برترین ارائه دهندگان زیرساخت صرافی‌های رمزارز که بازارهای چند دارایی را پشتیبانی می‌کنند

یک ارائه‌دهنده زیرساخت صرافی ارز دیجیتال، هسته اصلی معاملاتی یک صرافی را ارائه می‌دهد، از جمله موتورهای تطبیق، مدیریت حاشیه سود، کنترل ریسک، اتصال به تسویه حساب و نقدینگی. در سال ۲۰۲۷، زیرساخت‌های بهترین ارائه‌دهندگان از همه دسته‌های اصلی بازار، مانند ارزهای دیجیتال لحظه‌ای، RWAهای توکنیزه شده، مشتقات، بازارهای پیش‌بینی و غیره پشتیبانی می‌کند. ارائه‌دهندگان پیشرو شامل Antier، Nasdaq، Devexperts، B2Broker، Match-Trade، AlphaPoint، Shift Markets، ChainUp، Connamara و Exberry هستند.

تبادل همه چیز دیگر یک ایده ارائه اسلایدی نیست.

حجم معاملات دائمی بایننس روی دارایی‌های سنتی در ژوئیه ۲۰۲۶ به حدود ۴۴۵ میلیارد دلار در ماه رسید که از ژانویه ۱۵ برابر افزایش یافته است. از سوی دیگر، کالشی، معاملات آتی دائمی بیت‌کوین تحت نظارت CFTC را در ۲۹ مه ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد و به اولین پلتفرم پیش‌بینی ایالات متحده تبدیل شد که معاملات آتی دائمی را از طریق یک صرافی داخلی تحت نظارت ارائه می‌دهد. این شرکت همچنین پیشنهادات معاملات آتی دائمی خود را به طبقات دارایی اضافی، از جمله شاخص‌های سهام و فلزات گرانبها گسترش داد. پلی‌مارکت نیز محصول معاملات دائمی خود را در ۳ سپتامبر ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد و در ابتدا قراردادهای دائمی مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری، طلا، نقره، نفت، شاخص‌های سهام و یک ابزار مرتبط با SpaceX را با اهرم تا ۲۰ برابر روی دارایی‌های منتخب ارائه داد. بعداً به بازارهای بیشتری گسترش یافت. نه تنها این‌ها، بلکه ETrade مورگان استنلی اکنون سهام ایالات متحده، ETFها، آپشن‌ها، معاملات آتی، ETFها/ETPهای مرتبط با کریپتو و بیت‌کوین، اتریوم و سولانا را در یک رابط کارگزاری واحد ارائه می‌دهد. بانک سنتی Standard Chartered اکنون معاملات نهادی بیت کوین و اتریوم، مشتقات مرتبط با ETFهای دارایی‌های دیجیتال و خدمات نگهداری دارایی‌های دیجیتال را ارائه می‌دهد.

همه این تحولات به سمت صرافی‌ها، کارگزاران، بازارهای پیش‌بینی و حتی بانک‌ها اشاره دارد که در ارائه محصولات یکسان، از جمله ارزهای دیجیتال لحظه‌ای، RWA های توکنیزه شده، مشتقات، قراردادهای رویداد و غیره، در یک حساب واحد و یکپارچه، همگرا می‌شوند. 

ارائه دهندگان زیرساخت صرافی‌های ارز دیجیتال، پشته پشتیبان (Backend Stack) را برای تقویت مکان‌های مالی مدرن فراهم می‌کنند.

برای پشتیبانی از این همگرایی چند دارایی، مکان‌ها به معماری تخصصی backend متکی هستند. یک فروشنده زیرساخت صرافی کریپتو، پشته معاملاتی زیربنایی را که یک مکان معاملاتی چند دارایی بر روی آن کار می‌کند، فراهم می‌کند، از جمله:

• موتور تطبیق
• مدیریت سفارش
• مدیریت حاشیه سود و ریسک
• توافق
• ارتباط با بخش پشتیبانی و نقدینگی

برخی از موسسات مالی یا بازارهای بورس، مجوز یک صرافی ارز دیجیتال با برچسب سفید (white label) را صادر می‌کنند، در حالی که برخی دیگر معماری معاملاتی چند دارایی سفارشی می‌سازند . برای کسانی که در حال برنامه‌ریزی برای توسعه صرافی ارز دیجیتال خود هستند، قابلیت معاملات لحظه‌ای ارز دیجیتال بدیهی تلقی می‌شود. ارزیابی واقعی این است که موتور یک فروشنده زیرساخت صرافی ارز دیجیتال چگونه می‌تواند به طور بومی، طیف وسیعی از دارایی‌های چندگانه، از RWAها و مشتقات پیچیده گرفته تا قراردادهای رویداد و پیش‌بینی‌های دائمی را مدیریت کند.

