✨ Ringkasan AI
- Pada Januari 2021, bursa terdesentralisasi (DEX) mencapai jumlah dagangan sebanyak $50 bilion, dengan Uniswap mendahului dengan 45% daripada jumlah dagangan.
- Evolusi daripada DEX buku pesanan kepada DEX Swap telah meningkatkan permintaan untuk perkhidmatan pembangunan pertukaran terdesentralisasi.
- DEX buku pesanan menyusun pesanan beli/jual, tetapi DEX Swap seperti Uniswap bergantung pada kolam kecairan untuk menentukan harga dan memudahkan perdagangan langsung melalui kontrak pintar.
- Swap DEX menawarkan kelebihan seperti kelajuan, privasi dan kecairan yang lebih baik.
- Walau bagaimanapun, cabaran seperti daya pemprosesan yang rendah, kecairan dan isu-isu pengendalian hadapan masih berterusan untuk pengendali DEX.
Pada Januari 2021, volum dagangan pada Bursa Terdesentralisasi (DEX) mencecah rekod tertinggi $50 bilion. Menariknya, hampir 45% daripada volum dagangan disumbangkan oleh Uniswap, DEX terkemuka yang bergantung pada protokol kecairan dan bukannya buku pesanan. Apabila pasaran DEX semakin matang, DEX telah mengalami evolusi dan beralih daripada buku pesanan DEX kepada Swap DEX. Ini membawa kepada peningkatan mendadak dalam permintaan untuk pembangunan pertukaran terdesentralisasi perkhidmatan.
Mari cari perbezaan antara keduanya.
Oder Book Pertukaran terdesentralisasi
Buku pesanan menyusun semua pesanan beli dan jual aset di satu tempat. Kedalaman buku pesanan ditentukan oleh sebaran harga antara pesanan beli/jual. Ini seterusnya menentukan harga aset tertentu pada bursa tertentu.
Dalam kebanyakan DEX buku pesanan, aset pengguna kekal di luar rantaian tetapi maklumat dikekalkan dalam rantaian pada buku pesanan untuk dagangan yang lebih pantas.
a) DEX berasaskan produk derivatif membolehkan pengguna berdagang derivatif dalam persekitaran terpencar.
b) DEX buku pesanan adalah lebih perlahan berbanding DEX Swap. Untuk mengatasinya, enjin padanan untuk pembelian dan penjualan yang cekap direka bentuk. Ini membantu mengatasi masalah kelajuan pemadanan pesanan.
c) Kelajuan perdagangan juga boleh dipertingkatkan dengan memadankan pesanan pada rantaian namun sentiasa mengalihkan dana di luar rantaian.
d) Kontrak pintar dalam rantaian boleh digunakan untuk pemadanan pesanan. Ini meminimumkan risiko seseorang memanipulasi pesanan.
e) Privasi transaksi pada DEX juga boleh dipertingkatkan dengan menggunakan zk-SNARKs untuk mengesahkan transaksi.
f) API berasaskan web boleh digunakan untuk memberi pengguna pengalaman biasa.
g) Dagangan Margin Terdesentralisasi juga boleh dipermudahkan di mana pengguna DEX boleh meminjam dana dan meningkatkan pulangan mereka 3X,10X atau bahkan 100x.
Beberapa kelemahan buku pesanan DEX yang membawa kepada evolusi kepada Swap:
- Blockchain boleh tersumbat dengan banyak data transaksi transaksi dengan itu meningkatkan masa dengan ketara.
- Disebabkan oleh beban transaksi yang lebih tinggi, menunggu padanan pesanan juga meningkat.
- Manipulasi buku pesanan adalah salah satu isu yang paling membimbangkan.
- Disebabkan oleh isu kebolehoperasian antara berbilang blok, DEX tidak dapat menyokong banyak aset kripto.
- Perlanggaran perdagangan dalam buku pesanan DEX adalah punca utama yuran transaksi yang lebih tinggi.
Apakah cabaran yang dihadapi oleh pengendali DEX?
- Kecairan yang rendah adalah salah satu cabaran terbesar bagi DEX.
- DEX dalam rantaian mempunyai daya pengeluaran yang rendah berbanding dengan pertukaran berpusat. Kedua-dua masalah kecairan rendah dan masalah kecairan yang rendah berjalan seiring.
- Fiat on-ramp tidak boleh dilakukan pada DEX's. Pengguna perlu membeli kripto daripada bursa berpusat dan kemudian menggunakannya untuk berdagang di DEX.
- DEX buku pesanan mudah terdedah kepada isu hadapan.
Sebelum anda merancang untuk mencari rakan kongsi pembangunan pertukaran terdesentralisasi anda, pertimbangkan platform Swap.
Tukar pertukaran terdesentralisasi
Uniswap ialah pertukaran terdesentralisasi generasi seterusnya. Daripada menggunakan buku pesanan, ia menggunakan protokol kumpulan kecairan untuk mengekalkan kecairan dan untuk menentukan harga. DEX ini menggunakan kontrak pintar untuk memudahkan perdagangan langsung antara dompet pengguna.
- Kumpulan asas tempat penyedia kecairan mengumpulkan dalam aset mereka digunakan untuk menukar mana-mana dua aset dengan lancar.
- Memandangkan DEX ini menggunakan kontrak pintar untuk memudahkan perdagangan, persekitaran benar-benar kurang kebenaran dan tidak amanah.
- Pembekal kecairan menerima insentif dalam bentuk peratusan yuran dagangan dan token asli DEX.
- Protokol yang berbeza seperti Automated Market Makers (AMM) dan Proactive Market Maker (PMM) telah digunakan untuk mengoptimumkan kecairan yang tersedia.
- Uniswap menggunakan nisbah pasangan dagangan 50:50. Sebaliknya, DEX seperti Balancer menggunakan nisbah seperti 80:20 atau 70:30 yang membantu mereka mengatasi kerugian yang tidak kekal.
- Pertukaran ini menangani isu kebolehkendalian rantaian blok dengan berjalan pada timbunan kontrak pintar yang dijalankan pada rantaian blok yang berbeza.
- Mekanisme lain yang digunakan untuk memudahkan kecairan merentas pesanan dikenali sebagai perdagangan cincin. Ini membantu dalam penyelesaian pesanan yang lebih cepat kerana kecairan dikongsi merentasi pesanan dan bukan hanya satu pasangan dagangan.
Tidak dinafikan, pertukaran pertukaran terdesentralisasi adalah evolusi berbanding DEX buku pesanan. Ini direka dengan cara yang sangat berbeza dan dengan itu memerlukan banyak usaha pembangunan. Ini kerana pembangunan protokol untuk jenis swap DEX memerlukan banyak ketepatan pembangunan dan mesti diaudit dengan teliti.
Kesimpulan
Antier Solutions menempatkan lebih daripada 100 pembangun blokchain yang bekerja tanpa mengenal penat lelah untuk membina rangkaian DEX yang terkemuka dan pelbagai dApps lain. Hubungi kami dan terokai lebih lanjut tentang kepakaran pembangunan pertukaran terdesentralisasi kami.
Berhubung dengan pakar subjek kami untuk berkongsi keperluan perniagaan anda.
