Najlepšie agentúry, ktoré by ste mali zvážiť pre vývoj tokenizovaných akcií v roku 2027

Pre finančné inštitúcie a podniky, ktoré skúmajú tokenizované akcie, už hlavnou výzvou nie je to, či je možné akcie reprezentovať na blockchaine. Skutočnou otázkou je, či základná infraštruktúra dokáže podporovať regulované vydávanie, oprávnenosť investorov, bezpečné vlastníctvo, kompatibilné prevody, úschovu, vyrovnanie a budúcu likviditu.

Schopná spoločnosť zaoberajúca sa vývojom tokenizovaných akciových platforiem sa musí zaoberať touto širšou infraštruktúrnou výzvou, a nie tokenizáciou ako samostatným procesom inteligentných zmlúv. Od registrácie aktív a overovania investorov až po kontrolu prevodov a správu transakcií musí každá vrstva fungovať v jasne definovanom operačnom a regulačnom rámci.

Keďže trh sa posúva smerom k štruktúrovanejšej infraštruktúre digitálnych cenných papierov, niekoľko poskytovateľov zaujíma odlišné prístupy k tokenizovaným akciám. Tento blog skúma popredných poskytovateľov tokenizovaných akciových platforiem, zdôrazňuje, ako sa ich modely líšia a čo by mali firmy zhodnotiť pred výberom poskytovateľa.

Čo poskytovateľ vývoja tokenizovaných akciových platforiem v skutočnosti prináša emitentom

Poskytovateľ tokenizovaných akcií podporuje jednu alebo viacero komponentov infraštruktúry potrebnej na reprezentáciu expozície viazanej na akcie prostredníctvom aktív založených na blockchaine.

Rozsah sa môže medzi poskytovateľmi výrazne líšiť. Jedna organizácia sa môže špecializovať na vydávanie digitálnych cenných papierov, ktoré sú v súlade s predpismi, zatiaľ čo iná môže poskytovať distribučnú alebo obchodnú infraštruktúru. Partner pre vývoj technológií môže zvoliť širší prístup vybudovaním základnej platformy, integráciou kontrol súladu s predpismi, implementáciou inteligentných zmlúv a prepojením systémov úschovy a likvidity.

Uznávaná stratégia vývoja tokenizovanej akciovej platformy sa preto musí posudzovať aj mimo viditeľného obchodného rozhrania.

Základná infraštruktúra môže zahŕňať:

• Zaradenie emitenta do systému a overenie aktív
• Právne a regulačné štruktúrovanie
• Tvorba tokenov a správa inteligentných zmlúv
• Overenie investorov a kontroly oprávnenosti
• Integrácia peňaženky a úschovy
• Obmedzenia prevodu
• Monitorovanie transakcií
• Primárna emisia
• Pripojenie sekundárneho trhu
• Zúčtovanie a podávanie správ
• Riadenie korporátnych akcií

Pre inštitúcie je toto rozlíšenie dôležité, pretože tokenizácia zavádza novú digitálnu vrstvu bez toho, aby eliminovala existujúce finančné zodpovednosti. Platforma musí zohľadniť obe.

Poskytovateľ by sa preto mal posudzovať podľa konkrétnej úlohy, ktorú chce zohrávať v životnom cykle tokenizovaných akcií. Platforma určená pre primárnu emisiu môže mať veľmi odlišné možnosti od platformy určenej predovšetkým pre sekundárne obchodovanie.

Najsilnejšie riešenia sú postavené na kompletnom operačnom modeli, a nie na jednej funkcii blockchainu.

Naučte sa v tomto blogu, ako vytvoriť tokenizovanú akciovú platformu v 5 jednoduchých krokoch .

Prečo firmy skúmajú vývoj tokenizovaných akcií

Tradičný akciový trh funguje prostredníctvom zavedených sprostredkovateľov, definovaných procesov vyrovnania, jurisdikčných obmedzení a štruktúrovaných záznamov o vlastníctve. Blockchain predstavuje možnosť reprezentácie častí tejto infraštruktúry prostredníctvom programovateľných digitálnych aktív.

