✨ Mākslīgā intelekta kopsavilkums
- 2021. gada janvārī decentralizēto biržu (DEX) tirdzniecības apjoms sasniedza 50 miljardus ASV dolāru, Uniswap veidojot 45% no šī apjoma.
- Attīstība no pasūtījumu grāmatas DEX uz swap DEX ir strauji palielinājusi pieprasījumu pēc decentralizētiem biržu izstrādes pakalpojumiem.
- Order book DEX apkopo pirkšanas/pārdošanas rīkojumus, bet Swap DEX, piemēram, Uniswap, paļaujas uz likviditātes pūliem, lai noteiktu cenas un atvieglotu tiešu tirdzniecību, izmantojot viedos līgumus.
- Swap DEX piedāvā tādas priekšrocības kā uzlabots ātrums, privātums un likviditāte.
- Tomēr DEX operatoriem joprojām pastāv tādas problēmas kā zema caurlaidspēja, likviditāte un iepriekšējas piegādes problēmas.
2021. gada janvārī tirdzniecības apjomi decentralizētajās biržās (DEX) sasniedza rekordaugstu līmeni – 50 miljardus ASV dolāru. Interesanti, ka gandrīz 45 % no tirdzniecības apjoma veidoja Uniswap, vadošā DEX, kas balstās uz likviditātes protokolu, nevis pasūtījumu grāmatām. DEX tirgum nobriestot, DEX piedzīvoja evolūciju un pārgāja no pasūtījumu grāmatu DEX uz swap DEX. Tas izraisīja pēkšņu pieprasījuma pieaugumu pēc... decentralizēta biržas attīstība pakalpojumi.
Atrodīsim atšķirību starp abiem.
Decentralizētas biržas
Pasūtījumu grāmata apkopo visus aktīvu pirkšanas un pārdošanas pasūtījumus vienuviet. Pasūtījumu grāmatas dziļumu nosaka cenu starpība starp pirkšanas/pārdošanas pasūtījumiem. Tas vēl vairāk nosaka konkrēta aktīva cenu konkrētā biržā.
Lielākajā daļā pasūtījumu grāmatu DEX lietotāju aktīvi paliek ārpus ķēdes, bet informācija tiek saglabāta ķēdē pasūtījumu grāmatās, lai nodrošinātu ātrāku darījumu veikšanu.
a) Uz atvasinātajiem produktiem balstītas DEX ļauj lietotājiem tirgoties ar atvasinātajiem finanšu instrumentiem decentralizētā vidē.
b) Order Book DEX ir lēnāki salīdzinājumā ar Swap DEX. Lai to pārvarētu, ir izstrādāta saskaņošanas sistēma efektīvai pirkšanai un pārdošanai. Tas palīdz pārvarēt order book saskaņošanas ātruma problēmas.
c) Tirdzniecības ātrumu var uzlabot arī, saskaņojot pasūtījumus ķēdē, tomēr vienmēr pārvietojot līdzekļus ārpus ķēdes.
d) Ķēdē esošie viedie līgumi var tikt izmantoti pasūtījumu saskaņošanai. Tas samazina risku, ka kāds manipulēs ar pasūtījumiem.
e) DEX darījumu privātumu var uzlabot arī, izmantojot zk-SNARK darījumu validācijai.
f) Tīmeklī balstītas API var izmantot, lai lietotājiem sniegtu pazīstamu pieredzi.
g) Var tikt veicināta arī decentralizēta maržas tirdzniecība, kur DEX lietotāji var aizņemties līdzekļus un palielināt savu peļņu 3x, 10x vai pat 100x.
Daži pasūtījumu grāmatas DEX trūkumi, kas noveda pie swapu evolūcijas:
- Blokķēde varētu būt pārslogota ar lielu daudzumu darījumu datu, tādējādi ievērojami palielinot laiku.
- Lielākas darījumu slodzes dēļ palielinās arī pasūtījumu saskaņošanas gaidīšanas laiks.
