Можно ли запустить криптовалютную биржу в Сингапуре в 2025 году? Что нужно знать основателям

Содержание

Введение

Валютное управление Сингапура (MAS) ужесточило регулирование криптовалютных бирж, отделив серьёзные платформы от новичков. Это было сделано для борьбы с отмыванием денег после серии громких скандалов. Меры были настолько жёсткими, что многим крупным биржам, работающим на материке и предлагающим услуги за рубежом, пришлось перенести свою деятельность в Панаму, Гонконг или ОАЭ, учитывая их благоприятную нормативно-правовую среду. 

Валютное управление Сингапура (MAS) издало распоряжение, требующее от всех сингапурских компаний, предоставляющих услуги, связанные с цифровыми активами, по всему миру, получить лицензию поставщика услуг цифровых токенов (DTSP) в соответствии с Законом о финансовых услугах и рынках 2022 года (FSMA) или немедленно прекратить свою деятельность. Директива не допускает никаких толкований и не предусматривает никаких льготных периодов; продления или переходные соглашения рассматриваться не будут. Независимо от масштабов зарубежных операций или доли выручки, новые программные решения для криптовалютных бирж должны соответствовать требованиям.

Почему криптовалютные биржи продолжают работать в Сингапуре, несмотря на регулирование MAS?

Несмотря на требование MAS о минимальном базовом уставном капитале в размере 250 000 сингапурских долларов (для партнерств и физических лиц), который биржи должны поддерживать в качестве денежного депозита/капитального взноса, некоторые криптогиганты не готовы покинуть криптоцентр. В то время как WazirX переехала в Панаму, Bitstamp недавно получила лицензию от MAS на предоставление криптоуслуг в этой стране Юго-Восточной Азии. Но почему проекты развития криптобирж все еще планируют запуск в Сингапуре, в то время как другие существующие биржи ждут одобрения?

Вот причины, по которым основатели криптовалют не уходят, а разумно адаптируются:

1. Четкость регулирования в Сингапуре обеспечивает долгосрочное конкурентное преимущество

В отличие от разрозненных или неоднозначных юрисдикций, Сингапур предоставляет программным решениям для криптовалютных бирж четкие правовые определения и структурированные пути лицензирования в соответствии с Законом о платежных услугах (PSA) и Законом о финансовых услугах и рынках (FSMA). Это помогает снизить правовую неопределенность и долгосрочные риски соблюдения нормативных требований для проектов разработки криптовалютных бирж.

• Четко определенные классификации токенов: Платежные токены, токены безопасности и служебные токены разделяются в соответствии с рекомендациями MAS.
• Институциональное доверие: Лицензия MAS повышает доверие инвесторов, партнеров и поставщиков ликвидности по всему миру.
• Правила ПОД, согласованные с ФАТФ: Строгие законы по борьбе с отмыванием денег обеспечивают работу в Сингапуре Решения по программному обеспечению для обмена криптовалютами пользуются популярностью на международном уровне.

2. Встроенная финансовая инфраструктура, готовая к использованию блокчейна

Сингапурский стек TradFi уже отличается высокой производительностью, и большая его часть понимает механизмы криптовалют.

• Расчеты в режиме реального времени, надежная платежная инфраструктураи связи с ведущими банковскими учреждениями Азии
• Поставщики услуг по хранению и стейкингу нормативного уровня (например, Onchain Custodian, BitGo)
• Глубокая сеть маркет-мейкеры, внебиржевые торговые точки и поставщики ликвидности уже подключен к одной из лучших существующих финансовых экосистем.

3. Ворота в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР)

Нейтралитет Сингапура, верховенство права и торговые соглашения делают его идеальной базой в Азиатско-Тихоокеанском регионе для программных решений для криптовалютных бирж , ориентированных на Юго-Восточную Азию, Индию, Австралию и даже Японию и Корею.

