Invuture: Ndërtimi i një platforme që i jep përparësi pajtueshmërisë për pasuritë e patundshme me tokenizim

Real Estate

Industri

Arkitektura Globale, e para në MENA

gjeografi

Ueb dhe celular

platformë
Bisedoni me një ekspert
Tokenizimi i Pasurive të Paluajtshme

Në një shikim

ERC-3643

Standardi i tokenit (T-REX)

MPC1

Modeli i kujdestarisë nëpërmjet fireblocks

MENA1+

Gjeografia e lançimit

Fushëveprimi dhe mohimi i përgjegjësisë
Antier u angazhua nga Invuture si partner i zhvillimit të teknologjisë. Ky dokument regjistron zbatimin teknik të arkitekturës së kontratave inteligjente, integrimin e portofolit dhe kujdestarisë, rrjedhat e punës për verifikimin e identitetit dhe vendosjen e blockchain-it. Nuk është këshillë investimi ose ofertë për t'u abonuar në ndonjë produkt sigurie, token ose financiar. I gjithë strukturimi ligjor, klasifikimi rregullator dhe detyrimet e pajtueshmërisë janë në pronësi dhe menaxhohen vetëm nga Invuture dhe këshilltarët e tij.

përmbledhje

Tregu global i pasurive të paluajtshme ka funksionuar prej kohësh mbi një paradoks: është klasa e aseteve më e besuar universalisht, megjithatë qasja ka mbetur privilegj i pak njerëzve. Madhësitë minimale të larta të biletave, strukturat komplekse ligjore dhe rrjetet e errëta të shpërndarjes i kanë mbajtur investimet në prona të nivelit institucional jashtë mundësive të investitorëve me pakicë, pavarësisht interesit apo oreksit të tyre për rrezik.

Kur Invuture erdhi tek ne, ata donin ta zgjidhnin këtë paradoks, jo me një mbështjellës simbolesh mbi një aset ekzistues, por me një platformë që mund të besohej nga rregullatorët, të auditohej pastër dhe megjithatë të ishte mjaft e thjeshtë për një investitor për herë të parë. Ky kombinim është më i vështirë nga sa duket. Shumica e platformave zgjedhin njërën nga këto cilësi dhe sakrifikojnë të tjerat.

Ne ndërtuam të gjithë paketën e përputhshmërisë nga themelet: arkitekturën e kontratave inteligjente ERC-3643 në Polygon, ruajtjen e bazuar në Fireblocks MPC, KYC, KYB dhe AML të mundësuar nga Sumsub, dhe një aplikacion të plotë në internet dhe celular me shina fiat-me-kripto dhe aftësi shkëmbimi brenda portofolit. Kjo është historia se si këto katër shtresa u projektuan, u integruan dhe u vendosën si një sistem i vetëm zbatimi i përputhshmërisë.
Patundshmëritë e Tokenizuara
Kompani Zhvillimi të Tokenizimit të Pasurive të Paluajtshme

Mundësia e tregut: dy anët e të njëjtit simbol

Pjesa më e madhe e energjisë institucionale në tokenizimin e aseteve në botën reale sot është e përqendruar te kujdestarët e anës së ofertës, menaxherët e aseteve dhe bankat që kërkojnë të tokenizojnë pozicionet e bilancit për shlyerje më të shpejtë dhe përputhshmëri të programueshme. Ky është një zbatim i vërtetë dhe i vlefshëm i teknologjisë.

Invuture po zgjidh anën tjetër: hendekun e kërkesës. Investitorët me pakicë historikisht kanë qenë të bllokuar nga pasuritë e patundshme të nivelit institucional jo për shkak të mungesës së interesit, por sepse madhësia minimale e biletave dhe infrastruktura e shpërndarjes nuk janë projektuar kurrë për ta. Tokenizimi i pasurive të patundshme e mbyll këtë boshllëk, por vetëm nëse përmbushen tre kushte në të njëjtën kohë.

