✨ Краткий обзор ИИ
Для создания институциональной инфраструктуры DeFi требуется основной партнер по разработке, работающий совместно со специализированными модулями для хранения активов, соблюдения нормативных требований, оракулов и протоколов с ограниченным доступом. Вместо того чтобы полагаться на одного готового поставщика, институциональные инвесторы сотрудничают с архитектором DeFi, таким как Antier, для создания собственной платформы. Затем они интегрируют проверенные специализированные движки, такие как Fireblocks для хранения активов, Chainalysis для соблюдения нормативных требований, Chainlink для оракулов и Aave Horizon для уровней доступа.
Институциональный капитал в значительной степени перестал рассматривать DeFi как эксперимент. Крупные институции, включая JPMorgan, BlackRock и Fidelity, за последний год расширили свою деятельность в блокчейне. Теперь перед институциями стоит вопрос не в том, стоит ли им заниматься DeFi, а в том, с какими поставщиками сотрудничать при создании институциональной инфраструктуры DeFi.
Что такое институциональная инфраструктура DeFi?
Институциональная инфраструктура DeFi представляет собой интегрированный технологический стек, который связывает корпоративные системы с ограниченным доступом с публичными и частными блокчейн-сетями. Она заменяет открытый доступ к протоколам институциональными механизмами управления рисками, в частности, объединяя механизмы кошельков MPC, мониторинг транзакций в реальном времени, корпоративные сети оракулов и пулы ликвидности с ограниченным доступом в единую платформу. Эта архитектура позволяет банкам и управляющим активами размещать капитал в блокчейне, одновременно удовлетворяя требованиям OCC, MiCA и местным нормативным требованиям.
Ведущие поставщики инфраструктуры DeFi для институциональных инвесторов в 2027 году
Поставщик и интеграционный партнер комплексной институциональной инфраструктуры DeFi.
1. Антиер
Antier — единственный в этом списке поставщик комплексной инфраструктуры DeFi для институциональных инвесторов. В отличие от поставщиков специализированной инфраструктуры DeFi, Antier может либо создавать собственные уровни хранения, соответствия нормативным требованиям, оракулов и разрешенного доступа, либо интегрировать решения сторонних разработчиков в единую, готовую к аудиту платформу DeFi.
Для организации, начинающей разработку институциональных DeFi-решений с нуля, решение о создании и интеграции обычно принимается до выбора какого-либо отдельного поставщика, поэтому оно возглавляет этот список. Специализированные поставщики в области хранения активов, соответствия нормативным требованиям и оракулов, как правило, оцениваются и интегрируются через партнера по разработке и интеграции DeFi, такого как Antier, а не выбираются изолированно.
Создайте или интегрируйте свою институциональную DeFi-платформу.
Поставщики инфраструктуры для хранения и обеспечения безопасности активов
2. Противопожарные блоки
Fireblocks предоставляет институциональную сеть хранения и расчетов на основе MPC, широко используемую в качестве основной платформы для управления казначейством стейблкоинов и цифровых активов.
3. АнкориджЦифровой
Anchorage Digital — первый в США банк цифровых активов, получивший федеральную лицензию (условная лицензия OCC, 2021). Статус регулируемого банка имеет особое значение для организаций, работающих с TradFi, которым нужен квалифицированный хранитель, а не просто собственный безопасный кошелек.
4. БитГо
BitGo — это давний депозитарий, предоставляющий услуги мультиподписного хранения и MPC-сервисов, обеспечивающий широкое институциональное покрытие как в сфере хранения, так и в сфере расчетных услуг.
Поставщики услуг по обеспечению соответствия нормативным требованиям и инфраструктуре идентификации
5. Цепной анализ
Chainalysis — это ведущий инструмент для мониторинга транзакций в блокчейне и обеспечения соответствия нормативным требованиям, служащий основой для большинства институциональных DeFi-систем и решений, ориентированных на соответствие требованиям.
