✨ Resum d'IA
La construcció d'una infraestructura DeFi institucional requereix un soci de desenvolupament principal que treballi juntament amb mòduls de capacitats especialitzats per a la custòdia, el compliment normatiu, els oracles i els protocols d'accés amb permís. En lloc de confiar en un proveïdor plug-and-play, les institucions s'associen amb un arquitecte DeFi com Antier per construir la plataforma personalitzada. A continuació, integren motors especialitzats provats, com ara Fireblocks per a la custòdia, Chainalysis per al compliment normatiu, Chainlink per als oracles i Aave Horizon per a les capes d'accés.
El capital institucional ha deixat de banda, en gran mesura, de tractar la DeFi com un experiment. Les principals institucions, com ara JPMorgan, BlackRock i Fidelity, han ampliat les activitats en cadena durant l'últim any. La pregunta a la qual s'enfronten ara les institucions no és si han de tocar la DeFi, sinó amb quins proveïdors han de construir una infraestructura DeFi institucional.
Què és la infraestructura DeFi institucional?
La infraestructura DeFi institucional fa referència a la pila tecnològica integrada que connecta els sistemes empresarials amb permisos amb les xarxes blockchain públiques i privades. Substitueix l'entrada de protocol d'accés obert per portes de risc institucionals, concretament enllaçant els motors de cartera MPC, el seguiment de transaccions en temps real, les xarxes oracle empresarials i els fons de liquiditat amb permisos en una plataforma unificada. Aquesta arquitectura permet als bancs i gestors d'actius desplegar capital en cadena alhora que satisfan els requisits reguladors OCC, MiCA i locals.
Els principals proveïdors d'infraestructures DeFi institucionals per al 2027
Proveïdor d'infraestructures DeFi institucionals full-stack i soci d'integració
1. Antier
Antier és l'únic proveïdor d'infraestructura DeFi institucional full-stack de la llista. A diferència dels proveïdors d'infraestructura DeFi d'un sol ús, Antier pot crear capes de custòdia, compliment, oracle i accés amb permisos propietàries, o pot integrar solucions de tercers en una plataforma DeFi unificada i preparada per a auditories.
Per a una institució que inicia el desenvolupament institucional de DeFi des de zero, la decisió de compilació i integració normalment es pren abans de qualsevol selecció d'un sol proveïdor, i és per això que encapçala aquesta llista. Els proveïdors especialitzats en custòdia, compliment i oracles normalment s'avaluen i s'integren a través d'un soci de desenvolupament i integració de DeFi com Antier, en lloc de ser escollits de forma aïllada.
Crea o integra la teva pila DeFi institucional
Proveïdors d'infraestructures de custòdia i seguretat d'actius
2. Blocs de foc
Fireblocks proporciona una xarxa institucional de custòdia i liquidació basada en MPC, àmpliament utilitzada com a ferrocarril per defecte per a la gestió de tresoreria d'actius digitals i stablecoins.
3. Anchorage Digital
Anchorage Digital és el primer banc d'actius digitals amb carta federal dels Estats Units (carta condicional OCC, 2021). El seu estatus de banc regulat és important especialment per a les institucions orientades a TradFi que necessiten un custodi qualificat i no només una cartera segura propietat de la institució.
4. BitGo
BitGo és un custodi multisignatura i MPC amb una llarga trajectòria que ofereix una àmplia cobertura institucional tant en serveis de custòdia com de liquidació.
Proveïdors d'infraestructura de compliment i identitat
5. Anàlisi en cadena
Chainalysis és l'empresa líder en la monitorització de transaccions i les eines de compliment de la cadena, i serveix com a àncora o base per defecte per a la majoria de piles i compilacions de compliment institucional de DeFi.
6. El·líptica
Elliptic ofereix solucions de compliment normatiu i puntuació de riscos específiques amb una àmplia cobertura reguladora de la UE i el Regne Unit, cosa que el converteix en una combinació comuna juntament amb Chainalysis per a institucions que operen tant a jurisdiccions dels EUA com a Europa.
Proveïdors d'infraestructures de dades de risc i oracles
7. Cadena
Chainlink serveix com la xarxa d'oracles institucionals dominant per al desenvolupament d'infraestructures DeFi institucionals. La cobertura de Messari del 2026 l'emmarca com un proveïdor de plataforma DeFi institucional completa en lloc d'un simple feed de preus, reflectint la seva profunda integració en la fontaneria DeFi institucional i el seu paper com l'oracle subjacent darrere dels preus NAVLink d'Aave Horizon.
8. Xarxa Pyth
Pyth Network ofereix dades de mercat de baixa latència, cosa que el converteix en un complement o una alternativa cada cop més popular per a Chainlink en els desenvolupaments de plataformes DeFi institucionals on la velocitat d'alimentació és crítica.
Protocols DeFi d'accés amb permís
9. Horitzó d'Aave
Aave Horizon és el mercat institucional de préstecs amb garantia RWA d'Aave Labs, llançat el 2025 i recolzat per Circle, Ripple, Centrifuge, Securitize, VanEck, Hamilton Lane i WisdomTree. Permet a les institucions demanar prestat USDC, RLUSD o GHO contra actius tokenitzats com ara fons del Tresor de curta durada. El protocol funciona amb Aave V3, que es presenta com el protocol de préstecs DeFi més gran amb més de 66 milions de dòlars en actius.
