✨ AI సారాంశం
- జనవరి 2021లో, వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలు (DEXలు) 50 బిలియన్ డాలర్ల ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మైలురాయిని చేరుకున్నాయి, ఇందులో 45% వాల్యూమ్తో యూనిస్వాప్ అగ్రగామిగా నిలిచింది.
- ఆర్డర్ బుక్ DEXల నుండి స్వాప్ DEXలకు జరిగిన పరిణామం, వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజ్ అభివృద్ధి సేవల కోసం డిమాండ్ను విపరీతంగా పెంచింది.
- ఆర్డర్ బుక్ DEXలు కొనుగోలు/అమ్మకం ఆర్డర్లను సంకలనం చేస్తాయి, కానీ Uniswap వంటి స్వాప్ DEXలు ధరలను నిర్ణయించడానికి మరియు స్మార్ట్ కాంట్రాక్ట్ల ద్వారా ప్రత్యక్ష ట్రేడ్లను సులభతరం చేయడానికి లిక్విడిటీ పూల్స్పై ఆధారపడతాయి.
- స్వాప్ DEXలు మెరుగైన వేగం, గోప్యత మరియు లిక్విడిటీ వంటి ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.
- అయితే, DEX ఆపరేటర్లకు తక్కువ థ్రూపుట్, లిక్విడిటీ మరియు ఫ్రంట్-రన్నింగ్ సమస్యల వంటి సవాళ్లు కొనసాగుతున్నాయి.
జనవరి 2021లో, వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలలో (DEXs) ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్లు 50 బిలియన్ డాలర్ల రికార్డు స్థాయికి చేరుకున్నాయి. ఆసక్తికరంగా, ఆర్డర్ బుక్లకు బదులుగా లిక్విడిటీ ప్రోటోకాల్పై ఆధారపడే ప్రముఖ DEX అయిన యూనిస్వాప్, ఈ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్లో దాదాపు 45% వాటాను అందించింది. DEX మార్కెట్ పరిపక్వత చెందుతున్న కొద్దీ, DEXలు ఒక పరిణామానికి లోనై, ఆర్డర్ బుక్స్ DEXల నుండి స్వాప్ DEXల వైపు మారాయి. ఇది డిమాండ్లో ఆకస్మిక పెరుగుదలకు దారితీసింది. వికేంద్రీకృత మార్పిడి అభివృద్ధి సేవలు.
ఆ రెండింటి మధ్య తేడాను కనుక్కుందాం.
ఆర్డర్ బుక్ వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలు
ఆర్డర్ బుక్ అనేది ఆస్తుల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఆర్డర్లన్నింటినీ ఒకే చోట క్రోడీకరిస్తుంది. ఆర్డర్ బుక్ యొక్క లోతు అనేది కొనుగోలు/అమ్మకం ఆర్డర్ల మధ్య ఉండే ధరల వ్యత్యాసం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఇది ఒక నిర్దిష్ట ఎక్స్ఛేంజ్లో ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి యొక్క ధరను మరింతగా నిర్ధారిస్తుంది.
చాలా ఆర్డర్ బుక్ DEXలలో, వినియోగదారుల ఆస్తులు ఆఫ్-చైన్లో ఉంటాయి, కానీ వేగవంతమైన ట్రేడ్ల కోసం సమాచారం ఆర్డర్ బుక్స్లో ఆన్-చైన్లో నిర్వహించబడుతుంది.
a) డెరివేటివ్ ఉత్పత్తి ఆధారిత DEXలు వినియోగదారులను వికేంద్రీకృత వాతావరణంలో డెరివేటివ్లను వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
b) స్వాప్ DEXలతో పోలిస్తే ఆర్డర్ బుక్ DEXలు నెమ్మదిగా ఉంటాయి. దీనిని అధిగమించడానికి, సమర్థవంతమైన కొనుగోలు మరియు అమ్మకం కోసం ఒక మ్యాచింగ్ ఇంజిన్ రూపొందించబడింది. ఇది ఆర్డర్ మ్యాచింగ్ వేగ సమస్యలను అధిగమించడానికి సహాయపడుతుంది.
c) నిధులను ఎల్లప్పుడూ ఆఫ్చైన్కు తరలిస్తూ, ఆర్డర్లను ఆన్చైన్లో సరిపోల్చడం ద్వారా కూడా వ్యాపార వేగాన్ని మెరుగుపరచవచ్చు.
d) ఆర్డర్ మ్యాచింగ్ కోసం ఆన్-చైన్ స్మార్ట్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించవచ్చు. దీనివల్ల ఎవరైనా ఆర్డర్లను తారుమారు చేసే ప్రమాదం తగ్గుతుంది.
e) లావాదేవీలను ధృవీకరించడానికి zk-SNARKలను ఉపయోగించడం ద్వారా DEXలలోని లావాదేవీల గోప్యతను కూడా మెరుగుపరచవచ్చు.
f) వినియోగదారులకు సుపరిచితమైన అనుభవాన్ని అందించడానికి వెబ్ ఆధారిత APIలను ఉపయోగించవచ్చు.
g) DEX వినియోగదారులు నిధులను అప్పుగా తీసుకుని, తమ రాబడులను 3X, 10X లేదా 100x వరకు పెంచుకోగలిగే వికేంద్రీకృత మార్జిన్ ట్రేడింగ్ను కూడా సులభతరం చేయవచ్చు.