6. Эллиптическая
Elliptic предлагает целевые решения для обеспечения соответствия нормативным требованиям и оценки рисков с широким охватом законодательства ЕС и Великобритании, что делает его распространенным партнером Chainalysis для организаций, работающих как в юрисдикциях США, так и в европейских странах.
Оракулы и поставщики инфраструктуры данных о рисках
7. Цепное звено
Chainlink выступает в качестве доминирующей институциональной сети оракулов для развития инфраструктуры DeFi в институциональных структурах. В обзоре Messari на 2026 год она представлена как полноценный поставщик институциональных платформ DeFi, а не просто источник ценового потока, что отражает глубину ее интеграции в институциональную инфраструктуру DeFi и ее роль в качестве базового оракула, лежащего в основе ценообразования NAVLink от Aave Horizon.
8. Сеть Пит
Python Network обеспечивает передачу рыночных данных с низкой задержкой, что делает его все более популярным дополнением или альтернативой Chainlink в институциональных платформах DeFi, где скорость передачи данных имеет решающее значение.
Протоколы DeFi с ограниченным доступом
9. Aave Horizon
Aave Horizon — это рынок институционального кредитования под залог активов, обеспеченных активами (RWA), от Aave Labs, запущенный в 2025 году и поддерживаемый Circle, Ripple, Centrifuge, Securitize, VanEck, Hamilton Lane и WisdomTree. Он позволяет учреждениям заимствовать USDC, RLUSD или GHO под залог токенизированных активов, таких как краткосрочные казначейские облигации. Протокол работает на Aave V3, крупнейшем протоколе DeFi-кредитования с активами более 66 миллиардов долларов.
10. Клен Финансы
Maple Finance функционирует как институциональная кредитная площадка в блокчейне. Согласно отчету Maple за второй квартал 2026 года , объем активов под управлением в первом полугодии 2026 года достиг 4.6 млрд долларов США (рост на 81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а объем активных непогашенных кредитов составил 1.9 млрд долларов США, что свидетельствует о росте даже в условиях сокращения более широкого рынка децентрализованного финансового кредитования (DeFi).
Примечание: Это репрезентативный топ-10, а не исчерпывающий список. Институциональные поставщики инфраструктуры DeFi быстро консолидируются, и утверждение о «окончательном» рейтинге быстро потеряет свою актуальность.
Как оценить не просто поставщика, а комплексное решение для институциональной DeFi-инфраструктуры.
Наиболее распространенная ошибка, которую допускают организации, заключается в оценке программного обеспечения по категориям, а не по стекам. Когда депозитарий и поставщик услуг по обеспечению соответствия требованиям не обмениваются данными бесперебойно, они создают рабочие процессы ручной сверки, которые сводят на нет преимущества DeFi в плане эффективности.
Прежде чем выбирать поставщиков инфраструктуры для институциональных DeFi-проектов, оцените согласованность вашей системы по следующим основным критериям:
- Интеграция между хранением и обеспечением соответствия нормативным требованиям: Убедитесь, что ваша платформа хранения активов интегрируется с выбранным вами уровнем соответствия нормативным требованиям для автоматизации мониторинга транзакций.
- Совместимость Oracle с протоколом: Убедитесь, что ваш поставщик Oracle поддерживает целевую систему. разрешенный DeFi протоколы. (Например, Chainlink предоставляет данные о ценах для Aave Horizon, интегрируясь при этом с инструментами обеспечения соответствия требованиям, аналогичными тем, что используются в Chainalysis.)
- Опыт интеграции: Убедитесь, что ваша компания-разработчик DeFi имеет практический опыт интеграции этих конкретных движков от разных поставщиков, а не их развертывания по отдельности.
Региональные нормативные соображения
Выбор поставщика инфраструктуры для институциональных DeFi-проектов значительно различается в зависимости от юрисдикции:
- Соединенные Штаты: Учреждения отдают приоритет квалифицированным депозитариям, зарегистрированным в OCC, таким как Anchorage Digital, а также системам соответствия требованиям SEC.
