សៀវភៅណែនាំអំពីការអនុលោមតាមបទប្បញ្ញត្តិនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណឌីជីថលឆ្នាំ ២០២៧

ចន្លោះពីថ្ងៃទី ១៧ ខែសីហា ដល់ថ្ងៃទី ៣១ ខែសីហា ឆ្នាំ ២០២៦ វេទិកាផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូជាច្រើនបានប្រកាស ឬអនុវត្តសកម្មភាពដែលប៉ះពាល់ដល់អតិថិជនអឺរ៉ុប និងការចូលប្រើរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ។ 

• Binance បានដកថូខឹនចំនួនប្រាំមួយ រួមមាន ACX, HFT, PIVX, PYR, VANRY និង VIC ចេញពីការជួញដូរភ្លាមៗនៅលើ... ខែសីហា 17 បន្ទាប់ពីការពិនិត្យឡើងវិញនៃគម្រោង។ 
• Kraken បានកំណត់ពេលវដ្តនៃការដកចេញពីបញ្ជីដែលប៉ះពាល់ដល់ ទ្រព្យសម្បត្តិចំនួន ៣០ជាមួយនឹងថ្ងៃផុតកំណត់ដកប្រាក់ដ៏សំខាន់នៅថ្ងៃទី 27 ខែសីហា។ 
• HTX បានក្លាយជាកម្មវត្ថុនៃការរឹតបន្តឹងប្រតិបត្តិការរបស់សហភាពអឺរ៉ុបលើ ខែសីហា 23 ក្រោមកញ្ចប់ទណ្ឌកម្មលើកទី ២១ របស់ប្លុករុស្ស៊ី។ 
• Revolut ក៏បានបញ្ចប់ការកាត់បន្ថយ EEA និង Swiss USDT របស់ខ្លួននៅថ្ងៃទី 31 ខែសីហា ដោយបម្លែងសមតុល្យដែលនៅសល់ដែលមានសិទ្ធិទៅជារូបិយប័ណ្ណមូលដ្ឋានរបស់អតិថិជនដោយស្វ័យប្រវត្តិតាមអត្រាទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។

សកម្មភាពទាំងនេះកើតចេញពីកត្តាជំរុញផ្សេងៗគ្នា រួមទាំងការពិនិត្យឡើងវិញនូវការចុះបញ្ជី កញ្ចប់ទណ្ឌកម្ម ច្បាប់ stablecoin និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ ចលនាជាច្រើនទាំងនេះឆ្លុះបញ្ចាំងពីផលវិបាកប្រតិបត្តិការកាន់តែទូលំទូលាយ បន្ទាប់ពីថ្ងៃផុតកំណត់អន្តរកាលរបស់ MiCA នៅថ្ងៃទី 1 ខែកក្កដា ឆ្នាំ 2026 បន្ទាប់ពីនោះ CASP ដែលគ្មានការអនុញ្ញាតលែងអាចបម្រើអតិថិជន EU ដោយគ្មានការគ្រប់គ្រងការអនុលោមពេញលេញ។ 

មេរៀនស្នូលសម្រាប់កម្មវិធីផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដែលកំពុងពង្រីក ឬដាក់ឱ្យដំណើរការនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះគឺថា ការអនុលោមតាមច្បាប់មិនអាចនៅតែជាឯកសារគោលនយោបាយឋិតិវន្តបានទេ។ ការគ្រប់គ្រងកាតព្វកិច្ចបទប្បញ្ញត្តិដែលកំពុងវិវត្ត ការផ្លាស់ប្តូរដៃគូប្រកួតប្រជែង និងហានិភ័យជាក់ស្តែងតម្រូវឱ្យផ្លាស់ប្តូរពីការត្រួតពិនិត្យម្តងម្កាលទៅជាស្ថាបត្យកម្មអនុលោមភាពសកម្ម និងបន្ត។ 

