Comment créer votre plateforme de trading de contrats à terme perpétuels comme Hyperliquid en 2025

Introduction

Hyperliquid est devenu le plus grand lieu de négociation à terme perpétuelle, grignotant sans effort les parts de marché des principales plateformes centralisées. Même après Exploit de 6 millions de dollars, Les utilisateurs sont attirés par sa rapidité, comparable à celle d'un CEX, sans pour autant renoncer à la transparence et à la décentralisation. Cela permet de créer un contrats à terme perpétuels DEX Bien plus qu'une simple promenade de santé. Il faut allier une expérience utilisateur de pointe à des mécanismes de trading on-chain intelligents. Mais avant d'aborder le sujet, développement d'échanges perpétuels décentralisés processus pour reproduire le succès d'Hyperliquid, parlons des raisons pour lesquelles cela vaut la peine de le construire en premier lieu. 

Pourquoi créer un DEX à terme perpétuel comme Hyperliquid ?

• Volume quotidien de plus de 22 milliards de dollars: Hyperliquid gère plus de 22 milliards de dollars de transactions 24 heures sur 24, ce qui prouve une demande sérieuse pour les criminels sur la chaîne.
• 70 % de parts de marché (Perps sur la chaîne) : l'échange perpétuel hyperliquide domine le segment des contrats à terme perpétuels décentralisés, capturant 70 % du marché sur la chaîne.
• 548.5 millions de dollars en TVL: Cela reflète un engagement fort en matière de capital et de confiance dans l’écosystème.
• Les criminels dominent le volume des dérivés cryptographiques de 90 %: Les contrats perpétuels sont aujourd'hui les produits dérivés de référence, éclipsant les contrats à terme datés. En juillet 2025, le volume moyen des transactions perpétuelles a atteint 487.26 milliards, un nouveau record historique.  

Source: https://defillama.com/perps

• Pas d'expiration, juste une stratégieContrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels permettent aux traders de conserver leurs positions indéfiniment. Aucun problème de renouvellement ni d'expiration n'est à craindre pour les bourses ou les traders. 
• Volume cumulé de plus de 2.1 billions de dollars: Les échange perpétuel décentralisé est construit en gardant à l'esprit l'engagement à long terme des traders et la profondeur de liquidité.
• Les taux de financement restent réalistes:Des mécanismes intelligents alignent les prix perpétuels sur le prix au comptant, garantissant ainsi une dynamique de marché équitable.
• Performances CEX, principes DEX:Hyperliquid prouve que les plateformes décentralisées peuvent égaler les performances des échanges centralisés, tout en offrant aux utilisateurs une autonomie et une transparence.

Construisez votre Hyperliquid inspiré contrats à terme perpétuels DEX signifie posséder une part de la pile financière de nouvelle génération où les utilisateurs, et non les intermédiaires, prennent les décisions. 

De plus, comme le souligne le directeur opérationnel et cofondateur de Coingecko, les CEX semblent jaloux des DEX. Il est donc clair que la vague de décentralisation est déjà là. Le véritable avantage réside dans le timing de votre entrée sur le marché spot et le trading perpétuel sur la chaîne. 

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Processus de développement étape par étape des DEX à terme perpétuels

1. Concept et recherche : 

• Définissez votre vision, décidez des marchés cibles (quels jetons ou paires de trading), de l'effet de levier souhaité (10× ?, 50× ?) et de la proposition de valeur unique (vitesse, actifs, fonctionnalités de l'interface utilisateur). 
• Analyser l'existant contrats à terme perpétuels DEX identifier les bonnes pratiques et les pièges (par exemple, la conception d'Hyperliquid par rapport à l'approche AMM de GMX). Après avoir décodé votre stratégie d'échange de perps on-chain, vous devez préparer une spécification formelle des fonctionnalités et des exigences, en coordination avec votre société de développement de DEX à terme perpétuels.

2. Choisissez l’infrastructure Blockchain : 

• Décidez s'il faut s'appuyer sur une chaîne existante ou en lancer une nouvelle. Les options incluent : une couche 1 établie (comme Solana pour la vitesse, des chaînes basées sur EVM pour l'outillage), une solution de couche 2 dédiée (Arbitrum, Optimism) ou la création d'une nouvelle couche 1 comme Hyperliquid (une solution gourmande en ressources, mais offrant un contrôle total). 
• Votre choix aura un impact sur le coût, le temps de développement et les capacités. Pour une approche de type Hyperliquid, un nouveau L1 dédié et à haut débit basé sur HyperBFT a été choisi, mais démarrer sur un L2 pourrait également accélérer la commercialisation. Alors, réfléchissez à vos besoins. développement d'échanges perpétuels décentralisés options avec soin.

