Jak technologia blockchain może wpłynąć na sekurytyzację w 2023 roku?

Rynki finansowe i ich uczestnicy charakteryzują się obecnie szczególną dynamiką. Jest to wynik ostatnich, znaczących zmian w cyfrowym krajobrazie branży finansowej. Kiedy Bank of America rozpoczął przetwarzanie czeków na pierwszym finansowym komputerze mainframe w 1953 roku, rozpoczęła się ewolucja cyfryzacji w finansach. W 1966 roku Barclays wprowadził pierwszą kartę debetową, otwierając globalną bankowość dla wszystkich. Był to ostatni znaczący krok naprzód przed pojawieniem się technologii blockchain w 2008 roku. Sektor finansowy jako całość stał się teraz bardziej dostępny i wydajny dzięki technologicznym udoskonaleniom technologii blockchain w sekurytyzacji.

Analityka oparta na sztucznej inteligencji, przetwarzanie w chmurze w czasie rzeczywistym, automatyzacja procesów transakcyjnych i internet rzeczy to ważne innowacje, które będą nadal wpływać na kierunek rozwoju sektora bankowego. Blockchain to technologia, która dopiero zaczyna zyskiwać na popularności. Blockchain to zdecentralizowana sieć wykorzystująca technologię rozproszonego rejestru (DLT), umożliwiająca cyfrowe przechowywanie danych o własności aktywów i śledzenie ich przepływu. Z licznymi zastosowaniami w sektorze bankowym, technologia sekurytyzacji blockchain jest bardzo rewolucyjna, ponieważ zapisanych w niej danych nie można zmienić. Technologia blockchain w sekurytyzacji to jedno z najnowszych osiągnięć w wykorzystaniu technologii blockchain w finansach. Dowiedz się więcej!

Podstawowe badanie dotyczące sekurytyzacji blockchain

Technologia blockchain znacząco wpłynie na efektywność, bezpieczeństwo i przejrzystość wielu działań sektora finansowego. Wszyscy uczestnicy cyklu sekurytyzacji, w tym inicjatorzy, podmioty wspierające/gwarantujące i serwisanci, a także biura ratingowe, powiernicy, eksperci finansowi, a nawet kontrolerzy, mogą odczuć skutki tej innowacji, która może uprościć procesy, obniżyć koszty, przyspieszyć wymianę, poprawić przejrzystość i wzmocnić bezpieczeństwo. Poza korzyściami płynącymi z udzielania pożyczek, oceny ryzyka, nadawania i weryfikacji ratingów, obsługi pożyczek, inteligentnych kontraktów i obrotu na rynku wtórnym, technologia blockchain w sekurytyzacji ma jeszcze długą drogę do przebycia. Możliwość śledzenia aktywów finansowych w blockchainie może zmniejszyć zależność od agencji ratingowych kart kredytowych i umożliwić specjalistom finansowym dokładniejsze przyjrzenie się sposobowi prezentacji korzyści i ryzyku związanemu z wynikami finansowymi.

Zastosowanie technologii blockchain w sekurytyzacji może poprawić bezpieczeństwo danych, jednocześnie zmniejszając obciążenie związane z due diligence i eliminując nieefektywne regulacje w procesie sekurytyzacji. Dzięki wyeliminowaniu pośrednictwa i synchronicznemu rejestrowaniu danych w całym systemie, technologia ta całkowicie wyeliminuje luki czasowe w przepływach danych i płatności w całym procesie sekurytyzacji, a także na rynku wtórnym. Ten wzrost pewności i szybkości może znacząco zmniejszyć ryzyko kontrahenta, uwolnić kapitał i obniżyć progi, których oczekują inwestorzy. Zdolność technologii blockchain do zwiększania bezpieczeństwa transakcji i ograniczania oszustw może być atrakcyjna dla branży sekurytyzacji, w której integralność wiedzy ma kluczowe znaczenie. Aby obniżyć koszty transakcyjne i zwiększyć efektywność operacyjną, wiele instytucji finansowych rozpoczęło eksperymenty z zastosowaniem technologii sekurytyzacji blockchain w transakcjach finansowych, szczególnie w obszarach weksli pieniężnych, transgranicznych rat i innych.