ការផ្លាស់ប្តូរពី KYC ឋិតិវន្តទៅជា KYC អចិន្ត្រៃយ៍

គំរូចាស់ដែលតម្រូវឱ្យ "ផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណម្តងនៅពេលចាប់ផ្តើម និងពិនិត្យឡើងវិញជាប្រចាំ" លែងគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់របៀបដែលយុត្តាធិការកំពុងគ្រប់គ្រងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ និងទីកន្លែងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូទៀតហើយ។ រូបភាពនៃការអនុវត្តច្បាប់កំពុងកាន់តែផ្តោតលើហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ។ និយតករនៅតែតាមដានបុគ្គល និងទង្វើមិនសមរម្យកម្រិតប្រតិបត្តិការ ប៉ុន្តែពួកគេវាយតម្លៃកាន់តែខ្លាំងឡើងថាតើវេទិកាអាចកំណត់អត្តសញ្ញាណ និងឆ្លើយតបទៅនឹងហានិភ័យដែលកំពុងលេចចេញតាមរយៈការត្រួតពិនិត្យជាបន្តបន្ទាប់ឬអត់។ ពួកគេមិនដោះស្រាយទេប្រសិនបើការគ្រប់គ្រង KYC និង AML សម្រាប់វេទិកាទ្រព្យសកម្មឌីជីថលផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណរបស់អតិថិជននៅពេលចាប់ផ្តើម។

ដំណោះស្រាយប្រតិបត្តិការសម្រាប់អ្នកផ្តល់សេវាកម្មទ្រព្យសកម្មគ្រីបតូគឺ KYC ជាប់លាប់ (pKYC)។ កន្លែងដែល KYC ឋិតិវន្ត ចាស់ ចាត់ទុកការអនុលោមតាមជាចំណុចត្រួតពិនិត្យ onboarding ម្តងដែលត្រូវបានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពលើកាលវិភាគថេរពី 1 ទៅ 3 ឆ្នាំ KYC ជាប់លាប់ចាត់ទុកការអនុលោមតាមជាប្រព័ន្ធប្រតិបត្តិការបន្ត។ ស្ថាបត្យកម្មអនុលោមតាមព្រឹត្តិការណ៍ដំណើរការលើស្រទាប់ធ្វើសមកាលកម្មចំនួនបី៖

• ស្រទាប់អត្តសញ្ញាណ
• ស្រទាប់ឥរិយាបថ
• ស្រទាប់បណ្តាញ និងការដាក់ទណ្ឌកម្ម

ស្រទាប់ទាំង ៣ នៃស្ថាបត្យកម្ម KYC អចិន្ត្រៃយ៍

ដើម្បីផ្លាស់ប្តូរពីវដ្តពិនិត្យប្រចាំឆ្នាំឋិតិវន្តទៅជាម៉ាស៊ីនដែលដំណើរការជារៀងរហូត ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធអនុលោមភាពរបស់ CASP ត្រូវតែភ្ជាប់ស្រទាប់សមកាលកម្មចំនួនបី៖

១. ស្រទាប់អត្តសញ្ញាណ៖ ការផ្ទៀងផ្ទាត់ឡើងវិញថាមវន្ត និងគុណលក្ខណៈ

• តួនាទីប្រតិបត្តិការ៖ ជំនួសការផ្ទុកឯកសារឡើងវិញដោយផ្អែកលើពេលវេលាជាមួយនឹងការផ្ទៀងផ្ទាត់ឡើងវិញដែលបង្កឡើងដោយព្រឹត្តិការណ៍
• គន្លឹះសំខាន់ៗ៖ ការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងភាពជាម្ចាស់ផលប្រយោជន៍ចុងក្រោយ (UBO) ការអាប់ដេតរចនាសម្ព័ន្ធសាជីវកម្ម ការផុតកំណត់ឯកសារ ឬការចូលប្រើរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ពីយុត្តាធិការថ្មីដែលមានហានិភ័យខ្ពស់
• សកម្មភាពប្រព័ន្ធ៖ ជំរុញ​ការផ្ទៀងផ្ទាត់ឡើងវិញ​ដែលមានគោលដៅ ឬចេញ​ការបញ្ជាក់ ZK ដែលបានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាព​ដោយស្វ័យប្រវត្តិ​សម្រាប់ក្រុមអ្នកប្រើប្រាស់ដែលរងផលប៉ះពាល់ ដោយមិនចាំបាច់ចាក់សោគណនីស្អាត។

