✨ Ringkasan AI
- Protokol pinjaman DeFi telah melonjak dengan $30 bilion terkunci, menandakan peningkatan yang ketara sejak Januari 2021.
- Pertumbuhan ini menandakan sektor yang berpotensi dalam kewangan terdesentralisasi, menawarkan pelbagai peluang seperti pemberian pinjaman yang pantas, pilihan pinjaman yang lebih baik dan penentuan kadar faedah yang telus.
- Walau bagaimanapun, risiko seperti turun naik pasaran, kredit, kecairan dan teknologi mesti diuruskan dengan teliti bagi mengelakkan kerugian kewangan dan pelanggaran keselamatan.
- Strategi seperti pemberian cagaran berlebihan dan menawarkan insentif boleh mengurangkan risiko ini.
- Akhirnya, protokol pinjaman DeFi menyediakan platform inklusif untuk pemberian pinjaman dan peminjaman, yang memerlukan reka bentuk dan pembangunan yang teliti bagi memastikan persekitaran yang selamat.
Menurut DeFiPulse.com, sekitar $30 bilion telah dikunci dalam protokol Pinjaman DeFi. Sejak Januari 2021, jumlahnya telah meningkat secara drastik ($7.25 bilion kepada $30 bilion). Ini menunjukkan pinjaman DeFi merupakan salah satu sektor kewangan terdesentralisasi yang paling menjanjikan. Berikut adalah risiko dan peluangnya.
Peluang
Asal pinjaman
Persediaan pinjaman dan peminjaman tradisional adalah perlahan dan mahal kerana penglibatan pelbagai perantara. Memandangkan protokol pinjaman DeFi didorong oleh rantaian blok, ia membolehkan permulaan pinjaman yang cepat dengan cara yang selamat, telus dan boleh dipercayai.
Peluang pinjaman yang lebih baik
Didorong oleh rantaian blok, protokol pemberian pinjaman DeFi terbuka untuk semua orang. Oleh itu, sesiapa sahaja boleh menjadi pemberi pinjaman dan peminjam pada protokol pemberian pinjaman DeFi.
Analisis
Sistem perbankan tradisional untuk pinjaman tidak telus dan kadar faedah kebanyakannya ditentukan oleh bank. Walau bagaimanapun, protokol pemberian pinjaman DeFi direka dengan cara yang bekalan dan permintaan secara automatik menentukan kadar faedah. Akibatnya, tiada manipulasi kadar faedah berlaku.
Risiko
1. Risiko Pasaran – harga mata wang kripto sangat tidak menentu dan turun naik harga dalam lingkungan 30% dalam 24 jam adalah kejadian biasa. Kedua-dua pengendali protokol pinjaman DeFi dan peserta terdedah kepada kerugian kewangan disebabkan oleh turun naik yang tinggi.
Pengurusan Risiko Pasaran
2. Risiko Kredit – Semasa proses pemberian pinjaman, kontrak pintar memudahkan pemindahan sejumlah X token daripada pemberi pinjaman kepada peminjam. Selepas tempoh masa tertentu, sejumlah Y token dihantar balik dari alamat peminjam ke alamat pemberi pinjaman. Walau bagaimanapun, jika pada masa transaksi, baki token peminjam kurang daripada Y, transaksi tersebut akan gagal. Ini adalah risiko kredit yang besar.
Pengurusan Risiko Kredit
Cagaran berlebihan adalah satu cara untuk menguruskan risiko kredit. Walaupun ia mengunci kecairan, ia menukar risiko kredit kepada risiko kecairan. Pada asasnya, apabila peminjam mengunci kecairannya dalam protokol pemberian pinjaman DeFi, dia melepaskan hak untuk menjual token yang dikunci pada harga pilihannya.
Juga, menentukan nisbah cagaran adalah satu cabaran besar. Jika pasaran tidak menentu atau kadar pertukaran antara dua token berbeza secara drastik, pengiraan nisbah cagaran menjadi sukar. Dalam kes sedemikian risiko pasaran bertukar kepada risiko kredit.
Protokol pemberian pinjaman DeFi yang dibangunkan pada blockchain Ethereum mungkin menghadapi kelewatan pemprosesan transaksi. Ia mungkin berlaku bahawa pembayaran balik pinjaman atau pembubaran cagaran tidak diproses tepat pada masanya. Ini mungkin menyebabkan pemberi pinjaman kerugian dan merupakan contoh risiko teknologi ditukar kepada risiko kredit. Akibatnya, protokol pemberian pinjaman DeFi mesti direka dan dibangunkan oleh pakar untuk memastikan tiada jurang wujud.
3. Risiko Kecairan – Seperti yang dibincangkan, peserta protokol pinjaman DeFi kecairan terdedah kepada risiko kecairan jika mereka tidak dapat memperoleh pinjaman dalam masa yang munasabah atau pada kos yang munasabah. Penguncian token bercagar adalah satu keadaan di mana peminjam menghadapi risiko kecairan.
Uruskan Risiko Kecairan
Untuk mengatasinya, protokol pemberian pinjaman DeFi boleh menawarkan pedagang beberapa insentif untuk token mereka yang dikunci sebagai cagaran.
4. Risiko teknologi – Dengan kontrak pintar datangnya risiko teknologi. Sebahagian daripadanya datang daripada isu kebolehskalaan rantaian blok, yang boleh menyebabkan kelewatan dalam transaksi dalam rantaian dan menukar risiko teknologi kepada risiko kredit. Selain itu, ralat pengekodan juga boleh mewujudkan kelemahan bagi penggodam untuk mengeksploitasi kontrak pintar dan mencuri dana.
Uruskan Risiko Teknologi
Risiko teknologi boleh dikurangkan hanya dengan membangunkan protokol Pinjaman DeFi pada rantaian blok berskala. Di samping itu, audit kontrak pintar yang meluas mesti dijalankan.
Untuk menyimpulkan:
Akhirnya, protokol pemberian pinjaman DeFi membolehkan persekitaran tanpa kebenaran untuk sesiapa sahaja untuk mengambil bahagian dalam persediaan pinjaman dan peminjaman. Walaupun terdapat peluang yang mencukupi, risikonya juga tinggi dan itu boleh dielakkan hanya dengan memastikan reka bentuk yang difikirkan dengan baik dan pembangunan berhati-hati protokol DeFi Lending.
Di Antier Solutions, kami memastikan setiap produk blockchain yang kami bangunkan diuji dan diaudit secara teliti. Kami menyediakan penyelesaian tersuai untuk pembangunan platform pinjaman DeFi , membantu syarikat baharu dan organisasi yang mantap untuk melancarkan platform pinjaman DeFi berprestasi tinggi yang memberi impak.
Berhubung dengan pakar subjek kami untuk berkongsi keperluan perniagaan anda.
