Como pode a securitización beneficiarse da tecnoloxía Blockchain en 2023?

Os mercados financeiros e os participantes no mercado teñen agora unha natureza particularmente dinámica. Isto é o resultado dos cambios significativos recentes na paisaxe dixital da industria financeira. Cando Bank of America comezou a procesar cheques no primeiro mainframe financeiro en 1953, comezou a evolución da dixitalización nas finanzas. A primeira tarxeta de débito foi introducida por Barclays en 1966, abrindo a banca global a todos. Isto marcou o último desenvolvemento significativo antes da chegada da cadea de bloques en 2008. A industria financeira no seu conxunto é agora máis accesible e eficiente coas melloras tecnolóxicas da cadea de bloques na titulización.

A analítica baseada na IA, a computación na nube en tempo real, a automatización dos procesos de transaccións e a internet das cousas son innovacións importantes que seguirán a influír na dirección da industria bancaria. Blockchain é unha tecnoloxía que apenas está a comezar a utilizarse amplamente. Blockchain é unha rede descentralizada que emprega tecnoloxía de rexistros distribuídos para permitir o almacenamento dixital de datos de propiedade de activos e o seguimento do movemento de activos. Con numerosas aplicacións na industria bancaria, a tecnoloxía de titulización blockchain é moi disruptiva porque os datos que alí se gardan non se poden modificar. Tecnoloxía Blockchain na securitización é un dos avances máis recentes no uso de blockchain nas finanzas. Adiántate e aprende máis sobre isto!

Unha enquisa básica sobre a securitización de Blockchain

A tecnoloxía blockchain alterará significativamente a eficacia, a seguridade e a transparencia de moitas actividades do sector financeiro. Todos os participantes no ciclo de vida da titulización, incluídos os orixinadores, os avalistas e os administradores, así como as oficinas de cualificación, os administradores, os expertos financeiros e mesmo os controladores, poden verse afectados pola capacidade da innovación para simplificar os procesos, reducir os custos, acelerar os intercambios, mellorar a transparencia e fortalecer a seguridade. Máis alá das vantaxes da orixe de préstamos, a subscrición, a asignación e revisión das cualificacións, a xestión de préstamos, os contratos intelixentes e a negociación no mercado secundario, a tecnoloxía blockchain na titulización aínda ten un longo camiño por percorrer. A capacidade de rastrexar activos financeiros nunha blockchain pode reducir a dependencia das axencias de cualificación de tarxetas de crédito e permitir que os profesionais financeiros presten máis atención a como se presentan as vantaxes e aos riscos relacionados coas cifras.

A tecnoloxía Blockchain na titulización pode mellorar a seguridade dos datos, á vez que reduce a carga da dilixencia debida e elimina as ineficiencias regulatorias no proceso de titulización. Eliminará por completo as lagoas de tempo nos fluxos de datos e pagamentos ao longo do proceso de titulización, así como dentro do mercado secundario, grazas á súa desintermediación e rexistro sincrónico de datos en todo o sistema. Este aumento da certeza e a velocidade ten o potencial de reducir significativamente o risco de contraparte, liberar capital e baixar os limiares de chegada que esperan os investidores. A capacidade da tecnoloxía Blockchain para aumentar a seguridade das transaccións e a mitigación da fraude pode resultar atractiva para a industria da titulización, onde a integridade do coñecemento é primordial. Co fin de reducir os custos das transaccións e aumentar a eficiencia operativa, moitas institucións financeiras comezaron a experimentar coa aplicación da tecnoloxía de titulización blockchain ás transaccións financeiras, especialmente nas áreas de pagarés relacionados co diñeiro, pagamentos transfronteirizos e outras áreas.

Como pode a securitización beneficiarse da tecnoloxía Blockchain?

Os moitos actores que participan no proceso de titulización, incluídos os orixinadores, emisores, administradores e investidores, poden beneficiarse dunha multitude de beneficios que ofrece a tecnoloxía blockchain na titulización.

Orixes de préstamos de mellor calidade Ao desenvolver un conxunto de modelos de contratos intelixentes para a titulización, pódese mellorar o proceso de orixe de préstamos e tamén o conxunto de activos. A tecnoloxía blockchain na titulización crea rapidamente o conxunto de activos e emite os valores subxacentes. Como resultado, pódense desenvolver conxuntos de activos homoxéneos máis grandes, o que permite unha mellor análise estatística e diversificación de activos. A protección dos investidores prodúcese en forma dunha maior mellora do crédito como resultado da redución da posible tensión económica sobre eles.

Transacción eficaz con análise precisa- Todo o fluxo de caixa entre as partes implicadas no proceso de titulización rexístrase na cadea de bloques. Dado que cada transacción se documenta e se garda na tecnoloxía de titulización da cadea de bloques, isto leva a uns informes de fluxo de caixa máis rápidos e precisos, así como a unha maior transparencia na execución. A maior gama de análises desta tecnoloxía permite unha inferencia estatística máis robusta, mellorando a previsibilidade dos resultados. Os moitos procedementos bancarios que poderían utilizar a cadea de bloques no proceso de titulización enuméranse a continuación, xunto coas taxas existentes de adopción da cadea de bloques na banca.