២. ស្រទាប់ឥរិយាបថ៖ ការត្រួតពិនិត្យលំនាំនៅលើខ្សែសង្វាក់ និងប្រតិបត្តិការ

• តួនាទីប្រតិបត្តិការ៖ តាមដានចលនាទ្រព្យសកម្មតាមពេលវេលាជាក់ស្តែងនៅលើខ្សែសង្វាក់ជាជាងពឹងផ្អែកលើការជូនដំណឹងអំពីកម្រិត fiat ឋិតិវន្ត។
• គន្លឹះសំខាន់ៗ៖ ការកើនឡើងភ្លាមៗនៃល្បឿនប្រតិបត្តិការ អន្តរកម្មមិនធម្មតាជាមួយអាងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ឬគម្លាតពីទម្រង់ភាគីទីបីក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រ។
• សកម្មភាពប្រព័ន្ធ៖ សម្គាល់ភាពមិនប្រក្រតីក្នុងពេលវេលាជាក់ស្តែង ដើម្បីផ្អាកការដកប្រាក់ដែលកំពុងរង់ចាំ បញ្ជូនបន្តសម្រាប់ការពិនិត្យឡើងវិញនូវការអនុលោមដោយដៃ ឬបង្កឱ្យមានការវេចខ្ចប់ទិន្នន័យដែលត្រៀមរួចជាស្រេចសម្រាប់ SAR ដោយស្វ័យប្រវត្តិ។

៣. ស្រទាប់បណ្តាញ និងការដាក់ទណ្ឌកម្ម៖ ការដាក់ពិន្ទុចង្កោមកាបូបលុយ និងការផ្ញើសារពិធីការ

• តួនាទីប្រតិបត្តិការ៖ ការពារកម្មវិធីផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូពីការប៉ះពាល់ដោយប្រយោលទៅកាន់អង្គភាពដែលត្រូវបានហាមឃាត់ និងសមភាគីដែលមិនអនុលោមតាមច្បាប់នៅទូទាំងខ្សែសង្វាក់។
• គន្លឹះសំខាន់ៗ៖ ការអាប់ដេតបញ្ជីទណ្ឌកម្មថ្មីរបស់ EU/OFAC ការប៉ះពាល់ទៅនឹងចង្កោមកាបូបដែលទើបនឹងដាក់ទង់ ឬការផ្ទេរទ្រព្យសកម្មនិម្មិតឆ្លងដែន។
• សកម្មភាពប្រព័ន្ធ៖ អនុវត្តការដាក់ពិន្ទុហានិភ័យចង្កោមកាបូបជាបន្តបន្ទាប់ បង្កឱ្យមានការផ្ញើសារពិធីការច្បាប់ធ្វើដំណើរដោយស្វ័យប្រវត្តិ (អនុសាសន៍ FATF 16) មុនពេលមូលនិធិទូទាត់ និងដាក់កម្រិតភ្លាមៗនូវលំហូរប្រតិបត្តិការដែលមិនអនុលោមតាម។

យន្តការកាត់បន្ថយការចំណាយដែលគ្រប់គ្រងបាន៖ កត្តាចាំបាច់សម្រាប់ការអនុលោមតាមបទប្បញ្ញត្តិនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ

