✨ Dirbtinio intelekto santrauka
- Tinklaraščio įraše nagrinėjama sparčiai auganti realaus pasaulio turto tokenizavimo rinka, kurioje iki 2025 m. bus tokenizuota daugiau nei 25 mlrd. JAV dolerių turto.
- Jame gilinamasi į pagrindines tendencijas, skatinančias šį augimą, tokias kaip blokų grandinės sąveikumas, mastelio keitimas naudojant ZK technologiją, atitikties standartai ir privatumo didinimo technologijos.
- Įraše pabrėžiama saugių tiltų integracijų, standartizuotų žetonų standartų ir automatizuotų išmaniųjų sutarčių, skirtų frakcionalizavimui, svarba kuriant platformas.
- Taip pat pabrėžiama reguliavimo aiškumo, institucinio dėmesio RWA ir antrinio likvidumo rinkoje svarba.
- Tinklaraštis užbaigiamas siūlant praktinius veiksmus, kurių 2025 m. turėtų imtis įmonės, įskaitant atitikties funkcijų diegimą, institucinės saugojimo integraciją ir dirbtinio intelekto bei orakulų panaudojimą vertinimui realiuoju laiku.
Realaus pasaulio turto tokenizavimo rinka sparčiai auga – iki 2025 m. tikimasi, kad bus išleista daugiau nei 25 mlrd. JAV dolerių vertės tokenizuoto turto. Šis augimas apima kelis sektorius, įskaitant nekilnojamąjį turtą, privatų kreditą, iždą, tiekimo grandinę ir kt. Didelės įmonės renkasi aktyvias tokenizavimo platformas, o ne tradicinius metodus, kad pagerintų naudotojų patirtį. Europos, Jungtinių Amerikos Valstijų ir JAE reguliavimo institucijos diegia naujas skundų priėmimo sistemas.
Įmonėms, svarstančioms apie realaus pasaulio turto žetonų platformos kūrimą, norint konkuruoti rinkoje, labai svarbu suprasti infrastruktūros poreikius ir nuolatines tendencijas. Tikimasi, kad iki 2034 m. projektų vertė viršys 30 trilijonų dolerių. Šiame vadove nagrinėjamos naujausios tendencijos, formuojančios turto žetonų kūrimo ateitį 2025 m.
Kodėl auga žetoninio turto sprendimų paklausa?
Realaus pasaulio turto žetonų platforma leidžia paprastam asmeniui investuoti į didelės vertės nekilnojamąjį turtą ar turtą ir jais akimirksniu prekiauti. Ji konvertuoja turtą į skaitmeninius žetonus ir leidžia juos greitai panaudoti sandoriams pasienyje. Šiuos žetonus galima suskaidyti, todėl jie tampa prieinami platesnei investuotojų bazei.
Tai padidina likvidumą ir sustiprina pasaulinį dalyvavimą kapitalo rinkose.
Svarbiausios tendencijos, skatinančios žetonų augimą 2025 m.
Šios tendencijos jau yra pritaikytos gamybai ir bus bet kokio realaus pasaulio turto žetonų platformos kūrimo plano pagrindas 2025 m. ir ateinančiais metais.
- Blokų grandinės sąveikumas ir tarpgrandžių tiltai
Tokie protokolai kaip „LayerZero“, „Wormhole“, „Axelar“ ir „Chainlink“ CCIP dabar leidžia saugiai ir beveik akimirksniu atlikti pervedimus tarp ekosistemų („Ethereum L2s“, „Solana“, „Cosmos“). Tai sumažina rinkos susiskaidymą ir padidina žetonais paverstų RWA likvidumą. Platformų savininkams tarpgrandinių palaikymas reiškia, kad žetonais paverttas realaus pasaulio turtas gali sutelkti likvidumą tarp prekybos vietų, sumažinti tarpines išlaidas ir pasiūlyti vieningas antrines rinkas.
Kam teikti pirmenybę: saugioms tiltų integracijoms, kanoniniams turto registrams ir nesklandumų / sukčiavimo kontrolei.
