დეცენტრალიზებული კრიპტო ბირჟების 4 ტიპი

დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე ვაჭრობის ჯამური მოცულობა აპრილში 70 მილიარდი დოლარიდან მაისში 130 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა. ვაჭრობის მოცულობის ეს უეცარი ზრდა ნაწილობრივ განპირობებული იყო მიმდინარე ფასების ზრდით და ნაწილობრივ ინოვაციური DEX-ების დანერგვით. მოთხოვნა... კრიპტო გაცვლის პლატფორმის შექმნა რომელიც მაღალეფექტურ პროტოკოლებზე მუშაობს, დღითიდღე იზრდება.

მოდით განვიხილოთ, თუ დეცენტრალიზებული ბირჟების (DEX) რომელი 4 ტიპია მოთხოვნადი:

1. ავტომატიზირებული ბაზრის მეიკერის (AMM) DEX-ები

ავტომატიზირებული ბაზრის შემქმნელებზე დაფუძნებული DEX-ები ჭკვიანი კონტრაქტებით იმართება. ეს ჭკვიანი კონტრაქტები ლიკვიდურობის პულს წყვილებად ინარჩუნებს. ამ ტიპის ბირჟა ლიკვიდურობას ლიკვიდურობის პროვაიდერებისგან (LP) იღებს, რომლებიც თავიანთ აქტივებს პულში დეპონირებენ.

ლიკვიდურობის უზრუნველყოფისთვის, LP-ები სტიმულირებულნი არიან ჯილდოებით, როგორიცაა LP ტოკენები და მთლიანი სავაჭრო საკომისიოს პროცენტი. ჯილდოები დაფუძნებულია იმ წვლილზე, რომელსაც ისინი ლიკვიდურობის პულში შეაქვთ. ასეთი ტიპის DEX არ იყენებს შეკვეთების წიგნს. შედეგად, ვაჭრობა უბრალოდ ხდება ადვილად ხელმისაწვდომ პულებს შორის და აქტივების ფასი განისაზღვრება AMM-ის ალგორითმით.

AMM პროტოკოლზე დაფუძნებული DEX-ებიდან რამდენიმე ძალიან პოპულარულია Uniswap, Balancer და Curve. AMM-ებზე დაფუძნებული კრიპტო ბირჟის დაწყების ღირებულება ოდნავ მაღალია, ვიდრე ცენტრალიზებული ბირჟის.

2. სარეზერვო სისტემის DEX-ები

სარეზერვო სისტემის (RS) DEX-ები ფუნქციურად ძალიან ჰგავს AMM DEX-ებს. თუმცა, არსებობს მცირე განსხვავება, რომელიც ორივეს განასხვავებს. AMM DEX ალგორითმულად მართულია და ფასი ავტომატურად რეგულირდება ჭკვიანი კონტრაქტებით. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ლიკვიდურობის სტაბილურობას გვპირდება, ბაზრის შემქმნელებს ბაზარზე მანიპულირების შესაძლებლობას აძლევს. ეს იმიტომ ხდება, რომ AMM DEX-ები, როგორც წესი, მიდრეკილნი არიან დროებითი დანაკარგებისკენ (IP) ფასების რყევის გამო. ეს ნიშნავს, რომ როდესაც DEX-ზე დიდი ტრანზაქციები ხორციელდება, სლიპეიჯი ძალიან მაღალია.

ამის დასაძლევად, დაინერგა სარეზერვო სისტემები. რეზერვები წარმოადგენენ სხვადასხვა ლიკვიდურობის პროვაიდერებს ან ბაზრის შემქმნელებს, რომლებიც მხარს უჭერენ ERC-20 სტანდარტს. მათ აქვთ საკუთარი წესები აქტივების ფასების გასაკონტროლებლად. ამის გამო, მათ შეუძლიათ რისკების მართვის უზრუნველყოფა. მაგალითად, ისინი ხელს უწყობენ დაბალი სლიპეჯის დაწესებას, როდესაც ტრანზაქცია დიდია.

3. თანატოლთაშორისი DEX-ები

ეს ასევე ცნობილია, როგორც შეკვეთების შესაბამისობის სისტემა, რადგან ის საშუალებას აძლევს კონტრაგენტებს ივაჭრონ peer-to-peer რეჟიმში. კონტრაგენტებს შეუძლიათ ვაჭრობის განხორციელება პირდაპირ თავიანთი საფულეებიდან. ზოგიერთი პოპულარული P2P DEX კონფიგურაციაა:

• ატომური გაცვლები
შუამავლის საჭიროების გარეშე, Atomic Swaps DEX-ები აკავშირებს კონტრაგენტებს ისე, რომ ვაჭრობა ან მთლიანად სრულდება, ან საერთოდ არ სრულდება. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ვაჭრობები კონტრაგენტების საფულეებს შორის ჯაჭვურად ხორციელდება უნდობლობის გარეშე, ისინი იცავენ ორივე მხარის აქტივებს.

