Vad är avkastningsbärande stablecoins? Marknadstrender och möjligheter år 2025

Om du tycker att stablecoins är tråkiga, tänk om. En ny generation tillgångar skriver i tysthet om manuset. Det här är avkastningsgivande stablecoins, digitala dollar som genererar passiv inkomst samtidigt som de bibehåller sin 1-dollarskurs.  

” Enbart Ethenas USDe har ökat med 2.7 miljarder dollar , vilket överträffar även äldre tillgångar som USDT. Sammantaget dominerar avkastningsmodeller det nya utbudet, vilket signalerar vart investerarnas momentum är på väg.”

Tillväxten talar för sig själv. Över 11 miljarder dollar är nu låsta i avkastningsbärande modeller, drivna av smarta DeFi-strategier, robust stablecoin-utveckling och backade upp av tokeniserade tillgångar i den verkliga världen. Och oavsett om du är en Web3-byggare, DeFi-native eller investerare i ett tidigt skede, är fönstret för att delta vidöppet.

Den här bloggen guidar dig genom trenderna, användningsfallen och den centrala stablecoin-utvecklingsstacken bakom dessa inkomstgenererande tillgångar, så att du tryggt kan bygga eller skala upp nästa steg inom DeFi.

Vad är avkastningsbärande stablecoins?

Avkastningsbärande stablecoins är digitala tillgångar som bibehåller ett stabilt värde samtidigt som de genererar passiv inkomst för innehavarna. Till skillnad från traditionella stablecoins som USDT eller USDC, som bara håller värde utan att erbjuda avkastning, är avkastningsbärande stablecoins utformade för att hjälpa användare att tjäna ränta automatiskt genom att delta i stablecoin yield farming. Dessa stablecoins fungerar genom att använda de insatta medlen för att generera avkastning genom olika decentraliserade finansieringsstrategier. Detta inkluderar utlåning, staking och investeringar i tokeniserade tillgångar i den verkliga världen som amerikanska statsskuldväxlar. Intäkterna som genereras från dessa aktiviteter distribueras sedan till innehavarna antingen genom att öka tokens värde eller genom att lägga till fler tokens i deras plånbok. Denna process är kärnan i utvecklingen av stablecoin yield farming.

Några av de ledande exemplen inkluderar sDAI, USDe, USDY och OUSD. Dessa tokens utvecklas med avancerade protokoll eller med hjälp av ett stablecoin-utvecklingsföretag. De används för passivt sparande och betalningar, handel och DeFi-avkastningsfarming i ekosystem som Ethereum, Arbitrum och Solana. Sammanfattningsvis erbjuder avkastningsbärande stablecoins ett stabilt värde i kombination med automatiserad intjäningspotential, vilket gör dem till en stark innovation i DeFi-världen och modern finansiell infrastruktur.

Avkastningsbärande stablecoins: Viktiga marknadstrender och möjligheter att hålla koll på under 2025

Avkastningsbärande stablecoins upplever explosiv tillväxt under 2025 och övergår från DeFi-experiment till kärnkomponenter i institutionella portföljer.

1. Delta-neutrala strategier:

Den deltaneutrala modellen är ryggraden i moderna avkastningsbärande stablecoins. Istället för att förlita sig på avkastningsfarmning eller token-belöningar kombinerar dessa strategier perpetual futures-finansieringsräntor med likvida staking-belöningar. Resultatet? Hållbara avkastningar utan exponering för prisvolatilitet.

Varför det är viktigt: Protokoll som Ethena (USDe) har redan bevisat efterfrågan och nått ett utbud på 8.4 miljarder dollar. GENIUS Act från 2025 har cementerat myndighetsgodkännande för sådana modeller och undanröjt stora hinder för efterlevnad.

2. Real-World Asset (RWA) Tokenization: 

Tänk dig stablecoins som inte stöds av algoritmiska mekanismer utan av amerikanska statsobligationer och penningmarknadsfonder. Det är här RWA-tokenisering lyser upp och erbjuder säkerhet i institutionsklass med effektivitet på kedjan. Avkastning i denna kategori lockar stora aktörer som Goldman Sachs och BNY Mellon, som lanserade tokeniserade fonder 2025.