Jakie korzyści technologia blockchain może przynieść sekurytyzacji?

Wiele podmiotów zaangażowanych w proces sekurytyzacji, w tym podmioty tworzące, emitenci, firmy serwisujące i inwestorzy, może skorzystać z licznych korzyści oferowanych przez technologię blockchain w sekurytyzacji.

Lepszej jakości pożyczki- Opracowując zestaw szablonów inteligentnych kontraktów na potrzeby sekurytyzacji, można usprawnić proces udzielania pożyczek oraz pulę aktywów. Technologia blockchain w sekurytyzacji pozwala na szybkie tworzenie puli aktywów i emisję papierów wartościowych stanowiących jej podstawę. W rezultacie możliwe jest tworzenie większych, jednorodnych pul aktywów, co pozwala na ulepszoną analizę statystyczną i dywersyfikację aktywów. Ochrona inwestorów przejawia się w poprawie jakości kredytowej dzięki zmniejszeniu potencjalnego stresu ekonomicznego.

Skuteczna transakcja z dokładną analizą- Cały przepływ środków pieniężnych między stronami zaangażowanymi w proces sekurytyzacji jest śledzony w blockchainie. Ponieważ każda transakcja jest dokumentowana i zapisywana w technologii sekurytyzacji blockchain, prowadzi to do szybszego i dokładniejszego raportowania przepływów pieniężnych, a także do zwiększenia przejrzystości realizacji. Szerszy wachlarz analiz tej technologii umożliwia bardziej precyzyjne wnioskowanie statystyczne, poprawiając przewidywalność wyników. Poniżej wymieniono liczne procedury bankowe, które mogłyby wykorzystać blockchain w procesie sekurytyzacji, wraz z aktualnymi wskaźnikami adopcji blockchain w bankowości.

Wdrażanie ram finansowych- Sekurytyzacja znalazła się pod ostrzałem krytyki ze względu na skomplikowane ramy transakcyjne, które przyczyniły się do katastrofy finansowej w 2008 roku. Sekurytyzacja oparta na technologii blockchain usprawniłaby te procesy i zapewniła organom regulacyjnym, audytorom i innym podmiotom zewnętrznym dostęp do przejrzystych informacji. W rezultacie nastąpiłby wzrost popytu na rozwiązania finansowania strukturyzowanego oparte na sekurytyzacji na całym świecie, wzrost liczby kredytów udzielanych inwestorom oraz poszerzenie oferty produktów finansowania strukturyzowanego dostępnych dla kredytobiorców.

Bariery utrudniające powszechne wdrażanie technologii blockchain w sekurytyzacji

Proces sekurytyzacji blockchain wiąże się z szeregiem zagrożeń i ograniczeń, które należy uwzględnić pomimo rosnącego wykorzystania i wpływu blockchain we współczesnej działalności bankowej. Wnioski z globalnego kryzysu finansowego z 2008 roku: wdrażanie jest zabronione przez surowe przepisy i regulacje. Sektor finansowy należy do najściślej regulowanych na świecie, co należy odnotować w pierwszej kolejności. Organy regulacyjne są szczególnie zainteresowane integracją technologii blockchain w transakcjach sekurytyzacyjnych, ponieważ odegrała ona kluczową rolę w globalnym kryzysie finansowym w 2008 roku, w tym w przypadku długu zabezpieczonego/obligacji hipotecznych. Wdrożenie zdecentralizowanych technologii, takich jak blockchain, może wzbudzić podejrzenia organów finansowych i organów nadzoru, ponieważ transakcje sekurytyzacyjne są ściśle regulowane ze względu na ich złożoną strukturę.

