Как создать свою платформу для торговли бессрочными фьючерсами, подобную Hyperliquid, в 2025 году

Введение

Гиперликвид стал крупнейшим местом для бессрочная торговля фьючерсами, без труда отвоевывая долю рынка у ведущих централизованных платформ. Даже после Эксплуатация на сумму 6 млн долларов, Людей привлекает скорость, сравнимая с CEX, при этом не жертвуя прозрачностью и децентрализацией. Это позволяет создавать бессрочные фьючерсы DEX Это гораздо больше, чем просто прогулка в парке. Это требует сочетания первоклассного пользовательского опыта с продуманной механикой он-чейн-трейдинга. Но прежде чем мы обсудим децентрализованная разработка постоянного обмена Чтобы повторить успех Hyperliquid, давайте поговорим о том, почему его вообще стоит создавать. 

Зачем создавать бессрочную фьючерсную DEX, такую как Hyperliquid?

• Ежедневный объем торгов более 22 млрд долларов: Гиперликвид обрабатывает Объем круглосуточной торговли составил 22 млрд долларов, что свидетельствует о серьезном спросе на он-чейн-преступников.
• 70% доли рынка (ончейн-трейдинговые операции): гиперликвидная бессрочная биржа доминирует в сегменте децентрализованных бессрочных фьючерсов, захватывая 70% ончейн-рынка.
• 548.5 млн долларов в ТВЛ: Это отражает значительные инвестиции и доверие к экосистеме.
• Преступники доминируют в объеме операций с криптовалютными деривативами на 90%: Бессрочные контракты сегодня являются самыми популярными деривативами, значительно превосходя по объёму фьючерсы с истекшим сроком годности. Средний объём торгов бессрочными контрактами в июле 2025 года достиг 487.26 млрд, что стало новым историческим максимумом.  

Источник: https://defillama.com/perps

• Никаких сроков действия, только стратегия: В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные опционы позволяют трейдерам удерживать позиции неограниченное время. Никаких проблем с переносом позиций или истечением срока действия, о которых биржам или трейдерам приходится беспокоиться. 
• Совокупный объем более 2.1 триллиона долларов: децентрализованная бессрочная биржа построен с учетом долгосрочного взаимодействия с трейдерами и глубины ликвидности.
• Ставки финансирования: сохраняйте реальность: Умные механизмы согласовывают бессрочные цены со спотовыми, обеспечивая справедливую динамику рынка.
• Эффективность CEX, принципы DEX: Hyperliquid доказывает, что децентрализованные платформы могут сравниться по производительности с централизованными биржами, предоставляя пользователям возможность самостоятельного хранения и прозрачности.

Создание вашего Hyperliquid-вдохновленного бессрочные фьючерсы DEX означает владение частью финансового стека нового поколения, где решают вопросы пользователи, а не посредники. 

Кроме того, как отмечает главный операционный директор и соучредитель Coingecko, центральные биржи, похоже, завидуют децентрализованным биржам, очевидно, что волна децентрализации уже началась. Реальное преимущество — это правильный выбор времени для входа на ончейн-спот и бессрочная торговля. 

Читайте также>>> Основные компоненты бессрочной фьючерсной DEX

Пошаговый процесс разработки бессрочных фьючерсов DEX

1. Концепция и исследование: 

• Определите свое видение, выберите целевые рынки (какие токены или торговые пары), желаемое кредитное плечо (10×?, 50×?) и уникальное ценностное предложение (скорость, активы, функции пользовательского интерфейса). 
• Анализировать существующие бессрочные фьючерсы DEX для выявления передовых практик и подводных камней (например, архитектуры Hyperliquid и подхода AMM GMX). После того, как вы разберётесь со своей стратегией обмена он-чейн-преступниками, вам необходимо подготовить формальную спецификацию функций и требований, согласованную с вашими компания по разработке бессрочных фьючерсов DEX.

2. Выберите инфраструктуру блокчейна: 

• Решите, стоит ли развивать существующую цепочку или запустить новую. Варианты включают: существующий уровень 1 (например, Solana для скорости, цепочки на основе EVM для инструментария), специализированное решение уровня 2 (Arbitrum, Optimism) или создание нового уровня 1, как это сделал Hyperliquid (ресурсоёмкий, но дающий полный контроль). 
• Ваш выбор влияет на стоимость, время разработки и возможности. Для подхода, подобного Hyperliquid, был выбран новый, высокопроизводительный L1 на базе HyperBFT, но запуск L2 также может ускорить выход на рынок. Поэтому рассмотрите свой вариант. децентрализованная разработка постоянного обмена внимательно выбирайте варианты.

