✨ ხელოვნური ინტელექტის შეჯამება
- 2021 წლის იანვარში დეცენტრალიზებულმა ბირჟებმა (DEX) 50 მილიარდი დოლარის ვაჭრობის მოცულობას მიაღწიეს, სადაც Uniswap-ი ლიდერობდა მოცულობის 45%-ით.
- შეკვეთების წიგნის DEX-ებიდან Swap DEX-ებზე ევოლუციამ დეცენტრალიზებული ბირჟის განვითარების სერვისებზე მოთხოვნა გაზარდა.
- შეკვეთების წიგნის DEX-ები ადგენენ ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთებს, მაგრამ Swap DEX-ები, როგორიცაა Uniswap, ეყრდნობიან ლიკვიდურობის პულებს ფასების დასადგენად და ჭკვიანი კონტრაქტების მეშვეობით პირდაპირი ვაჭრობის ხელშესაწყობად.
- Swap DEX-ები გთავაზობთ ისეთ უპირატესობებს, როგორიცაა გაუმჯობესებული სიჩქარე, კონფიდენციალურობა და ლიკვიდურობა.
- თუმცა, DEX ოპერატორებისთვის კვლავ რჩება ისეთი გამოწვევები, როგორიცაა დაბალი გამტარუნარიანობა, ლიკვიდურობა და წინასწარი გაშვების პრობლემები.
2021 წლის იანვარში დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე (DEX) ვაჭრობის მოცულობამ რეკორდულ ნიშნულს, 50 მილიარდ აშშ დოლარს მიაღწია. საინტერესოა, რომ ვაჭრობის მოცულობის თითქმის 45% Uniswap-ზე მოდიოდა, წამყვან DEX-ზე, რომელიც ლიკვიდურობის პროტოკოლზეა დამოკიდებული და არა შეკვეთების წიგნებზე. DEX ბაზრის განვითარებასთან ერთად, DEX-ებმა ევოლუცია განიცადეს და შეკვეთების წიგნებზე დაფუძნებული DEX-ებიდან Swap DEX-ებზე გადავიდნენ. ამან გამოიწვია მოთხოვნის უეცარი ზრდა. დეცენტრალიზებული ბირჟის განვითარება მომსახურება.
მოდით, ვიპოვოთ განსხვავება ორს შორის.
Oder Book დეცენტრალიზებული ბირჟები
შეკვეთების წიგნი აქტივების ყველა ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთას ერთ ადგილას აერთიანებს. შეკვეთების წიგნის სიღრმე განისაზღვრება ყიდვა/გაყიდვის შეკვეთებს შორის ფასების სხვაობით. ეს დამატებით განსაზღვრავს კონკრეტული აქტივის ფასს კონკრეტულ ბირჟაზე.
შეკვეთების წიგნის DEX-ების უმეტესობაში, მომხმარებლების აქტივები ჯაჭვის გარეთ რჩება, მაგრამ ინფორმაცია შენახულია ჯაჭვის გასწვრივ შეკვეთების წიგნებში უფრო სწრაფი ვაჭრობისთვის.
a) დერივატივებზე დაფუძნებული DEX-ები მომხმარებლებს დეცენტრალიზებულ გარემოში დერივატივებით ვაჭრობის საშუალებას აძლევს.
b) შეკვეთების წიგნის DEX-ები უფრო ნელია Swap DEX-ებთან შედარებით. ამის გადასაჭრელად, შექმნილია ეფექტური ყიდვა-გაყიდვის შესაბამისობის მექანიზმი. ეს ხელს უწყობს შეკვეთების შესაბამისობის სიჩქარის პრობლემების დაძლევას.
c) ვაჭრობის სიჩქარის გაუმჯობესება ასევე შესაძლებელია ჯაჭვზე არსებული შეკვეთების შესაბამისობაში მოყვანით, თუმცა თანხების ყოველთვის ჯაჭვიდან გადატანით.
d) შეკვეთების შესატყვისად შესაძლებელია ქსელში ჩართული ჭკვიანი კონტრაქტების გამოყენება. ეს ამცირებს ვინმეს მიერ შეკვეთების მანიპულირების რისკს.
e) DEX-ებზე ტრანზაქციების კონფიდენციალურობის გაუმჯობესება ასევე შესაძლებელია ტრანზაქციების დასადასტურებლად zk-SNARK-ების გამოყენებით.
f) ვებ-ზე დაფუძნებული API-ების გამოყენება შესაძლებელია მომხმარებლებისთვის ნაცნობი გამოცდილების მისაცემად.
g) დეცენტრალიზებული მარჟით ვაჭრობა ასევე შეიძლება გამარტივდეს, სადაც DEX მომხმარებლებს შეუძლიათ ისესხონ თანხები და გაზარდონ თავიანთი შემოსავალი 3X, 10X ან თუნდაც 100x-ით.
შეკვეთების წიგნის DEX-ების ზოგიერთი ნაკლი, რამაც გამოიწვია სვოპებად ევოლუცია:
- ბლოკჩეინი შეიძლება გადატვირთული იყოს ტრანზაქციების დიდი რაოდენობით ტრანზაქციული მონაცემებით, რაც მნიშვნელოვნად გაზრდის დროს.
