Kodėl didžiausi bankai skuba pervesti stabilias monetas dabar?

Būkime atviri, pasaulinė pinigų perlaidų sistema veikia dešimtmečius senais kanalais, ir visi bankininkystės darbuotojai tai žino. Tarpvalstybiniai mokėjimai vis dar atrodo lėti, brangūs ir skausmingai priklausomi nuo tarpininkų, kurie neprisideda prie klientų patirties. Įdomu tai, kaip greitai šis naratyvas keičiasi. Per pastaruosius aštuoniolika mėnesių bankai, finansinių technologijų novatoriai ir net reguliavimo institucijos tyliai perkėlė stabiliųjų monetų sistemas iš eksperimentinės zonos į įprastą mokėjimų sistemą.

Beveik 49 procentai finansų įstaigų jau naudoja arba išbando stabiliųjų monetų perlaidas , o klientų prieiga auga sparčiau nei bet kuris ankstesnis finansinių technologijų ciklas. Pridėjus didėjantį reguliavimo aiškumą, mažesnes atsiskaitymo išlaidas ir spartesnių finansinių technologijų įmonių spaudimą, šis žingsnis pradeda atrodyti ne kaip tendencija, o labiau kaip išlikimo strategija. Kai kurie netgi gali sakyti, kad pramonė pasiekė tašką, kai laukimas kelia didesnę riziką nei veiksmas. Jei esate bankas, reguliavimo institucija, finansinių technologijų lyderis ar institucinis investuotojas, svarstantis, ar įsitraukti, ar stebėti, atsakymas kiekvieną ketvirtį tampa aiškesnis. Šiame vadove išanalizuojami tikrieji šio pokyčio veiksniai, galimybės, kurias dauguma institucijų vis dar nepakankamai įvertina, ir ko reikia norint iki 2025 m. sukurti reikalavimus atitinkantį, keičiamo dydžio, stabiliųjų monetų perlaidų planą.

Kodėl stabilių monetų perlaidos staiga tapo bankininkystės prioritetu

Tarpvalstybiniai mokėjimai artėja prie lūžio taško. Bankai savo pinigų perlaidų infrastruktūrą kūrė lėtesniam, paprastesniam pasauliui, o ne šiandienos nenutrūkstamai, didelio masto skaitmeninei ekonomikai. Klientai tikisi momentinių atsiskaitymų, reguliuotojai reikalauja didesnio skaidrumo, o finansinių technologijų konkurentai plečiasi greičiau, nei bankai gali sureaguoti. Šis spaudimas sukūrė spragą, kurią stabilios monetos užpildė stebėtinu greičiu. Todėl stabilios monetos nebėra eksperimentas. Jos tapo prioritetu institucijoms, kurios negali sau leisti prarasti pasaulinių mokėjimų srautų.

Pokytis tampa akivaizdus, ​​kai pažvelgiate į duomenis, kurie labiausiai rūpi institucijoms. Duomenų bankai negali ignoruoti:

• 49 procentai finansų įstaigų jau naudoja stabiliąsias monetas, o 41 procentas – bandomuosiuose projektuose. 
• 2024 m. stabilios kriptovaliutos apdorojo 32 trilijonus dolerių, viršydamos bendrą metinį „Visa“ ir „Mastercard“ apdorojimą. 
• Pasauliniai pinigų perlaidų mokesčiai vidutiniškai siekia 6.49 proc., palyginti su 0.5–1 proc. už stabiliųjų monetų pervedimus.
• 200 dolerių pavedimas tradiciškai kainuoja nuo 12 iki 30 dolerių, bet tinkle tai tesiekia kelis centus.
• Atsiskaitymas trunka nuo 3 iki 5 minučių naudojant stabiliųjų monetų perlaidas ir kelias sekundes naudojant „Solana“ perlaidas, palyginti su 3–5 dienomis naudojant tradicines pavedimo sistemas.
• Nuo 2023 m. reguliavimo neapibrėžtumas sumažėjo nuo 85 proc. iki 25 proc., o tai rodo aiškų institucinį palaikymą.
• Bankai į rinką žengia agresyviai, pirmaujantys pagal „JP Morgan“ „Kinexys“, „Bank of America“ stabiliųjų monetų planus ir „Bancolombia“ COPW paleidimą.
• Besivystančios rinkos skatina šių sistemų diegimą. Vien Turkija 2024 m. apdorojo stabiliųjų monetų mokėjimų už 63 mlrd. dolerių.

