Какую выгоду секьюритизация может получить от технологии блокчейн в 2023 году?

Финансовые рынки и их участники в настоящее время отличаются особой динамичностью. Это стало результатом недавних значительных изменений в цифровом ландшафте финансовой индустрии. Когда в 1953 году Bank of America начал обрабатывать чеки на первом финансовом мэйнфрейме, началась цифровизация финансовой сферы. Затем, в 1966 году, Barclays выпустил первую дебетовую карту, открыв доступ к глобальному банковскому обслуживанию для всех. Это стало последним значительным событием перед появлением блокчейна в 2008 году. Финансовая индустрия в целом стала более доступной и эффективной благодаря технологическим усовершенствованиям блокчейна в сфере секьюритизации.

Аналитика на основе искусственного интеллекта, облачные вычисления в реальном времени, автоматизация транзакционных процессов и интернет вещей — важные инновации, которые продолжат влиять на развитие банковской отрасли. Блокчейн — это технология, которая только начинает широко применяться. Блокчейн — это децентрализованная сеть, использующая технологию распределённого реестра для цифрового хранения данных о владении активами и отслеживания их движения. Технология секьюритизации на основе блокчейна, находящая широкое применение в банковской сфере, является революционной, поскольку хранящиеся в ней данные не подлежат изменению. Технология блокчейн в секьюритизации — одно из последних достижений в использовании блокчейна в финансах. Узнайте об этом больше!

Базовый обзор по секьюритизации блокчейна

Блокчейн существенно изменит эффективность, безопасность и прозрачность многих видов деятельности в финансовом секторе. Все участники жизненного цикла секьюритизации, включая оригинаторов, гарантов и обслуживающих организаций, а также рейтинговые агентства, попечителей, финансовых экспертов и даже контролеров, могут быть затронуты способностью этой инновации упрощать процессы, снижать издержки, ускорять обмены, повышать прозрачность и укреплять безопасность. Помимо преимуществ, связанных с выдачей кредитов, андеррайтингом, присвоением и анализом рейтингов, обслуживанием кредитов, смарт-контрактами и торговлей на вторичном рынке, технологии блокчейн в сфере секьюритизации предстоит долгий путь развития. Возможность отслеживать финансовые активы в блокчейне может снизить зависимость от рейтинговых агентств кредитных карт и позволить финансовым специалистам более внимательно относиться к представлению преимуществ и рискам, связанным с цифрами.

Блокчейн в секьюритизации может повысить безопасность данных, одновременно снижая нагрузку на комплексную проверку и устраняя неэффективность регулирования в процессе секьюритизации. Он полностью устранит временные разрывы в данных и платежных потоках на протяжении всего процесса секьюритизации, а также на вторичном рынке благодаря отсутствию посредников и синхронной регистрации данных по всей системе. Такое повышение уверенности и скорости может значительно снизить риск контрагента, высвободить капитал и снизить ожидаемые инвесторами пороговые значения. Способность блокчейна повышать безопасность транзакций и предотвращать мошенничество может быть интересна для индустрии секьюритизации, где целостность знаний имеет первостепенное значение. Чтобы снизить транзакционные издержки и повысить операционную эффективность, многие финансовые учреждения начали экспериментировать с применением технологии секьюритизации на основе блокчейна к финансовым транзакциям, особенно в области денежных векселей, трансграничных платежей и других областях.

Какую выгоду секьюритизация может получить от технологии блокчейн?

Многие участники процесса секьюритизации, включая оригинаторов, эмитентов, обслуживающих компаний и инвесторов, могут получить выгоду от множества преимуществ, предлагаемых технологией блокчейн в секьюритизации.

Более качественные кредиты Разработка набора шаблонов смарт-контрактов для секьюритизации позволяет оптимизировать процесс выдачи кредитов и пул активов. Блокчейн в секьюритизации позволяет быстро создать пул активов и выпустить базовые ценные бумаги. В результате можно создавать более крупные однородные пулы активов, что позволяет улучшить статистический анализ и диверсифицировать активы. Защита инвесторов достигается за счет повышения кредитного рейтинга в результате снижения потенциальной экономической нагрузки на них.

Эффективная транзакция с точным анализом- Все денежные потоки между сторонами, участвующими в процессе секьюритизации, отслеживаются в блокчейне. Поскольку каждая транзакция документируется и сохраняется в технологии секьюритизации на основе блокчейна, это обеспечивает более быструю и точную отчётность о денежных потоках, а также повышает прозрачность исполнения сделок. Более широкий спектр аналитических возможностей этой технологии обеспечивает более надёжные статистические выводы, повышая предсказуемость результатов. Ниже перечислены многочисленные банковские процедуры, которые могут использовать блокчейн в процессе секьюритизации, а также текущие темпы внедрения блокчейна в банковской сфере.

