✨ Podsumowanie AI
- Kryptowaluty mają problemy z przyjęciem przez ogół społeczeństwa ze względu na swoją zmienność, co może prowadzić do strat dla inwestorów.
- Rozwiązaniem są stablecoiny, powiązane ze światowymi aktywami w celu zapewnienia stabilności.
- Można je tokenizować w zamian za różne aktywa, co zwiększa przewidywalność i utrzymanie wartości.
- Strategie takie jak podwójne tokeny i zdywersyfikowane koszyki mogą zwiększyć opłacalność i przyciągnąć użytkowników.
- Aby zapewnić stabilność rynku w okresach napięć, kluczowe znaczenie mają rezerwy strukturalne i dywersyfikacja ryzyka.
Pomimo potencjału kryptowalut, nie są one w stanie zyskać powszechnej akceptacji ze względu na swoją zmienność. Wahania cen kryptowalut oznaczają, że ich wartość może drastycznie zmienić się w bardzo krótkim czasie. Straty mogą mieć formę bezpośrednią lub pośrednią.
a. Strata bezpośrednia – wartość kryptowaluty może spaść w wyniku intensywnych spekulacji.
b. Strata pośrednia – w przypadku wzrostu wartości kryptowaluty, gospodarka stanie się niekonkurencyjna lub monopolistyczna. W ten sposób ponownie zostanie naruszona stabilność waluty.
To z kolei utrudniłoby traderom dokonywanie transakcji kryptowalutami jako niszowym aktywem cyfrowym. Skutecznym rozwiązaniem tego problemu są stablecoiny. Stablecoiny są powiązane z aktywami w świecie rzeczywistym, co oznacza, że ich wartość jest stabilna. Większość stablecoinów jest tokenizowana w USD, jednak różne inne aktywa mogą stanowić zabezpieczenie stablecoina, w tym:
- Inna waluta fiducjarna
- Koszyk walut
- Towary
- Kryptowaluty
- Indeksy (Indeks żywnościowy FAO ONZ)
Istnieją również inne rodzaje usług rozwoju tokenów, takie jak tworzenie tokenów dualnych, w których jedna część tokena jest notowana na giełdzie, a druga jest powiązana z aktywem bazowym. Stabilność stablecoina była również różnie rozumiana przez różnych badaczy, co można podsumować następująco:
- Stabilny oznacza, że można kupić tę samą ilość towarów i usług praktycznie każdego dnia
- Łatwo wymienialne, odpowiadające aktywom powiązanym
- Łatwa przewidywalność cen
- Stabilność oznacza, że rośnie w tempie lokalnej inflacji
Uruchomienie i marketing
Głównym źródłem płynności w gospodarce jest bootstrapping. Bootstrapping to metoda precyzyjnego szacowania właściwości za pomocą technik próbkowania. Głównym celem stablecoinów jest przyciągnięcie użytkowników i utrzymanie długoterminowej rentowności. Działają one zgodnie z modelem seigniorage, w którym usługi obligacji są realizowane równolegle z rozwojem platformy, podobnie jak stablecoiny.
Aby zwiększyć wykonalność, można zastosować następujące modele:
a. Można zastosować koncepcję podwójnych tokenów. Jeden aspekt jest powiązany z aprecjacją kapitału, a drugi powiązany z aktywem.
b. Można zastosować inny model koszyka, który zdywersyfikuje ryzyko walutowe. Oznacza to, że nie wycenia się go w stosunku do jednego aktywa, lecz do szeregu aktywów.
Co więcej, poufność w przypadku stablecoinów będzie wynikać z przejrzystości finansowej, silnych relacji bankowych i możliwości wykorzystania technologii w celach publicznych. Wreszcie, poufność można zwiększyć poprzez utrzymywanie rezerw i precyzyjne zarządzanie modelami wyceny aktywów.
ekonomia
Najważniejszym kryterium oceny wyników stablecoina są najgorsze scenariusze rynkowe. Zjawisko „czarnego łabędzia” ma na celu zarządzanie stabilnością poprzez powiązanie w okresach napięć. Utrzymywanie rezerw strukturalnych może ograniczyć przyszłe ryzyko, ale odkrycie nieprzewidzianych okoliczności może być nieprzewidywalne.
Aby dobrze utrzymać rezerwy, możesz skontaktować się z różnymi animatorami rynku, bankami, instytucjami finansowymi, domami aukcyjnymi walut itp. Niemniej jednak, jak wspomniano powyżej, przewidzenie wydarzenia „czarnego łabędzia” jest bardzo ważne.
Dlatego właśnie różne zastrzeżone mechanizmy stabilizacyjne wykorzystują zabezpieczenie 1:1. Oznacza to, że nawet gdyby cena stablecoina spadła do 01, nadal byłby on możliwy do wymiany. Wdrożenie narzędzi dywersyfikacji ryzyka i procedur awaryjnego zamykania powinno być dobrze przygotowane. Biorąc pod uwagę niepewność i sytuację gospodarczą, należy wdrożyć solidny system rezerw.
Technologia
Stablecoiny oparte są na Ethereum i wykorzystują technologię Solidity. W związku z tym formalna weryfikacja nie jest wymagana. Jeśli jednak protokoły projektów ulegną zmianie w przyszłości, formalna weryfikacja będzie konieczna, pod warunkiem, że zostanie ona potwierdzona za pomocą inteligentnych kontraktów. Wykorzystanie w pełni zautomatyzowanych i półautomatycznych inteligentnych kontraktów jest wykorzystywane w różnych projektach stablecoinów. Kwestia formalnej weryfikacji jest wciąż w fazie badań ze względu na ograniczenia w kodzie Solidity. Wyeliminowanie tych ograniczeń umożliwiłoby stworzenie stabilnego środowiska.
Znaczna niepewność pojawia się w przypadku kompromisu między stabilnością a korzyściami płynącymi z decentralizacji. Ponieważ stablecoiny są powiązane z walutami fiducjarnymi, rezerwy muszą być przechowywane w banku komercyjnym. Zaufanie użytkowników do stablecoinów jest podtrzymywane, ponieważ w bankach znajdują się odpowiednie fundusze. Zatem wartość stablecoinów opiera się na tożsamości ich emitenta.
Regulacja
Wiele przepisów reguluje kwestie stablecoinów. Na przykład wiele firm wdraża weryfikację KYC/AML, która stanowi barierę dla nielegalnych wjazdów.
Zakłada się, że regulacje dotyczące stablecoinów wciąż znajdują się na wczesnym etapie rozwoju, a wiele agencji i rządów podejmuje kroki w celu uregulowania tych orzeczeń. Istnieje potrzeba harmonizacji jurysdykcji i uczynienia ich „audytowalnymi”.
Testy
Testowanie modelu opiera się na algorytmicznych obliczeniach utrzymujących koszyk stabilności.
Przypisy
Wreszcie nadszedł czas, aby skontaktować się z wiarygodnym dostawcą usług rozwoju tokenów i stworzyć swoją stablecoinę. W Antier możemy być Twoją zaufaną firmą zajmującą się rozwojem stablecoinów. Podążamy spójnym planem działania, aby poprowadzić Cię przez proces rozwoju stablecoina – od koncepcji, przez rozwój monety, po marketing.
Dostępne są bezpłatne konsultacje, aby omówić Twoje potrzeby biznesowe, bez zobowiązań, po prostu przyjacielski czat, aby ustalić, czy możemy pomóc.