3. Архитектура проекта: 

• Координируйте свои действия с вашим компания по разработке платформы для торговли бессрочными фьючерсами разработать архитектуру системы. Это включает в себя планирование ончейн-компонентов, включая смарт-контракты книги заказов, маржинальный механизм, оракулы-оракулы, хранилища ликвидности и офчейн-сервисы, включая логику сопоставления заказов и индексаторы данных. 
• Если вы планируете создать собственную цепочку, вам необходимо выбрать язык смарт-контрактов (Solidity/EVM, Rust/C++). Определите схемы данных для ордеров, сделок и учётных записей пользователей. Тщательно продумайте, как будет функционировать книга ордеров в цепочке и какие данные она будет хранить. Любые лазейки приведут к дорогостоящим потерям после запуска. 

Читайте также>>> Бессрочные децентрализованные биржи (DEX) с книгой ордеров и бессрочные децентрализованные биржи на базе AMM: обзор

4. Разработайте основные смарт-контракты: Следите, пока ваш компания по разработке децентрализованных бессрочных бирж реализует он-чейн логику, которая управляет основными функциями вашей торговой платформы.

• Контракт на книгу заказов: Управление размещением, сопоставлением и отменой заказов. При полной интеграции в блокчейн этот контракт объединяет заказы.
• Вечный двигатель: Управление маржинальными счетами, отслеживание позиций, расчет ставок финансирования и автоматическая ликвидация.
• Хранилища ликвидности: При использовании хранилища запрограммируйте его логику пополнения/снятия средств и автоматизированной торговли.
• Оракулы: Интегрируйте или пишите контракты Oracle для получения внешних цен.
• Контракты токенов: Если у вас есть токен управления/вознаграждения, разработайте и проведите его аудит.

Каждый из Бессрочные контракты DEX должны быть тщательно протестированы с помощью модульных тестов.

5. Создайте механизм сопоставления: 

• Если вы выбрали ончейн-сопоставление, большая часть этой логики реализована в смарт-контрактах. Но если вы выбрали гибридное или офчейн-сопоставление ради скорости, вам понадобится бэкэнд-сервис сопоставления, который отслеживает запросы в системах, обрабатывает и сопоставляет заказы, а также выполняет транзакции.
• Пока вы копируете Гиперликвидная биржа бессрочных фьючерсов, убедитесь, что задержка минимальна. Для ончейн-CLOB следуйте за показателями Hyperliquid в 200 тыс. ордеров в секунду, поскольку это высокая планка в сфере децентрализованной бессрочной торговли. Возможно, на начальном этапе вам не понадобится так много, но убедитесь, что ваш движок может эффективно масштабироваться по мере необходимости.  

6. Интеграция Oracle и систем управления рисками: 

• Подключите оракулы цен (например, Chainlink, Pyth, или пользовательский агрегатор) во время развитие бессрочных фьючерсов DEX поэтому ваша биржа всегда дает конкурентоспособные цены. 
• Вам также потребуется настроить параметры риска, такие как максимальное кредитное плечо, минимальное обеспечение, поддерживаемую маржу и т. д. 
• Также необходимо разработать алгоритм ставки финансирования, стимулирующий баланс между длинными и короткими позициями. 

Проведите комплексное тестирование всех этих систем в условиях смоделированных ценовых шоков, чтобы убедиться, что автоматическая ликвидация и обновление цен работают так, как и ожидалось, в условиях давления и обычных ситуаций.

7. Интерфейс и пользовательский интерфейс: 

• Сотрудничайте со своим компания по развитию децентрализованной бессрочной фьючерсной биржи Разработать торговый интерфейс, соответствующий вашей целевой аудитории. Вы можете использовать распространённые фреймворки (React, Vue) и библиотеки для построения графиков (TradingView, Highcharts). Независимо от того, что вы с вашим техническим партнёром решите, интерфейс должен отображать ончейн-книгу ордеров, графики и позиции в режиме реального времени, без лишних сложностей и путаницы. 
• Вам также придется интегрироваться с кошельками (Metamask, Coinbase Wallet и т. д.) для пополнения/вывода средств. 
• Наконец, не забудьте создать панель управления (настраиваемую, если вы ориентируетесь на учреждения) для балансов пользователей, маржинальных позиций и истории торговли. 