3. Architecture de conception : 

• Coordonnez-vous avec votre société de développement de plateformes de trading de contrats à terme perpétuels Élaborer l'architecture du système. Cela comprend la planification des composants on-chain, notamment les contrats intelligents du carnet d'ordres, le moteur de marge, les oracles, les coffres de liquidité et les services off-chain, notamment la logique de correspondance des ordres et les indexeurs de données. 
• Si vous optez pour une chaîne personnalisée, vous devrez choisir un langage de contrat intelligent (Solidity/EVM, Rust/C++). Définissez les schémas de données pour les ordres, les transactions et les comptes utilisateurs. Planifiez soigneusement le fonctionnement du carnet d'ordres en chaîne et les données qu'elle stockera. Toute faille à ce niveau entraînera des pertes coûteuses après le lancement. 

Lire aussi >>> Carnet d'ordres DEX perpétuels et DEX perpétuels basés sur AMM : un aperçu

4. Développer des contrats intelligents de base : Surveillez pendant que votre société de développement d'échanges perpétuels décentralisés implémente la logique en chaîne qui contrôle les principales fonctions de votre plateforme de trading.

• Contrat de carnet de commandes : Gérez le placement, la correspondance et l'annulation des ordres. S'il est entièrement intégré à la chaîne, ce contrat associe les ordres.
• Moteur perpétuel : Gérez les comptes sur marge, le suivi des positions, les calculs de taux de financement et les liquidations automatiques.
• Coffres de liquidité : Si vous utilisez un coffre-fort, programmez sa logique de dépôt/retrait et de trading automatisé.
• Oracles : Intégrez ou rédigez des contrats Oracle pour récupérer des prix externes.
• Contrats de jetons : Si vous disposez d’un jeton de gouvernance/récompense, développez-le et auditez-le.

Chacun de la Contrats perpétuels DEX devrait être soigneusement testé avec des tests unitaires.

5. Construisez le moteur de correspondance : 

• Si vous avez opté pour la correspondance on-chain, une grande partie de cette logique réside dans les contrats intelligents. En revanche, si vous avez opté pour une correspondance hybride ou off-chain pour plus de rapidité, vous aurez besoin d'un service back-end de correspondance qui surveille les systèmes pour les requêtes, les traite, les apparie et exécute les transactions.
• Pendant que vous reproduisez le Bourse à terme perpétuelle hyperliquideAssurez-vous que la latence est minimale. Pour les CLOB on-chain, suivez les 200 XNUMX ordres/s d'Hyperliquid, car ils placent la barre très haut dans le secteur du trading perpétuel décentralisé. Vous n'aurez peut-être pas besoin d'autant au départ, mais assurez-vous que votre moteur puisse évoluer efficacement en cas de besoin.  

6. Intégrer Oracle et les systèmes de gestion des risques : 

• Branchez des oracles de prix (par exemple, Chainlink, Python, ou un agrégateur personnalisé) pendant développement de DEX à terme perpétuels donc votre échange donne toujours des prix compétitifs. 
• Vous devrez également définir des paramètres de risque tels que l'effet de levier maximal, la garantie minimale, la marge de maintenance, etc. 
• Développer également l’algorithme de taux de financement pour encourager un équilibre entre les positions longues et courtes. 

Testez tous ces systèmes de manière exhaustive sous des chocs de prix simulés pour vérifier que les liquidations automatiques et les mises à jour de prix fonctionnent comme prévu, sous pression et dans des situations normales.

7. Front-End et interface utilisateur : 

• Collaborez avec votre société de développement d'échanges à terme perpétuels décentralisés Développer l'interface de trading en fonction de votre public cible. Vous pouvez utiliser des frameworks courants (React, Vue) et des bibliothèques graphiques (TradingView, Highcharts). Quel que soit le projet finalisé avec votre partenaire technologique, l'interface utilisateur doit afficher le carnet d'ordres, les graphiques et les positions en chaîne en temps réel, sans complications ni confusion. 
• Vous devrez également intégrer des portefeuilles (Metamask, Coinbase Wallet, etc.) pour les dépôts/retraits. 
• Enfin, n'oubliez pas de créer un tableau de bord (personnalisable si vous ciblez les institutions) pour les soldes des utilisateurs, les positions de marge et l'historique des transactions. 

