✨ KI-Zusammenfassung
- Im Januar 2021 erreichten dezentrale Börsen (DEXs) einen Meilenstein von 50 Milliarden US-Dollar Handelsvolumen, wobei Uniswap mit 45 % des Volumens führend war.
- Die Entwicklung von Orderbuch-DEXs zu Swap-DEXs hat die Nachfrage nach Entwicklungsdienstleistungen für dezentrale Börsen stark erhöht.
- Orderbuch-DEXs sammeln Kauf-/Verkaufsaufträge, aber Swap-DEXs wie Uniswap stützen sich auf Liquiditätspools, um Preise zu bestimmen und direkte Transaktionen über Smart Contracts zu ermöglichen.
- Swap-DEXs bieten Vorteile wie höhere Geschwindigkeit, mehr Datenschutz und bessere Liquidität.
- Allerdings bestehen für DEX-Betreiber weiterhin Herausforderungen wie geringer Durchsatz, Liquidität und Front-Running-Probleme.
Im Januar 2021 erreichte das Handelsvolumen an dezentralen Börsen (DEXs) einen Rekordwert von 50 Milliarden US-Dollar. Interessanterweise entfielen fast 45 % des Handelsvolumens auf Uniswap, die führende DEX, die auf Liquiditätsprotokollen statt auf Orderbüchern basiert. Mit der Reifung des DEX-Marktes entwickelten sich die DEXs weiter und verlagerten sich von Orderbuch-DEXs zu Swap-DEXs. Dies führte zu einem plötzlichen Anstieg der Nachfrage nach dezentrale Börsenentwicklung Dienstleistungen.
Lassen Sie uns den Unterschied zwischen den beiden herausfinden.
Oder Buch Dezentrale Börsen
Ein Orderbuch fasst alle Kauf- und Verkaufsaufträge von Vermögenswerten an einem Ort zusammen. Die Tiefe eines Orderbuchs wird durch die Preisspanne zwischen den Kauf- und Verkaufsaufträgen bestimmt. Dies bestimmt wiederum den Preis eines bestimmten Vermögenswerts an einer bestimmten Börse.
Bei den meisten Orderbuch-DEXs verbleiben die Vermögenswerte der Benutzer außerhalb der Kette, die Informationen werden jedoch für schnellere Transaktionen in den Orderbüchern in der Kette gespeichert.
a) Auf Derivaten basierende DEXs ermöglichen Benutzern den Handel mit Derivaten in einer dezentralen Umgebung.
b) Orderbuch-DEXs sind im Vergleich zu Swap-DEXs langsamer. Um dies zu überwinden, wurde eine Matching-Engine für effizientes Kaufen und Verkaufen entwickelt. Dies hilft, die Geschwindigkeitsprobleme beim Order-Matching zu überwinden.
c) Die Handelsgeschwindigkeit kann auch dadurch verbessert werden, dass die Aufträge in der Kette abgeglichen werden, die Gelder jedoch immer außerhalb der Kette verschoben werden.
d) On-Chain-Smart Contracts können für das Order Matching genutzt werden. Dadurch wird das Risiko einer Manipulation der Orders minimiert.
e) Der Datenschutz bei Transaktionen auf DEXs kann auch durch die Verwendung von zk-SNARKs zur Validierung von Transaktionen verbessert werden.
f) Um den Benutzern eine vertraute Erfahrung zu bieten, können webbasierte APIs verwendet werden.
g) Auch der dezentrale Margin-Handel kann erleichtert werden, indem DEX-Benutzer Geld leihen und ihre Rendite um das Drei-, Zehn- oder sogar Hundertfache steigern können.
Einige Nachteile von Orderbuch-DEXs, die zur Entwicklung von Swaps geführt haben:
- Die Blockchain könnte mit einer Menge Transaktionsdaten verstopft werden, wodurch sich die Zeit erheblich verlängert.
- Aufgrund der höheren Transaktionslast erhöht sich auch die Wartezeit für die Auftragszuordnung.
- Die Manipulation des Auftragsbuchs ist eines der beunruhigendsten Probleme.
- Aufgrund von Interoperabilitätsproblemen zwischen mehreren Blockchains können DEXs viele Krypto-Assets nicht unterstützen.
- Handelskollisionen im Orderbuch DEX sind eine Hauptursache für höhere Transaktionsgebühren.
Welchen Herausforderungen muss sich ein DEX-Betreiber stellen?
- Eine der größten Herausforderungen für DEXs ist die geringe Liquidität.
- On-Chain-DEXs weisen im Vergleich zu zentralisierten Börsen einen geringen Durchsatz auf. Sowohl der geringe Durchsatz als auch die geringe Liquidität gehen Hand in Hand.
- Fiat-On-Ramp ist auf DEXs nicht möglich. Ein Benutzer muss Kryptowährungen von einer zentralen Börse kaufen und diese dann für den Handel auf DEX verwenden.
- Orderbuch-DEXs sind anfällig für Front-Running-Probleme.
Bevor Sie planen, Ihren dezentralen Austauschentwicklungspartner zu finden, sollten Sie Swap-Plattformen in Betracht ziehen.
Swap Dezentrale Börsen
Uniswap ist die dezentrale Börse der nächsten Generation. Anstelle eines Orderbuchs nutzt sie ein Liquiditätspool-Protokoll zur Aufrechterhaltung der Liquidität und zur Preisbestimmung. Diese DEXs nutzen Smart Contracts, um den direkten Handel zwischen den Wallets der Benutzer zu ermöglichen.
- Ein zugrunde liegender Pool, in dem Liquiditätsanbieter ihre Vermögenswerte bündeln, wird verwendet, um zwei beliebige Vermögenswerte nahtlos auszutauschen.
- Da diese DEXs Smart Contracts verwenden, um den Handel zu erleichtern, ist die Umgebung völlig genehmigungs- und vertrauenslos.
- Die Liquiditätsanbieter erhalten Anreize in Form eines Prozentsatzes der Handelsgebühren und nativer Token der DEX.
- Zur Optimierung der verfügbaren Liquidität wurden verschiedene Protokolle wie Automated Market Makers (AMM) und Proactive Market Maker (PMM) verwendet.
- Uniswap verwendet ein Handelspaarverhältnis von 50:50. DEXs wie Balancer hingegen verwenden Verhältnisse von 80:20 oder 70:30, was ihnen hilft, vorübergehende Verluste zu überwinden.
- Diese Börsen lösen die Probleme der Blockchain-Interoperabilität, indem sie auf einem Stapel von Smart Contracts laufen, die auf unterschiedlichen Blockchains ausgeführt werden.
- Ein weiterer Mechanismus zur Verbesserung der Liquidität über Orders hinweg sind sogenannte Ring-Trades. Dies ermöglicht eine schnellere Auftragsabwicklung, da die Liquidität auf alle Orders und nicht nur auf ein einzelnes Handelspaar verteilt wird.
Zweifellos stellen dezentrale Swap-Börsen eine Weiterentwicklung von Orderbuch-DEXs dar. Diese sind ganz anders konzipiert und erfordern daher einen hohen Entwicklungsaufwand. Dies liegt daran, dass die Protokollentwicklung für Swap-DEXs hohe Entwicklungspräzision erfordert und gründlich geprüft werden muss.
Fazit
Antier Solutions beschäftigt über 100 Blockchain-Entwickler, die unermüdlich am Aufbau erstklassiger DEX-Netzwerke und einer Reihe weiterer dApps arbeiten. Kontaktieren Sie uns und erfahren Sie mehr über unsere Expertise in der Entwicklung dezentraler Börsen.
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