Standardi i tokenit duhet të zbatojë përputhshmëri të vërtetë në nivelin e protokollit, jo vetëm në shtresën e aplikimit. Modeli i kujdestarisë duhet të përmbushë pritjet institucionale pa i ngarkuar përdoruesit me menaxhimin e çelësave. Dhe përvoja e përdoruesit duhet të jetë mjaft e thjeshtë për të konvertuar dikë që nuk ka pasur kurrë një portofol dixhital. Nëse nuk i plotësoni të tre këto kritere, platforma dështon në një rregullator, dështon në një audit ose dështon në tërheqjen e përdoruesve.
"Ne nuk ndërtuam një shtresë tokenizimi sipër një produkti. Ne ndërtuam një produkt që i jep përparësi pajtueshmërisë dhe që funksionon në blockchain."

Lançuar për vendet e para në MENA, i arkitekturuar globalisht

Zgjedhja e MENA-s si treg kryesor ishte e qëllimshme. Rajoni kombinon kërkesë të fortë organike për investime në pasuri të paluajtshme, një mjedis rregullator që është projektuar gjithnjë e më shumë për të akomoduar investitorë të kualifikuar ndërkufitarë në asete dixhitale dhe një kulturë të menaxhimit të pasurisë që është tashmë e shpërndarë globalisht nga natyra.

Që në fillim, ne e këshilluam Invuture që ky nuk duhej të ndërtohej si një produkt vetëm për MENA-n me zgjerim global të përshpejtuar më vonë. Shtresat e identitetit, kujdestarisë dhe lejes së token-it u projektuan për të qenë të vetëdijshme për juridiksionin që nga dita e parë. Integrimi i një investitori nga një treg i ri bëhet një ushtrim në zgjerimin e rregullave të pajtueshmërisë, jo në ri-inxhinierimin e platformës poshtë tij.

E njëjta arkitekturë i lejon Invuture të shtojë lista të reja asetesh dhe gjeografi të reja pa rindërtuar atë që kemi ndërtuar së bashku. Lansimi në MENA është pika e fillimit, jo kufiri.
Zhvillimi i Platformës së Tokenizimit të Pasurive të Paluajtshme

Krijoni një platformë RWA të gatshme për MENA-n dhe të shkallëzueshme globalisht

Eksploroni platformën
Tokenizimi i Pasurive të Paluajtshme

Klienti

Invuture është një platformë pasurie me tokenizim që u ofron investitorëve me pakicë dhe gjysmë-profesionistë akses të pjesshëm dhe të regjistruar në blockchain në pasuri të paluajtshme, klasa e saj kryesore e aseteve, së bashku me një gamë në rritje mundësish në kapitalin privat dhe koleksionet e kuruara dhe asetet luksoze. Hyrja fillon nga 250 dollarë për pozicion.

Çdo aset në platformë ndodhet brenda një Automjeti të dedikuar për Qëllime të Veçanta, me interesa pronësie të përfaqësuara dhe të menaxhuara përmes portofolit Invuture. Platforma është e disponueshme si në internet ashtu edhe në celular dhe është projektuar si një aplikacion i plotë financiar, jo vetëm një treg. Funksionaliteti kryesor në lançim përfshin një portofol të integruar të ruajtjes, shina depozitimi dhe tërheqjeje midis aseteve fiat dhe dixhitale, shkëmbime tokenësh brenda portofolit dhe një bibliotekë në rritje të ofertave të pasurive të paluajtshme me token.