این راهنما، ده ارائه‌دهنده‌ی زیرساخت صرافی ارز دیجیتال پیشرو را در چهار دسته‌ی اصلی بازار مقایسه می‌کند، نشان می‌دهد که اکثر آنها در کجا متوقف می‌شوند و نحوه‌ی انتخاب را توضیح می‌دهد. 

اگر شما کارگزاری هستید که فقط گزینه‌های برچسب سفید را مقایسه می‌کنید، راهنمای 5 ارائه‌دهنده صرافی کریپتو برچسب سفید نهادی ما این تصمیم محدودتر را پوشش می‌دهد.

ماتریس پوشش بازار: مقایسه 10 ارائه دهنده زیرساخت صرافی ارز دیجیتال

جدول نشان می‌دهد که هر ارائه‌دهنده تا اکتبر ۲۰۲۶ چه اطلاعاتی را به‌طور عمومی مستند می‌کند.

ستون‌های تیتر، تفاوت‌های واقعی را پنهان می‌کنند. «مشتقات» می‌تواند فقط به معنای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال باشد، یا به معنای سرمایه‌گذاران، معاملات آتی و اختیار معامله روی سهام و کالاها. «بازارهای پیش‌بینی» معمولاً به معنای قراردادهای بله/خیر با تاریخ انقضای ثابت است، نه سرمایه‌گذاران پیش‌بینی اهرمی. 

ورودی‌های ارائه‌دهنده زیرساخت صرافی‌های کریپتو در زیر دقیقاً شرح می‌دهند که هر کدام چه مواردی را پوشش می‌دهند، و بخش بعد از لیست، خلاها را پوشش می‌دهد.

۱۰ ارائه‌دهنده برتر زیرساخت صرافی‌های ارز دیجیتال برای سال ۲۰۲۷

۱. آنتیِر: شریک توسعه زیرساخت صرافی چند دارایی سرتاسری

پوشش بازار: 

• ارزهای دیجیتال لحظه‌ای، اوراق بهادار توکنیزه شده و RWAها، آپشن‌ها، مشتقات (شامل ارزهای دیجیتال و RWAها، معاملات آتی، مارجین) و بازارهای پیش‌بینی، شامل بازارهای پیش‌بینی. 
• همه این دسته بندی های بازار به عنوان توسعه صرافی رمزنگاری چند دارایی سفارشی یا برچسب سفید ارائه می شوند.

آنتیر، با بیش از ۲۰ سال تجربه فنی و بیش از ۷۰۰ مهندس Web3، برای هیچ گونه پشتیبانی از صرافی‌های ارز دیجیتال نیازی به مجوز ندارد. آنها صرافی‌های متمرکز، غیرمتمرکز و هیبریدی آماده به کار با عامل انسانی و هوش مصنوعی، میزهای OTC، صرافی‌های غیرمتمرکز آماده با درجه hyperliquid ، مکان‌های اوراق بهادار توکنیزه شده، ATS و پلتفرم‌های پیش‌بینی، چه خرده‌فروشی و چه نهادی، را به تنهایی می‌سازند. چه بخواهید بازارهای دارایی دیجیتال خود را سفارشی بسازید و چه از یک صرافی برچسب سفید، SaaS یا زیرساخت Hyperliquid برای ارائه دهندگان HIP-3 و HIP-4 و بازارهای پیش‌بینی استفاده کنید، آنتیر شریک ساخت و ادغام سفارشی و سرتاسری شماست. آنتیر همچنین تا به امروز بیش از ۱۰۰ پیاده‌سازی صرافی ارز دیجیتال را در بیش از ۳۰ کشور فعال کرده است.

نکته‌ی اثبات: برای Gems Trade ، آنتیِر یک زیرساخت صرافی کریپتوی متمرکز چند دارایی ایجاد کرد که معاملات لحظه‌ای و سبدی کریپتو، سهام ایالات متحده از طریق Alpaca، سهام توکنیزه شده از طریق Ondo Global Markets، نگهداری MPC توسط Fireblocks و نقدینگی سوآپ OKX را با هم ترکیب می‌کرد. این زیرساخت برای هماهنگی با MiCA و DORA مهندسی شده بود.

