Dlaczego rynki prognostyczne stają się nową zdecentralizowaną giełdą informacji?

Kiedy jeden z największych graczy finansowych zaczyna pisać o „zdecentralizowanych rynkach predykcyjnych”, wiadomo, że wyszedł poza nisze. Analitycy Bernsteina argumentują teraz, że „technologie blockchain, analiza oparta na sztucznej inteligencji i kanały informacyjne” to nie tylko sąsiadujące trendy, ale łączą się w ramach kategorii rynku kryptowalut znanej jako „platformy predykcyjne”. To nie tylko szum medialny, który narastał podczas wyborów prezydenckich w USA i osłabł, ale szansa, którą można wykorzystać szybciej. Ten gwałtowny wzrost jest napędzany przez zwiększoną adopcję kryptowalut, akcji i zakładów opartych na wydarzeniach. 

Czym są rynki predykcyjne?

Platformy prognozowania pozwalają użytkownikom handlować akcjami w oparciu o przyszłe wydarzenia, takie jak polityka, ceny kryptowalut, sport, podwyżki stóp procentowych przez Fed, procesy celebrytów, romanse, ciąże i tym podobne. Zamiast kupować akcje spółki, uczestnicy kupują akcje „Tak” lub „Nie” powiązane z danym wynikiem. 

• Jeżeli wydarzenie nastąpi, akcje „Tak” zostaną rozliczone po 1 dolarze.
• W przeciwnym razie akcje „Nie” zostaną ustalone na poziomie 1 USD. 
• Ceny pomiędzy odzwierciedlają prawdopodobieństwo, jakie rynek przypisuje danemu zdarzeniu. 

Przykład:

• Płynny rynek giełdowy może być: Czy Bitcoin zamknie się powyżej 115 tys. dolarów 30 października?
• Jeśli kupisz akcję YES i Bitcoin zamknie się powyżej 115 tys. dolarów, Twoja akcja wypłaci 1 dolara
• Jeśli nie, Twój udział TAK jest wart 0 USD (a posiadacze udziałów NIE otrzymują zamiast tego 1 USD).
• Cena rynkowa akcji YES (np. 0.65 USD) odzwierciedla prawdopodobieństwo, jakie inwestorzy przypisują zajściu danego zdarzenia. 
  • 0.65 = 65% szans na odpowiedź TAK.
  • 0.35 USD = 35% szansy na NIE (ponieważ suma ich zawsze wynosi 1 USD).

Przeczytaj także: Platformy predykcyjne: przełom w rozwoju oprogramowania Exchange

Dlaczego warto budować zdecentralizowane rynki prognozowania, takie jak Polymarkets, Kalshi, Robinhood?

• Udowodnione zapotrzebowanie rynku: Polymarket regularnie notuje dziesiątki milionów obrotów miesięcznie. To, co zaczęło się jako proste zakłady poboczne, łączy się teraz z makroekonomią, rynkami i mediami. Ponad 200 milionów dolarów na Polymarkets i 85 milionów dolarów na Kalshi Były przedmiotem obrotu w związku z decyzją Fed o obniżce stóp procentowych oraz tym, czy Taylor Swift ogłosi ciążę w tym roku. Wiele takich rynków płynnych, opartych na sporcie, wydarzeniach celebrytów czy cenach kryptowalut, zyskuje na popularności. 
• Poza hazardem: Jak już wspomniano, zdecentralizowane rynki prognoz to nie tylko inne aplikacje bukmacherskie. Wiele firm i rynków korzysta z tych platform, które faktycznie ujawniają prawdę. Przedsiębiorstwa wykorzystują również rynki prognoz wewnętrznie do prognozowania sprzedaży, sukcesu produktów, a nawet harmonogramów projektów. 

• Monetyzacja danych: Wycena wyników sama w sobie stanowi cenny punkt danych, na którym opierają się fundusze hedgingowe, badacze i media. Dane te można spieniężyć i sprzedać odpowiednim firmom, generując miliony dolarów. 