Pre podniky spočíva príležitosť vo vytvorení prepojenejšieho digitálneho operačného modelu v oblasti vydávania a vlastníctva.

Robustná platforma pre tokenizáciu akcií môže začleniť pravidlá priamo do životného cyklu digitálnych aktív. Pred povolením prevodu je možné skontrolovať oprávnenosť investorov. Záznamy o vlastníctve je možné uchovávať v reťazci. Transakcie je možné monitorovať prostredníctvom integrovaných systémov dodržiavania predpisov. Distribúciu a korporátne akcie je možné prepojiť so záznamami o držiteľoch tokenov.

Obchodný prípad sa zameriava na niekoľko oblastí:

• Programovateľnejšia infraštruktúra vlastníctva
• Automatizované presadzovanie súladu s predpismi
• Nástup digitálnych investorov
• Rýchlejší presun oprávnených aktív
• Transparentné záznamy o transakciách
• Čiastočný prístup tam, kde je to zákonom povolené
• Integrácia s infraštruktúrou digitálnej úschovy
• Väčšia flexibilita pri distribúcii aktív

To neznamená, že každý konvenčný proces by mal byť okamžite nahradený. ​​V mnohých inštitucionálnych prostrediach funguje blockchainová infraštruktúra popri existujúcich právnych, finančných a úschovných systémoch. Praktickým prístupom je identifikovať, kde tokenizácia vytvára merateľnú prevádzkovú hodnotu, a budovať okolo týchto oblastí.

Pre emitentov to môže znamenať väčšiu kontrolu nad digitálnou distribúciou a správou investorov. Pre finančné platformy to môže vytvoriť novú infraštruktúru pre digitálne cenné papiere. Pre inštitúcie to môže poskytnúť programovateľnú vrstvu na správu vlastníctva a prevodov.

Obchodný prípad v konečnom dôsledku závisí od toho, ako efektívne sa technológia prepojí s existujúcim finančným operačným prostredím.

Najlepšie spoločnosti zaoberajúce sa vývojom tokenizovaných akciových platforiem v roku 2027

Nasledujúci poskytovatelia predstavujú rôzne prístupy k infraštruktúre tokenizovaných akcií a digitálnych cenných papierov.

Ich modely by sa nemali považovať za identické, pretože každý sa zaoberá inou časťou širšieho ekosystému.

Hodnotenie zohľadňuje ich umiestnenie v rámci:

• Tokenizačná infraštruktúra
• Možnosti digitálnych cenných papierov
• Prístup pre investorov
• dodržiavanie
• Obchodovanie a likvidita
• Inštitucionálna infraštruktúra
• Možnosti vývoja platformy

1. Antier

Spoločnosť Antier pristupuje k tokenizácii z hľadiska infraštruktúry a vývoja a pomáha firmám navrhovať a implementovať prispôsobené platformy digitálnych aktív podľa ich špecifických prevádzkových požiadaviek.

Pre organizácie, ktoré zvažujú možnosti vývoja tokenizovaných akciových platforiem, spočíva hodnota v schopnosti riešiť technologický stack, a nie obmedzovať angažovanosť na jednu zložku vydávania tokenov.

Tokenizovaná akciová platforma môže byť štruktúrovaná okolo:

• Zaškolenie vydavateľa
• Konfigurácia aktív
• Vytvorenie tokenu
• Overenie investora
• Pracovné postupy v oblasti dodržiavania predpisov
• Pripojenie peňaženky
• Integrácia úschovy
• Ovládacie prvky prenosu
• osídlenie
• Reporty
• Prepojenie s likviditou
• Administratívne dashboardy

Architektúra môže byť navrhnutá aj podľa obchodného modelu emitenta.

Finančná inštitúcia môže vyžadovať povolený prístup a inštitucionálne pracovné postupy, zatiaľ čo tokenizačná spoločnosť môže potrebovať prostredie s bielym označením, ktoré podporuje viacerých emitentov a tried aktív.

