Како изградити DEX институционалног нивоа у 2026. години: Лекције из aPriori-јеве опкладе од 20 милиона долара на ланцу

Зашто је важно прикупити 20 милиона долара од стране компаније aPriori

У августу 2025. године, aPriori, Web3 стартап који су основали бивши квантни инжењери из Coinbase-а, Jump Trading-а и Citadel-а, обезбедио је 20 милиона долара у рунди Серије А коју су предводили Pantera Capital, HashKey, IMC Trading и други инвеститори. Ово огромно финансирање доводи укупно прикупљених 30 милиона долара, а све је усмерено на изградњу инфраструктуре за трговање на ланцу институционалног нивоа.

Али зашто толико расипање за развој децентрализоване берзе институционалног нивоа? Изгледа да aPriori има за циљ да реши највеће главобоље DeFi-ја, а то су:

• Широки спредови често плаше професионалне трговце.
• Цурење MEV (рудара/максималне екстракционе вредности), које кориснике кошта милијарде долара годишње.
• Трговина лошег квалитета која нарушава ликвидност уместо да доприноси њој, чинећи ликвидност DEX-а слабијом и мање поузданом. 

aPriori се бави овим изазовима помоћу DEX агрегатор са вештачком интелигенцијом под називом Swapr и платформа за ликвидно улагање која редистрибуира MEV назад стејкерима.

Ова рунда финансирања није само за један стартап. То је сигнал да је тржиште жељно нове класе високофреквентних, децентрализованих софтверских решења за крипто берзу институционалног нивоа. За предузећа усмерена ка будућности, право питање сада је „Како изградити он-лајн берзу институционалног нивоа која нуди транспарентност, а истовремено надмашује ефикасност CEX-а?“

Које су основне карактеристике потребне за развој DEX-а институционалног нивоа?

Институционални DEX-ови су платформе за трговање на ланцу берзе дизајниране да задовоље потребе финансијских институција, менаџера имовине, хеџ фондова и других професионалних трговинских субјеката који се баве великим, високофреквентним активностима у погледу перформанси, усклађености и безбедности. Ова децентрализована софтверска решења за крипто берзу нуде ефикасност на нивоу CEX-а без угрожавања предности DeFi-ја.  

Основне карактеристике DEX-а институционалног ранга:

1. Висок проток и мала латенција
   • 10,000+ трансакција у секунди (TPS), коначност испод секунде.
   • Критично за високофреквентно и арбитражно трговање.
2. Отпорност на МЕВ
   • Услуге фер секвенцирања, шифровани мемпулови и групне аукције.
   • Смањује трчање напред и сендвич нападе.
3. Паметно рутирање поруџбина вођено вештачком интелигенцијом
   • Агрегира ликвидност између менаџера активних менија (AMM) и књига поруџбина.
   • Предиктивно рутирање покрећено вештачком интелигенцијом за најбоље извршење.
4. Дубина ликвидности
   • Партнерства са маркет мејкерима, HFT фирмама и стејкинг пуловима.
   • Подршка за крос-ланце колатерала за трговање левериџом (USDC, ETH, RWAs).
5. API и FIX повезивање
   • Високоперформансни API-ји за фирме које се баве алгоритмским/HFT анализама.
   • Подршка за FIX протокол за TradFi интеграцију.
6. Спремност за усклађеност
   • AML/KYC модули.
   • Оквири за лиценцирање специфични за јурисдикцију (SEC, SFC, MiCA).
7. Прилагодљиве врсте поруџбина
   • Изван основног лимита/тржишта: стоп-лос, ајсберг, TWAP/VWAP.
   • Огледа институционално, централизовано ОТЦ трговачки столови.
8. Напредно управљање ризиком
   • Мотори за ликвидацију на ланцу са прекидачима.
   • Осигуравајући фондови за заштиту трговаца.
   • Системи маргина институционалног нивоа (изоловани + унакрсни).
9. Безбедност и могућност ревизије
   • Ревизије паметних уговора, формална верификација.
   • Доказ резерви у реалном времену и транспарентност на ланцу.
10. Корисничко искуство у великим размерама

• • Интеграција новчаника који није скрбнички.
  • Трговање без гаса на децентрализованом софтверу за крипто берзу путем мета-трансакција.
  • Потписивање сесије за институционалне трговце који управљају вишеструким рачунима.

Како изградити високофреквентни DEX институционалног нивоа

aPriori-јев приступ нуди лекције за сваког предузетника који разматра развој DEX-а. Међутим, добра вест је да вам нису потребни милиони долара да бисте покренули свој DEX институционалног нивоа. Можете почети са малим, децентрализованом берзом са белом етикетом и повећавати обим како ваша DeFi берза буде добијала на замаху.