ការអនុលោមតាមបទប្បញ្ញត្តិនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូសម័យទំនើបមិនអាចបញ្ឈប់នៅត្រឹមការចូលប្រើប្រាស់ និងការត្រួតពិនិត្យប្រតិបត្តិការបានទេ។ CASP របស់អឺរ៉ុបក៏ត្រូវតែអាចដាក់កម្រិត ធ្វើចំណាកស្រុក ឬបញ្ឈប់សេវាកម្មតាមរបៀបដែលមានសណ្តាប់ធ្នាប់ ខណៈពេលដែលការពារទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អតិថិជន និងបំពេញតាមកាលកំណត់នៃបទប្បញ្ញត្តិ។ ដូច្នេះ MiCA តម្រូវឱ្យ CASP រក្សានីតិវិធីសម្រាប់ការផ្ទេរទ្រព្យសម្បត្តិ និងមូលនិធិគ្រីបតូរបស់អតិថិជនទាន់ពេលវេលា និងមានសណ្តាប់ធ្នាប់ នៅពេលដែលការអនុញ្ញាតត្រូវបានដកចេញ។ ESMA ក៏បានសង្កត់ធ្ងន់លើតម្រូវការសម្រាប់អ្នកផ្តល់សេវាដែលគ្មានការអនុញ្ញាតក្នុងការរៀបចំផែនការចាកចេញពីទីផ្សារដោយមានសណ្តាប់ធ្នាប់ ការពារអតិថិជន ទំនាក់ទំនងយ៉ាងច្បាស់លាស់ និងសម្រួលដល់ការផ្ទេរទ្រព្យសម្បត្តិទៅ CASP ដែលមានការអនុញ្ញាត ឬកាបូបដែលរៀបចំដោយខ្លួនឯងសមស្រប។

នោះធ្វើឱ្យសមត្ថភាពកាត់បន្ថយការចំណាយដែលមានការគ្រប់គ្រងក្លាយជាផ្នែកស្នូលនៃហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ។ ដូច្នេះវេទិកាផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដែលមានភាពចាស់ទុំគួរតែគាំទ្រ៖

• ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មដោយស្វ័យប្រវត្តិ៖ បញ្ឈប់គូជួញដូរដែលរងផលប៉ះពាល់ ដាក់កម្រិតការដាក់ប្រាក់ថ្មីនៅពេលចាំបាច់ ផ្សព្វផ្សាយថ្ងៃផុតកំណត់ដកប្រាក់ច្បាស់លាស់ និងគាំទ្រការបំលែងទ្រព្យសកម្ម ឬការផ្ទេរដែលត្រូវបានអនុម័តនៅពេលចាំបាច់។
• ការបិទគណនីដែលបានគ្រប់គ្រង៖ អនុវត្តការរឹតបន្តឹងលម្អិតចំពោះប្រតិបត្តិការហាមឃាត់ ខណៈពេលដែលរក្សាផ្លូវស្របច្បាប់សម្រាប់អតិថិជនក្នុងការដកប្រាក់ ផ្ទេរ ប្តូរយក ឬធ្វើចំណាកស្រុកសមតុល្យរបស់ពួកគេ។
• ភាពជាប់លាប់រវាងអតិថិជន និងទ្រព្យសកម្ម៖ រក្សាទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អតិថិជនឱ្យនៅដាច់ដោយឡែកពីគ្នា និងអាចចូលប្រើប្រាស់បានពេញមួយដំណើរការកាត់បន្ថយការខូចខាត ជាមួយនឹងនីតិវិធីសម្រាប់ការផ្ទេរ និងការទទួលបានមកវិញដោយមានរបៀបរៀបរយ។
• ការប្រតិបត្តិដែលបានគ្រប់គ្រង៖ ប្រើប្រាស់ការអនុម័តផ្អែកលើតួនាទី ការគ្រប់គ្រងពីរយ៉ាង ការដោះស្រាយករណីលើកលែង ការជូនដំណឹងរបស់អតិថិជន និងលំហូរការងារសម្រាប់ក្រុមអនុលោមភាព និងក្រុមផ្នែកច្បាប់។
• កំណត់ត្រាទូទាត់ដែលត្រៀមរួចជាស្រេចសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យ៖ រក្សាកំណត់ត្រាពេញលេញនៃការជូនដំណឹង ការអនុម័ត ការរឹតបន្តឹង ការវាយតម្លៃ ការណែនាំរបស់អតិថិជន ការបម្លែង ការផ្ទេរ ករណីលើកលែង ពាក្យបណ្តឹង និងការផ្សះផ្សា។ តម្រូវការរក្សាកំណត់ត្រា MiCA ធ្វើឱ្យភស្តុតាងនេះមានសារៈសំខាន់ក្នុងអំឡុងពេលពិនិត្យឡើងវិញនៃការត្រួតពិនិត្យ។