- 2 / 3 sluoksnių mastelio keitimas naudojant ZK technologiją
Tokie sugrupuoti sandoriai kaip „Optimism“ ir „zkSync“, taip pat nauji 3 lygio dizainai siūlo mažesnius nei cento mokesčius, daugiau nei 10 000 TPS dizainų ir greičiau nei per 2 sekundes atliekamą užbaigtumą. Nulinės žinios įrodymai prideda privatumo ir kriptografines garantijas, kurios leidžia įstaigoms priimti aukšto dažnio RWA prekybą, tuo pačiu sumažinant sandorių sąnaudas net 90 %, palyginti su 1 lygio sandoriais.
Kam teikti pirmenybę: ZK palaikantys atsiskaitymo sluoksniai didelės apimties priemonėms ir privačios duomenų juostos instituciniams srautams.
- Standartizuoti atitikties žetonų standartai
Tokie standartai kaip ERC-3643 (leidimų žetonai su integruotais KYC/AML kabliais) ir ERC-4626 (pajamingumo saugyklos) leidžia platformų savininkams tiesiogiai koduoti reguliavimo taisykles į žetonų logiką. Šių standartų naudojimas sutrumpina tipinių išdavimo srautų kūrimo laiką ir užtikrina nuoseklų, auditui paruoštą veikimą visuose grandinėse.
Kam teikti pirmenybę: leidimų turinčioms žetonų sistemoms, grandinės baltiesiems sąrašams ir programuojamiems jurisdikcijos taisyklių blokavimams.
Sukurkite savo RWA platformą su integruotomis atitikties ir mastelio keitimo funkcijomis!
- Pažangios „Oracle“ integracijos kainodarai realiuoju laiku
Moduliniai orakulai („Chainlink“, „RedStone“ ir kt.) teikia nuo klastojimo apsaugotus, realaus laiko kainų, kilmės ir teisinio statuso kanalus iždo obligacijoms, žaliavoms ir kitiems RWA. Patikimi orakulų tinklai su tarpgrandinių palaikymu pasiekia 99.9 % veikimo laiką , užtikrindami automatizuotą atsiskaitymą, skolinimą ir su žetoniniu turtu susietus komponuojamus DeFi primityvus.
Kam teikti pirmenybę: kelių šaltinių „oracle“ agregacijai, atsarginiams kanalams ir pasirašytiems teisinių dokumentų patvirtinimams.
- Privatumo didinimo technologijos (PET)
ZKP ir homomorfinis šifravimas leidžia platformoms patikrinti faktus ne grandinėje neatskleidžiant jautrių duomenų. PET technologijų naudojimas RWA platformose smarkiai išaugo 2025 m. , atspindėdamas institucinių emitentų, kurie privalo apsaugoti klientų duomenis, kartu išlikdami audituojami, poreikį.
Kam teikti pirmenybę: konfidencialiems turto susiejimams, selektyviam atskleidimo API ir privatumo užtikrinimo srautams.
- Automatizuotos išmaniosios sutartys frakcionavimui
Daugkartinio naudojimo bibliotekos („OpenZeppelin“, „Tinlake SDK“) leidžia praktiškai naudoti dalines akcijas iki mikrovienetų (vos nuo 1 USD). Automatizuotas dividendų paskirstymas, užstato valdymas ir būsenos valdymas atveria likvidumą visą parą ir padidino antrinės apyvartos apimtis, ypač žetoninio nekilnojamojo turto ir meno srityse...
Kam teikti pirmenybę: išbandyti frakcionavimo moduliai, atnaujinami sutarčių modeliai ir iždo / mokesčių logika.
- Dirbtiniu intelektu pagrįsti automatizavimo ir vertinimo modeliai
Dirbtinio intelekto modeliai dabar veikia su „Oracle“ duomenimis, kad pateiktų dinaminę kainodarą, pajamingumo prognozes, sukčiavimo aptikimą ir rizikos vertinimą. Privačių kreditų srityje platformos praneša apie prognozuojamus pajamingumo intervalus (12–15 %) ir vertinimo paklaidų sumažėjimą, kai dirbtinis intelektas integruojamas į vertinimo srautus. Tai leidžia automatizuoti rizikos vertinimus ir nuolatinius užstato patikrinimus atlikti dideliu mastu.
Kam teikti pirmenybę: modelio valdymui, auditų paaiškinamumui ir žmogaus valdomai kontrolei kraštutiniais atvejais.
