O que o projeto-piloto de depósitos tokenizados da Swift, que envolve 17 bancos, significa para os bancos de médio porte?

Dezessete bancos em seis continentes estão se preparando para executar transações reais em um livro-razão blockchain compartilhado, projetado para movimentar depósitos tokenizados através de fronteiras a qualquer hora, incluindo fins de semana e períodos em que as janelas de liquidação doméstica estão fechadas. Não se trata de um documento conceitual ou um exercício experimental. É um projeto piloto operacional, construído em torno de um problema que silenciosamente molda o sistema bancário de correspondentes há décadas: fundos de clientes que permanecem ociosos simplesmente porque a infraestrutura existente opera apenas em horários comerciais fixos.

Para os tomadores de decisão em bancos de médio porte, a questão mais premente não é como a tecnologia funciona, mas sim o que acontecerá com as instituições que não participaram da primeira onda. Redes de correspondentes concentradas em um pequeno grupo de bancos globais há muito determinam a rapidez com que uma instituição regional pode movimentar dinheiro internacionalmente e quanta liquidez ela deve manter em reserva para cobrir as lacunas entre os ciclos de liquidação. Quando os maiores participantes dessa rede obtêm capacidade de liquidação coordenada e sempre em primeiro lugar, a distância entre eles e os demais raramente permanece fixa. Ela tende a aumentar.

Esta é a preocupação prática que agora se coloca aos líderes de tesouraria e tecnologia em bancos regionais e de médio porte: o que a preparação para essa mudança realmente exige e por onde um banco deve começar? Compreender o valor da confiabilidade, infraestrutura de depósito tokenizada Para os bancos, esse é o ponto de partida, e adiar esse entendimento acarreta seus próprios custos.

Por que o projeto piloto de depósitos tokenizados da Swift representa um ponto de virada para o setor bancário global?

O projeto piloto é importante porque marca a primeira vez que uma cooperativa de mensagens financeiras globalmente confiável levou um livro-razão compartilhado para depósitos tokenizados da fase de projeto para o uso ativo, em vez de confinar o trabalho a um laboratório interno. Essa distinção muda a natureza da conversa em todo o setor.

No âmbito do projeto-piloto, os bancos participantes emitem representações tokenizadas de depósitos comerciais em seus próprios sistemas. O livro-razão compartilhado valida e sequencia os compromissos de pagamento resultantes entre as instituições, confirmando que os fundos estão realmente disponíveis antes da execução de uma instrução. A liquidação final ainda é realizada por meio da infraestrutura de bancos correspondentes e de liquidação bruta em tempo real que os bancos já operam. A execução do pagamento e a liquidação final são tratadas como duas etapas distintas, conectadas em vez de fundidas, que é precisamente a arquitetura que um projeto bem planejado de desenvolvimento de uma solução de depósito tokenizado Swift visa suportar.

Até agora, a maioria das experiências com blockchain no setor bancário eram iniciativas isoladas, conduzidas por instituições individuais, que testavam conceitos de registro distribuído em seus próprios termos. O que muda aqui é a coordenação em escala industrial, construída sobre uma infraestrutura na qual milhares de bancos já confiam para o envio de mensagens diárias. Isso altera a questão interna que os bancos de médio porte enfrentam: de confiar ou não na tecnologia de registro compartilhado para a rapidez com que seus próprios sistemas podem se conectar a ela. Bancos que já investiram em uma base sólida com uma empresa competente de desenvolvimento de blockchain para o setor bancário estão em posição de passar da observação à participação muito mais rapidamente do que aqueles que começam do zero.

Por que os bancos de médio porte precisam de infraestrutura de depósitos tokenizados?

Bancos de médio porte precisam de uma infraestrutura de liquidação tokenizada e confiável, pois as lacunas operacionais nos sistemas legados afetam mais as instituições que não possuem redes de correspondentes robustas, e porque as expectativas dos clientes em relação à velocidade e à visibilidade estão mudando mais rapidamente do que os sistemas internos conseguem acompanhar. As três pressões abaixo não são problemas isolados. Elas se agravam mutuamente e, juntas, explicam por que a necessidade de agir agora é mais urgente do que pode parecer à primeira vista.

Desafios operacionais com sistemas de pagamento legados

O processamento tradicional de pagamentos internacionais era baseado em horários de funcionamento fixos, prazos de corte para lotes e uma cadeia de relações com bancos correspondentes, cada uma adicionando seu próprio atraso. Um banco de médio porte, sem uma extensa rede de relacionamentos diretos, muitas vezes depende de intermediários para alcançar seu público-alvo, e cada elo adicional nessa cadeia introduz atrito: conciliação manual, períodos de retenção e liquidez retida em contas nostro simplesmente para cobrir discrepâncias de tempo entre o momento em que um pagamento é instruído e o momento em que ele é finalmente compensado. Nada disso reflete uma falta de empenho. Reflete uma infraestrutura projetada para uma era de comércio mais lenta. 

