Decentralizirane borze – priložnosti, izzivi in ​​rešitve

Vojna trgovanja med centralizirano borzo (CEX) in decentralizirano borzo (DEX) traja že dolgo. Pogled na obseg trgovanja med DEX in CEX, ki ga je naložil blockcrypto.com, razkriva, da se obseg trgovanja na DEX od maja 2021 povečuje. Trenutno se več kot 10 % celotnega obsega trgovanja s promptom trgovanjem trguje na decentraliziranih borzah. Opažamo znaten premik obsega trgovanja s CEX na DEX. To se dogaja, ker so centralizirane kripto borze postale gojišče tržnih manipulacij in težav s skrbništvom. Posledično je bilo opaziti močno povečanje razvoja decentralizirane programske opreme za kripto borze.

Čeprav obstajajo različne priložnosti pri razvoju DEX-a, ne smemo prezreti dejstva, da se bo uvajanje še nekaj časa soočalo z izzivi in ​​ovirami.

Oglejmo si priložnosti, izzive in rešitve pri razvoju DEX-a:

Kaj je decentralizirana borza (DEX)?

Decentralizirana borza je platforma za menjavo kriptovalut, ki obljublja resnično decentralizacijo trgovanja s kriptovalutami. Da bi to omogočili, DEX nasprotnim strankam omogoča neposredno trgovanje med seboj. Poleg tega uporabnikom ni treba prenesti skrbništva nad svojimi sredstvi na borzo, s čimer se zmanjša tveganje hrambe sredstev.

Zasnovani tako, da za omogočanje trgovanja dejansko ne potrebujejo centralnega organa, DEX-ji obljubljajo manjše tveganje vdora, nižje provizije za trgovanje in odsotnost posrednika.

Katere priložnosti ponujajo DEX-i?

Kot upravljavec platforme za menjalnico kriptovalut je pomembno, da razumete koncept »brez centralizirane avtoritete« pri DEX-ih.
Ne glede na to, ali je decentralizirana borza zgrajena iz nič ali gre za programsko opremo za kripto borzo z belo oznako, decentralizirane borze nimajo centralnih točk odpovedi. Da bi to zagotovili, so decentralizirane borze zasnovane tako, da delujejo brez skrbništva, popoln nadzor nad zasebnimi ključi pa je predan uporabniku. Takšna zasnova prinaša različne prednosti tako uporabniku borze kot upravljavcu:

Priložnosti za uporabnike DEX-a

• Nižje provizije za transakcije
• Odpornost na vdorne sisteme
• Manjši čas izpada

Priložnosti za operaterje DEX

• Nižji obratovalni stroški, saj vse operacije upravljajo vnaprej programirane pametne pogodbe.
• Nobena vlada ali regulativni organ ne more cenzurirati nobene trgovine ali operacij decentralizirane borze.
Trenutno sta dva najbolj priljubljena načina upravljanja DEX:
• DEX na podlagi naročilnih knjig

Decentralizirane borze od uporabnika ne zahtevajo, da ogrozi hrambo svojih sredstev. Da bi to dosegli, se naročila izvajajo s pametnimi pogodbami. Vendar pa je programska oprema za menjalnico kriptovalut za DEX, ki temelji na knjigah naročil, lahko zasnovana tako, da deluje v modelu na verigi ali zunaj verige. Prva metoda je nekoliko nepraktična, saj zahteva, da vsako vozlišče za vedno zabeleži naročilo. Zaradi tega so tudi počasne. Po drugi strani pa je DEX z knjigami naročil zunaj verige hitrejši, saj za upravljanje knjig naročil zunaj verige uporablja posrednike, znane kot releji.

• DEX na osnovi AMM
Borze DEX, ki temeljijo na knjigi naročil, imajo težave z likvidnostjo. Tukaj imajo ključno vlogo avtomatizirani multiplikatorji (AMM), saj spodbujajo uporabnike k združevanju žetonov, da bi zagotovili, da bo vedno na voljo likvidnost za sicer nelikvidne trge. Vendar pa imajo AMM tudi nekatere težave, kot so netrajne izgube (IL).

S katerimi izzivi se soočajo DEX-i?

Trenutno se decentralizirane borze (DEX) soočajo s težavami pri stabilizaciji cen sredstev. To pomeni, da lahko trgovec na koncu plača manj ali več od dejanske tržne cene žetona. Oglejmo si nekaj izzivov, s katerimi se soočajo uporabniki in upravljavci DEX.
Izzivi uporabnikov DEX-a:

1) Trenutni DEX-ji zaradi pomanjkanja likvidnosti in interoperabilnosti ne morejo podpirati širokega nabora kriptovalut.

2) DEX-ji niso intuitivni in so bolj primerni za trgovce, ki so že nekaj časa preživeli v kripto prostoru.

Izzivi operaterjev DEX

1) Dex borze z naročilnimi knjigami v verigi bodo imele veliko podatkovnih transakcij, ki jih je treba zabeležiti. Večina vodilnih Dex borz, kot je Uniswap, je zgrajenih na Ethereumu. Ko se število transakcij poveča, ponavadi zamašijo omrežje Ethereum in negativno vplivajo na učinkovitost Dexa.

2) Zaradi povečanega obsega transakcij se borze DEX soočajo s podaljšanim časom usklajevanja naročil. Ker je usklajevanje naročil avtomatizirano, ga človeški poseg ne more pospešiti.

3) Likvidnost je tako tehnični kot poslovni izziv, s katerim se soočajo indeksi decentraliziranih trgov.

4) Zaradi kolizij v trgovanju DEX-ji včasih zaračunavajo višje transakcijske provizije.

5) DEX-i običajno ne podpirajo fiat valut.

Kakšne so rešitve?

Večina decentraliziranih trgovalnih borz (DEX) je zgrajenih na verigi blokov Ethereum, kar omejuje zmogljivosti, kot so hitrost obdelave naročil in provizije za transakcije. Rešitev za to vztrajno težavo je, da morajo razvijalci poiskati alternativne verige blokov, kot sta Binance Smart Chain ali Polygon. Te alternativne verige blokov so bile v zadnjem času v središču pozornosti zaradi privabljanja uporabnikov DeFi, ker omogočajo hitrejši razvoj dApp-ov. Obe platformi podpirata tudi interoperabilnost med verigami blokov za ustvarjanje bolj likvidnega trga.

Zavij

V podjetju Antier Solutions smo znani po zagotavljanju programske opreme za menjalnice kriptovalut z belo oznako , obogatene z vodilnimi funkcijami na trgu, ki prispevajo k vrhunski učinkovitosti. Poleg tega smo prepoznani po izgradnji menjalnice kriptovalut po meri iz nič.

Naročite se na brezplačen predstavitev naše kripto menjalnice z belo oznako ali se povežite z našimi strokovnjaki in jim sporočite svoje potrebe po menjalnici po meri, zgrajeni od temeljev.