Táto flexibilita sa stáva obzvlášť dôležitou, keď tokenizované akcie tvoria súčasť širšej stratégie aktív v reálnom svete.

Antierov prístup k tokenizovanej akciovej infraštruktúre

Architektúra platformy môže byť navrhnutá okolo niekoľkých základných vrstiev:

1. Začlenenie aktív: Stanovuje základné zabezpečenie, dokumentáciu, štruktúru vlastníctva a parametre vydania.
2. Infraštruktúra dodržiavania predpisov: Spravuje oprávnenosť investorov, KYC, jurisdikčné obmedzenia, pravidlá prevodu a monitorovanie transakcií.
3. Tokenizačná infraštruktúra: Konvertuje definovaný model vlastníctva na programovateľné digitálne aktíva.
4. Infraštruktúra investora: Poskytuje kontrolovaný prístup oprávneným účastníkom.
5. Integrácia úschovy: Prepája platformu s bezpečnými prostrediami úložiska digitálnych aktív.
6. Infraštruktúra likvidity: Umožňuje integráciu s vhodnými obchodnými a sekundárnymi trhovými mechanizmami.
7. Infraštruktúra pre podávanie správ: Poskytuje prehľad o držaných cenných papieroch, transakciách, emisnej činnosti a prevádzke platformy.

Širšie možnosti vývoja tokenizačných platforiem RWA spoločnosti Antier tiež umožňujú umiestnenie tokenizovaných akcií v rámci širšieho ekosystému aktív v reálnom svete. Namiesto toho, aby sa tokenizácia považovala za samostatnú implementáciu inteligentných zmlúv, pozornosť sa naďalej zameriava na budovanie operačnej platformy, ktorá dokáže podporovať komerčné, regulačné a technické požiadavky týkajúce sa digitálnych cenných papierov.

V tomto článku preskúmajte, prečo tokenizované akcie priťahujú investorov z generácie mileniálov a generácie Z !

2. Ondo

Ondo predstavuje prístup zameraný na aktíva k finančným produktom založeným na blockchaine s dôrazom na prenášanie tradičnej finančnej expozície do prostredia digitálnych aktív.

Jeho relevantnosť pre ekosystém tokenizovaných akcií pramení zo širšieho rozvoja tokenizovanej finančnej infraštruktúry a spôsobu, akým možno tradičnú trhovú expozíciu reprezentovať prostredníctvom produktov založených na blockchaine.

Pre organizácie, ktoré hodnotia platformu na tokenizáciu akcií, je dôležitým faktorom to, ako je podkladový finančný produkt štruktúrovaný a distribuovaný, a nie len to, či sa aktívum objavuje v reťazci.

Tokenizované finančné produkty potrebujú:

• Jasne definované vlastníctvo alebo ekonomická angažovanosť
• Vhodné obmedzenia pre investorov
• Riadený prístup
• Podporná infraštruktúra pre dodržiavanie predpisov
• Definované distribučné mechanizmy
• Bezpečná správa majetku

Širším ponaučením pre podniky je, že tokenizácia si vyžaduje silné prepojenie medzi dizajnom finančných produktov a blockchainovou infraštruktúrou.

Organizácia, ktorá vyvíja vlastnú platformu, môže čerpať z tohto modelu oddelením logiky aktív od používateľského rozhrania a navrhnutím infraštruktúry okolo definovaných požiadaviek na dodržiavanie predpisov a vlastníctvo.

Tento prístup sa stáva obzvlášť dôležitým, keď cieľovou skupinou sú profesionálni investori, inštitúcie, správcovia aktív alebo regulované finančné spoločnosti.

3. Sekuritizácia

Securitize sa zameriava na infraštruktúru digitálnych cenných papierov a regulované vydávanie a správu tokenizovaných finančných aktív.

