Ag Díchódú Forbairt DEX Buan: Leabhar Orduithe vs. AMM

Is luach láidir é na táillí is ísle, an leachtacht is doimhne, agus an forghníomhú orduithe is tapúla, agus sin an chaoi a dtéann CEXanna i ngleic le DEXanna. In ainneoin iomaíocht láidir ó chomhghleacaithe, tá glacadh le DEX ag ardú go mór. Márta 2023, Shroich toirt trádála láthair DEXanna go CEXanna an marc 10% agus i mbliana, tá sé ag ardú arís.

Cé go bhfuil dul chun cinn suntasach á dhéanamh cheana féin ag réitigh bhogearraí malartaithe cripte díláraithe ar an láthair, níl acmhainneacht na trádála buan ar an slabhra scaoilte go hiomlán fós. Tá na rátaí glactha níos moille cosúil le samhraí réamh-DeFi i margaí ar an láthair inar réimeas CEXanna gan eagla sula ndearna DEXanna a mbuaiteoirí buacacha. Is cosúil go bhfuil an todhchaí geal do réitigh bhogearraí malartaithe cripte díláraithe lena n-áirítear modúil trádála buana agus todhchaíochtaí. Lig dúinn solas a chaitheamh ar:

Clár na nÁbhar

Tuiscint ar Mhalartuithe Síor-Díláraithe agus a nGnéithe

Is gné shuntasach de chóras airgeadais lánaibí iad buan-airgeadraí. Níor cheart a dtábhacht san eacnamaíocht cripte a mheas faoina luach i bhfianaise a n-imleabhar trádála méadaithe i gcomparáid le margaí láithreacha. Cuireann na hionstraimí airgeadais seo nochtadh giaráilte ar shócmhainní bunúsacha ar chumas agus cuireann siad deireadh le srianta dátaí éaga, rud a thugann solúbthacht agus an deis do thrádálaithe brabús a dhéanamh ó shuíomhanna fada agus gearr araon.

DEX Buan, nó malartuithe síoraí díláraithe, is cineál ardáin trádála neamhchoimeádta iad a ligeann do thrádálaithe conarthaí buana a thrádáil. Tá na gnéithe seo a leanas iontu:

• Dílárú: Le conarthaí cliste bunaithe ar blockchain mar chroílár, níl aon idirghabháil tríú páirtí ag teastáil ó na hardáin seo chun go n-oibreoidh siad. Déanann siad gníomhartha go huathoibríoch de réir ionchuir réamhchláraithe.
• Neamhchoimeádta: Mar a luadh thuas, Ní gá aon idirghabháil dhaonna a dhéanamh i gcás DEX leabhar orduithe agus DEX buan d'aon chineál. Is féidir leo oibriú go neamhspleách gan sócmhainní cripte úsáideoirí a shealbhú. Murab ionann agus CEXanna, níl eochracha príobháideacha úsáideoirí ag aon údarás láraithe.
• Gan Cead: Fágann sé seo go bhfuil DEXanna perp suntasach, toisc gur féidir le duine ar bith a bhfuil sparán cripte iontaofa aige rochtain a fháil ar na hardáin seo gan aon chead a lorg - gan aon KYC, ceaduithe cuntais, ná spleáchais ar an oibreoir bogearraí malartaithe cripte díláraithe.
• Trádáil Ghiaráilte agus Conarthaí Gan Chríoch: Is féidir le trádálaithe a suíomhanna a ghiaráil, geallta fada nó gearr a dhéanamh, agus an trádáil a choinneáil ar oscailt ar feadh tréimhse éiginnte, ar choinníoll go gcuirtear dóthain comhthaobhachta ar fáil. Mar sin féin, is féidir leo rogha a dhéanamh an trádáil a fhágáil ag am ar bith agus a n-ioncam corrlach a éileamh.
• Múnlaí Trádála Leabhar Orduithe: Is cóineasú ar eolas atá ar leabhair orduithe agus cumhacht an díláraithe iad DEXanna buana Leabhar Orduithe.
• Linnte Leachtachta: Bíonn rath ar linnte leachtachta ag AMManna nó Déantóirí Margaidh Uathoibrithe. Is cineálacha sonracha conarthaí cliste iad a thugann cuireadh do dhaoine aonair agus d’institiúidí cistí a stóráil agus a thacaíonn leo chun leachtacht láidir a sholáthar do na DEXanna. Mar mhalairt air sin, íoctar céatadán áirithe den táille a ghineann an t-ardán le soláthraithe leachtachta LPanna.  