ზოგიერთი უახლესი და წამყვანი Atomic DEX შექმნილია ისე, რომ იმუშაოს როგორც არასამეურვეო, ნებართვების გარეშე პლატფორმა. ეს საშუალებას იძლევა ქსელური ანგარიშსწორების, მომხმარებლისა და შეკვეთების ბაზართან ვაჭრობის დასარეგულირებლად.

• სუბატომური ჩანაცვლებები
მიუხედავად იმისა, რომ Atomic DEX მხოლოდ ღირებულების გადაცემის საშუალებას იძლევა, სუბატომური DEX ფაილების, მაგალითად ვიდეო ფაილის, გადაცემის საშუალებას იძლევა უნდობლობის გარეშე. ასევე, სუბატომური DEX-ები შეიძლება შექმნილი იყოს მრავალი სვოპის ვაჭრობის განსახორციელებლად. მაგალითად, თუ ტრეიდერს სურს 50 დოლარის ღირებულების კრიპტოაქტივების გაყიდვა, მას შეუძლია გამოიყენოს DEX 50 დოლარის ღირებულების ტრანზაქციის ავტომატურად შესასრულებლად, რათა შეამციროს ნებისმიერი სახის რისკი.

• ჯაჭვის გარეშე
მიუხედავად იმისა, რომ Atomic DEX ტრანზაქციებს ჯაჭვის გარეთ აგვარებს, ჯაჭვის გარეთ მოქმედი DEX შეკვეთების წიგნს მთავარი ბლოკჩეინისგან მოშორებით ინახავს. ეს მიდგომა უზრუნველყოფს, რომ შეკვეთები ჯაჭვის გარეთ ემთხვევა და ანგარიშსწორება ჯაჭვის გარეთ სრულდება, რაც ანგარიშსწორების დროის დაჩქარებას იწვევს.

4. პარალელური დამუშავების DEX-ები

ამ ტიპის DEX, როგორც წესი, აგებულია UTXO-ზე დაფუძნებულ ბლოკჩეინზე. ტრეიდერები იყენებენ ჭკვიან კონტრაქტებს ვაჭრობის განსახორციელებლად, მაგრამ ეს არ ჰგავს AMM-ს. როგორც LP-ები, ასევე ამ ტიპის DEX-ის მომხმარებლები იყენებენ მრავალრეზერვ ვალუტას ვაჭრობის განსახორციელებლად ან ლიკვიდურობის უზრუნველსაყოფად.

მრავალჯერადი სარეზერვო ვალუტა არის დაფუძნებული რეზერვი. ის ასევე გამოიყენება როგორც ლიკვიდურობის პული. ამ ტიპის მოდელის ერთ-ერთი მთავარი უპირატესობა ის არის, რომ მიუხედავად იმისა, რომ AMM-ები ტრანზაქციებს თანმიმდევრობით ამუშავებენ, პარალელური დამუშავების DEX-ები ერთდროულად ამუშავებენ მრავალ ტრანზაქციას. ეს იმიტომ ხდება, რომ მრავალი ტრანზაქცია თავსდება ბლოკში და შემდეგ იგზავნება დასამუშავებლად. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ზრდის ტრანზაქციის სიჩქარეს, ის ამცირებს რისკს, საშუალებას იძლევა ლიკვიდურობის ეფექტური გამოყენებისა და გაერთიანებული აქტივების სამართლიანი საბაზრო ფასების დასადგენად.

შეფუთვა იგი
კრიპტოვალუტის ბირჟის პლატფორმის შექმნა, რომელიც მომხმარებლებს მაღალი ხარისხის, უსაფრთხოებისა და სანდო გარემოს სთავაზობს, მოითხოვს როგორც გამოცდილებას, ასევე ექსპერტიზას. ჩვენ, Antier Solutions-ში, ვცდილობთ შევქმნათ მაღალუსაფრთხო და ეფექტური კრიპტო ბირჟები, რომლებიც მომხმარებლებს უნაკლო სავაჭრო გამოცდილებას შესთავაზებენ.

ჩვენ ცნობილები ვართ ჩვენი თეთრი ეტიკეტის გაცვლის გადაწყვეტა და სანდოა ნულიდან საკუთარი ბირჟის შემუშავებისთვის.

იმის გასაგებად, თუ რა დაჯდება კრიპტოვალუტის ბირჟის გახსნა, დაუკავშირდით ჩვენს ექსპერტებს.