Внедрение финансовых рамок- Секьюритизация подверглась критике из-за её сложной структуры транзакций, которая способствовала финансовой катастрофе 2008 года. Блокчейн-секьюритизация оптимизировала бы эти процессы и предоставила бы регулирующим органам, аудиторам и другим внешним сторонам доступ к прозрачной информации. В результате во всём мире вырос бы спрос на структурированные финансовые решения на основе секьюритизации, увеличилось бы количество кредитов, предоставляемых инвесторам, и расширился бы спектр продуктов структурного финансирования, доступных заёмщикам.

Препятствия к широкому внедрению технологии блокчейн в секьюритизацию

Процесс секьюритизации на основе блокчейна сопряжен с рядом опасностей и ограничений, которые необходимо учитывать, несмотря на расширяющееся использование и влияние блокчейна в современной банковской деятельности. Уроки мирового финансового кризиса 2008 года: его внедрение запрещено строгими законами и правилами. Финансовая отрасль является одной из самых строго регулируемых в мире, что следует отметить в первую очередь. Регуляторы особенно заинтересованы в интеграции технологии блокчейна в сделки секьюритизации, поскольку они сыграли решающую роль во время мирового финансового кризиса 2008 года, включая обеспеченные долговые/ипотечные обязательства. Внедрение децентрализованных технологий, таких как блокчейн, может вызвать опасения у финансовых органов и надзорных органов, поскольку транзакции секьюритизации строго регулируются из-за их сложной структуры.

По мере развития технологий растут и угрозы. Секьюритизация является важным источником дохода как для экономики в целом, так и для финансовой отрасли. Изменения в рыночной структуре сектора, а также в защитных мерах и базовой технологической инфраструктуре должны осуществляться с максимальной осторожностью. Были проведены консультации с отраслевыми специалистами и экспертами по блокчейну для выявления ряда проблем, которые необходимо решить, прежде чем сектор сможет успешно перевести операции по секьюритизации на блокчейн. Эти возможные угрозы можно разделить на три группы:

• Конфиденциальность и безопасность данных- Учитывая объём данных на одной технологической платформе, успешный взлом может иметь катастрофические системные последствия. Распределённая природа блокчейна, где конфиденциальные данные хранятся на множестве узлов и передаются по сети, может также вызывать опасения по поводу конфиденциальности.
• Непроверенная технология- Технология секьюритизации блокчейна всё ещё довольно нова. Более того, несмотря на долгую историю ряда блокчейнов, многие смарт-контракты и другие блокчейн-приложения ещё не достигли уровня надёжности, который можно было бы считать безошибочным.
• Нормативная и правовая неопределенность Регулирующим органам придётся согласиться на использование технологии блокчейн в секьюритизации для ввода, проверки и защиты данных. Одним из вариантов является необходимость создания новой системы мониторинга с участием регулирующих органов в блокчейне. Регулирующим органам необходимо пересмотреть подход финансовых учреждений к использованию блокчейна в нормативной отчётности.

Что такое будущее?

Вам, должно быть, интересно, как секьюритизация может выиграть от использования технологии блокчейн? Vanguard, известная американская компания по управлению инвестициями, с 2020 года и по настоящее время вложила значительные средства в создание решений для секьюритизации на основе блокчейна. К июню 2020 года Symbiont, BNY Mellon, Citi и State Street объединили усилия с Vanguard для запуска пилотного проекта на основе блокчейна, направленного на цифровизацию выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами. Тот факт, что инициирование, обслуживание, финансирование и продажа этой транзакции осуществлялись на основе блокчейна, ещё больше укрепил аргументы в пользу широкого использования секьюритизации на основе блокчейна.

Потребуется некоторое время, чтобы технология блокчейн завоевала популярность на финансовых рынках, поскольку пока что было проведено очень мало крупных сделок, поддерживающих её. Тем не менее, благодаря своей способности открывать новые рыночные перспективы, недоступные при традиционной секьюритизации, технология блокчейн в секьюритизации продолжает набирать популярность среди многочисленных участников мирового финансового рынка.

Заключение-

Ключом к развитию этой идеи является глобальный подход к секьюритизации блокчейна, включающий стандартизацию международного законодательства и обеспечение надёжной технологической совместимости. Главными движущими силами экспоненциального роста секьюритизации блокчейна станут доступность необходимой поддержки и позитивный настрой всех заинтересованных сторон.

Воспользуйтесь услугами известных технических партнёров, таких как Antier, которые помогут вам максимально эффективно использовать передовые разработки и извлечь из них выгоду. Цифровая среда коммерческого кредитования стремительно меняется, поэтому крайне важно определить, какие передовые решения окажутся наиболее практичными. Поговорите с экспертами прямо сейчас!