• تماشا کنید برای: ساخت‌های سفارشی بیشتر از یک ماژول افزونه طول می‌کشند و آنتیر فقط ساخت‌های با کیفیت بالا ارائه می‌دهد، نه بازسازی دارایی‌های دیجیتال مناسب برای استارتاپ‌ها. 
• بهترین برای: صرافی‌ها، کارگزاری‌ها و فین‌تک‌هایی که می‌خواهند چندین نوع بازار را در یک محل داشته باشند، یا نوع بازاری که هنوز از هیچ محصول دارای مجوزی پشتیبانی نمی‌کند.

۲. فناوری بازار نزدک (Nasdaq Eqlipse): زیرساخت صرافی تحت نظارت

پوشش بازار: 

• فناوری برای مکان‌های دارایی دیجیتال، از جمله معاملات ارزهای دیجیتال
• نزدک اکلیپس همچنین از مشتقات، از جمله معاملات آتی و آپشن پشتیبانی می‌کند.
• سهام توکنیزه شده یک طرح توسعه‌ای برنامه‌ریزی شده است. انتظار می‌رود که توکن‌های سهام نزدک (NETs) در سه ماهه دوم سال 2027 راه‌اندازی شوند. 

فناوری بازار نزدک، بیش از ۱۳۰ اپراتور زیرساخت بازار را در بیش از ۵۰ کشور جهان پشتیبانی می‌کند. پلتفرم معاملات دارایی‌های دیجیتال Eqlipse آن، فناوری معاملات، تسویه و سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار را پوشش می‌دهد. نزدک همچنین ارزهای دیجیتال را در کنار سهام، مشتقات، فارکس و کالاها به عنوان طبقات دارایی پشتیبانی‌شده فهرست می‌کند. 

در سپتامبر ۲۰۲۶، نزدک ونچرز موافقت کرد که ۱۰۰ میلیون دلار در شرکت مادر کراکن، پیوارد، سرمایه‌گذاری کند. پیوارد همچنین فناوری نظارت بر بازار نزدک را در حوزه‌های مختلف از جمله ارزهای دیجیتال، سهام، سهام توکنیزه شده، معاملات آتی و آپشن به کار خواهد گرفت. 

• تماشا کنید برای: نزدک برای صرافی‌ها، اتاق‌های پایاپای و سپرده‌گذاری‌های مرکزی اوراق بهادار ساخته شده است و چرخه‌های تدارکات آن با این بازار مطابقت دارد. مستندات عمومی Eqlipse آن از دارایی‌های دیجیتال و مشتقات پشتیبانی می‌کند، اما به طور خاص قراردادهای آتی دائمی یا قراردادهای رویداد به سبک کریپتو را مستند نمی‌کند.
• بهترین برای: صرافی‌های ملی، اپراتورهای بازار تنظیم‌شده و مراکز تحت حمایت دولت که دارایی‌های دیجیتال را اضافه می‌کنند.

۳. متخصصان توسعه

پوشش بازار: 

• دارایی‌های دیجیتال لحظه‌ای و مارجین، دارایی‌های توکنیزه شده، قراردادهای آتی، آپشن‌ها و CFDها، و بازارهای پیش‌بینی.

Devexperts یک ارائه‌دهنده زیرساخت صرافی ارزهای دیجیتال است که از سال ۲۰۰۲ نرم‌افزارهای بازار سرمایه را توسعه داده و بیش از ۸۰۰ مهندس را استخدام کرده است. پلتفرم DXtrade آن از سهام، آپشن‌ها، معاملات آتی، فارکس، CFDها و دارایی‌های دیجیتال لحظه‌ای و مارجین پشتیبانی می‌کند و در مراسم TradingTech Insight Awards Europe 2026 برنده «بهترین راهکار معاملاتی دارایی‌های دیجیتال» شد. 

Devexperts همچنین یک سیستم معاملاتی جایگزین دارایی‌های دیجیتال با ادغام دارایی‌های توکنیزه شده و صندوق امانی برای یک استارتاپ آمریکایی ارائه داد و بازارهای پیش‌بینی را یا با هدایت به صرافی‌های تحت نظارت یا به عنوان یک مجموعه کامل صرافی ارائه می‌دهد.