Preencher essa lacuna é exatamente o objetivo por trás do desenvolvimento de uma infraestrutura séria de dinheiro tokenizado, que visa dar aos bancos visibilidade e controle contínuos sobre a movimentação de fundos, em vez de análises periódicas. O impacto prático se manifesta em diversos problemas recorrentes que as equipes de tesouraria e operações de bancos de médio porte relatam constantemente:

• Horários limite para processamento de lotes que restringem as janelas de pagamento no mesmo dia a um intervalo estreito de horas em cada mercado local, independentemente de quando o cliente realmente precisa dos fundos.
• Uma cadeia de relações de correspondência em que cada intermediário adiciona seu próprio tempo de processamento, estrutura de taxas e ponto de potencial falha.
• O capital mantido ocioso em contas nostro e vostro serve exclusivamente como uma reserva para eventuais discrepâncias de tempo entre as instruções e a compensação final.
• A conciliação manual em diferentes fusos horários atrasa o tratamento de exceções e aumenta os custos operacionais, apresentando um desempenho insatisfatório à medida que o volume de transações cresce.

Crescente demanda por dinheiro bancário programável

Os clientes de tesouraria corporativa agora gerenciam suas próprias operações com painéis de controle em tempo real e esperam visibilidade semelhante de seus parceiros bancários. Eles solicitam pagamentos que possam ser condicionados, liberados automaticamente assim que os critérios acordados forem atendidos e liquidados sem a necessidade de aguardar o início de um dia útil. Atender a essa expectativa exige depósitos que possam ser representados digitalmente e movimentados sob regras programáveis, e não simplesmente versões mais rápidas do mesmo processo manual. Essa mudança já é visível nos tipos de solicitações que as equipes de tesouraria estão fazendo a seus parceiros bancários, incluindo:

• Pagamentos condicionais que são liberados automaticamente assim que as etapas comerciais ou de entrega acordadas forem confirmadas.
• Transferências automatizadas de tesouraria que reposicionam os saldos entre contas sem intervenção manual no final de cada dia.
• Liquidação intercompanhia em tempo real para grupos empresariais que operam em múltiplas moedas e jurisdições.
• Sistema dinâmico de agrupamento de liquidez que permite à área de tesouraria realocar fundos entre subsidiárias em minutos, em vez de dias.

O papel das soluções de tokenização bancária na melhoria da liquidez e da liquidação.

soluções de tokenização bancária Abordar isso diretamente, proporcionando às instituições uma visão mais clara e contínua da liquidez disponível e reduzindo a quantidade de capital que precisa ficar ociosa apenas como reserva para o momento da liquidação. Os fundos podem ser comprometidos, confirmados e liberados com muito menos dependência dos ciclos de processamento em lote de fim de dia, o que melhora tanto a visibilidade do fluxo de caixa para os clientes quanto a eficiência de capital para o próprio banco. Os ganhos mensuráveis ​​tendem a se enquadrar em quatro áreas:

• Visibilidade contínua e em tempo real dos saldos disponíveis, em vez de relatórios estáticos de fim de dia.
• Menor dependência de reservas de liquidez pré-financiadas mantidas exclusivamente para cobrir o risco de prazo de liquidação.
• Confirmação mais rápida da disponibilidade efetiva dos fundos da contraparte antes da emissão de uma ordem.
• Previsões de fluxo de caixa mais precisas e prospectivas para clientes de tesouraria corporativa.

Construindo um ecossistema bancário preparado para o futuro com o desenvolvimento de uma plataforma de banco de ativos digitais.

Um ecossistema bancário preparado para o futuro depende do desenvolvimento de uma plataforma de serviços bancários com ativos digitais que trate os depósitos tokenizados como uma funcionalidade essencial integrada aos sistemas existentes, e não como um experimento separado executado em paralelo a eles.

Competências essenciais necessárias

Uma plataforma confiável precisa de gerenciamento de chaves de nível de custódia, interoperabilidade de registros entre os padrões usados ​​por diferentes contrapartes e integração direta com os sistemas bancários centrais que um banco já opera, visto que a tokenização que fica fora das operações diárias oferece pouco além de uma prova de conceito. Ela também precisa da mesma resiliência que um banco já espera de seus sistemas de pagamento centrais, incluindo disciplina de recuperação de desastres e a capacidade de suportar múltiplas moedas e classes de ativos em uma única infraestrutura, em vez de fragmentá-las em ambientes separados para cada uma. 

Para a maioria dos bancos de médio porte, o caminho mais eficiente não é construir todas essas camadas do zero, mas sim trabalhar com um parceiro já experiente no desenvolvimento de plataformas de serviços bancários para ativos digitais, visto que replicar internamente o gerenciamento de chaves de nível de custódia e a interoperabilidade entre múltiplos livros-razão geralmente leva anos a mais do que as instituições inicialmente orçam.

