✨ AI-sammanfattning
- I januari 2021 nådde decentraliserade börser (DEX) en milstolpe på 50 miljarder dollar i handelsvolym, där Uniswap ledde med 45 % av volymen.
- Utvecklingen från orderboks-DEX till swap-DEX har ökat efterfrågan på decentraliserade börsutvecklingstjänster.
- Orderboks-DEX:er sammanställer köp-/säljordrar, men Swap-DEX:er som Uniswap förlitar sig på likviditetspooler för att bestämma priser och underlätta direkta affärer genom smarta kontrakt.
- Swap DEX erbjuder fördelar som förbättrad hastighet, integritet och likviditet.
- Utmaningar som låg genomströmning, likviditet och problem med frontrunning kvarstår dock för DEX-operatörer.
I januari 2021 nådde handelsvolymerna på decentraliserade börser (DEX) en rekordnivå på 50 miljarder dollar. Intressant nog stod Uniswap, den ledande DEX-marknaden som förlitar sig på likviditetsprotokoll snarare än orderböcker, för nästan 45 % av handelsvolymen. Allt eftersom DEX-marknaden mognade genomgick DEX en utveckling och gick bort från orderboks-DEX till Swap-DEX. Detta ledde till en plötslig ökning av efterfrågan på... decentraliserad börsutveckling tjänster.
Låt oss hitta skillnaden mellan de två.
Orderbok Decentraliserade börser
En orderbok sammanställer alla köp- och säljordrar för tillgångar på ett och samma ställe. Djupet på en orderbok bestäms av prisskillnaden mellan köp-/säljordrarna. Detta avgör vidare priset på en viss tillgång på en viss börs.
I de flesta orderboks-DEX:er förblir användarnas tillgångar utanför kedjan, men informationen lagras i kedjan i orderböckerna för snabbare affärer.
a) Derivatproduktbaserade DEX:er låter användare handla med derivat i en decentraliserad miljö.
b) Orderboks-DEX:er är långsammare jämfört med swap-DEX:er. För att övervinna detta har en matchningsmotor för effektiv köp och försäljning utformats. Detta hjälper till att övervinna problemen med ordermatchningshastigheten.
c) Handelshastigheten kan också förbättras genom att matcha ordern on-chain, men ändå alltid flytta pengarna utanför kedjan.
d) Smarta kontrakt på kedjan kan användas för ordermatchning. Detta minimerar risken för att någon manipulerar ordrarna.
e) Transaktionssekretessen på DEX kan också förbättras genom att använda zk-SNARK för att validera transaktioner.
f) Webbaserade API:er kan användas för att ge användarna en bekant upplevelse.
g) Decentraliserad marginalhandel kan också underlättas där DEX-användare kan låna pengar och öka sin avkastning 3X, 10X eller till och med 100X.
Några nackdelar med orderboks-DEX som ledde till utvecklingen till swappar:
- Blockkedjan kan bli igensatt med massor av transaktionsdata, vilket i sin tur ökar tiderna avsevärt.
- På grund av den högre transaktionsbelastningen ökar även väntetiden för ordermatchning.
- Manipulationen av orderböcker är ett av de mest oroande problemen.
- På grund av interoperabilitetsproblem mellan flera blockkedjor kan DEX inte stödja många kryptotillgångar.
- Handelskollisioner i orderbokens DEX är en viktig orsak till högre transaktionsavgifter.
Vilka utmaningar står en DEX-operatör inför?
- Låg likviditet är en av de största utmaningarna för DEX.
- On-chain DEX:er har låg genomströmning jämfört med centraliserade börser. Både låg genomströmning och problem med låg likviditet går hand i hand.
- Fiat-påkörning är inte möjlig på DEX. En användare måste köpa krypto från en centraliserad börs och sedan använda den för att handla på DEX.
- Orderboks-DEX:er är känsliga för problem med frontrunning.
Innan du planerar att hitta din decentraliserade börsutvecklingspartner, överväg Swap-plattformar.
Swap Decentraliserade börser
Uniswap är nästa generations decentraliserade börs. Istället för att använda en orderbok använder den ett likviditetspoolprotokoll för att upprätthålla likviditet och bestämma pris. Dessa decentraliserade börser använder smarta kontrakt för att underlätta direkt handel mellan användarnas plånböcker.
- En underliggande pool där likviditetsleverantörer samlar sina tillgångar används för att sömlöst byta två tillgångar.
- Eftersom dessa DEX:er använder smarta kontrakt för att underlätta handel, är miljön helt tillståndsfri och förtroendelös.
- Likviditetsleverantörerna får incitament i form av en procentandel av handelsavgifterna och nativa tokens för DEX.
- Olika protokoll som Automated Market Makers (AMM) och Proactive Market Maker (PMM) har använts för att optimera den tillgängliga likviditeten.
- Uniswap använder 50:50 för handelspar. Å andra sidan använder DEX:er som Balancer förhållanden som 80:20 eller 70:30, vilket hjälper dem att övervinna tillfälliga förluster.
- Dessa utbyten åtgärdar interoperabilitetsproblem inom blockkedjor genom att köras på en stapel av smarta kontrakt som körs på olika blockkedjor.
- En annan mekanism som används för att underlätta likviditet mellan ordrar är känd som ringhandel. Detta bidrar till snabbare orderavveckling eftersom likviditeten delas mellan ordrar och inte bara ett enda handelspar.
Utan tvekan är decentraliserade swap-börser en utveckling jämfört med orderboks-DEX. Dessa är utformade på ett helt annat sätt och kräver därför mycket utvecklingsinsats. Det beror på att protokollutvecklingen för swap-typernas DEX kräver mycket precision och måste granskas noggrant.
Slutsats
Antier Solutions har fler än 100 blockchain-utvecklare som arbetar outtröttligt för att bygga förstklassiga DEX-nätverk och en rad andra dApps. Kontakta oss och utforska mer om vår expertis inom decentraliserad börsutveckling.
Kontakta våra ämnesexperter att dela dina affärsbehov.