Huadhënia me anë të tokenëve dhe një kartë debiti e lidhur me portofolin janë në planin afatshkurtër të produktit, të cilat të dyja varen nga përputhshmëria dhe shtylla kurrizore e kujdestarisë që ndërtoi Antier. Ne e projektuam duke pasur parasysh këtë të ardhme.
“Pasuritë e paluajtshme kanë qenë gjithmonë aseti që njerëzit i besojnë më shumë dhe që kanë më pak akses. Ne nuk synuam të ndryshonim atë në të cilën njerëzit mund të investojnë, ne synuam të ndryshonim se kush mund të investojë, duke filluar me klasën e aseteve që të gjithë tashmë e kuptojnë.”
Ekipi i Invuture
Patundshmëritë e Tokenizuara

Katër probleme që duheshin zgjidhur së bashku

Përpara se të shkruhej një rresht i vetëm kodi, ne hartëzuam katër tensionet themelore që kanë penguar shumicën e platformave të tokenizimit që drejtohen nga shitjet me pakicë të kenë sukses në shkallë të gjerë. Çdo sfidë është e njohur në vetvete. Vështirësia dhe mundësia qëndron në zgjidhjen e të katërtave njëkohësisht brenda një arkitekture të vetme të integruar.

Sfidë 1

Verifikimi i investitorëve në shkallë me pakicë, pa kompromentuar rigorozitetin e përputhshmërisë. Rishikimi manual i KYC nuk mund të mbështesë një bazë investitorësh me pakicë. Integrimi duhet të jetë mjaftueshëm i shpejtë për të mbajtur një përdorues për herë të parë dhe mjaftueshëm rigoroz për të përmbushur detyrimet e AML në juridiksione të shumta.

Ndërtuar më vonë

Ne integruam Sumsub me vendimmarrje automatike për KYC, KYB, AML dhe Sanksione. Çdo hap integrimi zgjidhet pa një radhë shqyrtimi manual. Pajtueshmëria zbatohet me shpejtësi, jo pas kryerjes së veprimeve.

Sfidë 2

Kujdestari të cilës përdoruesit jo-natyralë të blockchain mund t'i besonin. Shumica e investitorëve me pakicë që mbërrinin në Invuture nuk kishin menaxhuar kurrë një çelës privat. Shtresa e portofolit duhej të eliminonte pikat e vetme të dështimit pa u kërkuar përdoruesve të bashkëvepronin me materialin e çelësit kriptografik.

Ndërtuar më vonë

Ne integruam Fireblocks MPC. Llogaritja shumëpalëshe ndan çelësin privat nëpër nyjet e shpërndara. Pa frazë fillestare. Pa pikë të vetme dështimi. Siguri e nivelit institucional në një ndërfaqe të fokusuar te konsumatori.

Sfidë 3

Tokenët duhet të kenë të drejta të zbatueshme, jo vetëm balanca. Një token që përfaqëson një pjesë të një SPV-je të pasurive të paluajtshme nuk ka vlerë ligjore nëse mund të transferohet në një portofol që nuk ka kaluar kurrë verifikimin e identitetit.

Ndërtuar më vonë

Ne ndërtuam mbi ERC-3643, protokollin T-REX. Kufizimet e transferimit ndodhen brenda vetë kontratës inteligjente, jo në një shtresë aplikacioni që mund të anashkalohet. Përshtatshmëria kontrollohet në nivelin e protokollit, në çdo transferim.

Sfidë 4

Një përvojë e vërtetë aplikacioni financiar, jo një mbështjellës blockchain. Funksionaliteti i depozitimit, tërheqjes dhe shkëmbimit duhej të sillej ashtu siç e presin përdoruesit modernë të fintech, i shpejtë, vetëshërbyes, me shumë asete, duke mbetur brenda një kuadri përputhshmërie të lejuar dhe të auditueshëm.

Ndërtuar më vonë

Ne ndërtuam shina transaksionesh që e abstraktojnë tërësisht kompleksitetin e blockchain-it. Investitori bashkëvepron me një panel të qartë investimesh. Zinxhiri vepron në mënyrë të padukshme poshtë tij, me Polygon që mundëson tarifa transaksionesh nën cent.

