Как токенизация коммерческой недвижимости открывает ликвидность: перспективы 2025 года

Токенизированная недвижимость может составить $3 трлн в глобальных активах. Прогнозы предполагают, что токенизация коммерческой недвижимости превысит $20 млрд в глобальном масштабе, а институциональные игроки, такие как Goldman Sachs и BlackRock, лидируют в принятии. В этом руководстве рассматривается, почему 2025 год является переломным моментом для токенизации CRE и как ваша фирма может извлечь выгоду из этой революции.

Почему 2025 год станет годом долевой собственности на коммерческую недвижимость?

В 2025 году инвестиции в недвижимость с долевым участием становятся более доступными и широко распространенными. Благодаря услугам токенизации коммерческой недвижимости инвесторы могут вкладывать средства в первоклассные коммерческие объекты, не нуждаясь в миллионах. Вместо этого они теперь могут приобретать небольшие доли активов в виде токенизированной коммерческой недвижимости. Согласно отчету, к 2030 году доля токенизированной недвижимости может достигнуть 15%. В Соединенных Штатах платформы токенизации уже доказали свой потенциал.

• Торговля на вторичном рынке 

Вторичные рынки в платформах токенизации активов теперь позволяют инвесторам покупать и продавать токены более легко. Это улучшает ликвидность, которая долгое время была проблемой в традиционных коммерческих сделках с недвижимостью.

• Четкие правила

Благодаря более строгому регулированию, растущему интересу инвесторов и совершенствованию технологий 2025 год станет ключевым в развитии токенизированной коммерческой недвижимости.

Как блокчейн способствует снижению затрат на токенизацию коммерческой недвижимости

Блокчейн сокращает транзакционные издержки CRE до 30% за счет устранения неэффективности за счет:

• Смарт-контракты

Блокчейн заменяет брокеров, эскроу-агентов и бумажную волокиту самоисполняющимися контрактами. Это сокращает ненужное время и деньги, потраченные на такие процессы, как арендные платежи, проверки соответствия и распределения инвесторам.

• Прозрачные и защищенные от мошенничества записи о праве собственности

На коммерческой платформе токенизации каждая транзакция регистрируется в неизменяемом реестре, что сокращает количество споров и упрощает проверку права собственности. В некоторых случаях это может сократить расходы на комплексную проверку до 35%. Для разработчиков и управляющих активами эта технология обеспечивает более быстрое привлечение капитала и снижение операционных расходов.

• Глобальный доступ к капиталу

С платформой токенизации коммерческой недвижимости инвесторы по всему миру могут участвовать в долевом владении без традиционных банковских барьеров. Международные инвесторы могут приобретать дробные акции в объектах недвижимости, не проходя через традиционные банковские каналы. В таких регионах, как Азиатско-Тихоокеанский регион, токенизированные проекты на ранних стадиях в таких городах, как Сингапур и Токио, прокладывают путь.

• Более низкие комиссии, более высокая доходность

Токенизация устраняет необходимость в посредниках для фиксации любой сделки, что означает, что инвесторы сохраняют больше прибыли. Для разработчиков блокчейн обеспечивает более быстрое привлечение капитала; для инвесторов это означает лучшую прибыль с меньшим риском.

Обеспечение соответствия нормативным требованиям при токенизации недвижимости

Регуляторы быстро адаптируются к токенизированной коммерческой недвижимости. По мере развития правил они поддерживают внедрение услуг по разработке платформы токенизации активов, одновременно защищая инвесторов.

Северная Америка

• Положение D Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует токены безопасности и обеспечивает защиту инвесторов.
• LLC-компании серии Delaware (используемые RealT) предоставляют правовые структуры для долевого владения.
• Платформы должны соответствовать правилам, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Европа

• MiCA (рынки криптоактивов) стандартизирует правила токенизации в ЕС и создает единую структуру для токенизированных инвестиций в ЕС. 
• Германия лидирует по количеству одобрений токенизированных REIT.

Азии

• В Сингапуре Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) лицензировало такие платформы, как iSTOX и ADDX.
• Япония разрешает токенизацию недвижимости в соответствии с рекомендациями FSA.