• تماشا کنید برای: قبل از اینکه به میزان تحویل اعلام‌شده‌ی آنها اعتماد کنید، نمونه کارها و نظرات مشتریانشان را بررسی کنید. 
• بهترین برای: کارگزاران و موسساتی که می‌خواهند یک پلتفرم برای دارایی‌های سنتی و دیجیتال داشته باشند.

۴. B2Broker: ارائه دهنده زیرساخت کارگزاری و نقدینگی

پوشش بازار: 

• با استفاده از API های FIX و REST برای معامله‌گران الگوریتمی، ارزهای دیجیتال، معاملات آتی ارزهای دیجیتال و CFD ها را در بازارهای فارکس، شاخص‌ها، کالاها و سهام مشاهده کنید.

پلتفرم B2TRADER شرکت B2Broker حداکثر ۱۱ کلاس دارایی را در یک حساب با مارجین متقابل پشتیبانی می‌کند، از جمله معاملات لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، معاملات آتی دائمی، CFDهای ارزهای دیجیتال، فارکس، شاخص‌ها، فلزات، سهام و ETFها. نسخه اکتبر ۲۰۲۶ آن یک سرور MCP اضافه کرد تا معامله‌گران بتوانند نمایندگان هوش مصنوعی خود را به آن متصل کنند. B2Broker پلتفرم زیرساخت صرافی ارزهای دیجیتال را با نقدینگی ممتاز خود جفت می‌کند.

• تماشا کنید برای: معاملات سهام و کالا عمدتاً به صورت CFD ارائه می‌شود و نه به صورت دارایی‌های توکنیزه شده. هیچ محصول پیش‌بینی بازاری در وب‌سایت آنها یافت نشد.
• بهترین برای: کارگزاران فارکس و CFD در کنار محصولات موجود، معاملات لحظه‌ای و معاملات پرپ کریپتو را اضافه می‌کنند.

۵. معامله تطبیقی

پوشش بازار: فارکس و CFD، ارائه ارزهای دیجیتال برای کارگزاران و بازارهای پیش‌بینی.

Match-Trade یک فناوری صرافی برچسب سفید است که در ۲ آوریل ۲۰۲۶ یک محصول بازارهای پیش‌بینی را راه‌اندازی کرد. این محصول به عنوان یک ماژول افزونه در Match-Trader یا به عنوان یک برچسب سفید مستقل، ساخته شده بر روی همان موتوری که اجرای FX و CFD آن را اجرا می‌کند، در دسترس است. کارگزار CFD Born2trade در ژوئیه ۲۰۲۶ با آن راه‌اندازی شد. 

• تماشا کنید برای: بازارهای پیش‌بینی آن قراردادهای دودویی بله/خیر هستند و هیچ مدرکی دال بر وجود صاحبان ارزهای دیجیتال یا دارایی‌های توکنیزه شده ارائه نمی‌دهد.
• بهترین برای: کارگزاران فارکس و شرکت‌های تبلیغاتی، معاملات رویدادی را برای کاهش سرقت از کاربران اضافه می‌کنند. 

۴. آلفاپوینت

پوشش بازار: ارزهای دیجیتال لحظه‌ای، معاملات مارجین، مزایای ارزهای دیجیتال، و صدور دارایی‌های توکنیزه شده و معاملات ثانویه.

آلفاپوینت (AlphaPoint) یک ارائه‌دهنده زیرساخت صرافی ارز دیجیتال است که به بیش از ۱۰۰ مشتری در ۳۵ کشور، از جمله ونیا (Wenia) بانکلومبیا، خدمات ارائه داده است. طبق گفته این شرکت، این شرکت فناوری قراردادهای آتی دائمی را در آگوست ۲۰۲۵، پس از معاملات مارجین در اوایل همان سال، راه‌اندازی کرد و از صدور و معاملات ثانویه دارایی‌های توکنیزه شده دنیای واقعی مطابق با الزامات قانونی پشتیبانی می‌کند.

• تماشا کنید برای: هیچ یک از ویژگی‌های RWA، آپشن‌ها یا محصولات بازار پیش‌بینی به صورت عمومی مستند نشده‌اند.
• بهترین برای: بانک‌ها، فین‌تک‌ها و صرافی‌های تحت نظارت که به دارایی‌های توکنیزه شده و مشتقات کریپتو در یک صرافی وایت لیبل نیاز دارند.

