✨ AI സംഗ്രഹം
- 2021 ജനുവരിയിൽ, വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ (DEX-കൾ) 50 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ ട്രേഡിംഗ് വോളിയം നാഴികക്കല്ല് പിന്നിട്ടു, വോളിയത്തിന്റെ 45% കൈവശം വച്ചുകൊണ്ട് Uniswap മുന്നിലെത്തി.
- ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കളിൽ നിന്ന് സ്വാപ്പ് DEX-കളിലേക്കുള്ള പരിണാമം വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ച് വികസന സേവനങ്ങൾക്കുള്ള ആവശ്യം വർദ്ധിപ്പിച്ചു.
- ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കൾ വാങ്ങൽ/വിൽപ്പന ഓർഡറുകൾ സമാഹരിക്കുന്നു, എന്നാൽ Uniswap പോലുള്ള Swap DEX-കൾ വിലകൾ നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനും സ്മാർട്ട് കരാറുകളിലൂടെ നേരിട്ടുള്ള വ്യാപാരങ്ങൾ സുഗമമാക്കുന്നതിനും ലിക്വിഡിറ്റി പൂളുകളെ ആശ്രയിക്കുന്നു.
- മെച്ചപ്പെട്ട വേഗത, സ്വകാര്യത, ലിക്വിഡിറ്റി തുടങ്ങിയ ഗുണങ്ങൾ സ്വാപ്പ് DEX-കൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
- എന്നിരുന്നാലും, കുറഞ്ഞ ത്രൂപുട്ട്, ലിക്വിഡിറ്റി, ഫ്രണ്ട്-റണ്ണിംഗ് പ്രശ്നങ്ങൾ തുടങ്ങിയ വെല്ലുവിളികൾ DEX ഓപ്പറേറ്റർമാർക്ക് നിലനിൽക്കുന്നു.
2021 ജനുവരിയിൽ, വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചുകളിലെ (DEX-കൾ) ട്രേഡിംഗ് വോള്യങ്ങൾ 50 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ റെക്കോർഡ് ഉയരത്തിലെത്തി. രസകരമെന്നു പറയട്ടെ, ട്രേഡിംഗ് വോള്യത്തിന്റെ ഏകദേശം 45% സംഭാവന ചെയ്തത് ഓർഡർ ബുക്കുകളേക്കാൾ ലിക്വിഡിറ്റി പ്രോട്ടോക്കോളിനെ ആശ്രയിക്കുന്ന മുൻനിര DEX ആയ Uniswap ആണ്. DEX മാർക്കറ്റ് പക്വത പ്രാപിച്ചപ്പോൾ, DEX-കൾ ഒരു പരിണാമത്തിന് വിധേയമായി, ഓർഡർ ബുക്കുകളായ DEX-കളിൽ നിന്ന് സ്വാപ്പ് DEX-കളിലേക്ക് മാറി. ഇത് ഡിമാൻഡിൽ പെട്ടെന്ന് വർദ്ധനവിന് കാരണമായി വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ച് വികസനം സേവനങ്ങള്.
രണ്ടും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം നമുക്ക് കണ്ടെത്താം.
ഓഡർ ബുക്ക് വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ
ഒരു ഓർഡർ ബുക്ക് എല്ലാ ആസ്തികളുടെയും വാങ്ങൽ, വിൽപ്പന ഓർഡറുകൾ ഒരൊറ്റ സ്ഥലത്ത് സമാഹരിക്കുന്നു. ഒരു ഓർഡർ ബുക്കിന്റെ ആഴം നിർണ്ണയിക്കുന്നത് വാങ്ങൽ/വിൽക്കൽ ഓർഡറുകൾക്കിടയിലുള്ള വിലയുടെ വ്യാപനമാണ്. ഇത് ഒരു പ്രത്യേക എക്സ്ചേഞ്ചിലെ ഒരു പ്രത്യേക അസറ്റിന്റെ വിലയെ കൂടുതൽ നിർണ്ണയിക്കുന്നു.
