Průvodce decentralizovanou kryptoměnovou burzou – vytvoření a překážky

Decentralizovaná burza (DEX) je kryptoměnová burza, která umožňuje kupujícím/prodávajícím vzájemně se najít a obchodovat se svými kryptoaktivy bez zásahu prostředníka. Na rozdíl od centralizované burzy tedy uživatelé DEX nemusí předávat úschovu svých aktiv. V důsledku toho je minimalizováno riziko úschovy aktiv obchodníků.

Čtyři základní prvky rozvoje decentralizované burzy jsou:

• Implementace konceptu
• Zjišťování protistran
• Algoritmus pro porovnávání objednávek
• Protokol o vypořádání transakcí

1. Implementace konceptu

Decentralizovaná burza nemá žádnou moc nad finančními prostředky uživatelů a uživatelé na ní provádějí přímé obchody. Aby však DEX překonal nedostatek důvěry mezi uživateli, používá různé metody. Mezi implementační techniky používané DEX patří:

• Úschovní agent: Úschovní agent je ručitel třetí strany, který řídí směnu aktiv na burze DEX.  
• Úschova chytré smlouvy: Důvěra třetí strany jako zprostředkovatele směny finančních prostředků může být spojena s poplatky a pravděpodobností zlých úmyslů třetí strany. Aby se tyto problémy překonaly, některé burzy decentralizovaných distribučních systémů (DEX) implementují chytré smluvní úschovy (escrow).
• Atomové swapy: Atomový swap je protokol vyvinutý pro usnadnění výměny kryptoměn pomocí kryptografie. Atomové swapy lze provádět mimo řetězec nebo mezi různými blockchainy. Atomový swap vyžaduje, aby odesílatel i příjemce potvrdili přijetí finančních prostředků pomocí hašovací funkce v daném časovém rámci, čímž pomáhá eliminovat riziko protistrany.

2. Zjištění protistrany

Centralizovaná burza vyžaduje, aby obchodníci zadávali své objednávky, což jim pomáhá najít zájemce. Centralizované burzy tak nakonec vytvářejí knihy objednávek, kde jsou objednávky automaticky párovány pomocí různých protokolů.

Decentralizovaná kryptoměnová burza má také knihy objednávek. Ty však mohou existovat v řetězci (on-chain) nebo mimo něj.

• Knihy objednávek v řetězci

Tyto knihy objednávek jsou hostovány v distribuované účetní knize.

1) Pokud je kniha objednávek veřejná, může objednávku zadat kdokoli.

2) Členové sítě pomáhají ověřovat a zpracovávat všechny odeslané objednávky.

3) Kdokoli může hostovat a přistupovat k kopii knihy objednávek.

4) Jakmile jsou nalezeny dva shodné příkazy, obchod je automaticky proveden a vypořádán.

Tento typ knihy objednávek je méně náchylný k rizikům centralizace nebo omezení. Podporuje tak nedůvěryhodné operace decentralizované burzy.

• Knihy objednávek mimo řetězec

Knihy objednávek hostované třetími stranami se nazývají knihy objednávek mimo řetězec. V těchto případech třetí strana usnadňuje párování objednávek. V důsledku toho mohou nastat problémy spojené s centralizací, jako je omezený přístup k prohlížení a odesílání objednávek.

DEXy, kde podkladový blockchain není příliš efektivní, mají tendenci upřednostňovat off-chain order book před on-chain order book. Je to proto, že off-chain order booky odebírají z blockchainu zátěž neustálých aktualizací objednávek.

3. Algoritmy pro porovnávání objednávek

Algoritmus pro párování objednávek rozhoduje o výkonnosti burzy. Je to proto, že pomáhá párovat nákupní a prodejní objednávky. Efektivní algoritmus zajišťuje snadné používání DEX, poskytuje spravedlivé směnné kurzy a minimalizuje dobu plnění objednávek.

4. Protokol o vypořádání transakcí

Vypořádání transakcí v řetězci zajišťuje, že obchodníci mají přístup ke svým vypořádacím transakcím. DEX si může zvolit použití různých kombinací knih objednávek a vypořádání.

• Knihy objednávek a vypořádání v řetězci

Tato kombinace nabízí uživatelům optimální soukromí a zabezpečení. DEX je však kvůli tomu pomalý, drahý na používání, trpí likviditou a nemůže fungovat s jinými DEX.

• Knihy objednávek mimo řetězec s vypořádáním na řetězci

V tomto uspořádání jsou knihy objednávek spravovány třetí stranou. Tento typ nastavení zajišťuje, že burza má vyšší likviditu a nabízí robustní infrastrukturu.

Překážky bránící v budování a provozování úspěšné decentralizované burzy:

S nástupem decentralizovaných financí prudce roste poptávka po decentralizovaných burzách (DEX). Vybudování a provozování úspěšné burzy DEX však s sebou nese i své vlastní výzvy. Pouze zkušené společnosti nabízející služby vývoje decentralizovaných burz vám mohou pomoci vybudovat úspěšnou burzu DEX. Zde je seznam těchto výzev:

Technické výzvy:

• Knihy objednávek v řetězci využívají zdroje blockchainu a ovlivňují propustnost DEX.

• S rostoucím počtem uživatelů na burze DEX se prodlužují čekací doby na párování objednávek.

• V současné době nejsou decentralizované burzy schopny podporovat mnoho kryptoměn. Je to proto, že interoperabilita blockchainu je stále výzvou.

• Pokud DEX vede ke kolizím obchodů, transakční poplatky budou velmi vysoké.

Obchodní výzvy:

• Stávající burzy DEX trpí kvůli nízké likviditě.

• Pokud DEX funguje na pomalém algoritmu pro párování objednávek, uživatelé by mohli uprchnout.

• Podpora fiat měn, podobně jako u centralizované burzy, představuje pro decentralizované burzy výzvu.

• Vyvinuté decentralizované burzy (DEX) obvykle nejsou uživatelsky přívětivé a mají tendenci uživatele od centralizovaných burz odrazovat.

Pokud plánujete vývoj decentralizované burzy , Antier Solutions vám může pomoci. Využíváme naši technickou zdatnost a odborné znalosti v oblasti blockchainu k budování vysoce výkonných decentralizovaných burzovních platforem, které poskytují prvotřídní uživatelský zážitek.

Spojte se s našimi odborníky a sdělte jim své potřeby v oblasti vývoje decentralizované burzy.