۳. تغییر بازارها

پوشش بازار: ارزهای دیجیتال لحظه‌ای، مشتقات اهرمی شامل سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال و بازارهای پیش‌بینی برچسب سفید.

Shift Markets از سال ۲۰۰۹ بیش از ۲۰۰ پلتفرم معاملاتی را پشتیبانی کرده است. در ۲۹ آوریل ۲۰۲۶، بازارهای پیش‌بینی برچسب سفید را راه‌اندازی کرد که به نقدینگی Kalshi و Polymarket متصل می‌شوند و به اپراتورها اجازه می‌دهند دسته‌های رویداد را انتخاب کرده و با سیستم‌های KYC و موجودی موجود ادغام شوند.

• تماشا کنید برای: دارایی‌های توکنیزه شده و ارائه دهندگان RWA بخشی از مجموعه محصولات مستند شده آن نیستند.
• بهترین برای: صرافی‌ها و کارگزارانی که از روز اول بازارهای پیش‌بینی با نقدینگی خارجی می‌خواهند.

۲. چین‌آپ

پوشش بازار: معاملات لحظه‌ای ارز دیجیتال، مارجین، معاملات آتی و فرابورس، صرافی توکنیزاسیون RWA و بازارهای پیش‌بینی.

چین‌آپ می‌گوید که به بیش از ۱۰۰ مشتری سازمانی با نرم‌افزار برچسب سفید دارای گواهی SOC 2 برای صرافی‌های ارز دیجیتال، صرافی‌های توکن‌سازی، بازارهای پیش‌بینی و نگهداری MPC خدمات ارائه می‌دهد. این شرکت ماژول‌های معاملات لحظه‌ای و آتی را ارائه می‌دهد و یک صرافی توکن‌سازی RWA برچسب سفید را اجرا می‌کند که شامل صدور و معاملات ثانویه می‌شود.

• تماشا کنید برای: رقبایی مانند Shift Markets استدلال می‌کنند که نقدینگی و خدمات امانتداری داخلی ChainUp برای بازارهای با مقررات سبک‌تر، بهتر از بازارهای ایالات متحده یا اتحادیه اروپا مناسب است. بررسی کنید که آیا خدمات امانتداری و صدور مجوز برای حوزه قضایی شما مناسب است یا خیر.
• بهترین برای: عرضه سریع در چندین خط تولید در آسیا، خاورمیانه و بازارهای نوظهور.

۹. فناوری‌های کاننامارا (EP3)

پوشش بازار: قراردادهای رویداد، ارزهای دیجیتال، دارایی‌های توکنیزه شده دنیای واقعی، مشتقات ورزشی و انرژی.

پلتفرم EP3 شرکت Connamara، تطبیق، تسویه، و نظارت را در یک زیرساخت صرافی ارز دیجیتال ترکیب می‌کند. این پلتفرم، اکثر صرافی‌های جدید دارای مجوز CFTC را که در سال 2024 راه‌اندازی شده‌اند، پشتیبانی می‌کند. EP3 در مراسم TradingTech Insight Awards USA 2026، جایزه بهترین موتور تطبیق برای بازارهای پیش‌بینی/رویداد را از آن خود کرد.

• تماشا کنید برای: EP3 برای مکان‌هایی ساخته شده است که به دنبال مجوزهای مبادله و تسویه حساب خود هستند، نه برای راه‌اندازی سریع و بدون محدودیت پخش.
• بهترین برای: اپراتورهایی که به دنبال وضعیت DCM یا DCO برای قراردادهای رویداد و سایر طبقات دارایی جدید هستند.

۱۰. اکسبری

پوشش بازار: سهام، مشتقات، کالاها، اوراق بهادار دیجیتال و بازارهای پیش‌بینی در یک موتور مستقل از دارایی.

اکسبری یک موتور تطبیق ابری و مستقل از دارایی برای صرافی‌های تحت نظارت ارائه می‌دهد، به علاوه یک موتور تطبیق بازار پیش‌بینی و پشتیبانی از برچسب سفید برای رویدادهای بله/خیر و چند نتیجه‌ای با کنترل ریسک از پیش تأمین‌شده. از جمله مشتریان آن می‌توان به Abaxx اشاره کرد.