Све што вам је потребно је поуздана компанија за развој DeFi берзе и спремни сте да изградите платформу за трговање на ланцу институционалне класе са могућностима трговања високе фреквенције. Ово су 4 корака која треба размотрити током... 

1. Изаберите праву архитектуру

• Прилагођени блокчејн слоја 1 (Tendermint BFT / Cosmos SDK): Израда прилагођеног слоја 1 Хиперликвидност за ваш развој DEX-а Нуди потпуну контролу над производњом блокова, логиком извршавања и пропусним опсегом. Са коначношћу испод секунде и могућим бројем од 10,000+ TPS, то је основа за стратегије високофреквентног трговања.
• Оптимизовано обједињавање слоја 2 (zkRollups, OP-Stack): Ово је бржи пут до тржишта који смањује трошкове и наслеђује безбедност од Етереума, а истовремено нуди пропусност у хиљадама TPS-а.

Која је најбоља архитектура за изградњу DEX-а институционалног нивоа? 

Прилагођени L1 пружа већу слободу дизајна и MEV заштиту, док су L2 бржи за имплементацију, али зависе од загушења и управљања основним ланцем.

2. Интегришите рутирање трговине засновано на вештачкој интелигенцији

• Агрегаторски механизам (као што је Swapr): Као и Swapr, делује као DeFi механизам за извршење, усмеравајући налоге преко места ликвидности како би се минимизирали спредови. Такође можете интегрисати прилагођену платформу агрегатора како бисте осигурали најбоље извршење. 
• Алгоритми машинског учења: Имплементација AI/ML алгоритама стратешки побољшава функцију агрегатора. Они континуирано анализирају дубину књиге поруџбина, промене ликвидности и структуре накнада како би минимизирали клизање, што децентрализовани софтвер за крипто берзу чини погодним за институционалну употребу.

Који је очекивани утицај повезан са интеграцијом AI агрегатора? 

• Примена ових DEX агрегатора побољшаних вештачком интелигенцијом доноси побољшање извршења цена до 30% у поређењу са основним AMM своповима, што DEX чини атрактивним за арбитражере и институционалне одељке.
• Предиктивно рутирање спречава велике трговине да превише агресивно померају тржиште, штитећи и пружаоце ликвидности и трговце.

Прочитајте такође >>> Антиер уводи АИ модуле за крипто берзе

3. Изградите инфраструктуру отпорну на MEV

Отпорност на MEV (механизам за повећање ризика) у децентрализованим берзама (DEX) је неопходна како би се осигурало транспарентно и фер извршење трансакција. Ово су неке од мера које треба размотрити за развој децентрализованих берзи отпорних на MEV.

• Услуге фер секвенцирања (FSS): DEX-ови могу да примене неутрално наручивање трансакција како би блокирали њихово спровођење унапред.
• Шифровани мемпулови: Ови базени скривају трансакције на чекању до потврде, уклањајући тако прозор за ботове да их искористе.
• Групне аукције: Многи декс берзе такође обједињују трговине и извршавају их истовремено, неутралишући „сендвич“ нападе.
• Ликуид Стакинг: Уместо да MEV исцрпљује кориснике, aPriori га усмерава назад ка стејкерима, стварајући усклађени модел подстицаја. DEX-ови, спремни за будућност, могу имплементирати такве моделе како би обесхрабрили MEV нападе. 

Зашто је важно: 

MEV је од корисника исцрпео више од 1.3 милијарде долара између септембра 2022. и јуна 2024. године. Развој DEX-а што активно ублажава ово има јасну институционалну предност.

4. Понудите ликвидност институционалног нивоа у HFT инфраструктури:

aPriori је дизајниран да обрађује стратегије високофреквентног трговања на ланцу мрежних оператера. Ово постаје главна атракција за хеџ фондове. Они који следе његове кораке или граде на њему могу размотрити следеће:

• Партнерства са маркет мејкерима и HFT фирмама: Они продубљују књиге поруџбина, смањујући спредове и побољшавајући брзину извршења.
• Компатибилност између ланца (стабилни коини, криптовалуте, RWA): Имплементација овога омогућава институцијама да тргују имовином коју већ користе, премошћујући традиционалне и децентрализоване финансије. DEX-ови такође могу омогућити колатерализацију ове имовине за маржу и левераге традинг.

Зашто је ово важно?

• У време писања овог текста, тржиште токенизације RWA процењено је на 2.12 милијарди долара. Тржиште тек треба да достигне нове врхунце и достигне 18.9 билиона долара до 2033. године, што чини интеграцију вишеструке имовине неопходном за све децентрализоване софтвере за крипто берзу спремне за будућност. 
• Такође, институције се неће придружити дексу са ниском ликвидношћу. Дакле, дубоки фондови су неопходни за продубљивање поверења трговаца у ваше платформе за трговање. 