Ós rud é go mbaintear leas as malartuithe buana díláraithe ag trádálaithe a bhfuil taithí acu chun straitéisí trádála eisiacha agus casta a chur i gcrích, is féidir le hoibreoirí bogearraí malartaithe cripte díláraithe leas a bhaint as nochtadh brabúis feabhsaithe.

Foinse: CryptoRank

Pléimis ar dtús na cineálacha coitianta Perp DEXanna ar féidir le fiontraithe atá ag pleanáil dul isteach sa mhargadh a bhreithniú.

DEXanna Síor-bhunaithe Leabhar Orduithe agus DEXanna Síor-bhunaithe AMM: Forbhreathnú

Leabhar Ordú DEXanna Síoraí

Is samhail trádála is fearr le custaiméirí miondíola agus institiúideacha araon iad leabhair orduithe. Cloíonn déantóirí nó soláthraithe leachtachta le straitéis ghníomhach déanta margaidh nó fálaithe nach leanann formhór na n-infheisteoirí miondíola. Dá bhrí sin, bíonn leachtacht flúirseach ag baint leis na DEXanna síoraí seo, arna socrú ag déantóirí margaidh gairmiúla.  

Leabhar Ordú DEXanna Síoraí feidhmiú ar bhealach cosúil le malartuithe láraithe traidisiúnta (CEXanna) ach le creat díláraithe. Sna DEXanna seo, cuireann trádálaithe orduithe ceannaigh agus díola agus déantar iad a mheaitseáil bunaithe ar phraghas agus tosaíocht ama. Taifeadann an leabhar orduithe gach ordú ceannaigh agus díola gníomhach, agus éascaíonn an t-inneall meaitseála trádálacha nuair a bhíonn meaitseáil idir praghsanna na n-orduithe. Go hiomlán ar an slabhra malartuithe síoraí díláraithe nó aghaidh a thabhairt ar dhúshláin shuntasacha amhail teorainneacha tréchur, moill blockchain, rith tosaigh, agus leochaileachtaí ionramhála. Mar sin féin, tá Solana agus Monad, ar leibhéal an bhonneagair, ag iarraidh an cheist a réiteach. 

Príomhthréithe:

• Leachtacht: Braitheann sé ar lucht déanta margaidh nó ar infheisteoirí institiúideacha a bhfuil straitéisí láidre acu chun leachtacht a sholáthar.
• sciorradh: De ghnáth, sleamhnán níos ísle mar gheall ar mheaitseáil chruinn orduithe.
• Bacainní Ísle ar Iontráil: Leabhar orduithe DEXanna buana, mar gheall ar a gcosúlacht le samhlacha láraithe níos suntasaí agus níos iontaofa, is fusa iad a ghlacadh agus a oibriú do gach aicme trádálaithe.
• Fionnachtain Praghsanna: Cinntear praghsanna de réir an ordaithe ceannaigh is airde agus an ordaithe díola is ísle sa leabhar orduithe.
• Rannpháirtithe is Fearr: HyperLiquid, Zeta, LogX, srl.

DEXanna Síorbhunaithe AMM

Go leor bogearraí malartaithe cripte díláraithe Baineann réitigh leas as AMManna chun leachtacht a ionchorprú, rud a úsáideann halgartaim freisin chun praghsanna comharthaí a mhodhnú bunaithe ar sholáthar/éileamh. Feidhmíonn DEXanna síoraí bunaithe ar AMManna ar mheicníocht dhifriúil ina soláthraítear leachtacht ag linnte leachtachta seachas trádálaithe nó institiúidí aonair. 

In aon Bunaithe ar AMM bogearraí malartaithe cripte díláraithe, socraítear praghsanna le foirmle mhatamaiticiúil, “X*y=k*, a choigeartaítear bunaithe ar chóimheas na sócmhainní sa linn leachtachta. In ainneoin an chlaonta i leith sleamhnáin arda agus caillteanas neamhbhuan, malartuithe síoraí díláraithe meicníocht thrédhearcach a chothú chun praghsanna a aimsiú. Idirghníomhaíonn trádálaithe leis an linn go díreach seachas meaitseáil le hordú trádálaí eile.  