Një pirg me katër shtresa që fuqizon invuture

Platforma Invuture është strukturuar rreth katër shtresave teknologjike që janë projektuar në mënyrë të ndërvarur, jo të montuara në sekuencë. Fusha e veprimit e Antier mbulonte arkitekturën e kontratave inteligjente, integrimin e portofolit dhe kujdestarisë, inxhinierinë e rrjedhës së punës së pajtueshmërisë dhe vendosjen e Polygon që lidh të katër shtresat në aplikacionin e drejtuar nga konsumatori.
Shtresa 1

Standardi i tokenit të pajtueshmërisë vendase: ERC-3643 (T-REX) në Polygon

Ekuilibri zbatohet në nivel protokolli. Një token nuk mund të zhvendoset në një portofol që nuk është në listën e bardhë, edhe nëse një përdorues e provon atë manualisht. Moduli i Regjistrit të Identitetit dhe Pajtueshmërisë në zinxhir rregullon çdo transferim, duke siguruar që platforma përmbush detyrimet rregullatore pa middleware që mund të anashkalohen.
Shtresa 2

Shtresa e identitetit dhe pajtueshmërisë: Sumsub KYC, KYB, AML dhe sanksionet

Tre rrjedha të pajtueshmërisë funksionojnë paralelisht: KYC për investitorët individualë, KYB për subjektet institucionale dhe AML dhe Sanksionet për të gjithë përdoruesit. Njoftimi automatik dhe vendimmarrja në kohë reale nënkuptojnë se procesi i integrimit zgjidhet shpejt dhe një gjurmë e pastër auditimi mbahet për çdo përdorues në çdo hap.
Shtresa 3

Shtresa e ruajtjes: fireblocks Menaxhimi i çelësave MPC

Llogaritja shumëpalëshe shpërndan çelësin privat nëpër nyje pa asnjë pikë të vetme dështimi. Portofolet përgatiten automatikisht me regjistrimin e përdoruesit. Përdoruesit nuk shohin kurrë një frazë fillestare ose nuk bashkëveprojnë me materialin e çelësit. Rezultati është ruajtja e nivelit institucional brenda një përvoje të nivelit të konsumatorit.
Shtresa 4

Shinat e transaksionit: Depozitimi, tërheqja dhe shkëmbimi

Flukset e depozitave nga Fiat në kripto, shinat e tërheqjes dhe shkëmbimet e token-eve brenda portofolit janë ndërtuar për t'u sjellë si funksionaliteti standard i fintech. Shlyerja e Blockchain funksionon në sfond. Polygon mundëson konfirmim pothuajse në kohë reale me kosto nën një qindarkë për transaksion, duke e bërë ekonominë të qëndrueshme për një platformë të fokusuar në shitje me pakicë.
Lidhu në WhatsApp Lidhu në Telegram

Rrjedha e pajtueshmërisë: Nga regjistrimi te tokeni

Çdo investitor kalon nëpër një proces pajtueshmërie me pesë faza përpara se të marrë token-a. Kjo nuk është një listë kontrolli, është një arkitekturë e mbyllur ku çdo fazë zhbllokon tjetrën. Asnjë fazë nuk mund të anashkalohet. Asnjë token nuk mund të lëshohet derisa të jenë përfunduar të pesë.
Kompani Zhvillimi të Tokenizimit të Pasurive të Paluajtshme

Faza 1 Sign up

Verifikimi i email-it dhe telefonit. Krijimi i llogarisë u iniciua dhe identiteti u ankorua në një të dhënë unike përdoruesi.
Zhvillimi i Platformës së Tokenizimit të Pasurive të Paluajtshme

Faza 2 Kapja e identitetit

Dokument identifikimi qeveritar, kontrolli i jetëgjatësisë dhe ngarkimi i dokumenteve mbështetëse nëpërmjet SDK-së Sumsub, të integruara në rrjedhën e integrimit.
Tokenizimi i Pasurive të Paluajtshme

Faza 3 Paketa e Pajtueshmërisë

Shqyrtimi i KYC, KYB, AML dhe Sanksioneve kryhet paralelisht. Vendimmarrja automatike zgjidh shumicën e rasteve pa ndërhyrje manuale.
Patundshmëritë e Tokenizuara

Faza 4 Kualifikimi dhe lista e bardhë

Krijohet një kërkesë identiteti në zinxhir. Adresa e portofolit është në listën e bardhë në kontratën ERC-3643. Shtresa e tokenit tani e njeh investitorin si të përshtatshëm.
Kompani Zhvillimi të Tokenizimit të Pasurive të Paluajtshme

Faza 5 Kujdestaria dhe simboli

Një portofol MPC i Fireblocks është siguruar në emër të investitorit. Përdoruesi tani është brenda perimetrit të pajtueshmërisë dhe mund të mbajë, marrë dhe transferojë tokenët e listës së bardhë.