Implementación de marcos financeiros- A titulización foi criticada polos seus complexos marcos transaccionais, que axudaron a contribuír á catástrofe financeira de 2008. A titulización blockchain simplificaría estes procesos e daría aos reguladores, auditores e outras partes externas acceso a información transparente. Como resultado, habería un aumento na demanda de solucións de financiamento estruturado baseadas na titulización a nivel mundial, un aumento das orixinacións para os investidores e unha maior gama de produtos de financiamento estruturado dispoñibles para os prestatarios.

Barreiras para a adopción xeneralizada da tecnoloxía Blockchain na securitización

O proceso de titulización da cadea de bloques inclúe unha serie de perigos e restricións que cómpre recoñecer a pesar do uso e a influencia crecentes da cadea de bloques nas actividades bancarias contemporáneas. Leccións da crise financeira mundial de 2008: a súa adopción está prohibida por leis e regulamentos estritos. O sector financeiro está entre os máis regulados do mundo, o que cómpre sinalar en primeiro lugar. Os reguladores están especialmente interesados ​​en integrar a tecnoloxía cadea de bloques nos acordos de titulización porque foron cruciais na crise financeira mundial de 2008, incluídas as obrigas hipotecarias/de débeda garantida. A adopción de tecnoloxías descentralizadas, como a cadea de bloques, podería facer saltar as alarmas ás autoridades financeiras e aos organismos de control porque as transaccións de titulización están fortemente reguladas debido á súa estrutura intrinsecamente complexa.

A medida que avanza a tecnoloxía, tamén o fan as ameazas. A titulización é unha fonte de diñeiro importante para a economía no seu conxunto, así como para o sector financeiro. Os cambios na estrutura do mercado do sector, así como nas salvagardas e na infraestrutura tecnolóxica subxacente, deben manexarse ​​coa máxima precaución. Consultouse a profesionais do sector e expertos en blockchain para identificar unha serie de problemas que deben solucionarse antes de que o sector poida trasladar con éxito as operacións de blockchain á titulización. Estas posibles ameazas pódense dividir en tres grupos:

• Privacidade e seguridade dos datos - Dado o volume de datos na mesma plataforma tecnolóxica, un ataque informático exitoso podería ter efectos sistémicos catastróficos. Debido á natureza distribuída da cadea de bloques, que comparte e garda datos confidenciais en numerosos nodos, tamén poderían xurdir preocupacións sobre a privacidade.
• Tecnoloxía non probada- A tecnoloxía de securitización blockchain aínda é bastante recente. Ademais, aínda que varias blockchains teñen unha longa historia, moitos contratos intelixentes e outras aplicacións blockchain aínda non alcanzaron un grao de fiabilidade que se poida considerar infalible.
• Ambigüidade regulamentaria e legal- Os reguladores terán que aceptar o uso da tecnoloxía blockchain na securitización para introducir, verificar e protexer os datos. Unha posibilidade é que se requira unha nova configuración de monitorización cunha presenza reguladora na blockchain. Os reguladores deberán reavaliar o xeito en que as institucións financeiras deben usar a blockchain nos informes regulatorios.

Cal é o futuro?

Seguro que te preguntas como pode a titulización beneficiarse da tecnoloxía Blockchain? Pois ben, Vanguard, unha recoñecida empresa de xestión de investimentos nos Estados Unidos, realizou investimentos significativos na creación de solucións de titulización blockchain desde 2020 ata a actualidade. En xuño de 2020, Symbiont, BNY Mellon, Citi e State Street uniran forzas con Vanguard para crear un proxecto piloto de blockchain que tiña como obxectivo dixitalizar a emisión de valores respaldados por activos. O feito de que a orixe, a xestión, o financiamento e as vendas desta transacción se realizasen na blockchain consolidou aínda máis o argumento a favor do uso xeneralizado da titulización blockchain.

Levará algún tempo gañar forza nos mercados financeiros porque houbo moi poucas transaccións significativas que a apoien. Non obstante, debido á súa capacidade para abrir novas perspectivas de mercado que non están presentes nas titulizacións convencionais, a tecnoloxía blockchain na titulización segue a gañar atractivo entre os numerosos participantes do mercado financeiro de todo o mundo.

Conclusión-

A clave para desenvolver esta idea é abordar a securitización de blockchain desde unha perspectiva global, o que inclúe a estandarización das leis internacionais e a creación dunha sólida compatibilidade tecnolóxica. As principais forzas detrás do crecemento exponencial da securitización de blockchain serían a dispoñibilidade da asistencia necesaria e as actitudes optimistas de todas as partes interesadas.

Contrata socios técnicos de renome como Antier que che poidan axudar a aproveitar ao máximo e obter beneficios destes desenvolvementos de vangarda. O entorno dixital dos préstamos comerciais está a cambiar rapidamente, polo que é fundamental identificar que solucións de vangarda serían as máis prácticas. Fala cos expertos agora!