• Стабильный политический и экономический климат, в отличие от других развивающихся азиатских центров
• Англоязычная правовая система, благоприятная для трансграничных транзакций
• Легкий доступ к таким центрам благосостояния, как Гонконг, Токио и Сидней

4. Институциональный капитал, который уже вызывает любопытство в сфере криптовалют

От Temasek до семейных офисов и венчурных фондов, Сингапур буквально кишит капиталом, который активно изучает цифровые активы, а не просто наблюдает со стороны. Это делает Сингапур лучшим местом для запуска проектов по развитию криптовалютных бирж институционального уровня.

• Высокий интерес к токенизации, решениям по хранению и регулируемым моделям стейкинга
• Проект Guardian от MAS показывает, что местные банки готовятся к управлению активами в блокчейне
• Инвесторы предпочитают лицензированные или находящиеся в процессе разработки проекты, а не ковбойские наряды

«Сингапур — это скорее институциональный финансовый центр, чем розничный финансовый центр». 

• Каспер Йохансен, соучредитель Spartan Group

5. Высокая узнаваемость на рынке и растущее внедрение:

Развитый и готовый к внедрению криптовалют сингапурский рынок лучше всего подходит для проектов по разработке криптовалютных бирж.

• Согласно опросу 2025 года, 94% сингапурцев знакомы хотя бы с одним криптовалютным активом
• О нас 29% владеют криптовалютой сегодня, и более половины нынешних держателей планируют увеличить объемы инвестиций в этом году.
• Среди молодых инвесторов, 40% собственной криптовалюты, и многие уже используют его для покупок (41%), оплаты счетов (36%) или переводов P2P (43%).
• 55% акций криптовалюты через централизованные биржи и 54% используют стейблкоины.

Как запустить соответствующую требованиям криптобиржу в Сингапуре — шаг за шагом

И да, вы все еще можете открыть криптовалютную биржу в Сингапуре, вот как это сделать. 

1. Определите тип криптовалютной биржи, которую вы хотите запустить

Прежде всего, определитесь, что вы строите:

• Разработка спотовой криптобиржи для простой покупки/продажи
• Развитие биржи деривативов для фьючерсов, опционов или бессрочных опционов
• Кастодиальное или некастодиальное хранение: хотите ли вы хранить средства пользователей или нет?

Ваш тип биржи определяет требования к лицензированию, соблюдению норм и технологическому стеку.

2. Создайте местное предприятие в Сингапуре

Чтобы подать заявку на лицензию, вам понадобится компания, зарегистрированная в Сингапуре.

• Большинство выбирают частную компанию с ограниченной ответственностью (Pte Ltd)
• Назначьте как минимум одного местного директора и секретаря компании.
• Получите зарегистрированный адрес и откройте корпоративный банковский счет

Это стандартная подготовительная работа для любого бизнеса, планирующего создание криптовалютной биржи для работы в Сингапуре.

3. Подайте заявку на получение соответствующих лицензий от MAS

MAS Сингапура регулирует деятельность криптовалютных компаний в соответствии с PSA.
Для настройки программного обеспечения для обмена криптовалютой Чтобы запустить бизнес в Сингапуре, вам, скорее всего, следует подать заявку на следующее.

• Лицензия на обслуживание цифровых платежных токенов (DPT)
• Лицензия малого или крупного платежного учреждения (в зависимости от масштаба вашего бизнеса)
• Лицензия поставщика услуг цифровых токенов (DTSP) для глобального программного обеспечения для обмена криптовалютами CeFi/DeFi, кастодиальных или некастодиальных кошельков, эмитентов токенов и учреждений TradFi, предлагающих услуги, связанные с криптовалютой.

Хотите узнать больше о нормативных требованиях в странах с самым благоприятным отношением к криптовалютам, включая Сингапур?

Ваш бизнес будет оцениваться по следующим параметрам:

• KYC-адаптация
• Соблюдение требований AML/CFT (противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма)
• Уведомление MAS о выравнивании PSN02
• Соблюдение правил поездок
• Процессы управления рисками
• Правила розничной торговли
• Техническая инфраструктура и средства контроля
• Профессиональная пригодность основателей и ключевых членов команды

Полезный совет: Решение Antier для разработки криптовалютных бирж под собственной торговой маркой, соответствующее требованиям MAS (Сингапурского управления валютного контроля) , создано с учетом нормативно-правовой и конкурентной среды Сингапура.