Tregjet e aseteve: Pasuritë e paluajtshme në radhë të parë, platformë për më shumë

Invuture u lançua me pasuritë e paluajtshme si klasën e saj kryesore të aseteve, dhe zgjedhja pasqyron mënyrën se si i qasemi të gjithë ndërtimit. Si një kompani kryesore e zhvillimit të tokenizimit të pasurive të paluajtshme, ne e dimë se pasuritë e paluajtshme ofrojnë propozimin më të qartë të vlerës për tokenizimin: një aset historikisht jolikuid dhe me vlerë të lartë i cili bëhet i arritshëm me një madhësi minimale bilete prej 250 dollarësh.

Infrastruktura e pajtueshmërisë dhe e kujdestarisë që ndërtuam është e projektuar në mënyrë të pavarur nga asetet. Dy tregje të tjera janë të arkitekturuara dhe gati për t'u aktivizuar, secili duke trashëguar të njëjtin identitet, leje dhe pirg kujdestarie pa pasur nevojë për një ndërtim të veçantë.

Kapitali privat

Aksione të fondit PE me tokenizim. Qasje e pjesshme në kapitalin e kompanisë private për investitorët që historikisht janë përjashtuar nga tregjet alternative të aseteve. I njëjti kanal pajtueshmërie, mbështjellës i ri i aseteve.

Koleksione dhe luks

Art, ora të vjetra dhe asete luksoze të kuruara. Artikuj koleksionues me vlerë të lartë me prejardhje dhe pronësi të gjurmuar në zinxhir. E njëjta portofol dhe infrastrukturë ruajtjeje trajton tokenët e mbështetur fizikisht po aq mirë sa tokenët e pronës.

Vendime arkitekturore që e bëjnë invuture të shkallëzueshme

Çdo projekt teknologjik jep mësime në retrospektivë. Ky konfirmoi diçka që ne e besojmë thellësisht: arkitektura që i kushton vëmendje të veçantë pajtueshmërisë nuk është një kufizim në përvojën e përdoruesit, është themeli që e bën të mundur shkallëzimin e vërtetë.
Zhvillimi i Platformës së Tokenizimit të Pasurive të Paluajtshme

Pajtueshmëria në nivelin e protokollit, jo në nivelin e politikave

ERC-3643 do të thotë që vetë tokeni imponon të drejtën për t'u përdorur. Asnjë middleware nuk mund të keqkonfigurohet ose anashkalohet. Kontrata inteligjente është zyrtari i pajtueshmërisë.

Kujdestari që është e padukshme për përdoruesin

Portofolet MPC të Fireblocks përgatiten automatikisht. Investitori nuk sheh kurrë një çelës privat ose nuk rikuperon një frazë fillestare. Siguria është institucionale. Përvoja është e konsumatorit.

Gjeografia e integruar, jo e fiksuar me bulona

Rregullat e transaksioneve që e bëjnë investimin në pasuri të paluajtshme me tokenizime të duket identike me përdorimin e çdo aplikacioni modern fintech. Kjo është shpesh pjesa më e vështirë dhe ka më shumë rëndësi për adaptim.

UX që fsheh kompleksitetin

MENA ishte tregu i lançimit, por arkitektura e ndërgjegjshme për juridiksionin ishte kërkesa e projektimit. Tregjet e reja zgjerojnë rregullat, ato nuk kërkojnë një platformë të re.
"Kur shtresa e pajtueshmërisë funksionon, përdoruesit nuk e vënë re kurrë. Kjo padukshmëri është rezultati, jo pika e fillimit."