Поскольку правила становятся более понятными и простыми для соблюдения, ожидается, что на рынок выйдет больше инвесторов и учреждений. Услуги токенизации коммерческой недвижимости, соответствующие правовым стандартам, имеют все шансы занять лидирующие позиции в ближайшие годы.

Как ИИ поддержит токенизацию недвижимости в 2025 году?

Искусственный интеллект добавляет новую ценность платформам токенизации недвижимости. Анализируя как исторические данные, так и информацию о реальной недвижимости, ИИ помогает инвесторам принимать более разумные решения. Вот как ИИ делает разработку токенизации коммерческой недвижимости более разумной:

1. Предиктивная аналитика: Модели машинного обучения (например, Cherre) прогнозируют доходность аренды, используя исторические данные из сети.
2. Автоматизированные оценки: ИИ сканирует данные датчиков Интернета вещей из умных зданий, чтобы корректировать цены токенов в режиме реального времени.
3. Персонализация инвестора: Алгоритмы сопоставляют пользователям активы, соответствующие их профилю риска.

Например, умные здания, оснащенные датчиками IoT, отправляют данные в реальном времени об использовании энергии, обслуживании и занятости. Эти данные поступают в модели ИИ, которые корректируют цены токенов, чтобы отражать текущую стоимость актива.

5 лучших компаний по токенизации коммерческой недвижимости в 2025 году

1. РеалТ

Платформа токенизации RealT предлагает дробное владение недвижимостью. Она использует LLC серии Delaware для предоставления инвесторам прямых юридических прав как на доход от аренды, так и на долю в недвижимости. RealT в основном фокусируется на жилых и коммерческих активах в США, делая инвестиции в недвижимость более доступными для мелких инвесторов.

2. Антиер

Antier — ведущая компания по токенизации коммерческой недвижимости, известная созданием безопасных и масштабируемых платформ токенизации. Компания реализовала более 100 проектов по токенизации активов в более чем 20 странах. Ее решения охватывают коммерческую и жилую недвижимость и поддерживают долевое владение, отслеживание права собственности на основе блокчейна и глобальное участие инвесторов. Системы Antier разработаны для соответствия нормативным стандартам и помогают создавать ликвидность на традиционно неликвидных рынках.

3. iSTOX

iSTOX — это регулируемая платформа, лицензированная Денежно-кредитным управлением Сингапура (MAS). Она позволяет инвесторам участвовать в цифровых ценных бумагах, включая токенизированную недвижимость, в рамках безопасной и соответствующей требованиям структуры. Платформа ориентирована на азиатский рынок и предоставляет доступ к ряду реальных активов.

4. АДДКС

Также регулируемая MAS, ADDX предлагает возможности дробного инвестирования в дорогостоящие коммерческие и торговые объекты. Платформа разработана для того, чтобы предоставить инвесторам диверсифицированный доступ к рынку недвижимости Азии, обеспечивая при этом соблюдение региональных финансовых правил.

5. Пропи

Propy — это международная платформа, известная своей способностью упростить операции с недвижимостью на основе блокчейна. Изначально ориентированная на жилую недвижимость, платформа Propy сейчас расширяет свою деятельность на коммерческую недвижимость. Платформа упрощает трансграничные сделки и передачу прав собственности с помощью смарт-контрактов и записей в блокчейне.

Влияние разработки платформы токенизации недвижимости на окружающую среду

Разработка платформы токенизации недвижимости позволяет инвесторам содействовать устойчивому развитию путем:

• Отслеживание показателей ESG с помощью датчиков IoT в умных зданиях.
• Стимулирование экологических усовершенствований посредством голосования держателей токенов.
• Правительство Дубая лидирует в строительстве экологичных зданий с использованием блокчейн-технологий.

Все вещи учтены

С рынком в $20 млрд+ к 2025 году токенизация делает рынок недвижимости более ликвидным, доступным и эффективным, чем когда-либо прежде. Растущее институциональное принятие, ясность регулирования и интеграция ИИ показывают его будущий потенциал. Запоздалые действия могут привести к потере преимуществ первопроходцев. Не позволяйте колебаниям стоить вам лидерства на рынке. Запланируйте консультацию со специалистами по токенизации Antier, чтобы создать токенизацию вашей коммерческой недвижимости в рекордные сроки.