മിക്ക ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കളിലും, ഉപയോക്താക്കളുടെ ആസ്തികൾ ഓഫ്-ചെയിനായി തുടരുന്നു, എന്നാൽ വേഗത്തിലുള്ള ട്രേഡുകൾക്കായി വിവരങ്ങൾ ഓർഡർ ബുക്കുകളിൽ ഓൺ-ചെയിനിൽ നിലനിർത്തുന്നു.
a) ഡെറിവേറ്റീവ് ഉൽപ്പന്ന അധിഷ്ഠിത DEX-കൾ ഉപയോക്താക്കളെ ഒരു വികേന്ദ്രീകൃത പരിതസ്ഥിതിയിൽ ഡെറിവേറ്റീവുകൾ വ്യാപാരം ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുന്നു.
b) ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കൾ സ്വാപ്പ് DEX-കളെ അപേക്ഷിച്ച് വേഗത കുറവാണ്. ഇത് മറികടക്കാൻ, കാര്യക്ഷമമായ വാങ്ങലിനും വിൽപ്പനയ്ക്കുമായി ഒരു പൊരുത്തപ്പെടുത്തൽ എഞ്ചിൻ രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിട്ടുണ്ട്. ഓർഡർ പൊരുത്തപ്പെടുത്തൽ വേഗത പ്രശ്നങ്ങൾ മറികടക്കാൻ ഇത് സഹായിക്കുന്നു.
c) ഓൺ-ചെയിനിലെ ഓർഡറുകൾ പൊരുത്തപ്പെടുത്തുന്നതിലൂടെയും ഫണ്ടുകൾ എല്ലായ്പ്പോഴും ഓഫ്-ചെയിനിലേക്ക് മാറ്റുന്നതിലൂടെയും വ്യാപാരത്തിന്റെ വേഗത മെച്ചപ്പെടുത്താൻ കഴിയും.
d) ഓർഡർ മാച്ചിംഗിനായി ഓൺ-ചെയിൻ സ്മാർട്ട് കോൺട്രാക്റ്റുകൾ ഉപയോഗിക്കാം. ഇത് ഓർഡറുകൾ ആരെങ്കിലും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുന്നു.
e) ഇടപാടുകൾ സാധൂകരിക്കുന്നതിന് zk-SNARK-കൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിലൂടെ DEX-കളിലെ ഇടപാടുകളുടെ സ്വകാര്യത മെച്ചപ്പെടുത്താനും കഴിയും.
f) ഉപയോക്താക്കൾക്ക് പരിചിതമായ ഒരു അനുഭവം നൽകുന്നതിന് വെബ് അധിഷ്ഠിത API-കൾ ഉപയോഗിക്കാം.
g) DEX ഉപയോക്താക്കൾക്ക് ഫണ്ട് കടം വാങ്ങാനും അവരുടെ വരുമാനം 3X, 10X അല്ലെങ്കിൽ 100x പോലും വർദ്ധിപ്പിക്കാനും കഴിയുന്ന വികേന്ദ്രീകൃത മാർജിൻ ട്രേഡിംഗും സുഗമമാക്കാം.
സ്വാപ്പുകളിലേക്കുള്ള പരിണാമത്തിലേക്ക് നയിച്ച ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കളുടെ ചില ദോഷങ്ങൾ:
- ഇടപാടുകളുടെ ധാരാളം ഇടപാട് ഡാറ്റ ബ്ലോക്ക്ചെയിനിൽ നിറഞ്ഞിരിക്കാം, അതുവഴി സമയം ഗണ്യമായി വർദ്ധിക്കും.
- ഇടപാട് ലോഡ് കൂടുതലായതിനാൽ, ഓർഡർ പൊരുത്തപ്പെടുത്തലിനുള്ള കാത്തിരിപ്പ് വർദ്ധിക്കുന്നു.
- ഓർഡർ ബുക്ക് കൃത്രിമത്വം ഏറ്റവും അസ്വസ്ഥത ഉണ്ടാക്കുന്ന പ്രശ്നങ്ങളിലൊന്നാണ്.