RWA padėtis 2025 m. – „Token2049“ leidimas: ką turi žinoti statybininkai ir investuotojai
TOKEN2049 aiškiai pasakė vieną dalyką realaus pasaulio turtui: tokenizacija pereina nuo eksperimentų prie praktinio produktų dizaino. Žemiau pateikiamos su RWA susijusios tendencijos ir konkretūs renginio signalai, kuriuos platformų vadovai turi naudoti šiandien nustatydami prioritetus.
- Institucinis ir biržos dėmesys RWA
Didžiosios biržos ir instituciniai žaidėjai aktyviai kuria RWA produktus ir rinkos sekcijas. Kelios biržos paskelbė apie iždo produktus grandinėje ir specializuotus RWA sąrašus. Tai reiškia, kad auga reguliuojamo išleidimo, saugojimo integracijų ir profesionalaus antrinės rinkos likvidumo paklausa.
Poveikis: Dizainas, skirtas instituciniam įtraukimui, profesionaliam saugojimui ir rinkos formavimui nuo pirmos dienos.
- Reglamentavimo aiškumas tampa konkurenciniu pranašumu
Pranešėjai ir reguliavimo institucijos pabrėžė Dubajaus sistemą ir regionines bandomąsias aplinkas (pvz., DIFC). Šie bandomieji projektai rodo, kad jurisdikcijos atveria aiškius kelius žetoniniams vertybiniams popieriams, turtui ir lėšoms. Projektai, kuriuose įtvirtinamas atitikimas tarp jurisdikcijų, pelno pasitikėjimą ir greičiau patenka į rinką.
Išvada: Padarykite atitiktį integruota funkcija.
- Tokenizuotas nekilnojamasis turtas, iždo obligacijos ir naujos vertikalios sritys
Tiesioginės demonstracijos ir bandomieji projektai buvo skirti žetoniniam turtui, iždo vertybiniams popieriams ir būsimoms gautinoms sumoms. Keliuose projektuose buvo pristatyti frakcionuoto nekilnojamojo turto, žetoninių MBS ir atsargų / gautinų sumų bandomieji projektai. Įrodymai susiejo grandinėje esančius žetonus su ne grandinėje esančiais turto įrašais naudojant orakulus ir registrus.
Išvada: Sukurkite patikimus turto įtraukimo srautus (patikrinamus teisinius dokumentus, saugojimo modelius, „Oracle“ kanalus) kelioms turto klasėms.
- Antrinis likvidumas ir rinkos infrastruktūra
Pranešėjai pabrėžė pasirengimą antrinei rinkai: kainų nustatymą, atsiskaitymų eigą ir saugojimą. Didžiausią investuotojų pasitikėjimą pelnė žetonų projektai, kurie demonstravo prekybos likvidumą ir integruotus kainų orakulus.
Išvada: teikti pirmenybę antriniams likvidumo elementams, tokiems kaip pavedimų knygos, AMM ir institucinės rinkos formavimo priemonės.
- Orakulai, duomenys ir audituojamumas
Kelios RWA komisijos pabrėžė orakulus (kainą, kilmę ir teisinį statusą) ir realaus laiko audito takus. Grandininės jungties stiliaus integracijos ir patikrinti ne grandinės registrai buvo parodyti kaip būtini patikimo išleidimo ir nuolatinio atitikimo užtikrinimo elementai.
Išvada: Įdiegti saugius orakulų šablonus ir kriptografinius įrodymus turto būklei ir vertinimui.
TOKEN2049 konferencijos pavyzdžiai parodė, kad komandos, orientuotos į pilno spektro RWA sprendimus (išleidimas → saugojimas → platinimas → antrinė rinka), yra geriau pozicionuojamos nei įprastos piniginės ar biržos funkcijos.
Jei kuriate, rinkitės fokusą. Jei bendradarbiaujate, rinkitės RWA žetonų platformos kūrimo įmonę, kuri gali padengti išleidimo, saugojimo, atitikties ir likvidumo klausimus.
Trumpas praktinis kontrolinis sąrašas (ką daryti toliau)
- Į išmaniąsias sutartis įtraukite KYC/AML ir jurisdikcijos taisykles.