Wraz z postępem technologicznym rosną również zagrożenia. Sekurytyzacja jest istotnym źródłem dochodu dla całej gospodarki, a także dla sektora finansowego. Zmiany w strukturze rynkowej sektora, a także w zabezpieczeniach i infrastrukturze technologicznej, powinny być traktowane z najwyższą ostrożnością. Konsultowano się z ekspertami branżowymi i specjalistami ds. technologii blockchain, aby zidentyfikować szereg problemów, które należy rozwiązać, zanim sektor będzie mógł z powodzeniem przenieść operacje związane z technologią blockchain do sekurytyzacji. Te potencjalne zagrożenia można podzielić na trzy grupy:

• Prywatność i bezpieczeństwo danych Biorąc pod uwagę ilość danych na tej samej platformie technologicznej, udany atak hakerski może mieć katastrofalne skutki systemowe. Ze względu na rozproszony charakter blockchaina, który udostępnia i przechowuje poufne dane na wielu węzłach, mogą pojawić się również obawy dotyczące prywatności.
• Technologia nieprzetestowana- Technologia sekurytyzacji blockchain jest wciąż stosunkowo nowa. Co więcej, mimo że wiele blockchainów ma długą historię, wiele inteligentnych kontraktów i innych aplikacji blockchain nie osiągnęło jeszcze poziomu niezawodności, który można by uznać za nieomylny.
• Niejasności regulacyjne i prawne Organy regulacyjne będą musiały zaakceptować wykorzystanie technologii blockchain w sekurytyzacji do wprowadzania, weryfikacji i zabezpieczania danych. Jedną z możliwości jest konieczność utworzenia nowego środowiska monitorującego z obecnością organów regulacyjnych w blockchainie. Sposób, w jaki instytucje finansowe powinny wykorzystywać technologię blockchain w raportowaniu regulacyjnym, będzie musiał zostać ponownie oceniony przez organy regulacyjne.

Jaka jest przyszłość?

Pewnie zastanawiasz się, jak technologia blockchain może pomóc sekurytyzacji? Otóż Vanguard, renomowana amerykańska firma zarządzająca inwestycjami, poczyniła znaczące inwestycje w tworzenie rozwiązań sekurytyzacyjnych opartych na technologii blockchain od 2020 roku do chwili obecnej. Do czerwca 2020 roku Symbiont, BNY Mellon, Citi i State Street połączyły siły z Vanguard, aby stworzyć pilotażowy program blockchain, którego celem była digitalizacja emisji papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami. Fakt, że inicjacja, obsługa, finansowanie i sprzedaż tej transakcji odbywały się w oparciu o technologię blockchain, dodatkowo ugruntował argumenty za powszechnym wykorzystaniem sekurytyzacji opartej na technologii blockchain.

Zdobycie popularności na rynkach finansowych zajmie trochę czasu, ponieważ jak dotąd odnotowano bardzo niewiele znaczących transakcji, które by ją wspierały. Jednak ze względu na potencjał otwierania nowych perspektyw rynkowych, nieobecnych w konwencjonalnych sekurytyzacjach, technologia blockchain w sekurytyzacji wciąż zyskuje na popularności wśród licznych uczestników światowego rynku finansowego.

Wniosek-

Kluczem do rozwoju tej idei jest podejście do sekurytyzacji blockchain z globalnej perspektywy, co obejmuje standaryzację prawa międzynarodowego i zapewnienie solidnej kompatybilności technologicznej. Głównymi siłami napędowymi wykładniczego wzrostu sekurytyzacji blockchain będą dostępność niezbędnego wsparcia i optymistyczne nastawienie wszystkich interesariuszy.

Zatrudnij renomowanych partnerów technicznych, takich jak Antier, którzy pomogą Ci w jak najlepszym wykorzystaniu i czerpaniu zysków z tak nowatorskich rozwiązań. Cyfrowe środowisko kredytów komercyjnych dynamicznie się zmienia, dlatego kluczowe jest określenie, które nowatorskie rozwiązania będą najbardziej praktyczne. Porozmawiaj z ekspertami już teraz!