- ഒന്നിലധികം ബ്ലോക്ക്ചെയിനുകൾ തമ്മിലുള്ള പരസ്പര പ്രവർത്തനക്ഷമതാ പ്രശ്നങ്ങൾ കാരണം, DEX-കൾക്ക് നിരവധി ക്രിപ്റ്റോ അസറ്റുകളെയും പിന്തുണയ്ക്കാൻ കഴിയില്ല.
- ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-ലെ വ്യാപാര കൂട്ടിയിടികളാണ് ഇടപാട് ഫീസ് വർദ്ധിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു പ്രധാന കാരണം.
ഒരു DEX ഓപ്പറേറ്റർ നേരിടുന്ന വെല്ലുവിളികൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
- DEX-കൾക്ക് ഏറ്റവും വലിയ വെല്ലുവിളികളിൽ ഒന്നാണ് കുറഞ്ഞ ദ്രവ്യത.
- കേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചുകളെ അപേക്ഷിച്ച് ഓൺ-ചെയിൻ DEX-കൾക്ക് കുറഞ്ഞ ത്രൂപുട്ട് മാത്രമേയുള്ളൂ. കുറഞ്ഞ ത്രൂപുട്ടും കുറഞ്ഞ ലിക്വിഡിറ്റി പ്രശ്നങ്ങളും പരസ്പരം ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.
- DEX-കളിൽ ഫിയറ്റ് ഓൺ-റാംപ് സാധ്യമല്ല. ഒരു ഉപയോക്താവ് ഒരു കേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചിൽ നിന്ന് ക്രിപ്റ്റോ വാങ്ങുകയും അത് ഉപയോഗിച്ച് DEX-ൽ വ്യാപാരം നടത്തുകയും വേണം.
- ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കൾ ഫ്രണ്ട്-റണ്ണിംഗ് പ്രശ്നങ്ങൾക്ക് വിധേയമാണ്.
നിങ്ങളുടെ വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ച് വികസന പങ്കാളിയെ കണ്ടെത്താൻ പദ്ധതിയിടുന്നതിന് മുമ്പ്, സ്വാപ്പ് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകളെക്കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുക.
വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ സ്വാപ്പ് ചെയ്യുക
അടുത്ത തലമുറയിലെ വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചാണ് യൂണിസ്വാപ്പ്. ഒരു ഓർഡർ ബുക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നതിനുപകരം, ലിക്വിഡിറ്റി നിലനിർത്തുന്നതിനും വില നിർണ്ണയിക്കുന്നതിനും ഇത് ലിക്വിഡിറ്റി പൂൾ പ്രോട്ടോക്കോൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഉപയോക്താക്കളുടെ വാലറ്റുകൾക്കിടയിൽ നേരിട്ടുള്ള വ്യാപാരം സുഗമമാക്കുന്നതിന് ഈ DEX-കൾ സ്മാർട്ട് കരാറുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
- ലിക്വിഡിറ്റി ദാതാക്കൾ അവരുടെ ആസ്തികൾ ശേഖരിക്കുന്ന ഒരു അടിസ്ഥാന പൂൾ, ഏതെങ്കിലും രണ്ട് ആസ്തികൾ തടസ്സമില്ലാതെ കൈമാറ്റം ചെയ്യാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
- ഈ DEX-കൾ വ്യാപാരം സുഗമമാക്കുന്നതിന് സ്മാർട്ട് കരാറുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിനാൽ, പരിസ്ഥിതി പൂർണ്ണമായും അനുമതി കുറഞ്ഞതും വിശ്വാസയോഗ്യമല്ലാത്തതുമാണ്.
- ലിക്വിഡിറ്റി ദാതാക്കൾക്ക് ട്രേഡിംഗ് ഫീസിന്റെയും DEX-ന്റെ നേറ്റീവ് ടോക്കണുകളുടെയും ഒരു ശതമാനത്തിന്റെ രൂപത്തിൽ ഇൻസെന്റീവുകൾ ലഭിക്കും.