5. Разматрања регулативе и усклађености

Коначно, усклађеност са прописима је неоспорна како би се стекло поверење инвеститора. У зависности од циљног тржишта, платформе за трговање морају да добију потребне лиценце и акредитације. Ово су неки од новијих закона који регулишу трговину дигиталном имовином у различитим земљама које су пријатељске према криптовалутама.

• Хонг Конг СФК (2023): Платформе за трговање виртуелном имовином морају да добију лиценце, спроводе AML/KYC и одржавају стандарде сајбер безбедности.
• ЕУ МиЦА (2024): Закон намеће строга правила чувања, извештавања и објављивања за берзе које послују у Европи.
• Америчка Комисија за хартије од вредности (SEC) и ФинЦЕН: Платформе које послују са корисницима из САД морају да ускладе законе о спречавању прања новца, познај свог клијента и хартијама од вредности како би се избегли ризици у спровођењу закона.

Шта предузетници треба да ураде како би осигурали поштовање прописа? 

• Предузетници који планирају да легално покрећу своје DEX-ове у земљама које су највише прилагођене криптовалутама мора да се упозна са основним регулаторним захтевима. 
• Може се сарађивати са компанијом DeFi Exchange Development Company како би се модули за усклађеност (KYC провере, праћење ризика, контролне табле за извештавање) уградили у берзу од првог дана, јер је њихова накнадна инсталација скупа и одлаже раст.

Зашто инвеститори подржавају развој DEX-а институционалног нивоа?

Према извештају Chainalysis-а о глобалном усвајању криптовалута, институционална улагања у криптовалуте достигла су нове нивое. То није само априори показатељ спремности тржишта, већ и различити блокчејн протоколи попут... Полкадот користе институционалну хајпу.

Инвеститори подржавају децентрализоване берзе (DEX) које се баве структурним недостацима. Од праведности извршења и фрагментације ликвидности до јаза у поверењу, развој DEX-ова спремних за будућност мора узети у обзир следеће како би привукао трговце и инвеститоре:

• Праведност извршења: Платформе које елиминишу предност у трговању и обезбеђују фер трговину имају веће шансе да привуку институционалне кориснике, увећају приходе и учине платформе инвестиционо прихватљивијим.
• Фрагментација ликвидности: Решења која агрегирају ликвидност у свим базенима и ланцима смањују неефикасност, стварајући већи обим и јаче метрике раста, осигуравајући повраћај инвеститорима. 
• Прагове поверења: Транспарентно, ревидирано извршење смањује репутационе и регулаторне ризике, што улива сигурност и корисницима и инвеститорима.
• Брже поравнање: Поравнање на нивоу секунди надмашује TradFi-јева Т+2 кашњења, откључавајући бржи обрт капитала, што је главна конкурентска предност за раст.
• Транспарентност: Видљиви паметни уговори и токови поруџбина граде регулаторни кредибилитет, побољшавајући дугорочну одрживост.
• Усклађени подстицаји: Прерасподела MEV-а одржава кориснике ангажованим и награђује пружаоце ликвидности, сигнализирајући здравију економију и веће задржавање.

Антијерова улога у развоју DEX-а институционалног нивоа

Како се институционални инвеститори окрећу ка децентрализованим берзама (DEX), очекујемо да ће све више учесника на тржишту изградити платформе за трговање за хеџ фондове, менаџере имовине и институције које захтевају брзину извршења, дубину ликвидности и спремност за усклађеност. Прикупљање средстава од 20 милиона долара од стране компаније aPriori потврђује да је жеља за њима стварна.

Изградња DEX-а који одговара идеологијама компаније aPriori није лака. Потребни су стручњаци из водећих компанија за развој DEX-а који имају доказано искуство. 

Антиерове услуге развоја децентрализованих берзи могу вам помоћи да пренесете извршење са Вол Стрита на Web3. Оне пружају:

• Развој прилагођених L1 и L2 језика: Прилагођено за извршење у року од мање од секунде.

• Инфраструктура отпорна на MEV: Праведно секвенцирање, логика групне аукције, јавна ревизија.

• Модули за рутирање засновани на вештачкој интелигенцији: Слично аПриоријевом Свапр агрегатору.

• Оквири спремни за усклађеност: SFC, MiCA, SEC и FinCEN су усклађени.

• Песма: Више од 250 регулисаних берзи покренуто је широм света, обухватајући спот, деривате, стејкинг и перпетуалне децентрализоване берзе (DEX).

За предузетнике, сарадња са децентрализованом компанијом за развој берзе као што је Антиер значи скраћивање рокова за развој за више година.