- Европейский Союз: Институции, создающие разрешенные или институциональные децентрализованные финансовые системы (DeFi) в соответствии с MiCA, полагаются на региональные инструменты обеспечения соответствия, такие как Elliptic, для соблюдения строгих стандартов надзора.
- ОАЭ и Сингапур: Организации, работающие в рамках VARA или участвующие в песочнице Project Guardian MAS, отдают предпочтение протоколам с ограниченным доступом, таким как Aave Horizon. Эти платформы обеспечивают структурированное обеспечение и контроль за контрагентами, которые напрямую соответствуют местным нормативным требованиям.
Окончательный вердикт
Для развертывания DeFi институционального уровня необходимо объединить решения различных поставщиков в единую, соответствующую требованиям среду исполнения. Независимо от того, разрабатываются ли собственные протокольные уровни или интегрируются уже существующие специализированные движки, такие как Fireblocks и Chainlink, наличие единого архитектурного партнера устраняет проблемы интеграции и ускоряет вывод продукта на рынок.
Антиер обладает богатым практическим опытом в разработке собственных протокольных уровней для институциональных клиентов и интеграции передовых специализированных движков в целостные, готовые к аудиту институциональные DeFi-системы.
Создайте свою комплексную DeFi-инфраструктуру с помощью лучшей компании по разработке DeFi-решений.
Часто задаваемые вопросы
01. Что такое институциональная инфраструктура DeFi?
Институциональная инфраструктура DeFi — это технологический стек, который соединяет корпоративные системы с ограниченным доступом с публичными и частными блокчейн-сетями, включая такие функции, как механизмы кошельков MPC, мониторинг транзакций в реальном времени и пулы ликвидности с ограниченным доступом, что позволяет осуществлять соответствующее нормативным требованиям размещение капитала в блокчейне.
02. Является ли Antier поставщиком инфраструктуры DeFi, подобно Fireblocks или Chainlink?
Antier — это полнофункциональный партнер по разработке и интеграции институциональной инфраструктуры DeFi. В то время как специализированные поставщики, такие как Fireblocks или Chainlink, предлагают целевые точечные решения (например, хранение MPC или ценовые оракулы), Antier может либо разработать собственные протокольные уровни, либо интегрировать ведущие сторонние движки в целостную, готовую к аудиту платформу. Выбор архитектурного партнера, такого как Antier, обычно является основополагающим шагом, который предпринимает организация перед выбором или подключением специализированного программного обеспечения.
03. В чём разница между поставщиками услуг по хранению активов и поставщиками услуг по обеспечению соответствия нормативным требованиям в институциональной среде DeFi?
Поставщики услуг по хранению активов (Fireblocks, Anchorage, BitGo) обеспечивают безопасность и контроль над активами самостоятельно. Поставщики услуг по обеспечению соответствия нормативным требованиям (Chainalysis, Elliptic) отслеживают транзакции и оценивают риски контрагентов. Большинству институциональных систем требуются оба варианта от разных поставщиков.
04. Нужны ли учреждениям разные наборы инструментов от разных поставщиков в разных регионах?
Да — учреждения США, ЕС, ОАЭ и Сингапура по-разному оценивают поставщиков услуг по хранению активов, соблюдению нормативных требований и предоставлению доступа с разрешения в зависимости от местных нормативных рамок (руководство OCC, MiCA, VARA, проект Guardian MAS).
05. Чем институциональная инфраструктура DeFi отличается от розничной инфраструктуры DeFi?
Институциональная инфраструктура добавляет механизмы контроля за хранением активов, мониторинг соответствия требованиям и разрешенный доступ поверх тех же базовых протоколов, с которыми напрямую взаимодействуют розничные пользователи, — таким образом, часть открытого доступа обменивается на механизмы контроля рисков, которые должны быть у учреждений.