- ലഭ്യമായ ലിക്വിഡിറ്റി ഒപ്റ്റിമൈസ് ചെയ്യുന്നതിന് ഓട്ടോമേറ്റഡ് മാർക്കറ്റ് മേക്കേഴ്സ് (AMM), പ്രോആക്ടീവ് മാർക്കറ്റ് മേക്കർ (PMM) പോലുള്ള വ്യത്യസ്ത പ്രോട്ടോക്കോളുകൾ ഉപയോഗിച്ചുവരുന്നു.
- യൂണിസ്വാപ്പ് 50:50 ട്രേഡിംഗ് ജോഡി അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. മറുവശത്ത്, ബാലൻസർ പോലുള്ള DEX-കൾ 80:20 അല്ലെങ്കിൽ 70:30 പോലുള്ള അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു, ഇത് സ്ഥിരമല്ലാത്ത നഷ്ടങ്ങൾ മറികടക്കാൻ സഹായിക്കുന്നു.
- വ്യത്യസ്ത ബ്ലോക്ക്ചെയിനുകളിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന സ്മാർട്ട് കരാറുകളുടെ ഒരു കൂട്ടത്തിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്നതിലൂടെ ഈ എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ ബ്ലോക്ക്ചെയിൻ ഇന്ററോപ്പറബിലിറ്റി പ്രശ്നങ്ങൾ പരിഹരിക്കുന്നു.
- ഓർഡറുകൾക്കിടയിൽ ലിക്വിഡിറ്റി സുഗമമാക്കുന്നതിന് ഉപയോഗിക്കുന്ന മറ്റൊരു സംവിധാനമാണ് റിംഗ് ട്രേഡുകൾ. ലിക്വിഡിറ്റി ഒരു ട്രേഡിംഗ് ജോഡിയിൽ മാത്രമല്ല, ഓർഡറുകൾക്കിടയിൽ പങ്കിടുന്നതിനാൽ ഇത് വേഗത്തിലുള്ള ഓർഡർ സെറ്റിൽമെന്റുകൾക്ക് സഹായിക്കുന്നു.
നിസ്സംശയമായും, സ്വാപ്പ് വികേന്ദ്രീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചുകൾ ഓർഡർ ബുക്ക് DEX-കളെ അപേക്ഷിച്ച് ഒരു പരിണാമമാണ്. ഇവ വളരെ വ്യത്യസ്തമായ രീതിയിലാണ് രൂപകൽപ്പന ചെയ്തിരിക്കുന്നത്, അതിനാൽ വളരെയധികം വികസന പരിശ്രമം ആവശ്യമാണ്. കാരണം, സ്വാപ്പ് തരങ്ങളായ DEX-കൾക്കുള്ള പ്രോട്ടോക്കോൾ വികസനത്തിന് വളരെയധികം വികസന കൃത്യത ആവശ്യമാണ്, കൂടാതെ സമഗ്രമായി ഓഡിറ്റ് ചെയ്യപ്പെടുകയും വേണം.
തീരുമാനം
മികച്ച DEX നെറ്റ്വർക്കുകളും മറ്റ് നിരവധി dApp-കളും നിർമ്മിക്കുന്നതിന് അക്ഷീണം പ്രവർത്തിക്കുന്ന 100-ലധികം ബ്ലോക്ക്ചെയിൻ ഡെവലപ്പർമാരാണ് ആന്റിയർ സൊല്യൂഷൻസിൽ ഉള്ളത്. ഞങ്ങളെ ബന്ധപ്പെടുകയും ഞങ്ങളുടെ വികേന്ദ്രീകൃത വിനിമയ വികസന വൈദഗ്ധ്യത്തെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയുകയും ചെയ്യുക.
ഞങ്ങളുടെ വിഷയ വിദഗ്ധരുമായി ബന്ധപ്പെടുക നിങ്ങളുടെ ബിസിനസ് ആവശ്യങ്ങൾ പങ്കിടാൻ.