• Integracja DeFi: Rynki predykcyjne można zintegrować z pożyczkami, protokołami zabezpieczeń, stakingiem i innymi protokołami w celu zwiększenia płynności. Akcje „TAK” lub „NIE” to po prostu tokeny znajdujące się w łańcuchu i, jak każde inne tokeny, mogą być
  • Zamrożonych w puli płynności w celu uzyskania dochodu lub pasywnego dochodu
  • Używane jako zabezpieczenie pożyczać stablecoiny
  • Handlowano na rynkach wtórnych dla płynności

Dzięki podłączeniu do szerszej gospodarki DeFi, oferują one więcej niż tylko przechowywanie w portfelach do momentu rozliczenia. 

• Sprzyjające warunki regulacyjne: Te rynki mogą nie być tak powszechne jak rynki kryptowalut, ale Bernstein i inne instytucje otwarcie dyskutują o rynkach predykcyjnych. To sygnał nadchodzącej jasności regulacyjnej, na którą przedsiębiorcy mogą liczyć już teraz, jeśli zaczną budować już dziś. 

• Lepkie zaangażowanie: W przeciwieństwie do handlu spot lub kontraktami terminowymi, rynki predykcyjne wiążą użytkowników z bieżącymi wydarzeniami, takimi jak wybory, sezony sportowe, cykle polityczne i wiele innych, umożliwiając wielokrotne uczestnictwo i sprawdzanie swoich danych. 

Brama dla użytkowników instytucjonalnych: Fundusze hedgingowe już wykorzystują dane Polymarket do śledzenia możliwości. To brama dla produktów danych B2B, stanowiąca doskonałe źródło dochodu.

Jak zbudować swój rynek prognoz w łańcuchu bloków

Przypomnienie: Nie tworzysz kolejnej strony z zakładami bukmacherskimi, ale będzie to zestaw skoordynowanych systemów, które zapewnią niezawodność, wiarygodność i płynność wyników handlowych. Niezależnie od tego, czy korzystasz z platformy predykcyjnej white label, czy budujesz ją od podstaw, musi ona spełniać następujące cztery kluczowe warunki:

1. Inteligentne kontrakty:

Ta warstwa logiki podstawowej weryfikuje i automatyzuje następujące elementy:

• Tokenizacja Tak/Nie: Każdy wynik jest tokenizowany w postaci aktywów zbywalnych, których wartość rozliczana jest po 1 USD lub 1 USD.

• Rozwiązywanie zdarzeń dzięki integracji Oracle: Inteligentne kontrakty muszą odwoływać się do zaufanej wyroczni, aby określić wyniki i zautomatyzować resztę procesu. Chainlink, UMA lub niestandardowe frameworki wyroczni wprowadzają weryfikowalną prawdę do kontraktu. 

• Osada: Jak wspomniano wcześniej, kontrakty muszą automatycznie rozliczać zwycięskie transakcje i natychmiast uwalniać płynność po zakończeniu wydarzenia.

2. Warstwa płynności:

Rynki bez płynności umierają w mgnieniu oka. Te zdecentralizowane rynki predykcyjne potrzebują głębokiej i dynamicznej płynności, aby były użyteczne. Gwarantują one użytkownikom możliwość otwierania i zamykania pozycji po uczciwych cenach. 

• Automatyczny animator rynku (AMM): Akcje wynikowe są wyceniane i rebalansowane przy użyciu wzorów, takich jak LSMR (zasada logarytmicznej oceny rynku) lub stałych produktów AMM dostosowanych do aktywów binarnych. 

• Zachęty płynnościowe: W mechanizmach płynności opartych na pulach, dostawcy płynności (LP) są wynagradzani opłatami lub zachętami w postaci tokenów za blokowanie środków w pulach płynności. W przypadku zdecentralizowanych rynków predykcyjnych tokeny te mogą być akcjami typu TAK lub NIE, które odzwierciedlają prawdopodobieństwo płynności rynku. 

• Dynamiczna realokacja płynności: Aby poradzić sobie z wydarzeniami popularnymi i niszowymi, silniki płynności muszą dostosowywać się w czasie rzeczywistym, uniemożliwiając „myślenie” rynkom. 

• Modele hybrydowe DEX: Inteligentne, zdecentralizowane platformy predykcyjne wykorzystują zaawansowane mechanizmy płynności, które łączą księgi zleceń z AMM, umożliwiając profesjonalnym traderom obstawianie dużych kierunków na rynkach o wąskim spreadzie.

