✨ Povzetek umetne inteligence
- Število protokolov za posojanje DeFi se je močno povečalo, pri čemer je bilo zaklenjenih 30 milijard dolarjev, kar pomeni znatno povečanje od januarja 2021.
- Ta rast kaže na obetaven sektor decentraliziranih financ, ki ponuja različne priložnosti, kot so hitro odobritev posojil, boljše možnosti posojanja in pregledno določanje obrestnih mer.
- Vendar pa je treba tveganja, kot so nestanovitnost trga, krediti, likvidnost in tehnologija, skrbno upravljati, da se preprečijo finančne izgube in varnostne kršitve.
- Strategije, kot sta prekomerno zavarovanje in ponujanje spodbud, lahko ublažijo ta tveganja.
- Konec koncev protokoli posojanja DeFi zagotavljajo vključujočo platformo za posojanje in izposojanje, kar zahteva natančno načrtovanje in razvoj za zagotovitev varnega okolja.
Po podatkih DeFiPulse.com je v protokolih za DeFi posojanje zaklenjenih približno 30 milijard dolarjev. Od januarja 2021 se je številka drastično povečala (s 7.25 milijarde na 30 milijard dolarjev). To kaže, da je posojanje DeFi eden najbolj obetavnih sektorjev decentraliziranih financ. Tukaj so tveganja in priložnosti.
priložnosti
Posojilo
Tradicionalna ureditev posojanja in izposojanja je počasna in draga zaradi vpletenosti več posrednikov. Ker protokol posojanja DeFi poganja tehnologija veriženja blokov, omogoča hitro odobritev posojil na varen, pregleden in zanesljiv način.
Boljše možnosti posojil
Protokoli za posojanje DeFi, ki jih poganja tehnologija veriženja blokov, so odprti za vse. Tako lahko vsakdo postane posojilodajalec in posojilojemalec v protokolu za posojanje DeFi.
Analytics
Tradicionalni bančni sistem za posojila ni pregleden in obrestne mere pretežno določajo banke. Vendar pa so protokoli za posojanje DeFi zasnovani tako, da ponudba in povpraševanje samodejno določata obrestne mere. Posledično ne prihaja do manipulacije z obrestnimi merami.
Tveganja
1. Tržno tveganje – cene kriptovalut so zelo nestanovitne in nihanja cen v razponu od 30 % v 24 urah so pogost pojav. Zaradi visoke nestanovitnosti so finančnim izgubam izpostavljeni tako upravljavci kot udeleženci protokola posojanja DeFi.
Upravljanje tržnih tveganj
2. Kreditno tveganje – Med postopkom posojanja pametne pogodbe omogočajo prenos določene količine X žetonov od posojilodajalca do posojilojemalca. Po določenem času se določena količina Y žetonov pošlje nazaj z naslova posojilojemalca na naslov posojilodajalca. Če pa je v času transakcije stanje žetonov posojilojemalca manjše od Y, transakcija ne bo uspela. To je veliko kreditno tveganje.
Upravljanje kreditnega tveganja
Prekomerno zavarovanje je eden od načinov za upravljanje kreditnega tveganja. Čeprav zaklene likvidnost, pretvori kreditno tveganje v likvidnostno tveganje. V bistvu, ko posojilojemalec zaklene svojo likvidnost v protokolu posojanja DeFi, se odpove pravici do prodaje zaklenjenih žetonov po ceni, ki jo sam izbere.
Tudi določitev razmerja zavarovanja je velik izziv. Če je trg nestanoviten ali se menjalni tečaj med obema žetonoma drastično spreminja, postane izračun razmerja zavarovanja težaven. V takem primeru se tržno tveganje pretvori v kreditno tveganje.
Protokoli za posojanje DeFi, razviti na verigi blokov Ethereum, se lahko soočajo z zamudami pri obdelavi transakcij. Lahko se zgodi, da odplačilo posojila ali unovčenje zavarovanja ne poteka pravočasno. To lahko posojilodajalca spravi v izgubo in je primer pretvorbe tehnološkega tveganja v kreditno tveganje. Posledično morajo protokol za posojanje DeFi zasnovati in razviti strokovnjaki, da se zagotovi, da ni vrzeli.
3. Likvidnostno tveganje – Kot smo že omenili, so udeleženci protokola posojanja DeFi z likvidnostjo izpostavljeni likvidnostnim tveganjem, če ne morejo pridobiti posojil v razumnem času ali po razumni ceni. Zaklepanje zavarovanih žetonov je eno od stanj, v katerem se posojilojemalci soočajo z likvidnostnim tveganjem.
Upravljanje likvidnostnega tveganja
Da bi to premagali, lahko protokol posojanja DeFi trgovcem ponudi nekaj spodbud za njihove žetone, zaklenjene kot zavarovanje.
4. Tehnološko tveganje – S pametnimi pogodbami prihaja tehnološko tveganje. Delno izhaja iz težav s skalabilnostjo tehnologije veriženja blokov, kar lahko povzroči zamudo pri transakcijah v verigi in tehnološko tveganje pretvori v kreditno tveganje. Poleg tega lahko napake v kodi ustvarijo tudi šibke točke za hekerje, da izkoristijo pametne pogodbe in ukradejo sredstva.
Upravljanje tehnoloških tveganj
Tehnološka tveganja je mogoče ublažiti le z razvojem protokola DeFi Lending na skalabilni verigi blokov. Poleg tega je treba izvesti obsežne revizije pametnih pogodb.
Za zaključek:
Konec koncev protokoli za posojanje DeFi omogočajo okolje brez dovoljenj, kjer lahko kdorkoli sodeluje pri nastavitvi posojanja in izposojanja. Čeprav je dovolj priložnosti, je tudi tveganje veliko, ki se mu je mogoče izogniti le z dobro premišljeno zasnovo in skrbnim razvojem protokola za posojanje DeFi.
Pri Antier Solutions zagotavljamo, da je vsak blockchain izdelek, ki ga razvijemo, skrbno preizkušen in revidiran. Ponujamo prilagojene rešitve za razvoj platform za posojanje DeFi , s čimer pomagamo zagonskim podjetjem in uveljavljenim organizacijam pri zagonu visokozmogljivih platform za posojanje DeFi, ki imajo velik vpliv.
Povežite se z našimi strokovnjaki za določeno področje in z njimi delite svoje poslovne potrebe.