Šie skaičiai rodo, kad finansų sistema artėja prie lūžio taško. Egzistuoja greitesni bėgiai. Egzistuoja pigesni bėgiai. Egzistuoja reguliuojami bėgiai. Klientai jau persikėlė. Konkurentai jau persikėlė. Pasauliniams bankams strateginė rizika dabar slypi laukime, o ne prisitaikyme.

Kodėl „Stablecoin“ perlaidų platformos kūrimas vyksta greičiau nei tikėtasi

Bankai spartina stabiliųjų monetų perlaidų platformų kūrimą, nes privalumai tapo pernelyg akivaizdūs, kad juos būtų galima ignoruoti. Šį pokytį lemia technologinis pasirengimas, operacinis spaudimas ir konkurencinis skubumas.

1. Paprasta integracija

• „Stablecoin“ bėgeliai jungiami prie esamų sistemų.
• Minimalūs pagrindinės bankų architektūros pakeitimai
• Greitesnis diegimas nei tradiciniai mokėjimų atnaujinimai

2. Konkurencinis spaudimas

• Finansinių technologijų įmonės sparčiai augo, teikdamos momentinius ir pigius pervedimus
• Klientai renkasi platformas, kurios atsiskaito per kelias minutes
• Bankai rizikuoja prarasti didelės apimties koridorius

3. Reguliavimo žalios šviesos

• Aiškios sistemos Singapūre, JAE, Japonijoje, ES
• Atitikties komandos dabar turi taisykles, su kuriomis gali dirbti
• Bandomųjų projektų ir integracijų patvirtinimai pagreitėjo

4. Veiklos efektyvumas

• Mažiau suderinimo klaidų
• Numatomi atsiskaitymo langai
• Mažiau priklausoma nuo korespondentinių tinklų

5. Technologijų branda

• Tokie tinklai kaip „Solana“ ir „Polygon“ tvarko realius kiekius
• Geresni įrankiai AML, KYC ir ataskaitų teikimui
• Mažesnės techninės kliūtys, nei tikėjosi bankai

Bankai sparčiai juda į priekį, nes atnaujinimas yra praktiškas, santaupos realios, o laukimo rizika auga kiekvieną ketvirtį. Institucijos, diegiančios naujos pakopos stabiliųjų monetų perlaidų galimybes, dabar užima pozicijas prieš pasaulinės atsiskaitymų infrastruktūros pokyčius.

Kaip stabilių monetų mokėjimo platforma transformuoja bankininkystės tarpvalstybinius srautus

Bankai pereina prie stabiliųjų monetų perlaidų modelio, nes visas tarpvalstybinis darbo procesas tampa paprastesnis, greitesnis ir žymiai ekonomiškesnis. Tradiciniai mokėjimai paremti ilgomis korespondentinėmis grandinėmis, suderinimo vėlavimais ir didelėmis valiutų keitimo maržomis. Stabiliųjų monetų mokėjimo platforma tai supaprastina, sujungdama kelių etapų atsiskaitymus į beveik akimirksniu atnaujinamą knygos knygą.

Štai kaip transformacija vyksta šiuolaikinėje bankų sistemoje:

Legacy Banking Rail

• Mokėjimas juda per siuntėjo banką, kelis korespondentinius bankus ir gavėjo banką.
• Vidutinis atsiskaitymo laikas: nuo 3 iki 5 dienų.
• Vidutinė kaina: 6.49 proc. pasaulinis pinigų perlaidos mokestis.
• Didelė priklausomybė nuo daugelio tarpininkų padidina valiutų keitimo vėlavimus ir atitikties išlaidas.

Stablecoin mokėjimų geležinkelis 

• Klientai įneša fiat valiutą ir konvertuoja ją į reguliuojamą stabiliąją kriptovaliutą.
• Perdavimas grandinėje įvykdomas per 5–10 minučių.
• Kaina sumažėja iki 0.5–1 procento, kartais vos kelių centų.
• Blokų grandinė pašalina 70 procentų tarpininkų.
• Gavėjas akimirksniu konvertuoja pinigus atgal į vietinę valiutą.

Štai kodėl stabiliųjų monetų perlaidos tampa strateginiu prioritetu bankams, norintiems iki 2026 m. padidinti atsiskaitymų greitį, sumažinti veiklos naštą ir atverti konkurencingesnes tarpvalstybines paslaugas.