- ტრანზაქციების მაღალი დატვირთვის გამო, შეკვეთების შესაბამისობის მოლოდინის დროც იზრდება.
- შეკვეთების წიგნის მანიპულირება ერთ-ერთი ყველაზე შემაშფოთებელი საკითხია.
- მრავალ ბლოკჩეინს შორის ურთიერთქმედების პრობლემების გამო, DEX-ები ვერ უჭერენ მხარს ბევრ კრიპტოაქტივს.
- DEX-ის შეკვეთების წიგნის სავაჭრო კოლიზიები ტრანზაქციის საკომისიოს გაზრდის მთავარი მიზეზია.
რა გამოწვევების წინაშე დგას DEX ოპერატორი?
- დაბალი ლიკვიდურობა DEX-ებისთვის ერთ-ერთი უდიდესი გამოწვევაა.
- ცენტრალიზებულ ბირჟებთან შედარებით, ქსელურ DEX-ებს დაბალი გამტარუნარიანობა აქვთ. როგორც დაბალი გამტარუნარიანობა, ასევე დაბალი ლიკვიდურობის პრობლემები ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია.
- Fiat-ის ონლაინ რეჟიმში გადატანა DEX-ზე შეუძლებელია. მომხმარებელმა კრიპტოვალუტა ცენტრალიზებული ბირჟიდან უნდა შეიძინოს და შემდეგ ეს ბირჟა DEX-ზე ვაჭრობისთვის გამოიყენოს.
- შეკვეთების წიგნის DEX-ები მიდრეკილია წინა პლანზე გადასვლის პრობლემებისკენ.
სანამ დეცენტრალიზებული ბირჟის განვითარების პარტნიორის პოვნას დაგეგმავთ, განიხილეთ Swap პლატფორმები.
დეცენტრალიზებული ბირჟები
Uniswap არის ახალი თაობის დეცენტრალიზებული ბირჟა. შეკვეთების წიგნის გამოყენების ნაცვლად, ის იყენებს ლიკვიდურობის პულის პროტოკოლს ლიკვიდურობის შესანარჩუნებლად და ფასის დასადგენად. ეს DEX-ები იყენებენ ჭკვიან კონტრაქტებს მომხმარებლების საფულეებს შორის პირდაპირი ვაჭრობის გასაადვილებლად.
- საბაზო პული, სადაც ლიკვიდურობის პროვაიდერები აერთიანებენ თავიანთ აქტივებს, გამოიყენება ნებისმიერი ორი აქტივის შეუფერხებლად გაცვლისთვის.
- რადგან ეს DEX-ები ვაჭრობის ხელშესაწყობად ჭკვიან კონტრაქტებს იყენებენ, გარემო სრულიად უნებართვო და სანდოა.
- ლიკვიდურობის პროვაიდერები იღებენ სტიმულს სავაჭრო საკომისიოების პროცენტული მაჩვენებლისა და DEX-ის მშობლიური ტოკენების სახით.
- არსებული ლიკვიდურობის ოპტიმიზაციისთვის გამოყენებულია სხვადასხვა პროტოკოლი, როგორიცაა ავტომატური ბაზრის მეიკერები (AMM) და პროაქტიული ბაზრის მეიკერები (PMM).
- Uniswap-ი სავაჭრო წყვილების 50:50 თანაფარდობას იყენებს. მეორეს მხრივ, Balancer-ის მსგავსი DEX-ები 80:20 ან 70:30 თანაფარდობას იყენებენ, რაც მათ დროებითი დანაკარგების გადალახვაში ეხმარება.
- ეს ბირჟები ბლოკჩეინთან თავსებადობის პრობლემებს წყვეტენ ჭკვიანი კონტრაქტების დასტაზე გაშვებით, რომლებიც სხვადასხვა ბლოკჩეინზე მუშაობენ.
- ორდერებს შორის ლიკვიდურობის ხელშესაწყობად გამოყენებული კიდევ ერთი მექანიზმი ცნობილია, როგორც რგოლური ვაჭრობა. ეს ხელს უწყობს ორდერების უფრო სწრაფ ანგარიშსწორებას, რადგან ლიკვიდურობა ნაწილდება ორდერებს შორის და არა მხოლოდ ერთ სავაჭრო წყვილზე.
უდავოა, რომ სვოპის დეცენტრალიზებული ბირჟები შეკვეთების წიგნის DEX-ების ევოლუციაა. ისინი სრულიად განსხვავებული დიზაინითაა შექმნილი და შესაბამისად, განვითარების დიდ ძალისხმევას საჭიროებენ. ეს იმიტომ ხდება, რომ სვოპის ტიპის DEX-ების პროტოკოლის შემუშავება განვითარების დიდ სიზუსტეს მოითხოვს და საფუძვლიანად უნდა შემოწმდეს.
დასკვნა
Antier Solutions-ში 100-ზე მეტი ბლოკჩეინ დეველოპერია გაერთიანებული, რომლებიც დაუღალავად მუშაობენ მაღალი დონის DEX ქსელების და სხვა dApps-ების შესაქმნელად. დაგვიკავშირდით და გაეცანით ჩვენს დეცენტრალიზებული ბირჟების შემუშავების ექსპერტიზას.
დაუკავშირდით ჩვენს საგნის ექსპერტებს თქვენი ბიზნესის საჭიროებების გასაზიარებლად.