Varför den här trenden vinner: Tokeniserade RWA:er handlar inte bara om avkastning; de bygger förtroende och efterlevnad. Deloitte förutspår att tokeniserade fastigheter kommer att uppgå till 4 biljoner dollar år 2035, och stablecoins kommer att leda den transformationen.

3. Institutionell finansförvaltning införande: 

Företagsfinanser går in i on-chain-eran. Nästan 49 % av finansinstituten använder redan stablecoins, och ytterligare 41 % är i pilotprogram. Varför? Eftersom avkastningsgivande stablecoins möjliggör dygnet runt-avveckling, programmerbara kassaflöden och stora kostnadsminskningar. Företag kan eliminera flera bankkonton och valutaväxlingsavgifter på driftskostnader.

Marknadsstorlek: Över 8 miljarder dollar i adresserbara möjligheter då institutioner söker blockkedjebaserade treasury-lösningar.

4. Gränsöverskridande betalningar: 

Gränsöverskridande överföringar har alltid varit dyra och långsamma. Avkastningsbärande stablecoins vänder upp och ner på detta med nästan omedelbara avvecklingar. Bara under 2024 flyttades gränsöverskridande transaktioner till ett värde av 5.7 biljoner dollar genom stablecoins rails. Nu gör ett avkastningslager dessa tillgångar ännu mer attraktiva för global handel och remitteringar.

Vilka gynnas: Fintech-företag, betalningsleverantörer och regioner med begränsad bankverksamhet får tillgång till snabba, billiga och avkastningsgenererande betalningar.

5. DeFi-avkastningsaggregatorer: 

Att hantera flera avkastningskällor manuellt är föråldrat. Här är DeFi-avkastningsaggregatorer som Pendle Finance, som för närvarande kontrollerar 30 % av marknaden för avkastande stablecoins. Dessa plattformar delar upp avkastning och kapitalbelopp, skapar räntebärande produkter och optimerar automatiskt avkastning över flera protokoll.

Vad händer härnäst: Förvänta dig implementeringar i flera kedjor, strukturerade avkastningsprodukter och riskkontroller på institutionell nivå i takt med att aggregatorer mognar.

Varför 2025 är genombrottsåret

• Marknadsvärdet steg från 1.5 miljarder dollar till $ 11B på bara 18 månader.
• JPMorgan förutspår att avkastningsbärande stablecoins kan nå 50% marknadsandel.
• Regelmässig tydlighet genom GENIUS Act har validerat affärsmodellen.
• Tillsammans representerar dessa trender marknadsmöjligheter på över 84 miljarder dollar fram till 2026.

Användningsfall och exempel från verkligheten

1. Passiva spar- och inkomstprodukter

Användningsfall: Ersätta lågräntebankinsättningar med sparande på kedjan med automatisk återbetalning.

• USDY (Ondo Finance): Tokeniserar kortfristiga amerikanska statsobligationer, krediterar innehavare, 4–5 % APY automatiskt.
• USDM (Mountain Protocol): Bermuda-reglerad stablecoin som rebaseras dagligen för att spegla avkastningen på statsskuldväxlar – perfekt för investerare utanför USA.
• OUSD (Ursprungsprotokoll): Aggregerar USDC, USDT och DAI till Aave & Convex, och distribuerar variabla DeFi-avkastningar direkt till plånböcker. 

2. Gränsöverskridande betalningar och remitteringar

Användningsfall: Låga avgifter, nästan omedelbara dollaröverföringar över gränser.

• TransFi: Gör det möjligt för arbetare i fler än 100 länder att skicka USDC eller PYUSD med <1% avgifter och minuthastighetsavräkning.
• RippleNet + USDC: Nigerianska fintechs använder USDC-räls för att kringgå nairas volatilitet, vilket säkerställer att mottagarna får fullt värde under inflationstoppar. 

3. Företagsekonomi och optimering av rörelsekapital

Användningsfall: Kontanthantering i kedjan för Fortune 500-företag och snabbväxande företag.

• JPM Coin (JPMorgan): Sveper inaktiv likviditet till tokeniserade statsväxlar med stablecoins över natten, vilket ger ~5 % avkastning utan manuell intervention.
• SMBC:s finansprogram: Allokerar automatiskt överskottssaldon till avkastningsbärande tokens, vilket minskar överbliven kontantinsats över natten och ökar avkastningen. 