Konsideratat kryesore për çdo ndërtim tokenizimi

Pasi e përfunduam këtë studim të rastit të tokenizimit të pasurive të paluajtshme, këto janë katër pyetjet që do t'i bënim çdo themeluesi që ndërton një platformë të ngjashme, sepse përgjigjet formësojnë çdo vendim arkitektonik që vjen më pas.

Cili standard tokeni i përshtatet modelit tuaj të pajtueshmërisë?

ERC-3643 ishte i duhuri për Invuture sepse përputhshmëria qëndron në nivelin e protokollit. Por standardet e lejuara kërkojnë infrastrukturë të thellë identiteti. Buxhetoni për të dyja që nga fillimi.

Çfarë i duhet në të vërtetë bazës suaj të investitorëve nga kujdestaria?

Frazat fillestare nuk janë një element fillestar për miratimin e shitjes me pakicë në përgjithësi. Kujdestaria MPC ose ekuivalenti i nivelit institucional është një kërkesë, jo një veçori premium.

Si do të lidhen të drejtat e token-ave me pronësinë ligjore?

Modeli SPV lidh pronësinë brenda dhe jashtë zinxhirit, por ka nevojë për strukturim ligjor që të funksionojë paralelisht me ndërtimin teknik. Këto dy pista duhet të ecin së bashku.

Si e trajtoni pajtueshmërinë ndërkufitare në momentin e lançimit?

MENA ofroi një pikënisje të fortë, por arkitektura e ndërgjegjshme për juridiksionin duhet të projektohet që nga dita e parë. Ripërshtatja e saj më vonë është e kushtueshme dhe e rrezikshme.
Tokenizimi i Pasurive të Paluajtshme

Rreth fejesës

Antier ishte përgjegjës për ndërtimin e plotë të teknologjisë në katër rrjedha pune. Secila prej tyre u përcaktua dhe u ekzekutua si pjesë e një ofrimi të vetëm të integruar, jo si një seri modulesh të pavarura.
Kontratat inteligjente ERC-3643 në Polygon, duke përfshirë Regjistrin e Identitetit T-REX, modulin e Pajtueshmërisë dhe kontratën e tokenit.
Integrimi i Sumsub që mbulon shqyrtimin e KYC, KYB, AML dhe Sanksioneve me vendimmarrje të automatizuar dhe gjenerim të gjurmës së auditimit.
Integrimi i Fireblocks MPC për sigurimin e portofolit, menaxhimin e çelësave dhe arkitekturën e ruajtjes institucionale.
Binarë transaksionesh që përfshijnë flukset e depozitimit dhe tërheqjes në fiat, shkëmbimet e tokenëve brenda portofolit dhe menaxhimin e bilancit nga përdoruesi.
Konsulencë për arkitekturën e platformës që mbulon logjikën e strukturimit të SPV-ve, projektimin e rrjedhës së pajtueshmërisë duke marrë parasysh juridiksionin dhe këshillim për planin rrugor për veçoritë e kartave të huadhënies dhe debitit.
Si një kompani e specializuar në zhvillimin e tokenizimit të pasurive të paluajtshme, Antier sjell përvojë prodhimi në të gjithë infrastrukturën RWA, protokollet DeFi dhe platformat blockchain në përputhje me të, të ndërtuara për tregjet e rregulluara në MENA, Azinë Juglindore dhe Evropë.

Ndërtimi i një platforme asetesh me tokenizim?

Antier ka përvojën e nevojshme në infrastrukturë për ta çuar atë nga dokumenti i bardhë në prodhim.
Lidhu në WhatsApp Lidhu në Telegram

Filloni një bisedë me Antierin

Lidhuni me klientët tanë të konsulencës dhe inxhinierisë për të përcaktuar transformimin tuaj dixhital, nga rishikimi i arkitekturës deri te vendosja në prodhim.




    Ju lutemi referojuni politikës sonë të privatësisë për detaje.