✨ Sažetak umjetne inteligencije
- U nedavnoj objavi na blogu, decentralizirane burze (DEX) zabilježile su porast obujma trgovanja zbog rasta cijena i porasta inovativnih DEX platformi.
- U objavi se istražuju četiri vrste popularnih DEX-ova koji su u potražnji: DEX-ovi automatiziranog kreatora tržišta (AMM), DEX-ovi rezervnog sustava, peer-to-peer DEX-ovi i DEX-ovi s paralelnom obradom.
- AMM DEX-ovi rade na pametnim ugovorima, dok DEX-ovi rezervnog sustava imaju za cilj smanjiti privremene gubitke.
- Peer-to-peer DEX-ovi omogućuju izravnu trgovinu između korisničkih novčanika, a paralelno procesirani DEX-ovi omogućuju više transakcija istovremeno na blockchainu temeljenom na UTXO-u.
- Ovi DEX modeli nude različite značajke kao što su stabilnost likvidnosti, upravljanje rizicima, poravnanje na lancu i paralelna obrada transakcija.
Agregirani volumen trgovine na decentraliziranim burzama naglo je porastao sa 70 milijardi dolara u travnju na 130 milijardi dolara u svibnju. Ovaj nagli porast volumena trgovine dijelom je potaknut trenutnim rastom cijena, a dijelom uvođenjem inovativnih DEX-ova. Potražnja za stvoriti platformu za razmjenu kriptovaluta koji se izvodi preko visokoučinkovitih protokola raste iz dana u dan.
Pogledajmo koje su 4 vrste decentraliziranih burzi (DEX) tražene:
1. Automatizirani kreatori tržišta (AMM) DEX-ovi
Automatizirane DEX-ove temeljene na kreatorima tržišta pokreću pametni ugovori. Ovi pametni ugovori drže likvidnost u fondu na uparen način. Ova vrsta burze dobiva likvidnost od pružatelja likvidnosti (LP) koji polažu svoju imovinu u fond.
LP-ovi su motivirani nagradama poput LP tokena i postotka ukupnih naknada za trgovanje za pružanje likvidnosti. Nagrade se temelje na vrsti doprinosa koji daju fondu likvidnosti. Takva vrsta DEX-a ne koristi knjigu naloga. Kao rezultat toga, trgovina se jednostavno odvija između lako dostupnih fondova, a cijenu imovine određuje algoritam AMM-a.
Neki od vrlo popularnih DEX-ova vođenih AMM protokolom su Uniswap, Balancer i Curve. Trošak pokretanja kripto mjenjačnice temeljene na AMM-ovima je nešto veći od centralizirane mjenjačnice.
2. DEX-ovi rezervnog sustava
DEX-ovi rezervnog sustava (RS) funkcionalno su vrlo slični AMM DEX-ovima. Međutim, postoji mala razlika koja ih razlikuje. AMM DEX je algoritamski vođen, a cijena se automatski prilagođava pametnim ugovorima. Iako to obećava stabilnost likvidnosti, ostavlja otvorena vrata kreatorima tržišta da manipuliraju tržištem. To je zato što su AMM DEX-ovi općenito skloni privremenim gubicima (IP) zbog fluktuacija cijena. To znači da kada se na DEX-u odvijaju velike transakcije, klizanje je vrlo veliko.
Kako bi se to prevladalo, uvedeni su rezervni sustavi. Rezerve su različiti pružatelji likvidnosti ili kreatori tržišta koji podržavaju ERC-20 standard. Imaju vlastita pravila za kontrolu cijena imovine. Zbog toga mogu omogućiti upravljanje rizicima. Na primjer, pomažu u postavljanju niskog klizanja kada je transakcija velika.
3. Peer-to-peer DEX-ovi
Ovo je također poznato kao sustav usklađivanja naloga jer omogućuje protustrankama trgovanje na peer-to-peer način. Protustranke mogu obavljati trgovinu izravno iz svojih novčanika. Neke od popularnih P2P DEX postavki su:
• Atomske zamjene
Bez potrebe za posrednikom, Atomic swaps DEX-ovi povezuju ugovorne strane na način da se trgovina ili u potpunosti dovrši ili se uopće ne dovrši. Iako se ove trgovine provode na lancu između novčanika ugovornih strana na način bez povjerenja, one štite imovinu obje strane.
Neki od novijih i vodećih Atomic DEX-ova dizajnirani su za rad kao platforma bez skrbništva i dopuštenja. To omogućuje poravnanje na lancu te korisničku i korisničku knjigu naloga s tržištem za poravnanje trgovine.
• Subatomske zamjene
Dok atomski DEX omogućuje samo prijenos vrijednosti, subatomski DEX omogućuje prijenos datoteka poput video datoteke na nepouzdan način. Također, subatomski DEX-ovi mogu biti dizajnirani za izvršavanje trgovine u više swapova. Na primjer, ako trgovac želi prodati kripto imovinu u vrijednosti od 50 USD, može koristiti DEX za automatsko izvršavanje 50 transakcija od po 1 USD kako bi ublažio bilo kakav rizik.
• Izvan lanca
Dok Atomic DEX poravnava trgovine na lancu, off-chain DEX drži knjigu naloga dalje od glavnog blockchaina. Ovaj pristup osigurava da se nalozi usklađuju izvan lanca, a poravnanje se dovršava na lancu, što dovodi do bržeg vremena poravnanja.
4. Paralelna obrada DEX-ova
Ova vrsta DEX-a općenito je izgrađena na blockchainu temeljenom na UTXO-u. Trgovci koriste pametne ugovore za obavljanje trgovina, ali to nije ništa poput AMM-a. I LP-ovi i korisnici ove vrste DEX-a koriste valutu s više rezervi za obavljanje trgovine ili osiguravanje likvidnosti.
Višestruka rezervna valuta je bazirana rezerva. Koristi se i kao fond likvidnosti. Jedna od glavnih prednosti ovog modela je ta što, dok AMM-ovi obrađuju transakcije u nizu, DEX-ovi s paralelnom obradom obrađuju više transakcija istovremeno. To je zato što se više transakcija smješta u blok, a zatim šalje na obradu. Iako povećava brzinu transakcije, ublažava rizik, omogućuje učinkovito korištenje likvidnosti i fer tržišno određivanje cijena udružene imovine.
Omatanje
Stvaranje platforme za kripto mjenjačnicu koja korisnicima pruža visokoučinkovito, vrhunsko sigurnosno i nepouzdano okruženje zahtijeva i iskustvo i stručnost. Mi u Antier Solutions ulažemo velike napore u izgradnju visoko sigurnih i učinkovitih kripto mjenjačnica koje korisnicima nude besprijekorno iskustvo trgovanja.
Poznati smo po našem rješenje za razmjenu s bijelom etiketom i pouzdani su za razvoj prilagođenih burzi od nule.
Da biste saznali koliko bi koštalo pokretanje kripto mjenjačnice, obratite se našim stručnjacima.