ការកាត់បន្ថយ USDT ដែលបានរាយការណ៍ដោយ Revolut បង្ហាញពីរបៀបដែលវាអាចដំណើរការក្នុងការអនុវត្ត។ អតិថិជន EEA និងស្វីសដែលរងផលប៉ះពាល់ ត្រូវបានផ្តល់ថ្ងៃផុតកំណត់ដើម្បីលក់ ឬផ្ទេរការកាន់កាប់របស់ពួកគេ បន្ទាប់ពីនោះសមតុល្យដែលនៅសល់ដែលមានសិទ្ធិត្រូវបានរាយការណ៍ថាបានប្តូរទៅជារូបិយប័ណ្ណមូលដ្ឋានរបស់ពួកគេតាមអត្រាទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។

យន្តការកាត់បន្ថយសម្ពាធដែលបានគ្រប់គ្រងគួរតែមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការអភិវឌ្ឍការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូទំនើប ព្រោះវាអនុញ្ញាតឱ្យមានការចាកចេញដែលមានការគ្រប់គ្រង មានតម្លាភាព និងអាចធ្វើសវនកម្មបាន ដោយមិនចាំបាច់ 

• ការចាប់ជំរិតទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អតិថិជន ឬការបង្កើតជម្លោះវាយតម្លៃដែលអាចជៀសវាងបាន
• ការបាត់បង់ភស្តុតាងដែលត្រូវការដើម្បីពន្យល់ពីសកម្មភាពនីមួយៗដល់អតិថិជន និងនិយតករ

សមាសធាតុសំខាន់ៗចំនួន ៤ នៃ Operational Perpetual KYC Onboarding Stack

និយតករមិនវាយតម្លៃវេទិកាផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូលើសៀវភៅណែនាំគោលនយោបាយឋិតិវន្តទេ។ ពួកគេវាយតម្លៃថាតើបំពង់អនុលោមភាពនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូរបស់អ្នកដំណើរការយ៉ាងរលូនពីដើមដល់ចប់ឬអត់។ នៅក្នុងការអនុវត្តជាក់ស្តែង ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធណែនាំ KYC រូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូកម្រិតស្ថាប័នតម្រូវឱ្យមានសមាសធាតុស្នូលចំនួនបួន៖

• ការផ្ទៀងផ្ទាត់ឯកសារអត្តសញ្ញាណ៖ ចាប់យក និងផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណប័ណ្ណដែលមានរូបថតចេញដោយរដ្ឋាភិបាល (លិខិតឆ្លងដែន អត្តសញ្ញាណប័ណ្ណជាតិ ប័ណ្ណបើកបរ លិខិតអនុញ្ញាតស្នាក់នៅ) មុនពេលធ្វើឱ្យគណនីសកម្ម ដើម្បីបង្កើតអត្តសញ្ញាណអ្នកប្រើប្រាស់មូលដ្ឋាន។
• ការត្រួតពិនិត្យជីវមាត្រ និង ភាពរស់រវើក៖ ផ្គូផ្គងរូប Selfie ផ្ទាល់ជាមួយនឹងឯកសារអត្តសញ្ញាណដែលបានដាក់ស្នើដោយប្រើការរកឃើញភាពរស់រវើកដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដើម្បីការពារការក្លែងបន្លំអត្តសញ្ញាណ ការក្លែងបន្លំ និងការបង្កើតប្រវត្តិរូបសំយោគ។
• ទណ្ឌកម្មជាបន្តបន្ទាប់ និងការត្រួតពិនិត្យប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយមិនល្អ៖ ត្រួតពិនិត្យអ្នកប្រើប្រាស់ប្រឆាំងនឹងមូលដ្ឋានទិន្នន័យទណ្ឌកម្មសកល ការចុះបញ្ជីបុគ្គលដែលប៉ះពាល់នឹងនយោបាយ (PEP) និងព័ត៌មានប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយអវិជ្ជមានជាបន្តបន្ទាប់នៅពេលចាប់ផ្តើម និងនៅពេលដែលបញ្ជីទណ្ឌកម្មត្រូវបានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាព។
• ការស៊ើបសួរបន្ថែមដោយស្វ័យប្រវត្តិ (EDD)៖ បង្កឱ្យមានការផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណ និងប្រភពហិរញ្ញវត្ថុកាន់តែស៊ីជម្រៅជាលក្ខណៈកម្មវិធីសម្រាប់អ្នកប្រើប្រាស់ដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ យុត្តាធិការភូមិសាស្ត្រជាក់លាក់ ឬគំរូប្រតិបត្តិការគួរឱ្យសង្ស័យ ជាជាងការអនុវត្តការពិនិត្យឡើងវិញដោយដៃឋិតិវន្ត។

វេទិកាផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដែលប្រឈមមុខនឹងសកម្មភាពអនុវត្តបទប្បញ្ញត្តិកម្រនឹងខកខានការផ្ទៀងផ្ទាត់ឯកសារដំបូងណាស់។ ពួកវាបរាជ័យដោយសារតែពួកគេខ្វះកត្តាជំរុញការអនុលោមជាបន្តបន្ទាប់ដែលប្រែក្លាយការត្រួតពិនិត្យទណ្ឌកម្មដែលកំពុងបន្ត និង EDD ទៅជាប្រព័ន្ធស្វ័យប្រវត្តិកម្ម ពេលវេលាជាក់ស្តែង ជាជាងចំណុចត្រួតពិនិត្យម្តង។

ច្បាប់ធ្វើដំណើរគ្រីបតូក្នុងការអនុវត្ត៖ ការដោះស្រាយកម្រិត ពិធីការ និងចន្លោះប្រហោងព្រះអាទិត្យរះ

ច្បាប់ធ្វើដំណើរគឺជាកន្លែងដែលស្ថាបត្យកម្មអនុលោមភាពនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូសកលជួបប្រទះនឹងភាពស្មុគស្មាញនៃយុត្តាធិការ។ កម្រិតកំណត់ ទិន្នន័យដែលត្រូវការ ការគ្រប់គ្រងកាបូបដែលបង្ហោះដោយខ្លួនឯង និងពេលវេលាអនុវត្តមានភាពខុសប្លែកគ្នានៅទូទាំងទីផ្សារ ដូច្នេះការកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធសកលតែមួយមិនគ្រប់គ្រាន់ទេ។ 

បញ្ហាប្រឈមប្រតិបត្តិការសម្រាប់ម៉ូឌុលអនុលោមភាពនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូមិនមែនគ្រាន់តែជាការប្រមូលឈ្មោះ និងឯកសារយោងកាបូបនោះទេ។ វាគឺជាការកំណត់អត្តសញ្ញាណយុត្តាធិការដែលអាចអនុវត្តបាន ការកំណត់ថាតើគោលដៅជាកម្មសិទ្ធិរបស់ VASP ដែលមានបទប្បញ្ញត្តិ ឬកាបូបដែលរៀបចំដោយខ្លួនឯង ការផ្លាស់ប្តូរព័ត៌មានដែលត្រូវការតាមរយៈពិធីការច្បាប់ធ្វើដំណើរដែលឆបគ្នា និងបំពេញការត្រួតពិនិត្យហានិភ័យមុនពេលទូទាត់។

