✨ Краткий обзор ИИ
- Протоколы децентрализованного финансового кредитования (DeFi) резко выросли, объем заблокированных средств достиг 30 миллиардов долларов, что свидетельствует о значительном увеличении по сравнению с январем 2021 года.
- Этот рост свидетельствует о перспективности сектора децентрализованных финансов, предлагающего различные возможности, такие как быстрое оформление кредитов, более выгодные условия кредитования и прозрачное определение процентных ставок.
- Однако такие риски, как волатильность рынка, кредитные риски, риски ликвидности и технологические риски, необходимо тщательно контролировать, чтобы избежать финансовых потерь и нарушений безопасности.
- Такие стратегии, как избыточное обеспечение и предоставление стимулов, могут смягчить эти риски.
- В конечном счете, протоколы кредитования DeFi предоставляют инклюзивную платформу для кредитования и заимствования, требующую тщательного проектирования и разработки для обеспечения безопасной среды.
Согласно данным DeFiPulse.com, в протоколах DeFi-кредитования заблокировано около 30 миллиардов долларов. С января 2021 года эта цифра резко выросла (с 7.25 миллиардов до 30 миллиардов долларов). Это указывает на то, что DeFi-кредитование является одним из наиболее перспективных секторов децентрализованных финансов. Ниже представлены риски и возможности.
возможности
Предоставление кредита
Традиционные схемы кредитования и заимствования медленны и дорогостоящи из-за участия множества посредников. Поскольку протокол кредитования DeFi работает на основе блокчейна, он обеспечивает быстрое оформление кредитов безопасным, прозрачным и надежным способом.
Лучшие возможности кредитования
Протоколы DeFi-кредитования, основанные на блокчейне, открыты для всех. Таким образом, любой может стать кредитором и заёмщиком в рамках протокола DeFi-кредитования.
Аналитика
Традиционная банковская система кредитования непрозрачна, и процентные ставки в основном устанавливаются банками. Однако протоколы кредитования DeFi разработаны таким образом, что процентные ставки автоматически определяются спросом и предложением. В результате манипуляции процентными ставками не происходит.
Риски
1. Рыночный риск – цены на криптовалюты отличаются высокой волатильностью, и колебания цен в диапазоне 30% за 24 часа являются обычным явлением. Как операторы, так и участники протоколов DeFi-кредитования подвержены финансовым потерям из-за высокой волатильности.
Управление рыночным риском
2. Кредитный риск – В процессе кредитования смарт-контракты обеспечивают перевод определенного количества токенов X от кредитора к заемщику. По истечении определенного периода времени определенное количество токенов Y отправляется обратно с адреса заемщика на адрес кредитора. Однако, если на момент транзакции баланс токенов у заемщика окажется меньше Y, транзакция не состоится. Это представляет собой серьезный кредитный риск.
Управление кредитным риском
Избыточное обеспечение — один из способов управления кредитным риском. Блокируя ликвидность, оно преобразует кредитный риск в риск ликвидности. По сути, когда заёмщик блокирует свою ликвидность в кредитном протоколе DeFi, он отказывается от права продать заблокированные токены по любой цене.
Кроме того, определение коэффициента обеспечения представляет собой сложную задачу. Если рынок волатильён или обменный курс двух токенов резко меняется, расчёт коэффициента обеспечения становится затруднительным. В этом случае рыночный риск преобразуется в кредитный риск.
Протоколы кредитования DeFi, разработанные на блокчейне Ethereum, могут сталкиваться с задержками в обработке транзакций. Может случиться, что погашение кредита или ликвидация залога не будут выполнены своевременно. Это может привести к убыткам для кредитора и является примером того, как технологический риск превращается в кредитный. В связи с этим, протокол кредитования DeFi должен быть разработан экспертами, чтобы исключить любые пробелы.
3. Риск ликвидности – Как уже обсуждалось, участники протокола DeFi-кредитования подвержены риску ликвидности, если они не могут получить кредиты в разумные сроки или по разумной цене. Блокировка обеспеченных токенов – одно из состояний, при котором заемщики сталкиваются с риском ликвидности.
Управление риском ликвидности
Чтобы преодолеть эту проблему, протокол кредитования DeFi может предложить трейдерам некоторые стимулы за их токены, заблокированные в качестве залога.
4. Технологический риск – Смарт-контракты сопряжены с технологическим риском. Часть его связана с проблемами масштабируемости блокчейна, что может привести к задержкам в транзакциях в сети и превратить технологический риск в кредитный. Кроме того, ошибки в коде могут создавать уязвимости для хакеров, позволяя им использовать смарт-контракты и красть средства.
Управление технологическими рисками
Снизить технологические риски можно только за счёт разработки протокола DeFi-кредитования на масштабируемом блокчейне. Кроме того, необходимо провести масштабный аудит смарт-контрактов.
Заключить:
В конечном счёте, протоколы кредитования DeFi создают среду без разрешения, позволяющую любому человеку участвовать в кредитовании и займах. Несмотря на обилие возможностей, риски также высоки, и их можно избежать только путём тщательного проектирования и разработки протокола кредитования DeFi.
В Antier Solutions мы гарантируем, что каждый разработанный нами блокчейн-продукт проходит тщательное тестирование и аудит. Мы предоставляем индивидуальные решения для разработки платформ децентрализованного кредитования (DeFi) , помогая стартапам и состоявшимся организациям запускать высокопроизводительные платформы DeFi, оказывающие значительное влияние.
Свяжитесь с нашими экспертами в данной области, чтобы обсудить потребности вашего бизнеса.