Jeho model demonštruje, ako môžu tokenizačné platformy spojiť vydávanie, zaškoľovanie investorov, dodržiavanie predpisov, správu digitálnych aktív a prístup na trh v rámci štruktúrovaného prostredia.

Pre podniky, ktoré posudzujú možnosti poskytovateľov vývoja tokenizovaných akciových platforiem, je to dôležitý faktor, pretože tokenizácia cenných papierov si vyžaduje viac infraštruktúry ako spustenie konvenčného digitálneho aktíva.

Oprávnenosť investorov je kľúčová pre prevádzkový model. Platforma musí určiť:

• Kto má prístup k aktívu
• Za akých podmienok je prístup povolený
• Či sú prevody obmedzené
• Ako sa overujú investori
• Ako sa spravuje vlastníctvo
• Ako sa uchovávajú záznamy o dodržiavaní predpisov

Rovnaký princíp platí aj pre dizajn tokenov. Digitálne cenné papiere vyžadujú pravidlá, ktoré odrážajú práva a obmedzenia spojené s podkladovým finančným nástrojom.

Securitize tiež demonštruje dôležitosť zaobchádzania s tokenizáciou ako s pokračujúcim operačným procesom.

Emisia je len jednou fázou. Platformy musia podporovať správu investorov, správu aktív, monitorovanie súladu s predpismi a ďalšie požiadavky po emisii.

Pre firmy, ktoré si budujú vlastnú infraštruktúru, to zdôrazňuje dôležitosť vývoja architektúry platformy, ktorá dokáže od začiatku prispôsobiť budúcim prevádzkovým požiadavkám.

4. NULA

tZERO predstavuje prístup k trhovej infraštruktúre zameraný na digitálne cenné papiere a aktivitu na sekundárnom trhu. Zatiaľ čo emisia je základnou súčasťou tokenizácie, rovnako dôležitá je aj schopnosť uľahčiť konformnú trhovú aktivitu. Bez účinného mechanizmu na prevod alebo obchodovanie s digitálnymi cennými papiermi môže tokenizácia zostať obmedzená na primárnu emisiu. Vďaka tomu je vrstva trhovej infraštruktúry dôležitým faktorom pri hodnotení stratégií rozvoja tokenizovaných akcií.

Tokenizovaný akciový ekosystém môže vyžadovať prepojenia medzi:

• emitenti
• Investori
• vrátnikov
• Systémy dodržiavania predpisov
• Obchodná infraštruktúra
• Mechanizmy vyrovnania
• Peňaženky s digitálnymi aktívami

Úloha infraštruktúry sekundárneho trhu je obzvlášť dôležitá, pretože tokenizované aktíva potrebujú definované cesty pre transakcie oprávnených účastníkov. Pre inštitúcie je ponaučenie jasné. Tokenizovaná akciová platforma by nemala byť navrhnutá len okolo vytvárania tokenov.

Jeho architektúra by mala zohľadňovať celý životný cyklus transakcie a kontroly potrebné pred, počas a po prevode. Pozícia tZERO ilustruje, ako sa infraštruktúra digitálnych cenných papierov môže rozšíriť nad rámec emisie do prostredia prístupu na trh a obchodovania.

Pre organizácie, ktoré zvažujú vytvorenie vlastnej platformy, to vytvára silný dôvod na navrhovanie integrácie likvidity a sekundárneho trhu na architektonickej úrovni, a nie na to, aby sa s nimi zaobchádzalo ako s neskorším doplnením.

5. Kraken 

Kraken xStocks predstavuje burzovo orientovaný prístup k prístupu k tokenizovaným akciám. Jeho model demonštruje ďalší dôležitý smer v rámci tokenizovaného akciového trhu: zavedenie expozície tokenizovaným akciám do prostredia obchodovania s digitálnymi aktívami. Pre firmy, ktoré hodnotia platformu tokenizácie akcií, tento model zdôrazňuje dôležitosť distribúcie.