• Modele płynności krzyżowej: Akcje mogą być komponowalne w zależności od różnych zdarzeń, np. zabezpieczenie „Tak” dla zatwierdzenia ETF BTC w Wielkiej Brytanii i „Nie” dla podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej USA.

3. Doświadczenie użytkownika:

Bez płynnego doświadczenia użytkownika, Twój rynek predykcji może być technicznie genialny, ale niestabilny. Ta warstwa rozwoju platformy predykcyjnej zapewnia zatem:

• Portal tworzenia wydarzeń: Tworzy to etap na platformie, na którym każdy zatwierdzony użytkownik lub posiadacz tokenu zarządzania może tworzyć nowe rynki z metadanymi obejmującymi opis zdarzenia, czas zamknięcia, źródło wyroczni itp. 

• Szybki handel na urządzeniach mobilnych z płynnym wdrażaniem: Podczas tworzenia platformy predykcyjnej należy upewnić się, że tworzysz wejście jednym kliknięciem z portfelem non-custodial lub uwierzytelnianiem web3 i szybkim handlem przyciskami „Tak” i „Nie”. Wykresy powinny być jednak dostępne, ale tylko dla użytkowników, którzy chcą je zobaczyć. Szybkie suwaki kupna/sprzedaży z natychmiastową informacją zwrotną o prawdopodobieństwie, takie jak „Kupujesz TAK przy 68%”, to również dobry chwyt dla użytkowników.

• Pobór gazu: Wykorzystując L2 i metaopisy, platformy mogą pozwolić użytkownikom unikać kosztów gazu podczas handlu, co zwiększa wskaźniki adopcji łańcucha bloków oraz bazę użytkowników platformy predykcyjnej.

• Przejrzyste pulpity nawigacyjne: Pokaż poziom płynności, otwarte pozycje i historię rynku, aby zainteresować użytkowników i zdobyć ich zaufanie. 

WSKAZÓWKA PROFESJONALISTÓW: Na koniec upewnij się, że platformy predykcyjne on-chain są giełdami stworzonymi dla użytkowników spoza branży kryptowalut. Dlatego UX powinien przypominać aplikację rozrywkową, a nie platformę technologiczną, która próbuje jedynie ustalić, czy Taylor Swift jest w ciąży.

4. Zarządzanie i zgodność:

• Zarządzanie oparte na tokenach: Głosowania społeczności i organizacji DAO powinny decydować o tym, które rynki zostaną wymienione, co pozwoli ograniczyć spam i nielegalne oferty. Platformy predykcyjne mogą również nakładać wymogi dotyczące stakingu, aby upewnić się, że oferenci są poważni. 

• Rozwiązywanie sporów: Komisje arbitrażowe, hybrydowe sędziowie z udziałem człowieka i sztucznej inteligencji lub ławy przysięgłych oparte na tokenach na platformach predykcyjnych muszą mieć możliwość weryfikowania kwestionowanych wyników. Należy wprowadzić surowe kary dla osób działających nieuczciwie, które zgłaszają fałszywe rozstrzygnięcia. 

• Strategie zgodności: Mogą one obejmować geofencing dla jurysdykcji objętych ograniczeniami oraz uzyskanie licencji na określone regiony z pomocą zespołów prawnych w firmie zajmującej się tworzeniem platform predykcyjnych. Nie tylko niektóre kraje, ale również niektóre wydarzenia mogą być klasyfikowane jako hazard lub instrumenty pochodne, dlatego platformy potrzebują modułowych ram zgodności. 

5. Warstwa sztucznej inteligencji i inteligencji:

Warstwy sztucznej inteligencji wraz z proaktywnymi systemami inteligencji odróżniają platformy do przewidywania zakładów od wyłącznie reaktywnych platform do obstawiania.

• Wiadomości i dane w czasie rzeczywistym: Sztuczna inteligencja analizuje nagłówki, kanały społecznościowe i komunikaty ekonomiczne, aby generować ustrukturyzowane sygnały (np. „Wskaźnik CPI poniżej prognoz może oznaczać większe prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną”).
• Tworzenie rynku oparte na sztucznej inteligencji:Boty dynamicznie dostosowują ceny wyników, wykorzystując uczenie maszynowe, zapewniając natychmiastową reakcję puli płynności na najnowsze informacje. 
• Wykrywanie oszustw i manipulacji: Sztuczna inteligencja śledzi i sygnalizuje nietypowe zachowania portfela lub skoordynowane transakcje, wychwytując wszelkie manipulacje zanim zakłócą one rynki lub w jakikolwiek sposób spowodują utratę środków użytkowników. 