Conformidade, interoperabilidade e contratos inteligentes

A conformidade regulatória não pode ser tratada como uma reflexão tardia. A lógica dos contratos inteligentes que rege as condições de liquidação deve ser auditável e deve incorporar as verificações existentes de combate à lavagem de dinheiro e de conhecimento do cliente, em vez de ignorá-las, enquanto a plataforma respeita os requisitos de residência de dados e privacidade de todas as jurisdições em que um banco atua. 

A interoperabilidade é igualmente importante: uma plataforma que funciona apenas dentro do ecossistema de um único banco oferece valor limitado quando a coordenação transfronteiriça, como a que o projeto piloto da Swift está testando, se torna o padrão da indústria. É por isso que os programas mais robustos tratam a conformidade como elemento central de suas soluções de tokenização bancária desde o início, em vez de adicioná-la como uma etapa de revisão após a conclusão do desenvolvimento.

Selecionar a empresa certa para o desenvolvimento de blockchain no setor bancário

Escolher uma empresa de desenvolvimento de blockchain para o setor bancário para este trabalho significa ir além do conhecimento geral de blockchain e buscar uma verdadeira expertise no domínio bancário: experiência com integração de sistemas bancários centrais, um histórico de auditorias de segurança independentes e a capacidade de dar suporte a ambientes multi-cadeia à medida que os padrões continuam a evoluir. 

Significa também analisar como um potencial parceiro lidou com implementações anteriores para clientes regulamentados e se manteve envolvido após a entrada em operação, visto que um fornecedor com uma demonstração inicial sólida, mas com suporte pós-lançamento limitado, tende a deixar um banco gerenciando uma infraestrutura complexa com muito menos conhecimento interno do que o projeto deveria ter desenvolvido.

Escolher uma empresa de desenvolvimento de depósitos tokenizados para acelerar a adoção.

A escolha do parceiro tecnológico certo determina a rapidez com que um banco de médio porte pode passar do estudo do projeto piloto Swift para a participação na próxima fase de liquidação tokenizada.

Critérios de avaliação chave

Uma empresa competente no desenvolvimento de depósitos tokenizados deve ser avaliada com base em seu histórico de entregas para instituições financeiras regulamentadas, sua capacidade de integrar sistemas de depósitos tokenizados a sistemas bancários legados sem interromper as operações existentes e a robustez de sua postura de segurança, incluindo a forma como lida com o gerenciamento de chaves e a auditoria de contratos inteligentes. Além da lista de verificação técnica, vale a pena solicitar referências de instituições de porte semelhante, ponderar o custo total de propriedade considerando a manutenção contínua e as atualizações regulatórias, e avaliar como o parceiro aborda a transferência de conhecimento, visto que um banco que depende inteiramente de uma equipe externa para cada mudança futura simplesmente substituiu um gargalo operacional por outro.

Roteiro de implementação de ponta a ponta

Um bom planejamento estratégico geralmente começa com uma fase de descoberta, mapeando os fluxos de pagamento existentes e as obrigações de conformidade. Em seguida, realiza-se um projeto piloto controlado em ambiente de teste (sandbox), e a conexão gradual à infraestrutura compartilhada, como a rede que está sendo testada por meio do desenvolvimento de uma solução de depósito tokenizado Swift. Um período de execução paralela é incluído para que as equipes de operações possam comparar os resultados antes de dependerem totalmente da nova funcionalidade. Um planejamento estratégico construído dessa forma também prevê como o banco expandirá a funcionalidade após a ativação dos corredores iniciais, tratando novas moedas, clientes adicionais de tesouraria ou novas conexões de livro-razão compartilhado como extensões incrementais da mesma arquitetura, em vez de projetos separados que exigem uma fase de descoberta própria desde o início.

Benefícios de fazer parceria com um fornecedor experiente de soluções de tokenização bancária.

Trabalhar com um provedor consolidado de soluções bancárias tokenizadas reduz a distância entre a estratégia e a capacidade operacional, oferecendo estruturas de conformidade pré-construídas, padrões de integração anteriores com sistemas bancários centrais e suporte contínuo à medida que as expectativas regulatórias evoluem em diferentes regiões. O benefício mais evidente se manifesta no tempo de lançamento no mercado e na longevidade: um banco que desenvolve essa capacidade inteiramente internamente geralmente gasta um tempo considerável reaprendendo lições que o mercado já assimilou, enquanto um parceiro que já apoiou clientes em diversos ciclos regulatórios está em melhor posição para ajudar um banco de médio porte a se adaptar às mudanças nos requisitos ao longo de um relacionamento de vários anos.

Alguns parceiros tecnológicos trabalharam tanto na arquitetura blockchain quanto nas exigências de conformidade do setor bancário regulamentado. Nossos empresa de desenvolvimento de depósitos tokenizados Possui experiência prática, não teórica, nessa área: construindo infraestrutura de tokenização para instituições financeiras em diversas regiões regulatórias e fazendo isso de uma forma que resista ao mesmo escrutínio que um banco aplica aos seus sistemas de pagamento principais.