• تماشا کنید برای: اکسبری بر فناوری تطبیق و دفتر سفارش تمرکز دارد. کیف پول‌ها، خدمات نگهداری و خدمات جانبی معمولاً از فروشندگان دیگر تهیه می‌شوند.
• بهترین برای: مکان‌های تحت نظارت که یک هسته مرکزی مدرن و منطبق می‌خواهند و بقیه را مونتاژ می‌کنند.

جایی که اکثر فروشندگان زیرساخت صرافی‌های ارز دیجیتال کوتاهی می‌کنند

این ماتریس باعث می‌شود که اکثر ارائه‌دهندگان کامل به نظر برسند. وقتی به ستون‌های «مشتقات» و «بازارهای پیش‌بینی» نگاه می‌کنید، چهار شکاف ظاهر می‌شود.

۱. دارندگان RWA: قراردادهای دائمی سهام، شاخص‌ها، کالاها و شرکت‌های پیش از عرضه اولیه عمومی، سریع‌ترین رشد را در میان مشتقات دارند.

طبق گزارش CoinGecko، حجم معاملات RWA در ماه مه ۲۰۲۶ به ۳۴۷ میلیارد دلار رسید که نسبت به ۰.۲۳ میلیارد دلار در ژانویه ۲۰۲۵، ۱۴۷۲ برابر افزایش یافته است.

با این حال، اکثر مجموعه‌های دارای مجوز یا آنها را مستند نمی‌کنند یا ریسک را به عنوان CFD ارائه می‌دهند. برای مقایسه بین انتخاب محل معامله دارایی‌های توکنیزه شده و استراتژی معاملاتی RWA perp، به راهنمای ما در مورد RWA های توکنیزه شده در مقابل RWA perp مراجعه کنید.

۲. آپشن‌ها : آپشن‌ها در بازارهای سنتی نقش محوری دارند و در ارزهای دیجیتال نیز رو به رشد هستند.

بایننس اکنون آپشن‌هایی را برای بیش از ۱۰۰۰ سهام و ETF آمریکایی به کاربران واجد شرایط خارج از ایالات متحده ارائه می‌دهد.

در میان ارائه دهندگان زیرساخت صرافی‌های کریپتو که در بالا ذکر شد، تطبیق آپشن‌ها عمدتاً توسط فروشندگان ریشه‌دار TradFi مانند Nasdaq و Devexperts مستند شده است، یا به عنوان یک پیاده‌سازی سفارشی از طریق Antier ساخته شده است. اکثر برچسب‌های سفید بومی کریپتو که در دسترس هستند، به قراردادهای آتی و قراردادهای آتی محدود می‌شوند. 

۳. متخصصان پیش‌بینی : طبق گزارش The Block، بازارهای پیش‌بینی در آگوست ۲۰۲۶، ۴۵.۳۳ میلیارد دلار را در سراسر Kalshi، Polymarket و Polymarket US پردازش کرده‌اند.

این مکان‌ها در درجه اول قراردادهای رویداد با تاریخ انقضای ثابت ارائه می‌دهند؛ بازارهای دودویی بله/خیر در ۰ یا ۱ تسویه می‌شوند، در حالی که برخی از بازارهای اسکالر کالشی می‌توانند در یک محدوده تعریف شده تسویه شوند. یک پیش‌بین، یک قرارداد اهرمی بدون تاریخ انقضای ثابت است که احتمال یک رویداد را ردیابی می‌کند. این امر به یک موتور معاملاتی دائمی، یک مکانیسم تأمین مالی برای اتصال قرارداد به احتمال مرجع و یک اوراکل احتمال نیاز دارد. dYdX یک نمونه اولیه، TRUMPWIN-USD، را برای انتخابات ریاست جمهوری ۲۰۲۴ ایالات متحده فهرست کرد، زمانی که از Polymarket به عنوان اوراکل احتمال خود و مکانیسم تأمین مالی استاندارد dYdX استفاده می‌کرد. امروزه هیچ مکان دارای مجوزی به طور عمومی به عنوان ارائه دهنده محصول قابل مقایسه ثبت نشده است. 

۴. یک حساب مارجین برای همه چیز: اجرای قراردادهای لحظه‌ای، معاملاتی و رویدادها در یک پلتفرم به معنای اجازه دادن به آنها برای به اشتراک گذاشتن وثیقه نیست. HyperCore از Hyperliquid این کار را به صورت بومی انجام می‌دهد و B2Broker مارجین متقابل را برای محصولات CFD و آماده‌سازی خود ارائه می‌دهد. Antier به عنوان یک ارائه دهنده پیشرو در زیرساخت‌های صرافی ارزهای دیجیتال، موتورهای وثیقه مارجین متقابل را نیز برای پلتفرم‌های معاملاتی چند دارایی مختلف ساخته است. اما اکثر مجموعه‌های دارای مجوز، بازارهای پیش‌بینی را در یک ماژول جداگانه با موجودی‌های جداگانه نگه می‌دارند.

