Pertukaran Terdesentralisasi – Peluang, Tantangan, dan Solusi

Perang volume perdagangan antara bursa terpusat (CEX) dan bursa terdesentralisasi (DEX) telah berlangsung sejak lama. Analisis volume perdagangan spot DEX ke CEX oleh blockcrypto.com menunjukkan bahwa volume perdagangan DEX meningkat sejak Mei 2021. Saat ini, lebih dari 10% dari total volume perdagangan spot diperdagangkan melalui bursa terdesentralisasi. Pergeseran volume perdagangan yang signifikan dari CEX ke DEX sedang terjadi. Hal ini terjadi karena bursa kripto terpusat telah menjadi lahan subur bagi manipulasi pasar dan masalah kustodian. Akibatnya, terjadi peningkatan pesat dalam pengembangan perangkat lunak bursa kripto terdesentralisasi.

Meskipun ada berbagai peluang dalam pengembangan DEX, kita tidak boleh mengabaikan fakta bahwa adopsi akan terus menghadapi tantangan dan hambatan untuk sementara waktu.

Mari kita lihat peluang, tantangan, dan solusi dalam pengembangan DEX:

Apa itu Bursa Terdesentralisasi (DEX)?

Bursa Terdesentralisasi adalah platform bursa kripto yang menjanjikan desentralisasi perdagangan mata uang kripto yang sesungguhnya. Untuk mewujudkannya, DEX memungkinkan para pihak untuk bertransaksi secara langsung satu sama lain. Selain itu, pengguna tidak perlu mengalihkan penyimpanan aset mereka ke bursa, sehingga meminimalkan risiko penyimpanan aset.

Dirancang sedemikian rupa sehingga sebenarnya tidak memerlukan otoritas pusat untuk memfasilitasi perdagangan, DEX menjanjikan risiko peretasan yang lebih rendah, biaya perdagangan yang lebih rendah, dan tidak melibatkan perantara.

Peluang apa yang ditawarkan DEX?

Sebagai operator platform pertukaran kripto, penting bagi Anda untuk memahami konsep “tanpa otoritas terpusat” dari DEX.
Baik bursa terdesentralisasi yang dibangun dari awal maupun perangkat lunak bursa kripto berlabel putih, bursa terdesentralisasi tidak memiliki titik kegagalan sentral. Untuk memastikan hal ini, DEX dirancang untuk beroperasi tanpa kustodian dan kendali penuh atas kunci privat diserahkan kepada pengguna. Desain semacam ini memberikan keuntungan berbeda bagi pengguna dan operator bursa:

Peluang bagi pengguna DEX

• Biaya transaksi lebih rendah
• Tahan terhadap peretasan
• Waktu henti lebih sedikit

Peluang bagi Operator DEX

• Biaya operasional lebih rendah karena semua operasi dikelola oleh kontrak pintar yang telah diprogram sebelumnya.
• Tidak ada pemerintah atau badan regulasi yang dapat menyensor perdagangan atau operasi apa pun di bursa terdesentralisasi.
Saat ini, dua cara paling populer untuk mengoperasikan DEX adalah:
• Pesan buku berdasarkan DEX

Bursa terdesentralisasi tidak mengharuskan pengguna untuk mengorbankan hak asuh aset mereka. Untuk mencapai hal ini, pesanan dieksekusi menggunakan kontrak pintar. Namun, perangkat lunak bursa mata uang kripto untuk DEX berbasis buku pesanan dapat dirancang untuk beroperasi dalam model on-chain atau off-chain. Metode on-chain agak tidak praktis karena mengharuskan setiap node mencatat pesanan selamanya. Hal ini juga membuatnya lambat. Di sisi lain, DEX buku pesanan off-chain lebih cepat karena menggunakan perantara yang dikenal sebagai relayer untuk mengelola buku pesanan off-chain.

• DEX berbasis AMM
DEX berbasis buku pesanan mengalami masalah likuiditas. Di sinilah AMM memainkan peran penting karena memberi insentif kepada pengguna untuk mengumpulkan token mereka guna memastikan likuiditas selalu tersedia di pasar yang tidak likuid. Namun, AMM juga mengalami beberapa masalah seperti Kerugian Impermanen (IL).

Tantangan apa yang dihadapi DEX?

Saat ini, DEX menghadapi masalah dalam menstabilkan harga aset. Ini berarti pedagang mungkin membayar lebih rendah atau lebih tinggi dari harga pasar token yang sebenarnya. Mari kita lihat beberapa tantangan yang dihadapi oleh pengguna dan operator DEX.
Tantangan pengguna DEX:

1) DEX saat ini tidak mampu mendukung berbagai mata uang kripto karena kurangnya likuiditas dan interoperabilitas.

2) DEX kurang intuitif dan lebih cocok bagi pedagang yang telah menghabiskan waktu di dunia kripto.

Tantangan Operator DEX

1) DEX dengan buku pesanan on-chain akan memiliki banyak transaksi data yang harus dicatat. Sebagian besar DEX terkemuka seperti Uniswap dibangun di atas Ethereum. Ketika jumlah transaksi meningkat, hal tersebut cenderung menyumbat jaringan Ethereum dan berdampak negatif pada efisiensi DEX.

2) Akibat peningkatan beban transaksi, DEX mengalami perpanjangan waktu pencocokan pesanan. Karena pencocokan pesanan dilakukan secara otomatis, tidak ada intervensi manusia yang dapat mempercepat prosesnya.

3) Likuiditas merupakan tantangan teknis dan bisnis yang dihadapi oleh DEX.

4) Akibat adanya benturan perdagangan, DEX terkadang menarik biaya transaksi yang lebih tinggi.

5) DEX umumnya tidak mendukung fiat.

Apa solusinya?

Sebagian besar DEX dibangun di atas blockchain Ethereum yang membatasi kemampuan seperti kecepatan pemrosesan pesanan dan biaya transaksi. Solusi untuk masalah yang terus berlanjut ini adalah para pengembang perlu mencari blockchain alternatif seperti Binance Smart Chain atau Polygon. Blockchain alternatif ini baru-baru ini menjadi sorotan karena menarik pengguna DeFi karena memungkinkan pengembangan dApps yang lebih cepat. Selain itu, kedua platform ini mendukung interoperabilitas antar-blockchain untuk menciptakan pasar yang lebih likuid.

Bungkus itu

Di Antier Solutions, kami dikenal karena menyediakan perangkat lunak pertukaran mata uang kripto white label yang diperkuat dengan fitur-fitur terdepan di pasar yang berkontribusi pada kinerja kelas dunia. Selain itu, kami juga dikenal karena membangun bursa kripto khusus dari awal.

Jadwalkan demo gratis bursa kripto label putih kami atau hubungi pakar subjek kami untuk berbagi kebutuhan Anda akan bursa khusus yang dibangun dari awal.