Príomhthréithe:

• Linnte Leachtachta: Cuirtear leachtacht ar fáil ag úsáideoirí a thaisceann a gcuid sócmhainní i linnte, agus a thuilleann táillí ar ais.
• Fionnachtain Praghsanna: Cinntear praghsanna go halgartaim bunaithe ar chóimheasa sócmhainní an linn snámha.
• sciorradh: Is féidir go mbeidh sé seo níos airde sna malartuithe síoraí díláraithe, go háirithe le trádálacha móra nó linnte ísealleachtachta.
• Rannpháirtithe is Fearr: Prótacal Síoraí, Prótacal Drift, Opyn

Leabhar Orduithe Lasmuigh den Slabhra le Socrú Ar an Slabhra:

Mar a thugann an t-ainm le fios, tarlaíonn meaitseáil trádála lasmuigh den slabhra agus déantar forghníomhú an idirbhirt agus an chuid eile den phróiseas ar an slabhra. Is é seo an cur chuige hibrideach de Cuidíonn forbairt DEX bhuan le buntáistí coimeádta, trédhearcachta agus slándála DeFi a dhaingniú, feabhsaíonn sé luas agus feidhmíocht an phróisis le meaitseáil lasmuigh den slabhra, agus maolaíonn sé na rioscaí a bhaineann le MEV.

Díreach mar a sholáthraíonn lucht déanta margaidh leachtacht do CEXanna, feidhmíonn siad ar an gcaoi chéanna sna suíomhanna hibrideacha seo. Léiríonn an leabhar orduithe lasmuigh den slabhra doimhneacht na leachtachta, rud a ligeann do thrádálaithe an scaipeadh idir an tairiscint is airde agus an t-iarratas is ísle a fheiceáil, rud a fhágann go bhfionntar praghsanna trédhearcach agus éifeachtach. Dá doimhne an leabhar orduithe. malartuithe síoraí díláraithe, dá dhlúithe an scaipeadh, rud a chabhraíonn le trádálaithe praghsanna iomaíocha a aimsiú.

Príomhthréithe

• sciorradh: Sleamhnú níos ísle ós rud é go gcoimeádann lucht déanta margaidh ardminicíochta linn dhomhain leachtachta. 
• Leachtacht: Sa mhúnla seo, foinsítear agus bainistítear an leachtacht lasmuigh den slabhra. Coinníonn déantóirí margaidh nó soláthraithe leachtachta leabhair orduithe lasmuigh den slabhra chun orduithe ceannaigh agus díola a chomhiomlánú.
• Fionnachtain Praghsanna: An timpeallacht lasmuigh den slabhra sa chás seo forbairt DEX bhuan Ligeann an cur chuige seo do nuashonruithe praghais agus meaitseáil orduithe go tapa, rud a fhágann go bhfuil fionnachtain praghsanna cosúil le fionnachtain CEXanna.
• Príomh-Rannpháirtithe: dYdX, Aevo, ParaDEX

Seachas an dá chineál seo de shíoraí leabhar orduithe DEX agus DEX buan bunaithe ar AMManna, tá cineál eile ardáin trádála buan ag fáil tarraingt, ar a dtugtar DEXanna buana bunaithe ar Oracle. Taispeánann na hardáin seo praghsanna margaidh sócmhainní agus níl meicníocht aimsithe praghsanna acu féin. 

Sceideal Taispeántas Saor in Aisce

Próiseas Forbartha DeX Buan

Malartú buan díláraithe a thógáil Éilíonn sé tuiscint dhomhain ar theicneolaíocht blockchain, forbairt conarthaí cliste, agus margaí airgeadais. Dá bhrí sin, is é an chéad chéim i dtógáil d’impireacht shíoraí ná leabhar orduithe iontaofa agus cuideachta forbartha DEX bhuan a aimsiú. 

Seo forbhreathnú simplithe ar na príomhchéimeanna atá i gceist le forbairt DEX bhuan:

1. Raon Feidhme an Mhalartáin a Shainmhíniú:

• Sainaithin an margadh sprice: Cé a bheidh mar phríomhúsáideoirí agat do do malartú síoraí díláraithe?
• Sócmhainní tacaithe a chinneadh: Cé na sócmhainní bunúsacha a chuirfidh an malartán ar fáil le haghaidh trádála buan?
• Sainmhínigh gnéithe: Cad iad na gnéithe sonracha a bheidh ag do bhogearraí malartaithe cripte díláraithe (m.sh., giaráil, trádáil corrlaigh, cineálacha orduithe)?