Pagrindiniai reikalavimai, kuriuos bankai turi atitikti, norėdami gauti stabilių monetų perlaidas

Bankai, norėdami paleisti ir valdyti stabiliųjų monetų perlaidas, privalo atitikti griežtus pasaulinius reguliavimo ir veiklos reikalavimus. Pateikiame glaustą versiją, kuri eina tiesiai prie esmės.

• Pirmiausia reguliavimo patvirtinimas: Bankams reikia oficialaus leidimo iš tokių įstaigų kaip OCC, Federalinis rezervų bankas, EBA arba Anglijos bankas, kad galėtų išleisti arba palaikyti reikalavimus atitinkančius skaitmeninius pinigus. Nesant patvirtinimo, sistema nebus paleista. 
• Visiškai padengti rezervaiĮstaigos privalo laikyti aukštos kokybės rezervus santykiu 1:1, tokius kaip JAV doleriai, apdrausti indėliai arba trumpalaikės iždo obligacijos, kad būtų užtikrintas momentinis išpirkimas. 
• Kapitalo ir likvidumo rezervai: Bankai privalo palaikyti kapitalo rezervus, kurių dydis būtų nustatytas atsižvelgiant į operacinę, likvidumo ir technologijų riziką, remiantis testuojamais nepalankiausiomis sąlygomis modeliais. 
• Stiprios kovos su pinigų plovimu ir sankcijų sistemos: Privalomas pažinkite savo klientą (KYC), stebėsena realiuoju laiku, pasirengimas kelionių taisyklėms ir sankcijų patikrinimas yra būtini norint užtikrinti atitiktį reikalavimams visame pasaulyje. 
• Momentinio išpirkimo galimybė: Bankai privalo pasiūlyti aiškų, greitą ir teisiškai apsaugotą išpirkimą nominalia kaina be vėlavimų ar paslėptų mokesčių. Skaidrumas nėra neprivalomas. 
• Saugios saugojimo struktūros: Stablecoin atsargos turi būti atskirtos, nepriklausomai audituojamos ir laikomos reguliuojamų saugotojų, kurie atitinka nacionalinius standartus. 
• Visiškas skaidrumas: Bankai privalo kas mėnesį skelbti atsargų ataskaitas, atlikti metinius auditus ir atskleisti technologijų, valdymo ir rizikos sistemas. 
• Techninė kontrolė paruošta: Bankai privalo įrodyti, kad gali užšaldyti, atsekti arba deginti žetonus pagal teisėtus nurodymus ir palaikyti blokų grandinės analizę, kad atitiktų reikalavimus. 
• Mokėjimų integracija: Prieš pradedant naudoti, reikalingas suderinamumas su esamomis geležinkelio sistemomis, tokiomis kaip RTGS, ACH, SEPA, ir tarptautinėmis atsiskaitymų sistemomis. 

Bankai privalo gauti licencijas, palaikyti individualias atsargas, įdiegti griežtą pinigų plovimo prevencijos kontrolę, garantuoti momentinį išpirkimą, vykdyti griežtą vertybinių popierių saugojimo atskyrimą ir atitikti pasaulinius ataskaitų teikimo, valdymo ir techninius standartus, kad galėtų pasiūlyti stabiliųjų monetų perlaidas.

Bankų kelias į priekį diegiant naujus pinigų perlaidų bėgius

Šiuo metu bankams tenkantis sprendimas paprastas. Pasaulinis perėjimas prie stabiliųjų monetų perlaidų spartėja, o pirmieji ją diegiantys subjektai jau įgyja greitį, efektyvumą ir rinkos dalį. Aišku, kad laikomasi reikalavimų, sistemos yra subrendusios, o klientai vis labiau tikisi greitų, nesklandžių tarptautinių pervedimų. Bankai, vertinantys tolesnius veiksmus, turėtų įvertinti operacinį pasirengimą, partnerių ekosistemas ir pradėti testuoti reikalavimus atitinkančią stabiliųjų monetų mokėjimo platformą, kad išliktų konkurencingi. Institucijos, kurios imsis veiksmų pirmosios, formuos kainodarą, pritrauks srautus ir vadovaus kitam tarptautinių mokėjimų etapui. Norėdami gauti ekspertų patarimų, bankai gali bendradarbiauti su „Antier“, kad suplanuotų ir diegtų dideliu mastu. Kurkite išmaniau. Plėskite sparčiau. Vadovaukite užtikrintai.