10. Maple Finances
Maple Finance opera com un mercat de crèdit institucional en cadena. Segons l'actualització de l'ecosistema del segon trimestre del 2026 de Maple , el seu actiu sota gestió del primer semestre del 2026 va arribar als 4.600 milions de dòlars (un augment del 81% interanual) amb 1.900 milions de dòlars en préstecs actius pendents, aconseguint un creixement fins i tot quan el mercat de préstecs DeFi en general es va contraure.
Nota: Aquesta és una llista representativa dels 10 millors, no exhaustiva. Els proveïdors d'infraestructures DeFi institucionals s'estan consolidant ràpidament, i una afirmació de classificació "definitiva" envelliria molt en pocs mesos.
Com avaluar una pila de proveïdors d'infraestructura DeFi institucional, no només un proveïdor
L'error més comú que cometen les institucions és avaluar el programari categoria per categoria en lloc de pila per pila. Quan un custodi i un proveïdor de compliment normatiu no comparteixen dades sense problemes, creen fluxos de treball de reconciliació manuals que eliminen els guanys d'eficiència de la DeFi.
Abans de seleccionar proveïdors d'infraestructura DeFi institucional, avalueu la cohesió de la vostra pila en funció d'aquests criteris bàsics:
- Integració de la custòdia al compliment: Verifiqueu si la vostra plataforma de custòdia s'integra de forma nativa amb la capa de compliment que heu triat per automatitzar la supervisió de les transaccions.
- Compatibilitat entre Oracle i protocol: Assegureu-vos que el vostre proveïdor d'Oracle admeti el vostre objectiu DeFi amb permís protocols. (Per exemple, Chainlink proporciona feeds de preus per a Aave Horizon mentre s'integra amb eines de compliment adjacents a Chainalysis.)
- Experiència d'integració: Confirmeu que la vostra empresa de desenvolupament DeFi té experiència pràctica connectant aquests motors de proveïdors específics, en lloc de desplegar-los de forma aïllada.
Consideracions reguladores regionals
La selecció de proveïdors d'infraestructures DeFi institucionals varia significativament segons la jurisdicció:
- Estats Units: Les institucions prioritzen custodis qualificats amb l'OCC com Anchorage Digital, juntament amb marcs de compliment alineats amb la SEC.
- Unió Europea: Les institucions que construeixen DeFi amb permís o institucional sota MiCA es basen en eines de compliment regional com Elliptic per complir amb estàndards de supervisió estrictes.
- Emirats Àrabs Units i Singapur: Les entitats que operen sota VARA o que participen a la plataforma Project Guardian de MAS prefereixen protocols amb permís com Aave Horizon. Aquestes plataformes proporcionen controls estructurats de garanties i contraparts que s'alineen directament amb els mandats reguladors locals.
Emport final
El desplegament de DeFi de nivell institucional requereix connectar els proveïdors de solucions puntuals a un entorn d'execució cohesionat i compatible. Tant si es tracta de crear capes de protocols propietàries a mida com si es integren motors especialitzats establerts com Fireblocks i Chainlink, tenir un únic soci arquitectònic elimina la fricció d'integració i accelera el temps de comercialització.
Antier té una àmplia experiència pràctica en la creació personalitzada de capes de protocols institucionals propis i la integració de motors de proveïdors especialitzats líders del mercat en piles DeFi institucionals cohesionades i preparades per a auditories.
Arquitecta la teva pila DeFi completa amb la millor empresa de desenvolupament DeFi.
Preguntes freqüents
01. Què és la infraestructura DeFi institucional?
La infraestructura DeFi institucional és una pila tecnològica que connecta sistemes empresarials amb permisos amb xarxes blockchain públiques i privades, incorporant funcions com ara motors de cartera MPC, monitorització de transaccions en temps real i fons de liquiditat amb permisos per permetre un desplegament de capital en cadena que compleixi amb les normes.
02. Antier és un proveïdor d'infraestructures DeFi com Fireblocks o Chainlink?
Antier és un soci de desenvolupament i integració d'infraestructures DeFi institucionals full-stack. Mentre que proveïdors especialitzats com Fireblocks o Chainlink ofereixen solucions puntuals específiques (com ara la custòdia MPC o els oracles de preus), Antier pot crear capes de protocol propietàries a mida o integrar motors de tercers líders del mercat en una plataforma cohesionada i preparada per a auditories. Seleccionar un soci arquitectònic com Antier sol ser el pas fonamental que fa una institució abans de triar o connectar programari especialitzat.
03. Quina diferència hi ha entre els proveïdors de custòdia i de compliment en una pila DeFi institucional?
Els proveïdors de custòdia (Fireblocks, Anchorage, BitGo) asseguren i controlen els actius ells mateixos. Els proveïdors de compliment normatiu (Chainalysis, Elliptic) supervisen les transaccions i puntuen el risc de contrapart. La majoria de piles institucionals necessiten tots dos, de proveïdors separats.
04. Les institucions necessiten una pila de proveïdors diferent en diferents regions?
Sí: les institucions dels EUA, la UE, els Emirats Àrabs Units i Singapur valoren de manera diferent els proveïdors de custòdia, compliment i accés amb permís segons els marcs reguladors locals (orientació de l'OCC, MiCA, VARA, Project Guardian de MAS).
05. En què es diferencia la infraestructura DeFi institucional de la DeFi minorista?
La infraestructura institucional afegeix controls de custòdia, supervisió del compliment i accés amb permís a sobre dels mateixos protocols subjacents amb què interactuen directament els usuaris minoristes, intercanviant cert accés obert pels controls de risc que les institucions han de tenir.