Au cours de votre Développement de l'échange perpétuel hyperliquide, vous devrez effectuer des analyses UX car plus elles sont fluides, plus vite les traders les adopteront.

8. Audit et tests de sécurité : 

• Votre couche de sécurité doit être solide et inclure les meilleures fonctionnalités. En voici quelques-unes. suggestions de sécurité pour les échanges de crypto-monnaies pour 2025 et au-delà. 
• Avant le lancement, faites appel à des auditeurs réputés pour les contrats intelligents (par exemple, CertiK, Trail of Bits). Votre société de développement de DEX à terme perpétuels peut vous aider à réaliser des audits approfondis ou à vous associer à des auditeurs réputés.
• Effectuez des tests d'intrusion sur tous les serveurs back-end et testez-les sur un réseau de test ou un environnement de test avec d'importants volumes simulés avant le lancement final. Vous devrez également corriger tous les problèmes critiques survenant pendant ou après les tests. Un programme de bug bounty post-lancement est également recommandé pour une sécurité continue.
  

9. Amorçage de liquidité : 

• Pour attirer les utilisateurs dès le lancement, pensez aux airdrops de jetons ou aux récompenses de minage de liquidités. Hyperliquid a distribué environ 31 % de son stock de jetons aux premiers utilisateurs, ce qui a généré une croissance virale. C'est une excellente stratégie de buzz que votre contrats à terme perpétuels DEX Vous pouvez en tirer profit. Même sans jeton, vous pouvez proposer des réductions sur les frais.
• Collaborez également avec des teneurs de marché pour garantir la liquidité initiale. Vous pourriez avoir besoin d'alimenter le pool de liquidités avec des capitaux au départ, ou votre société de développement de plateformes de trading de contrats à terme perpétuelsy peut vous suggérer les meilleurs mécanismes de liquidité en fonction de vos objectifs. 

10. Lancement et suivi : 

• Déployez sur le réseau principal et surveillez en permanence les indicateurs clés (TVL, volume, intérêt ouvert), car vous devrez surveiller la santé du système même s'il est décentralisé. 
• Mettez en place des alertes en temps réel pour les événements anormaux (par exemple, pics de prix des oracles, transactions échouées). Maintenant que vous êtes au courant de l'épisode Jelly, vous pouvez vous associer à votre équipe. développement d'échanges perpétuels décentralisés Société et ayez un plan infaillible pour contrer de tels piratages. Lorsque vous l'avez, mettez-le en valeur grâce à des stratégies marketing efficaces.

11. Itérer et mettre à l'échelle : 

• Après le lancement, votre travail ne s'arrête pas là : vous devrez continuer à améliorer la plateforme. Écoutez les retours de la communauté et améliorez-la régulièrement. 
• Les extensions possibles incluent davantage de paires de trading, des mécanismes de trading sans gaz, des ponts inter-chaînes pour générer des liquidités, un support de trading au comptant ou de nouveaux produits financiers (options, contrats à terme, sur de nouveaux actifs ou RWA tokenisés, peut-être).

Tout au long du processus, une gestion de projet solide et une documentation claire sont essentielles, et une société de développement DEX à terme perpétuel fiable comme Antier s'en assurera.

Plats à emporter

Construire votre échange perpétuel décentralisé Hyperliquid est un projet ambitieux, mais réalisable. Concrètement, il s'agit de combiner une infrastructure blockchain à haut débit, un moteur de correspondance des ordres performant, des flux de prix fiables, des mécanismes de liquidité performants et une sécurité à toute épreuve. Vous construirez une plateforme de trading réglementée sur des rails financiers ouverts. 

Construire avec Antier

Antier a développé des plateformes de trading de contrats à terme perpétuels hautement performantes, centralisées, décentralisées et hybrides, pour les clients qui ne se contentent pas du second choix. Leurs services incluent :

• Carnet de commandes personnalisé/AMM basé sur Perp DEX

• Moteur de correspondance en chaîne

• Mécanisme de taux de financement

• Modes de marge croisée et isolée

• Intégration Oracle (Pyth, Chainlink, etc.)

• Expérience utilisateur pour le trading sans gaz

• Copy Trading et classements

• Kit DEX perpétuel en marque blanche

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