Technicky spoľahlivý token má obmedzenú komerčnú hodnotu, ak k nemu oprávnení používatelia nemôžu pristupovať alebo s ním obchodovať prostredníctvom vhodného prostredia. Distribúcia založená na burze preto môže zohrávať dôležitú úlohu pri rozširovaní prístupu k tokenizovaným finančným produktom.

Zároveň musia podniky, ktoré si vyvíjajú vlastnú infraštruktúru, rozlišovať medzi burzou distribuovaným tokenizovaným akciovým produktom a základnou technológiou potrebnou na vydávanie a správu tokenizovaných cenných papierov.

Podniková platforma môže vyžadovať:

• Portály emitentov
• Systémy dodržiavania predpisov
• Správa investorov
• Infraštruktúra inteligentných zmlúv
• Integrácie úschovy
• Systémy podávania správ
• Prepojenia likvidity
• Administratívne kontroly

Model xStocks posilňuje širší argument, že tokenizácia sa rozvíja naprieč viacerými vrstvami infraštruktúry.

Vydávanie, dodržiavanie predpisov, úschova, distribúcia a obchodovanie môžu byť prepojené, ale nemusia byť nevyhnutne zabezpečované tou istou organizáciou.

Čo by mala platforma pre tokenizáciu akcií obsahovať 

Seriózna podniková platforma potrebuje jasne definovaný technologický základ.

Správa emitenta

Platforma by mala poskytovať kontrolované pracovné postupy pre zaškolenie emitentov, definovanie aktív, správu dokumentácie a konfiguráciu požiadaviek na vydávanie.

Medzi základné schopnosti môže patriť:

• Overenie vydavateľa
• Konfigurácia aktív
• Správa dokumentov
• Kontroly vydávania
• Administrátorské povolenia

Správa investorov

Profily investorov, oprávnenosť, overenie, priradenie peňaženiek a povolenia na transakcie by mali byť prepojené v rámci jednotného prostredia.

Medzi kľúčové schopnosti patrí:

• Zaškolenie investorov
• KYC a KYB
• Správa oprávnenosti
• Pridanie peňaženky na bielu listinu
• Dashboardy pre investorov
• Záznamy o vlastníctve

Kontroly dodržiavania predpisov

Dodržiavanie predpisov by malo byť súčasťou celého procesu nástupu do zamestnania a transakcií.

Robustný rámec môže podporiť:

• Obmedzenia jurisdikcie
• Oprávnenosť investorov
• Pravidlá prenosu
• Monitorovanie transakcií
• Skríning rizika
• Hlásenie o zhode

Infraštruktúra inteligentných zmlúv

Inteligentné zmluvy by mali odrážať špecifické požiadavky cenného papiera.

Mali by podporovať:

• Kontrolovaná emisia
• Sledovanie vlastníctva
• Obmedzenia prevodu
• Administratívne kontroly
• Povolenia pre konkrétne aktíva

Integrácia peňaženky a úschovy

Platforma by sa mala prepojiť s vhodnou infraštruktúrou peňaženiek a úschovy a zároveň by sa mala zachovať primeraná kontrola nad pohybom aktív.

Obchodovanie a likvidita

Ak je sekundárne obchodovanie súčasťou obchodného modelu, architektúra by mala podporovať integráciu s príslušnou infraštruktúrou likvidity a trhu.

Hlásenie a administratíva

Administrátori potrebujú prehľad o:

• Emisná činnosť
• Aktivita investorov
• Vlastníctvo
• Prevody
• Stav súladu
• Prevádzka platformy

Dobre navrhnuté vývojové prostredie pre tokenizovanú akciovú platformu spája tieto komponenty bez toho, aby vytváralo zbytočnú operačnú fragmentáciu.

Čo treba vyhodnotiť u poskytovateľa vývoja tokenizovanej akciovej platformy 

Výber poskytovateľa si vyžaduje širšie posúdenie než len kontrolu jeho rozhrania alebo podporovaných prostriedkov.

Schopný poskytovateľ vývoja tokenizovaných akcií by mal preukázať pochopenie celého životného cyklu aktíva, od nástupu až po správu po emisii.