បញ្ហា​ថ្ងៃរះ ​ធ្វើ ឱ្យ​រឿងនេះ​កាន់តែពិបាក ដោយសារ​ភាគី​ពាក់ព័ន្ធ​អាច​ត្រូវ​គោរព​តាម​ច្បាប់​លើ​ពេលវេលា​ផ្សេងៗគ្នា ហើយ​អាច​ប្រើប្រាស់​ស្តង់ដារ​សារ វាល​ទិន្នន័យ ឬ​នីតិវិធី​ផ្ទៀងផ្ទាត់​ផ្សេងៗគ្នា។ FATF ទទួលស្គាល់ថា ការអនុវត្ត​មិន​ស្មើគ្នា និង​ភាព​អន្តរប្រតិបត្តិការ​ខ្សោយ​អាច​ពន្យារពេល ឬ​ការពារ​ការផ្ទេរ ទោះបីជា VASP ទាំងពីរ​អនុលោម​តាម​លក្ខណៈ​បុគ្គល​ក៏ដោយ។

សម្រាប់ កម្មវិធីផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ ដែលនឹងដំណើរការនៅឆ្នាំ 2027 ការអនុលោមតាមច្បាប់ធ្វើដំណើរគួរតែត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងវដ្តជីវិតប្រតិបត្តិការ មិនមែនត្រូវបានដោះស្រាយជាជួរដោយដៃដាច់ដោយឡែកនោះទេ។ វេទិកាផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូគួរតែភ្ជាប់ច្បាប់ដែលយល់ដឹងអំពីយុត្តាធិការ ការបញ្ជាក់ VASP និងកាបូប ការត្រួតពិនិត្យទណ្ឌកម្ម ការវិភាគប្លុកឆេន ការផ្ញើសារច្បាប់ធ្វើដំណើរ ការដោះស្រាយករណីលើកលែង និងការគ្រប់គ្រងការទូទាត់នៅក្នុងលំហូរការងារដែលអាចធ្វើសវនកម្មបាន។

បញ្ជីត្រួតពិនិត្យការចេញផ្សាយការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ៖ ការអនុលោមតាម KYC និង AML ក្នុងឆ្នាំ 2027

សម្រាប់ការកសាងក្រុម ឬការធ្វើមាត្រដ្ឋានកម្មវិធីផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ ឬឈ្មួញកណ្តាលនៅពេលនេះ លំដាប់ប្រតិបត្តិការមើលទៅដូចនេះ៖

1. កំណត់​កម្រិត​ដែល​អាច​អនុវត្ត​បាន និង​តម្រូវការ​ទិន្នន័យ​របស់​អ្នក យុត្តាធិការតាមយុត្តាធិការ។ កុំបង្កើតហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធអនុលោមភាពនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូរបស់អ្នកទៅតាមស្តង់ដារសកលតែមួយ នៅពេលដែលតម្រូវការរបស់សហភាពអឺរ៉ុប សហរដ្ឋអាមេរិក និងចក្រភពអង់គ្លេសខុសគ្នា។
2. ជ្រើសរើសពិធីការច្បាប់ធ្វើដំណើរ និងបណ្តាញភាគីពាក់ព័ន្ធ មុនពេលដែលអ្នកត្រូវការវា ដូច្នេះការផ្ទេរដែលបរាជ័យមិនត្រូវបានរកឃើញនៅក្នុងផលិតកម្មទេ។
3. ការដាក់ទណ្ឌកម្មតាមខ្សែ និងការត្រួតពិនិត្យ PEP ទៅកាន់ការវិភាគខ្សែសង្វាក់តាមពេលវេលាជាក់ស្តែងមិនមែនការពិនិត្យឡើងវិញជាបាច់ទេ។ ការអនុវត្តឥឡូវនេះផ្តោតលើចន្លោះប្រហោងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធប្តូរប្រាក់គ្រីបតូ មិនមែនគ្រាន់តែការត្រួតពិនិត្យដែលខកខានជាលក្ខណៈបុគ្គលនោះទេ។
4. បង្កើតលំហូរការងារបង្កក និងស្តារឡើងវិញជាមួយអ្នកចេញប័ណ្ណរបស់អ្នក ជាមុន ដូច្នេះទណ្ឌកម្មដែលរងផលប៉ះពាល់មិនក្លាយជាការប្រញាប់ប្រញាល់ប្រតិបត្តិការច្រើនថ្ងៃនោះទេ។
5. កត់ត្រាអ្វីៗគ្រប់យ៉ាងនៅពេលអ្នកទៅ។ កំណត់ហេតុដែលត្រៀមរួចជាស្រេចសម្រាប់សវនកម្ម ការរាយការណ៍ប្រតិបត្តិការ និងកំណត់ត្រាច្បាស់លាស់នៃតក្កវិជ្ជាចាត់ថ្នាក់ហានិភ័យរបស់អ្នក គឺជាអ្វីដែលអ្នកពិនិត្យពិតជាស្នើសុំ មិនមែនជាឯកសារចងក្រងគោលនយោបាយនោះទេ។
6. ផ្លាស់ទីទៅ KYC អចិន្ត្រៃយ៍ ជាជាងវដ្តពិនិត្យឡើងវិញថេរ ដូច្នេះការវាយតម្លៃហានិភ័យឡើងវិញកើតឡើងជាបន្តបន្ទាប់ នៅពេលដែលឥរិយាបថ និងការប៉ះពាល់នឹងបណ្តាញផ្លាស់ប្តូរ។