4. Создайте технологический стек, готовый к MAS

MAS проверит ваш бэкенд так же тщательно, как и фронтенд. Итак:

• Включить проверку KYC/AML с первого дня (Sumsub, Jumio, ShuftiPro)
• Обеспечьте постоянную активность журналов мониторинга транзакций и аудита
• Интеграция рабочих процессов реагирования на инциденты и мер защиты данных
• Обеспечьте безопасность как кастодиальных, так и некастодиальных кошельков, если применимо
• Используйте сервисы на базе Node.js, Go или Rust с архитектурой микросервисов для масштабируемого бэкэнда.
• Используйте PostgreSQL для реляционных данных, Redis для кэширования и MongoDB для обработки пользовательских сеансов и журналов.
• Используйте C++ или Rust для сопоставления заказов с малой задержкой
• React.js или Next.js с SSR (серверный рендеринг) для повышения производительности, ориентированной на SEO

Не запускайте платформу, которая еще не доработана. Сотрудничайте с компанией-разработчиком вашей криптовалютной биржи, чтобы узнать больше о технологическом стеке и запустить полноценную платформу для торговли криптовалютой с привлекательным интерфейсом и надежной серверной частью. MAS проверяет безопасность, а не только пользовательский интерфейс.

5. Сотрудничайте с регулируемыми поставщиками услуг

Получение лицензий может быть непростой задачей, но этого недостаточно. Ваша экосистема также должна быть согласована с MAS. 

• Выбирайте лицензированный Fiat для въезда/выезда
• Используйте MAS-совместимых кастодианов или сторонние кошельки
• Работайте с поставщиками услуг KYC/AML, готовыми к аудиту (например, Chainalysis, Sumsub, IdentityMind)

Ваша компания-разработчик криптовалютных бирж может помочь вам наладить партнерские отношения с регулируемыми поставщиками услуг, повысив тем самым надежность вашей торговой платформы. Такое партнерство снижает нагрузку на соблюдение нормативных требований и ускоряет получение лицензий.

6. Проведите внутренний аудит соответствия перед запуском

А когда вы закончите разработку криптовалютной биржи, самое время провести комплексное тестирование платформы. Проведите модульное и стресс-тестирование. Кроме того, перед запуском необходимо провести полную симуляцию проверок на соответствие требованиям, включая:

• Проведение пробной адаптации пользователя
• Моделирование подозрительных транзакций и сообщение о них
• Проведение тестов на проникновение и моделирование утечки данных
• Подготовьте и проверьте все ваши юридические документы (правила и условия, политику конфиденциальности, информацию о рисках для пользователей) у вашей юридической команды. компания по разработке криптовалютной биржи.

7. Запускайте проект только после одобрения IPA или лицензии.

Учитывая текущую нормативно-правовую базу, запуск проекта без одобрения невозможен. Вам придётся дождаться получения IPA или лицензии.

Открытие биржи в Сингапуре — задача непростая, но она того стоит

Сингапур не самое простое место для запуска программного обеспечения для криптовалютных бирж после введения нового режима регулирования, но для основателей, планирующих долгосрочную перспективу, это по-прежнему одна из самых ценных юрисдикций с точки зрения регулирования. Если вы сможете пройти проверку MAS и внести минимальный базовый капитал в размере 250 000 сингапурских долларов , вы получите доступ к институциональному капиталу, премиальным клиентам и мировой репутации, основанной на доверии.

Запуск проекта по созданию криптовалютной биржи в Сингапуре может быть дорогостоящим и сложным, но именно поэтому Сингапур отсеивает несерьезных игроков. Криптовалютные компании с развитой инфраструктурой соответствия нормативным требованиям и надежным операционным обоснованием смогут преодолеть эти препятствия и легально начать работу в одной из самых благоприятных для криптовалют стран.

Готовы ли вы создать надежное, готовое к использованию институциональными инвесторами, масштабируемое и соответствующее нормативным требованиям программное обеспечение для криптовалютных бирж? Компания Antier — разработчик криптовалютных бирж , досконально знающий свод правил MAS и технологический стек.

Поделитесь своими требованиями сегодня!