Infraštruktúra pre reguláciu a dodržiavanie predpisov

Platforma by mala poskytovať mechanizmy na:

• Overenie oprávnenosti investora
• Pracovné postupy KYC a KYB
• Obmedzenia založené na jurisdikcii
• Ovládacie prvky prenosu
• Monitorovanie transakcií
• Hlásenie o zhode

Architektúra tokenizácie

Technologický balík by mal podporovať:

• Programovateľné vlastníctvo
• Kontrolované vydávanie tokenov
• Obmedzenia prevodu
• Správa inteligentných zmlúv
• Pravidlá pre špecifické aktíva
• Zabezpečte aktualizácie zmluvy v prípade potreby

Infraštruktúra úschovy a peňaženiek

Inštitucionálni používatelia vyžadujú bezpečné mechanizmy na uchovávanie a prenos digitálnych aktív.

Dôležité úvahy zahŕňajú:

• Integrácie úschovy
• Podpora inštitucionálnych peňaženiek
• Pridanie peňaženky na bielu listinu
• Autorizácia transakcie
• Mechanizmy na vymáhanie majetku
• Bezpečná správa kľúčov

Likvidita a prístup na trh

Vydanie tokenu automaticky nevytvára sekundárny trh.

Platforma by preto mala mať definovaný prístup k:

• Pripojenie sekundárneho trhu
• Obchodná infraštruktúra
• Poskytovatelia likvidity
• osídlenie
• Prevody investorov
• Správa objednávok, ak je to relevantné

Škálovateľnosť a integrácia

Podnikové platformy musia byť schopné integrácie s existujúcou infraštruktúrou finančných technológií.

Toto zahŕňa:

• API
• Systémy identity
• Poskytovatelia úschovy
• Systémy dodržiavania predpisov
• Platobná infraštruktúra
• Analytické a reportovacie nástroje
• Externé miesta pre riadenie likvidity

Organizácie by nakoniec mali určiť, či poskytovateľ dokáže platformu podporovať aj po počiatočnom nasadení. Tokenizačná infraštruktúra si vyžaduje priebežné aktualizácie, bezpečnostné testovanie, regulačné adaptácie a prevádzkovú podporu.

Vytvorte alebo spolupracujte s tokenizovanou infraštruktúrou pre akcie

Organizácie, ktoré zvažujú tokenizovaný kapitál, majú vo všeobecnosti dve široké cesty.

Prvým je vybudovať infraštruktúru interne. To poskytuje značnú kontrolu, ale vyžaduje si odborné znalosti v oblasti vývoja blockchainu, inteligentných zmlúv, kybernetickej bezpečnosti, finančných technológií, integrácie dodržiavania predpisov, úschovy, API a prevádzky platformy.

Druhým je spolupráca so skúseným technologickým partnerom, ktorý dokáže navrhnúť a vyvinúť infraštruktúru podľa obchodného modelu organizácie.

Druhý prístup môže byť obzvlášť užitočný pre inštitúcie, ktoré chcú urýchliť implementáciu a zároveň si zachovať kontrolu nad komerčným a prevádzkovým dizajnom platformy.

Kľúčové aspekty úspešného vývoja tokenizovanej akciovej platformy 

Pred začatím vývoja by organizácie mali stanoviť niekoľko základných rozhodnutí.

Definujte model aktív

Presne určte, čo token predstavuje a aké práva sú k nemu priradené.

Vytvorte právnu štruktúru

Technológia by mala byť v súlade s platným právnym a regulačným rámcom.

Definujte oprávnenosť investora

Pravidlá prístupu by mali byť stanovené pred návrhom pracovného postupu pre nástup.

Vyberte architektúru blockchainu

Pri výbere siete by sa malo zvážiť:

• zabezpečenia
• Požiadavky na transakciu
• Kompatibilita ekosystémov
• škálovateľnosť
• Požiadavky na integráciu

Súlad návrhu s platformou

Súlad by sa nemal považovať za konečnú fázu.