ចាត់ទុកការអនុលោមតាមច្បាប់ជាហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ មិនមែនជាបញ្ជីត្រួតពិនិត្យឋិតិវន្តទេ

ចំណុចសំខាន់ៗពីការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារថ្មីៗនេះ មិនមែនថាវេទិកាផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូខ្វះគោលការណ៍អនុលោមភាពនោះទេ។ វាគឺថាការអនុលោមតាមបទប្បញ្ញត្តិមិនអាចនៅតែជាឯកសារឋិតិវន្តបានទេ ហើយវាត្រូវតែជាស្ថាបត្យកម្មសកម្ម និងបន្ត។

ដោយសារតែច្បាប់គាំទ្រទ្រព្យសកម្ម បញ្ជីទណ្ឌកម្ម និងតម្រូវការអាជ្ញាប័ណ្ណវិវឌ្ឍនៅទូទាំងដែនសមត្ថកិច្ច វេទិកានានាត្រូវការហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធអនុលោមភាពនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ ដែលភ្ជាប់ទំនាក់ទំនងយ៉ាងស្វាហាប់ជាមួយអតិថិជនថ្មី ការត្រួតពិនិត្យប្រតិបត្តិការ ការត្រួតពិនិត្យទណ្ឌកម្ម ការផ្ញើសារ Travel Rule និងលំហូរការងារដែលគ្រប់គ្រងដោយរលូន។

លោក Antier វិស្វករ កម្មវិធី ផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូកម្រិតស្ថាប័ន និងវេទិកាជួញដូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដែលមានការគ្រប់គ្រងការអនុលោមជាបន្តបន្ទាប់ដែលបានបង្កប់ដោយផ្ទាល់ទៅក្នុងស្រទាប់ផ្គូផ្គងស្នូល ការគ្រប់គ្រង និងការទូទាត់។ មិនថាអ្នកកំពុងពង្រីកខ្លួនទៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុបក្រោម MiCA ឬចាប់ផ្តើមនៅក្នុងទីផ្សារគោលដៅថ្មីនោះទេ ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូរបស់យើងធានាថាវេទិការបស់អ្នកនៅតែអនុលោមតាមច្បាប់ ដៃគូប្រកួតប្រជែង និងបញ្ជីទ្រព្យសកម្មផ្លាស់ប្តូរ។

សូមពិភាក្សាជាមួយសហគ្រាសធុនតូច និងមធ្យមរបស់យើង ដើម្បីវាយតម្លៃពីរបៀបដែលស្ថាបត្យកម្មអនុលោមភាពនៃការផ្លាស់ប្តូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូម៉ូឌុលរបស់ Antier អាចផ្តល់ថាមពលដល់ផែនទីបង្ហាញផ្លូវពហុដែនសមត្ថកិច្ចរបស់អ្នក។