4. DeFi-likviditet, säkerhet och säkring

Användningsfall: Användning av avkastningsbärande tokens som säkerhet och syntetiska derivat i kedjan.

• sUSDe (Ethena): Delta-neutral syntetisk dollar som parar ihop staked ETH med perpetual future shorts.
• Pendle Finance: Delar upp kapitalbelopp och framtida avkastning, vilket skapar tokens med fast ränta; har nu 30 % av den avkastningsbärande stablecoin-TVL. 

5. Institutionell penningmarknads- och riskvägda tillgångars integration

Användningsfall: Penningmarknadsfonder i kedjan och tokeniserade tillgångar i den verkliga världen.

• BlackRocks BUIDL och Franklin Templetons FOBXX: Ge ut andelar i penningmarknadsfonder på kedjan som kan konverteras 1:1 med fiat. 
• USDY och Matrixdock STBT: Värdepapperisera avkastning på statsobligationer för ackrediterade investerare, med transparenta revisioner och säkerhet på institutionell nivå. 

Möjligheten att erbjuda förutsägbara, avkastningsgenererande instrument som backas upp av verkliga tillgångar eller deltaneutrala strategier fångar institutionell uppmärksamhet. Investerare ser dessa stablecoins inte bara som DeFi-verktyg, utan som finansiell infrastruktur som kan störa sparprodukter, penningmarknader och gränsöverskridande betalningar.

Hur man kommer igång med avkastningsbärande stablecoins

Att bygga avkastningsbärande stablecoins börjar med ett tydligt mål: kombinera prisstabilitet med passiv inkomst genom DeFi. För att lansera din egen avkastningsbärande stablecoin behöver du både en smart arkitektur och rätt teknikstack. Börja med att samarbeta med ett erfaret stablecoin-utvecklingsföretag som förstår hur man integrerar avkastningsstrategier på kedjan. Din token måste backas upp av stabila tillgångar som USDC eller DAI och vara ansluten till automatiserade protokoll som genererar avkastning. Detta är grunden för utveckling av avkastningsfarmning inom stablecoins.

En komplett teknikstack inkluderar:

• Solidity eller Vyper för smarta kontrakt
• Ethereum, Arbitrum eller Solana för utplacering
• Kedjelänksorakel för prisflöden
• Vault-protokoll (som Aave, Lido eller Pendle) för utveckling av DeFi-avkastningsodling
• Automatiserad rebase-logik eller växelkursjusteringar för att leverera passiv avkastning
• Ytterligare verktyg som Gnosis Safe, Etherscan API:er och styrningsmoduler är viktiga för transparens och kontroll.

Avkastande stablecoins får enorm uppmärksamhet. Med över 11 miljarder dollar i utbud och starkt institutionellt intresse är det nu dags för investerare att finansiera eller skapa stablecoins som erbjuder stabilt värde och inbyggd inkomst. Marknaden är redo. Verktygen finns. Möjligheten är verklig.

Slutsats: Framtiden är stabil, och den lönar sig

Om du har kommit så här långt borde en sak vara tydlig: avkastningsbärande stablecoins är inte en övergående trend. De omformar hur värde lagras, överförs och växer i den digitala tidsåldern. Från passivt sparande och globala betalningar till on-chain treasury-system och verklig tillgångsintegration har dessa tokens bevisat sin plats inom både DeFi och traditionell finans. 

Nu tillhör nästa våg byggare och investerare som är redo att dra nytta av denna förändring.

Oavsett om du vill lansera ett protokoll, stödja ett lovande stablecoin-projekt eller utöka din Web3-portfölj, är tiden inne. Efterfrågan är verklig. Avkastningen är hållbar. Och tekniken är redo att skalas upp. Allt som krävs är en tydlig vision, rätt utvecklingspartner och ett engagemang för att bygga för framtidens finans. Samarbeta med Antier, det ledande stablecoin-utvecklingsföretaget som driver nästa generations DeFi-lösningar. Vi hjälper dig att designa, utveckla och driftsätta avkastningsbärande stablecoins som sticker ut i 2025 års konkurrenslandskap.

Börja starkt. Skala snabbt. Byggt med Antier.