- Integruokite institucinių vertybinių popierių saugojimo ir rinkos formuotojų API.
- Pridėkite „Oracle“ kanalus kainodarai ir teisinių įrašų patvirtinimui.
- Projektuokite turto įtraukimą į sąrašą su patikrinama dokumentacija ir sąlyginio deponavimo paslauga.
- Parengti „white-label“ modulius greitam vertikaliam paleidimui (nekilnojamasis turtas, iždas, gautinos sumos).
Strateginiai įmonių prioritetai 2025 m. kuriant RWA platformas
- Kurkite atsižvelgdami į komponavimo galimybes – užtikrinkite, kad jūsų platforma integruotųsi su kitomis DeFi ir finansinėmis ekosistemomis.
- Atitikties kaip kodekso taikymas – automatizuoti reglamentus tiesiogiai žetonuose ir išmaniosiose sutartyse.
- Pirmenybę teikite investuotojų patirčiai – sklandus prisijungimas, dirbtiniu intelektu pagrįstas KYC (pažink savo klientą) principas ir intuityvūs ataskaitų suvestinės.
- Pasinaudokite dirbtiniu intelektu ir orakulais – pateikti vertinimus realiuoju laiku ir rizikos balus, kuriais investuotojai gali pasikliauti.
- Plėtoti partnerystes – susisiekti su vertybinių popierių saugotojais, biržomis ir reguliavimo institucijomis, siekiant paspartinti diegimą.
Greičiau paleiskite savo RWA platformą su mūsų „White-label“ sistema!
„Final Takeaway“
Realaus pasaulio turto tokenizacijos pagreitis neabejotinas. Institucijos kuriasi, reguliuotojai bendradarbiauja, o investuotojai reikalauja prieigos. Platformos nuo pat pradžių turi užtikrinti atitiktį reikalavimams, likvidumą ir mastelio keitimą, kad galėtų plėstis šioje srityje.
Galite stebėti, kaip klostosi tendencija, arba galite sukurti platformą, kuri ją apibrėžia.
Kurkite su turto žetonavimo platforma su „Antier“
Jei jūsų tikslas – sukurti pasitikėjimą su investuotojais ir institucijomis, jums reikia partnerio – „Antier“. Mūsų realaus pasaulio turto žetonų kūrimo įmonė išmano tiek blokų grandinės infrastruktūrą, tiek finansinį reguliavimą. Mūsų ekspertai užtikrins, kad jūsų platforma atitiktų reguliavimo reikalavimus, turėtų keičiamo dydžio architektūrą, likvidumo kelius ir dalytųsi investuotojams paruošta patirtimi.
Štai kaip galime padėti jums judėti į priekį:
- Užsisakykite strategijos seminarą su mūsų architektais, kad parengtume jūsų žetonų kūrimo planą.
- Užsisakykite individualią RWA rinkos ataskaitą pritaikyta jūsų turto klasei.
- Išbandykite baltos etiketės demonstracinę versiją mūsų paruoštos diegti RWA platformos.
Dažnai užduodami klausimai
01. Kas skatina realaus pasaulio turto žetonų rinkos augimą?
Tikimasi, kad iki 2025 m. rinka viršys 25 mlrd. JAV dolerių, o tai lems galimybė konvertuoti didelės vertės turtą į skaitmeninius žetonus, sudarys sąlygas momentinei prekybai ir didesniam likvidumui, taip pat reguliavimo parama iš įvairių regionų.
02. Kokios yra pagrindinės tendencijos, formuojančios turto tokenizaciją 2025 m.?
Pagrindinės tendencijos apima blokų grandinės sąveikumą, tarpgrandinių tiltus ir 2/3 sluoksnių mastelio keitimą naudojant nulinės žinios technologiją, kurios padidina likvidumą, sumažina išlaidas ir pagerina operacijų greitį.
03. Kuo tokenizacija naudinga individualiems investuotojams?
Tokenizacija leidžia asmenims investuoti į frakcionuotą didelės vertės turtą, todėl jis tampa prieinamesnis ir prieinamesnis, tuo pačiu sudarant sąlygas greitiems pasienio sandoriams ir didesniam dalyvavimui kapitalo rinkose.