Naplánujte si úschovu včas

Požiadavky na peňaženku a úschovu ovplyvňujú architektúru transakcií.

Určenie modelu likvidity

Primárne emisie a sekundárne obchodovanie by sa mali posudzovať oddelene.

Definujte model administrácie

Prevádzkovatelia potrebujú dostatočnú kontrolu nad emisiou, investormi, transakciami, reportingom a konfiguráciou platformy.

Tieto rozhodnutia tvoria základ efektívneho vývoja platformy tokenizácie RWA, keď sú tokenizované akcie súčasťou širšej stratégie aktív v reálnom svete.

Ako si vybrať správneho partnera pre vývoj tokenizovaných akcií

Správny vývojový partner by mal rozumieť finančnej infraštruktúre aj technológii blockchain.

Technologický partner by mal byť schopný pracovať v:

• Produktová stratégia
• Architektúra platformy
• Inteligentný vývoj zmlúv
• Integrácia dodržiavania predpisov
• Kyber ochrana
• Infraštruktúra peňaženiek
• API
• rozvinutie
• údržba

Samotná technická spôsobilosť však nestačí.

Partner by mal rozumieť tomu, ako funguje infraštruktúra cenných papierov a ako digitálne aktíva interagujú s nástupom investorov, záznamami o vlastníctve, obmedzeniami prevodu, úschovou, vyrovnaním a reportovaním.

Ďalším dôležitým faktorom je prispôsobenie. Podnikové platformy zriedka fungujú efektívne, ak sú postavené na základe pevnej šablóny.

Flexibilná spoločnosť zaoberajúca sa vývojom tokenizovanej akciovej platformy môže namiesto toho navrhnúť architektúru okolo cieľového trhu organizácie, štruktúry aktív, investorského modelu, regulačných požiadaviek a stratégie likvidity.

Plán rozvoja by mal zohľadniť aj budúcu expanziu.

Platforma pôvodne navrhnutá pre tokenizované akcie môže nakoniec podporovať:

• Fondy
• Dlhopisy
• komodity
• Nehnuteľnosť
• Súkromné ​​trhy
• Ďalšie aktíva z reálneho sveta

Budovanie základov s ohľadom na túto možnosť môže znížiť potrebu väčších architektonických zmien neskôr.

Prečo Antier pre vývoj tokenizovanej akciovej platformy

Spoločnosť Antier pristupuje k vývoju digitálnych aktív zameranému na infraštruktúru a pomáha podnikom prejsť od stratégie tokenizácie k platformám pripraveným na produkciu.

Jeho prístup kombinuje blockchainové inžinierstvo, vývoj inteligentných zmlúv, architektúru platformy, integrácie dodržiavania predpisov, pripojenie peňaženiek a úschovy, bezpečnosť a používateľské skúsenosti na podnikovej úrovni v rámci jednotného vývojového rámca.

Pre organizácie, ktoré hľadajú poskytovateľa vývoja tokenizovanej akciovej platformy, sa dôraz kladie na budovanie infraštruktúry okolo skutočného obchodného modelu, a nie na nútenie podnikania do vopred definovanej štruktúry platformy.

Tokenizované akcie je možné začleniť do širšieho ekosystému RWA, čo organizáciám umožňuje vytvoriť opakovane použiteľnú infraštruktúru v rámci:

• Zavádzanie aktív
• Správa investorov
• dodržiavanie
• tokenizácia
• starostlivosť
• osídlenie
• likvidita
• Reporty

Platforma môže byť tiež navrhnutá pre rôzne prevádzkové modely vrátane inštitucionálnych platforiem, prostredí white label, ekosystémov zameraných na emitentov a podnikov zameraných na tokenizáciu viacerých aktív.

Tento prístup poskytuje podnikom väčšiu flexibilitu pri určovaní toho, ako tokenizované cenné papiere zapadajú do ich širšej stratégie digitálnych aktív.