این شکاف‌ها جایی هستند که یک شریک هماهنگ‌کننده و سازنده جایگاه خود را پیدا می‌کند. جایی که می‌خواهد RWA، آپشن‌ها و پیش‌بینی‌ها را روی یک موتور ریسک داشته باشد، به مهندسی سفارشی روی یک هسته دارای مجوز یا به جای آن نیاز دارد. این کاری است که Antier با ترکیب موتورهای خود با اجزای شخص ثالث در یک صرافی انجام می‌دهد.

چگونه یک ارائه دهنده زیرساخت معاملاتی چند دارایی را ارزیابی می‌کنید؟

تخصیص‌دهندگان سرمایه و گردانندگان مشتاق صرافی‌های ارز دیجیتال باید این هفت معیار را برای هر فروشنده زیرساخت صرافی ارز دیجیتال که در فهرست نهایی قرار دارد، اعمال کنند.

برای بررسی دقیق‌تر انتخاب فروشنده زیرساخت صرافی ارز دیجیتال، به ۷ عامل برای انتخاب یک شرکت توسعه صرافی ارز دیجیتال مراجعه کنید.

هزینه زیرساخت صرافی چند دارایی چقدر است؟

قیمت‌های ارائه شده توسط فروشندگان مادون قرمز صرافی‌های کریپتو اغلب فقط نرم‌افزار پایه را پوشش می‌دهد، اما راه‌اندازی یک صرافی معتبر و دارای مجوز معمولاً در سال اول به ۵۰۰۰۰۰ تا ۱ میلیون دلار نیاز دارد که شامل موارد زیر می‌شود: 

• صدور مجوز برچسب سفید
• چارچوب های قانونی
• نقدینگی اولیه
• سربار عملیاتی مداوم

برای تجزیه و تحلیل دقیق عوامل بودجه و مدل‌های استقرار، بررسی کنید که هزینه توسعه صرافی‌های کریپتو در سال ۲۰۲۶ چقدر است.

افزودن انواع بازارهای تخصصی به زیرساخت صرافی‌های کریپتو، سرمایه‌گذاری را بیشتر گسترش می‌دهد: 

• افراد سودجو به موتورهای ریسک و نقدینگی نیاز دارند
• دارایی‌های توکنیزه شده به قراردادهای صدور و نگهداری نیاز دارند
• بازارهای پیش‌بینی به فیدهای اختصاصی با وضوح بالا نیاز دارند

اپراتورها باید هم برای ماژول‌های منفرد و هم برای یکپارچه‌سازی پیچیده مورد نیاز برای اتصال آنها، بودجه‌بندی کنند.

نتیجه

ارائه‌دهندگان پیشرو زیرساخت‌های صرافی‌های کریپتو در سال ۲۰۲۷، کمتر در مورد پشتیبانی از ارزهای دیجیتال لحظه‌ای و بیشتر در میزان فراتر رفتن از آن، با هم تفاوت دارند. آلفاپوینت و چین‌آپ دارایی‌های توکنیزه شده را با ارزهای دیجیتال ترکیب می‌کنند. شیفت مارکتس، مچ-ترید، دواکسپرتس و اکسبری بازارهای پیش‌بینی برچسب سفید را اضافه می‌کنند . نزدک و کانامارا، عمق صرافی و تسویه حساب تنظیم‌شده را به ارمغان می‌آورند. تعداد کمی از آنها، ارزهای دیجیتال یا آپشن‌های RWA را به صورت بومی پوشش می‌دهند و هیچ یک از محصولات دارای مجوز، ارزهای پیش‌بینی را پوشش نمی‌دهند.

اگر در حال برنامه‌ریزی مکانی هستید که چندین نوع از این بازارها را در یک حساب کاربری اداره می‌کند، یک تماس اکتشافی با معماران صرافی Antier ترتیب دهید تا انواع بازار، حوزه‌های قضایی و تصمیم ساخت در مقابل مجوز را برای هر کدام ترسیم کنید.