2. Ardán Blockchain Ábhartha a Roghnú:

• Meastóireacht a dhéanamh ar na roghanna: Smaoinigh ar fhachtóirí cosúil le hinscálaitheacht, slándáil agus tacaíocht phobail.
• Roghanna coitianta: Ethereum, Solana, Slabhra Cliste Binance, Polygon.

3. Dearadh Ailtireachta Malartáin:

• Cruthaigh conarthaí cliste: Forbair na príomhfheidhmeanna atá agat bogearraí malartaithe cripte díláraithe, amhail meaitseáil orduithe, socraíocht, agus ríomhanna táillí.
• Cuir do mhúnla is fearr leat i bhfeidhm: Bain úsáid as leabhar orduithe díláraithe, leabhar orduithe lasmuigh den slabhra le socraíocht ar an slabhra, AMManna, nó meicníocht bunaithe ar Oracle.

4. Forbair an Chomhéadan Úsáideora:

• Cruthaigh comhéadan atá furasta le húsáid: Dear ardán iomasach agus éasca le nascleanúint.
• Cuir comhoiriúnacht soghluaiste i bhfeidhm: Cinntigh do chuid is féidir rochtain gan uaim a fháil ar bhogearraí malartaithe cripte díláraithe ar fhóin chliste agus táibléid.

5. Tástáil agus Optamaigh:

• Déan tástáil críochnúil: Déan tástáil dhian chun fabhtanna a aithint agus a dheisiú.
• Feidhmíocht a bharrfheabhsú: Cinntigh do chuid leabhar orduithe agus DEX buan is féidir leis an malartán líon mór idirbheart a láimhseáil.

6. Seoladh agus Margadh:

• Imscaradh do mhalartán: Seoladh d'ardán ar an blockchain roghnaithe.
• Margaigh do mhalartán: Cuir do mhalartán chun cinn chun úsáideoirí agus soláthraithe leachtachta a mhealladh.

Is tasc casta é DEX iomaíoch a thógáil. Tá sé riachtanach foireann láidir a bheith agat a bhfuil saineolas acu i bhforbairt blockchain, airgeadas agus slándáil. Smaoinigh ar chomhpháirtíocht a dhéanamh le speisialtóir. bogearraí malartaithe cripte díláraithe gnólacht forbartha chun an próiseas a shruthlíniú agus a bhrostú.

Tóg Away:

Mar CEXanna leanúint ar aghaidh ag éirí ina láthair pórúcháin do hacks, táimid ag súil go n-éalóidh níos mó trádálaithe ó dhúnmharuithe an láraithe agus go nglacfaidh siad le fearainn dhíláraithe. Tá an cumas ag DEXanna síoraí, atá ag teacht chun cinn mar shoilse dóchais agus nuálaíochta, todhchaí na trádála cripte-airgeadra a éileamh. Ach ní bheidh sé mícheart a bheith ag súil le go leor nuálaíochtaí timpeall. leabhair orduithe agus DEXanna síoraí roimhe sin. 

Is féidir le dílárú a úsáid chun timpeallachtaí trádála sábháilte agus níos inrochtana a éascú le haghaidh trádála buan míorúiltí a dhéanamh don phróiseas agus do na geallsealbhóirí. Agus muid ag measúnú tírdhreach reatha na nDEXanna buana chun a threocht amach anseo a shamhlú, táimid ag súil le réimse láidir atá neartaithe ó fhoghlaimí san am atá thart.

Mar sin, fiú amháin más rud é malartuithe síoraí díláraithe mura bhfuil an sciar den mhargadh atá tuillte acu acu, is féidir leat an margadh reatha a scrúdú go mion, an cosán a leagan amach, agus ardán trádála buan athléimneach agus cuimsitheach a thógáil le Antier. Tá súil againn go bhfuil gach rud atá uait feistithe agat chun foghlaim conas rudaí a thiomáint níos faide. Mar sin, cad atá tú ag fanacht leis? 

Bí réidh chun Perp DEX a thógáil nach bhfuil réidh le dul i ngleic leis an stoirm amháin ach atá réidh le rathú. 

Fostaigh Antier le haghaidh forbairt DEX bhuan inniu!