Cieľom nie je len umiestniť akcie do reťazca. Ide o vytvorenie infraštruktúry potrebnej na správu digitálneho vlastníctva v kontrolovanom, škálovateľnom a komerčne životaschopnom prostredí.

Budovanie budúcnosti s vývojom platformy tokenizovaných akcií

Tokenizované akcie predstavujú novú vrstvu infraštruktúry na finančných trhoch. Táto príležitosť siaha nad rámec digitálnych reprezentácií akcií a zahŕňa aj to, ako možno cenné papiere vydávať, spravovať, prevádzať, vyrovnávať a sprístupňovať.

Poskytovatelia uvedení v tejto príručke demonštrujú rôzne prístupy k tomuto vznikajúcemu ekosystému. Ich modely siahajú od infraštruktúry digitálnych cenných papierov a tokenizácie finančných produktov až po trhovú infraštruktúru a distribúciu založenú na burzách.

Pre podniky nie je kľúčovým rozhodnutím len to, ktorý poskytovateľ má najviditeľnejšiu ponuku tokenizovaných akcií. Ide o to, či je základná infraštruktúra v súlade s regulačnými požiadavkami, modelmi aktív, profilmi investorov, technologickou stratégiou a dlhodobými obchodnými cieľmi. Organizácie, ktoré plánujú vytvoriť si vlastný ekosystém, by mali pred výberom technologického partnera vyhodnotiť celý životný cyklus.

Schopná spoločnosť zaoberajúca sa vývojom tokenizovanej akciovej platformy môže pomôcť premeniť túto víziu na integrovanú infraštruktúrnu vrstvu zahŕňajúcu emisiu, dodržiavanie predpisov, správu investorov, úschovu, vyrovnanie a likviditu. So správnou architektúrou sa vývoj tokenizovanej akciovej platformy môže stať základom pre širšiu inštitucionálnu stratégiu RWA.

V spoločnosti Antier sa zameranie rozširuje nad rámec individuálnych prípadov použitia tokenizácie. Ako technologický partner RWA spoločnosť Antier spája blockchainové inžinierstvo, vývoj inteligentných zmlúv, integrácie dodržiavania predpisov, konektivitu úschovy, architektúru platformy a infraštruktúru podnikovej úrovne, aby pomohla organizáciám budovať škálovateľné ekosystémy digitálnych aktív.

Často kladené otázky

Čo je tokenizovaná akciová platforma?

Tokenizovaná akciová platforma je prostredie digitálnej infraštruktúry, ktoré umožňuje reprezentovať, spravovať, prevádzať a potenciálne obchodovať s oprávnenými cennými papiermi alebo akciami prostredníctvom aktív založených na blockchaine.

Ako funguje vývoj tokenizovanej akciovej platformy?

Vo všeobecnosti zahŕňa štruktúrovanie aktív a právnych predpisov, zaškolenie investorov, kontroly dodržiavania predpisov, vývoj inteligentných zmlúv, integráciu peňaženiek a úschovy, administratívu, reporting a prepojenie likvidity.

Čo by mali podniky zvážiť pri výbere poskytovateľa tokenizovaných akcií?

Podniky by mali vyhodnotiť regulačnú architektúru, vlastníctvo technológií, možnosti inteligentných zmlúv, správu investorov, úschovu, bezpečnosť, škálovateľnosť, integráciu likvidity, prispôsobenie a dlhodobú technickú podporu.

Môžu si firmy vytvoriť vlastnú tokenizovanú akciovú platformu?

Áno. Firmy si môžu vyvinúť vlastnú infraštruktúru alebo spolupracovať s technologickým partnerom na vybudovaní prispôsobenej platformy podľa svojho modelu aktív, jurisdikcie, požiadaviek investorov a prevádzkovej stratégie.

Je infraštruktúra tokenizovaných akcií obmedzená len na akcie?

Nie. Tú istú základnú architektúru možno často rozšíriť aj na iné aktíva v reálnom svete, v súlade s právnymi, regulačnými a prevádzkovými požiadavkami platnými pre každú triedu aktív.