• Informacje o użytkownikach: Sztuczna inteligencja mogłaby również wysyłać spersonalizowane alerty w przypadku dużych zmian prawdopodobieństwa lub zapytania wspomagane przez sztuczną inteligencję (Jakie jest domniemane prawdopodobieństwo zatwierdzenia ETF-u ETH na rynku?) i sugerować optymalizację portfela.

• Prognozowanie przedsiębiorstw: Przedsiębiorstwa mogą integrować prognozy oparte na sztucznej inteligencji z panelami w celu wewnętrznego prognozowania ryzyka i sprzedaży, podczas gdy instytucje licencjonują wzbogacone dane rynkowe jako wersję alfa. 

Kto powinien integrować rynki predykcyjne?

Następna fala aplikacji kryptowalutowych to nie samodzielne aplikacje, ale superaplikacje łączące w sobie funkcje handlu, powiernictwa, stakingu, udzielania pożyczek, rozrywki i wielu innych. Platformy predykcyjne można zatem zintegrować z istniejącymi ekosystemami. Oto platformy, które mogą integrować rynki predykcyjne:

• Oprogramowanie do wymiany kryptowalut: Każde istniejące lub powstające oprogramowanie do wymiany kryptowalut, scentralizowane lub zdecentralizowane, może oferować rynki predykcyjne jako nowe wertykale handlowe. Może również sprawić, że stanie się to gra polegająca na przewidywaniu wygranych metodą „dotknij, aby zarobić” z powiązanymi nagrodami zintegrowanymi z ich głównym modułem handlowym. 

• Platformy medialne: Portale informacyjne (finansowe, polityczne, rozrywkowe) mogą osadzać paski prognoz, aby pokazywać „żywe kursy” od odbiorców.

• Aplikacje sportowe i rozrywkowe: Oprócz zakładów bukmacherskich aplikacje tworzone przez fanów mogą integrować zdecentralizowane platformy przewidywań, zapewniając przejrzyste podejście i zwiększając zaangażowanie. 

• Protokół DeFi: Platformy oferujące pożyczki, staking i instrumenty pochodne mogą zabezpieczać akcje wynikowe lub wykorzystywać je jako zabezpieczenia. 

• Narzędzia SaaS dla przedsiębiorstw: Korporacja mogłaby wdrożyć zamknięte rynki predykcyjne w łańcuchu dostaw do wewnętrznego prognozowania i podejmowania decyzji. 

Modele generowania przychodów dla integratorów rynków predykcyjnych

Przedsiębiorcy uruchamiający rynki prognoz mogą generować przychody poprzez:

• Opłaty handlowe:Niewielka prowizja % od obrotu akcjami wynikowymi.
• Opłaty za tworzenie wydarzeń:Płacone przez podmioty za wprowadzanie nowych rynków.
• Licencjonowanie danych:Sprzedaż zagregowanych danych prognostycznych instytucjom.
• Narzędzie tokena:Stawianie na zarządzanie, obniżki opłat lub zachęty płynnościowe.

Słowo końcowe

Rynki predykcyjne to nie tylko obstawianie wyborów, ale także mechanizm DeFi, który przekształca informacje w kapitał. Są one również „terminalem zbiorowych przekonań” Bloomberga: rynki wyceniają przyszłą rzeczywistość lepiej niż sondaże czy analitycy.

Biorąc pod uwagę trendy, ludzie będą ufać odpowiednim platformom. Teraz nadszedł czas, aby nie klonować aplikacji bukmacherskich ani hazardowych, ale budować niezawodne i niezawodne infrastruktury predykcyjne, które będą wspierać finanse, zarządzanie i prognozowanie przedsiębiorstw. 

Masz w zanadrzu unikatowy plan rozwoju platformy predykcyjnej? Nawiąż współpracę z Antier, zaufaną i doświadczoną firmą deweloperską DeFi, która dostarcza skalowalne, zgodne z przepisami i płynne platformy, gotowe na kolejny cykl adaptacji.