Како понудата на безбедносни токени може да го подобри традиционалниот процес на секјуритизација?

2018 година беше сведок на бранот на безбедносен знак понуди. Според ризичниот крипто фонд Evercity и Security Token Club, 18 компании собрале 380 милиони долари преку STO од април 2018 година. Прелиминарните податоци од Autonomous Next наведуваат дека 87 институции се на пат да соберат 562 милиони долари преку издавање акции преку понуда на безбедносни токени во 2019 година.

Пејзажот на STO опфаќа различни познати зборови како што се безбедносни токени, дигитални хартии од вредност, токенизирани средства, развој на безбедносни токени и друго. Овие, во однос на традиционалната секјуритизација, се однесуваат на вековниот процес на издавање, управување, дистрибуција и тргување со финансиски средства и физички средства. Дефиницијата за безбедност варира во зависност од земјата, но може да се види од некои познати класи на средства, како што се:

• Финансиски средства, вклучувајќи:

Долг и деривати, како што се обврзници, хипотеки, деривативни хартии од вредност и заеми

Капитал и фондови, како што се акции на приватни компании, камата на фондови, фондови, финансирање на проекти, фондови за инвестиции во недвижности (REIT)

• Физички средства, вклучувајќи ексклузивни стоки (како злато, накит), стоки и недвижности.  

Токенизацијата е процес на создавање единица на сопственост во една од овие класи со користење на блокчејн технологијата. Безбедносен токен претставува акции во фонд, исплата на камата на класа обврзници или право на имот. Токенизацијата, исто така, им овозможува на издавачите да понудат фракционо сопствеништво на едно средство со креирање на повеќе токени поврзани со едно основно средство. На пример, повеќе луѓе можат да поседуваат токени што претставуваат фракционо сопствеништво на едно средство.

Зошто токенизацијата базирана на блокчејн е подобра од традиционалната секјуритизација?

Трите различни карактеристики што го зајакнуваат блокчејнот имаат потенцијал значително да ја подобрат инфраструктурата на финансискиот пазар преку ублажување на режиските трошоци, подобрување на ликвидноста и промовирање на оперативната ефикасност.

Издавачите на безбедносни токени, операторите и инвеститорите можат да ја искористат блокчејн технологијата за:

Поставете специфични права и ограничувања за дигиталните средства

Паметниот договор ги управува правата и ограничувањата и ги спроведува истите на секој дигитален имот или токен преку програма. Со традиционалната технологија, овие права и ограничувања ги управува и применува берзата.

Извршувајте тргувања во речиси реално време помеѓу два дигитални средства

Високото ниво на безбедност и леснотијата на интеракција што ги нуди систем базиран на блокчејн овозможува директна размена на вредност помеѓу две страни. На пример, страната што поседува актива што претставува вредност од 1 американски долар може да ја размени истата со друга страна што има актива што претставува 1 акција од приватен капитален фонд, во реално време на блокчејн систем.

Водете целосен запис за ревизија за секоја трансакција

Секоја трансакција со токен направена на блокчејн се евидентира во безбеден систем до кој може да се пристапи 24 часа на ден за да се добијат информации во реално време. Понатаму, секој документ или податоци поврзани со дигитален имот остануваат со него во текот на целиот негов животен циклус, во централизиран систем на евиденција.

Во однос на животниот циклус на секјуритизацијата, следниве се седумте придобивки што можат да ја намалат неефикасноста во распределбата на капиталот, оперативните процедури и неликвидноста:

Флексибилност и усогласеност

Развојот на паметни безбедносни токени управувани од договори овозможува флексибилна и програмабилна усогласеност на ниво на средства, наместо на ниво на размена. Ова овозможува сите ограничувања поврзани со структурата на зделката да бидат директно кодирани во хартијата од вредност и да се применуваат во текот на целиот животен век на токенот.

Пониски административни трошоци

Блокчејн технологијата го поедноставува креирањето и дистрибуцијата на токени, намалувајќи ги правните, технолошките и режиските трошоци за ревизија.

Подобрена ликвидност

Усогласеноста на ниво на средства значи дека издавачите на безбедносни токени, операторите и инвеститорите не се обврзани на еден базен на ликвидност. Флексибилноста за пристап до повеќе берзи ги прави проблемите како што се недостатокот на откривање на цените и попустот за неликвидност излишни.

Порамнување во реално време

Шините за плаќање на ланецот овозможуваат порамнување на трансакциите во реално време, намалувајќи ги оперативните трошоци на берзата и промовирајќи ја ликвидноста на инвеститорите.

Ефикасност

Евиденцијата на сопственост на средства во реално време, заедно со шините за плаќање на ланецот, ги автоматизира активностите за управување, што ги прави многу ефикасни.

Достигнување до инвеститори

Поедноставената обработка на животниот циклус и намалените режиски трошоци им овозможуваат на менаџерите на средства да допрат до голем број инвеститори.

Развој на безбедносни токени и тргувањето генерираат значајни резултати за издавачите на токени, операторите и инвеститорите. Тие отвораат можности за пристап до повеќе капитал, ефикасни процеси, подобрена ликвидност, порамнување во реално време и поедноставено усогласување.