✨ Resumen de IA
- En enero de 2021, los intercambios descentralizados (DEX) alcanzaron un hito de volumen comercial de $50 mil millones, con Uniswap liderando el grupo con el 45% del volumen.
- La evolución de los DEX de libro de órdenes a los DEX de intercambio ha aumentado la demanda de servicios de desarrollo de intercambios descentralizados.
- Los libros de órdenes DEX compilan órdenes de compra/venta, pero los DEX Swap como Uniswap dependen de fondos de liquidez para determinar los precios y facilitar transacciones directas a través de contratos inteligentes.
- Los DEX de intercambio ofrecen ventajas como mayor velocidad, privacidad y liquidez.
- Sin embargo, los operadores de DEX aún enfrentan desafíos como bajo rendimiento, liquidez y problemas de anticipación.
En enero de 2021, el volumen de operaciones en los exchanges descentralizados (DEX) alcanzó un récord de 50 45 millones de dólares. Curiosamente, casi el XNUMX % del volumen de operaciones provino de Uniswap, el DEX líder que se basa en un protocolo de liquidez en lugar de libros de órdenes. A medida que el mercado de DEX maduró, estos experimentaron una evolución y se alejaron de los DEX con libros de órdenes para adoptar los DEX de swap. Esto provocó un aumento repentino de la demanda de... desarrollo de intercambio descentralizado servicios.
Vamos a encontrar la diferencia entre ambos.
Libro de órdenes Intercambios descentralizados
Un libro de órdenes recopila todas las órdenes de compra y venta de activos en un solo lugar. La profundidad de un libro de órdenes se determina por el diferencial de precios entre las órdenes de compra y venta. Esto, a su vez, determina el precio de un activo específico en una bolsa específica.
En la mayoría de los DEX con libros de órdenes, los activos de los usuarios permanecen fuera de la cadena, pero la información se mantiene dentro de la cadena en los libros de órdenes para realizar transacciones más rápidas.
a) Los DEX basados en productos derivados permiten a los usuarios negociar derivados en un entorno descentralizado.
b) Los DEX con libro de órdenes son más lentos que los DEX de swap. Para solucionar esto, se diseñó un motor de emparejamiento que permite una compra y venta eficientes. Esto ayuda a superar los problemas de velocidad de emparejamiento de órdenes.
c) La velocidad del comercio también se puede mejorar haciendo coincidir las órdenes en la cadena pero moviendo siempre los fondos fuera de la cadena.
d) Los contratos inteligentes en cadena permiten la correspondencia de órdenes. Esto minimiza el riesgo de manipulación de las órdenes.
e) La privacidad de las transacciones en DEX también se puede mejorar utilizando zk-SNARK para validar las transacciones.
f) Las API basadas en web se pueden utilizar para ofrecer a los usuarios una experiencia familiar.
g) El comercio de margen descentralizado también se puede facilitar donde los usuarios de DEX pueden tomar prestados fondos y amplificar sus retornos 3X, 10X o incluso 100x.
Algunas desventajas de los libros de órdenes DEX que llevaron a la evolución a Swaps:
- La cadena de bloques podría saturarse con grandes cantidades de datos transaccionales, aumentando así los tiempos significativamente.
- Debido a la mayor carga de transacciones, el tiempo de espera para la correspondencia de órdenes también aumenta.
- La manipulación de la cartera de órdenes es uno de los problemas más preocupantes.
- Debido a problemas de interoperabilidad entre múltiples cadenas de bloques, los DEX no pueden admitir muchos activos criptográficos.
- Las colisiones comerciales en el libro de órdenes DEX son una de las principales causas de tarifas de transacción más altas.
¿A qué desafíos se enfrenta un operador de DEX?
- La baja liquidez es uno de los mayores desafíos para los DEX.
- Los DEX en cadena tienen un bajo rendimiento en comparación con los exchanges centralizados. Tanto el bajo rendimiento como la baja liquidez van de la mano.
- No es posible acceder a fiat en los DEX. El usuario debe comprar criptomonedas en un exchange centralizado y luego usarlas para operar en el DEX.
- Los libros de órdenes DEX son susceptibles a problemas de anticipación.
Antes de planificar la búsqueda de un socio para el desarrollo de un intercambio descentralizado, considere las plataformas Swap.
Intercambios descentralizados
Uniswap es el exchange descentralizado de nueva generación. En lugar de usar un libro de órdenes, utiliza un protocolo de fondo de liquidez para mantener la liquidez y determinar el precio. Estos DEX utilizan contratos inteligentes para facilitar el intercambio directo entre las billeteras de los usuarios.
- Se utiliza un fondo subyacente en el que los proveedores de liquidez reúnen sus activos para intercambiar dos activos cualesquiera sin problemas.
- Como estos DEX utilizan contratos inteligentes para facilitar el comercio, el entorno carece por completo de permisos y de confianza.
- Los proveedores de liquidez reciben incentivos en forma de un porcentaje de las tarifas comerciales y tokens nativos del DEX.
- Se han utilizado diferentes protocolos como Automated Market Makers (AMM) y Proactive Market Maker (PMM) para optimizar la liquidez disponible.
- Uniswap utiliza ratios de pares de trading de 50:50. Por otro lado, DEX como Balancer emplean ratios de 80:20 o 70:30, lo que les ayuda a superar las pérdidas temporales.
- Estos intercambios abordan los problemas de interoperabilidad de la cadena de bloques ejecutándose en una pila de contratos inteligentes que se ejecutan en diferentes cadenas de bloques.
- Otro mecanismo utilizado para facilitar la liquidez entre órdenes se conoce como operaciones en anillo. Esto facilita la liquidación de órdenes más rápida, ya que la liquidez se distribuye entre las órdenes y no solo entre un único par de operaciones.
Sin duda, los exchanges descentralizados de swaps son una evolución de los DEX de libro de órdenes. Estos tienen un diseño muy diferente y, por lo tanto, requieren un gran esfuerzo de desarrollo. Esto se debe a que el desarrollo de protocolos para los DEX de tipo swap requiere mucha precisión y debe auditarse exhaustivamente.
Conclusión
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