Во время Развитие гиперликвидного бессрочного обмена, вам нужно будет провести UX-обзоры, поскольку чем он более удобен, тем быстрее трейдеры его примут.

8. Аудит и тестирование безопасности: 

• Ваш уровень безопасности должен быть надёжным и включать лучшие функции безопасности. Вот несколько. Рекомендации по безопасности криптобирж на 2025 год и за его пределами. 
• Перед запуском привлеките авторитетных аудиторов смарт-контрактов (например, CertiK, Trail of Bits). компания по разработке бессрочных фьючерсов DEX можем помочь вам провести тщательный аудит или сотрудничать с авторитетными аудиторами.
• Перед окончательным запуском проведите тестирование на проникновение на всех внутренних серверах и протестируйте в тестовой сети или промежуточной среде с большими объёмами данных для моделирования. Вам также потребуется исправить все критические проблемы, возникшие во время тестирования или после него. Для обеспечения безопасности после запуска также рекомендуется запустить программу вознаграждения за найденные ошибки.
  

9. Повышение ликвидности: 

• Чтобы привлечь пользователей на старте, рассмотрите возможность раздачи токенов или вознаграждений за майнинг ликвидности. Hyperliquid раздала около 31% своих токенов первым пользователям, что привело к вирусному росту. Это отличная стратегия для создания ажиотажа, которую вы можете использовать. бессрочные фьючерсы DEX Можно использовать кредитное плечо. Даже без токена вы можете предложить скидки на комиссии.
• Также сотрудничайте с маркет-мейкерами, чтобы обеспечить первоначальную ликвидность. Возможно, вам потребуется изначально пополнить пул ликвидности капиталом или Компания по разработке платформы для торговли бессрочными фьючерсамиy можем предложить вам наилучшие механизмы ликвидности в соответствии с вашими целями. 

10. Запуск и мониторинг: 

• Разверните систему в основной сети и постоянно отслеживайте ключевые показатели (TVL, объем, открытый интерес), поскольку вам придется следить за состоянием системы, даже если она децентрализована. 
• Реализуйте оповещения в режиме реального времени об аномальных событиях (например, скачках цен Oracle, неудачных транзакциях). Теперь, когда вы знаете об инциденте с желе, вы можете объединить усилия со своими децентрализованная разработка постоянного обмена Компания И разработайте надёжный план на случай подобных хакерских атак. Когда он у вас появится, похвастайтесь им с помощью грамотных маркетинговых ходов.

11. Итерация и масштабирование: 

• После запуска ваша работа не заканчивается: вам необходимо продолжать совершенствовать платформу. Прислушивайтесь к отзывам сообщества и регулярно обновляйте её. 
• Возможные расширения включают больше торговых пар, механизмы торговли без газа, кросс-чейн-мосты для получения ликвидности, поддержку спотовой торговли или новые финансовые продукты (опционы, фьючерсы, на новые активы или токенизированные RWA, возможно).

На протяжении всего процесса важны эффективное управление проектом и четкое документирование, а надежная компания по разработке бессрочных фьючерсов DEX, такая как Antier, может это гарантировать.

Окончательный вердикт

Строим свой децентрализованная бессрочная биржа Проект Hyperliquid, такой как Hyperliquid, — это сложный, но достижимый проект. В целом, это означает объединение высокоскоростной блокчейн-инфраструктуры, надёжного механизма сопоставления ордеров, надёжных котировок, механизмов глубокой ликвидности и абсолютной безопасности. По сути, вы создадите регулируемую торговую платформу на рельсах открытых финансов. 

Построить с Антиером

Компания Antier разработала высокопроизводительные централизованные, децентрализованные и гибридные платформы для торговли бессрочными фьючерсами для клиентов, которые не согласны на второсортность. Их услуги включают:

• Пользовательская книга заказов/платформа Perp DEX на базе AMM

• Механизм сопоставления в цепочке

• Механизм ставки финансирования

• Режимы перекрестного и изолированного маржинального поля

• Интеграция Oracle (Pyth, Chainlink и т. д.)

• Gasless Trading UX

• Копирование сделок и таблицы лидеров

• Комплект White-Label Perpetual DEX

Поделитесь своими требованиями сегодня!