- Manipulācija ar pasūtījumu grāmatu ir viena no satraucošākajām problēmām.
- Sadarbspējas problēmu dēļ starp vairākām blokķēdēm DEX nespēj atbalstīt daudzus kriptoaktīvus.
- Tirdzniecības sadursmes DEX pasūtījumu grāmatā ir viens no galvenajiem augstāku darījumu komisijas maksu cēloņiem.
Ar kādām grūtībām saskaras DEX operators?
- Zema likviditāte ir viena no lielākajām DEX problēmām.
- Ķēdē esošajām DEX biržām ir zema caurlaidspēja salīdzinājumā ar centralizētajām biržām. Gan zema caurlaidspēja, gan zemas likviditātes problēmas ir saistītas.
- Fiat ienākšana tirgū DEX platformās nav iespējama. Lietotājam ir jāiegādājas kriptovalūta no centralizētas biržas un pēc tam jāizmanto tā tirdzniecībai DEX platformā.
- DEX pasūtījumu grāmatas ir pakļautas priekšapstrādes problēmām.
Pirms plānojat atrast savu decentralizētās biržas izstrādes partneri, apsveriet Swap platformas.
Decentralizētas apmaiņas
Uniswap ir nākamās paaudzes decentralizēta birža. Tā izmanto likviditātes uzturēšanai un cenas noteikšanai nevis pasūtījumu grāmatu, bet gan likviditātes pūla protokolu. Šīs DEX biržas izmanto viedlīgumus, lai atvieglotu tiešu tirdzniecību starp lietotāju makiem.
- Pamatā esošs pūls, kurā likviditātes nodrošinātāji apvieno savus aktīvus, tiek izmantots, lai nemanāmi apmainītu jebkurus divus aktīvus.
- Tā kā šie DEX izmanto viedos līgumus, lai atvieglotu tirdzniecību, vide ir pilnībā bez atļaujām un neuzticama.
- Likviditātes nodrošinātāji saņem stimulus procentuālās daļas veidā no tirdzniecības maksām un DEX vietējos tokenus.
- Lai optimizētu pieejamo likviditāti, ir izmantoti dažādi protokoli, piemēram, automatizētie tirgus veidotāji (AMM) un proaktīvie tirgus veidotāji (PMM).
- Uniswap izmanto tirdzniecības pāru attiecību 50:50. Savukārt DEX, piemēram, Balancer, izmanto attiecības, piemēram, 80:20 vai 70:30, kas palīdz pārvarēt nepastāvīgus zaudējumus.
- Šīs biržas risina blokķēdes sadarbspējas problēmas, darbojoties ar viedlīgumu kaudzīti, kas darbojas dažādās blokķēdēs.
- Vēl viens mehānisms, ko izmanto, lai veicinātu likviditāti starp pasūtījumiem, ir pazīstams kā gredzenveida darījumi. Tas palīdz ātrāk norēķināties par pasūtījumiem, jo likviditāte tiek sadalīta starp pasūtījumiem, nevis tikai vienam tirdzniecības pārim.
Neapšaubāmi, swap decentralizētās biržas ir evolūcijas solis salīdzinājumā ar pasūtījumu grāmatu DEX. Tās ir izstrādātas ļoti atšķirīgā veidā un tāpēc prasa lielas izstrādes pūles. Tas ir tāpēc, ka swap tipa DEX protokolu izstrādei ir nepieciešama liela izstrādes precizitāte un tā ir rūpīgi jāauditē.
Secinājumi
Uzņēmumā “Antier Solutions” strādā vairāk nekā 100 blokķēdes izstrādātāju, kuri nenogurstoši strādā, lai izveidotu augstākās klases DEX tīklus un virkni citu dApp platformu. Sazinieties ar mums un uzziniet vairāk par mūsu decentralizēto biržu izstrādes pieredzi.
Sazinieties ar mūsu nozares ekspertiem lai dalītos savās uzņēmuma vajadzībās.
