d'ingressos per a aquells que integren mercats de predicció

Els emprenedors que llancen mercats de predicció poden generar ingressos a través de:

• Comissions comercials: Petit % de comissió sobre la negociació d'accions de resultats.
• Tarifes de creació d'esdeveniments: Pagat per entitats per cotitzar en nous mercats.
• Llicència de dadesVenda de dades de predicció agregades a institucions.
• Utilitat de tokenAposta per a la governança, descomptes en comissions o incentius de liquiditat.

Paraula final

Els mercats de predicció no només consisteixen en apostar sobre eleccions, sinó que són el mecanisme natiu de DeFi per convertir la informació en capital. També són la "terminal Bloomberg de les creences col·lectives: on els mercats valoren la realitat futura millor que les enquestes o els analistes".

Ateses les tendències, la gent canviarà la confiança per les plataformes adequades. Ara és el moment de no clonar les aplicacions d'apostes o jocs d'atzar, sinó de construir infraestructures de predicció fiables i sense confiança que impulsin les finances, la governança i la previsió empresarial. 

Tens en ment un pla de desenvolupament de plataforma de predicció únic? Associa't amb Antier, una empresa de desenvolupament DeFi de confiança i amb experiència que ofereix plataformes escalables, compatibles i líquides, a punt per al proper cicle d'adopció.