ఆర్డర్ బుక్ DEXల యొక్క కొన్ని ప్రతికూలతలు స్వాప్ల వైపు పరిణామానికి దారితీశాయి:
- బ్లాక్చెయిన్ భారీ లావాదేవీల డేటాతో నిండిపోయి, తద్వారా సమయం గణనీయంగా పెరిగే అవకాశం ఉంది.
- లావాదేవీల భారం పెరగడం వల్ల, ఆర్డర్ సరిపోలిక కోసం వేచి ఉండే సమయం కూడా పెరుగుతుంది.
- ఆర్డర్ బుక్ అవకతవకలు అత్యంత ఆందోళన కలిగించే సమస్యలలో ఒకటి.
- అనేక బ్లాక్చెయిన్ల మధ్య పరస్పర అనుసంధాన సమస్యల కారణంగా, DEXలు అనేక క్రిప్టో ఆస్తులకు మద్దతు ఇవ్వలేకపోతున్నాయి.
- ఆర్డర్ బుక్ DEXలో ట్రేడ్ ఘర్షణలు అధిక లావాదేవీ రుసుములకు ఒక ప్రధాన కారణం.
DEX ఆపరేటర్ ఏ సవాళ్లను ఎదుర్కొంటారు?
- DEXలకు తక్కువ లిక్విడిటీ అనేది అతిపెద్ద సవాళ్లలో ఒకటి.
- కేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలతో పోలిస్తే ఆన్-చైన్ DEXలకు థ్రూపుట్ తక్కువగా ఉంటుంది. తక్కువ థ్రూపుట్ మరియు తక్కువ లిక్విడిటీ సమస్యలు రెండూ ఒకదానితో ఒకటి ముడిపడి ఉంటాయి.
- DEX లలో ఫియట్ ఆన్-ర్యాంప్ సాధ్యం కాదు. వినియోగదారుడు ఒక కేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజ్ నుండి క్రిప్టోను కొనుగోలు చేసి, ఆ తర్వాత దానిని DEX లో ట్రేడ్ చేయడానికి ఉపయోగించాల్సి ఉంటుంది.
- ఆర్డర్ బుక్ DEXలు ఫ్రంట్-రన్నింగ్ సమస్యలకు గురయ్యే అవకాశం ఉంది.
మీ వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజ్ అభివృద్ధి భాగస్వామిని కనుగొనాలని మీరు ప్లాన్ చేసే ముందు, స్వాప్ ప్లాట్ఫారమ్లను పరిగణించండి.
స్వాప్ వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలు
యూనిస్వాప్ అనేది తదుపరి తరం వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజ్. ఇది ఆర్డర్ బుక్కు బదులుగా, లిక్విడిటీని నిర్వహించడానికి మరియు ధరను నిర్ణయించడానికి లిక్విడిటీ పూల్ ప్రోటోకాల్ను ఉపయోగిస్తుంది. ఈ DEXలు వినియోగదారుల వాలెట్ల మధ్య ప్రత్యక్ష వాణిజ్యాన్ని సులభతరం చేయడానికి స్మార్ట్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగిస్తాయి.
- ఏవైనా రెండు ఆస్తులను సజావుగా మార్పిడి చేయడానికి, లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్లు తమ ఆస్తులను ఒకచోట చేర్చే ఒక అంతర్లీన పూల్ ఉపయోగించబడుతుంది.
- ఈ DEXలు వాణిజ్యాన్ని సులభతరం చేయడానికి స్మార్ట్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగిస్తాయి కాబట్టి, ఈ వాతావరణం పూర్తిగా అనుమతి రహితంగా మరియు నమ్మకం అవసరం లేకుండా ఉంటుంది.
- లిక్విడిటీ ప్రొవైడర్లు ట్రేడింగ్ ఫీజులలో కొంత శాతం మరియు DEX యొక్క నేటివ్ టోకెన్ల రూపంలో ప్రోత్సాహకాలను పొందుతారు.
- అందుబాటులో ఉన్న లిక్విడిటీని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి ఆటోమేటెడ్ మార్కెట్ మేకర్స్ (AMM) మరియు ప్రోయాక్టివ్ మార్కెట్ మేకర్ (PMM) వంటి విభిన్న ప్రోటోకాల్లను ఉపయోగించారు.
- యూనిస్వాప్ 50:50 ట్రేడింగ్ జతల నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తుంది. మరోవైపు, బ్యాలెన్సర్ వంటి DEXలు 80:20 లేదా 70:30 వంటి నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తాయి, ఇది వాటికి అశాశ్వత నష్టాలను అధిగమించడంలో సహాయపడుతుంది.
- ఈ ఎక్స్ఛేంజీలు వేర్వేరు బ్లాక్చెయిన్లపై నడిచే స్మార్ట్ కాంట్రాక్ట్ల సమూహంపై పనిచేయడం ద్వారా బ్లాక్చెయిన్ ఇంటర్ఆపరేబిలిటీ సమస్యలను పరిష్కరిస్తాయి.
- ఆర్డర్ల మధ్య లిక్విడిటీని సులభతరం చేయడానికి ఉపయోగించే మరో విధానాన్ని రింగ్ ట్రేడ్స్ అంటారు. లిక్విడిటీ కేవలం ఒకే ట్రేడింగ్ పెయిర్కే కాకుండా, ఆర్డర్ల మధ్య పంచుకోబడుతుంది కాబట్టి, ఇది ఆర్డర్ సెటిల్మెంట్లు వేగంగా జరగడానికి సహాయపడుతుంది.
నిస్సందేహంగా, స్వాప్ వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలు అనేవి ఆర్డర్ బుక్ DEXల యొక్క ఒక పరిణామం. ఇవి చాలా భిన్నమైన పద్ధతిలో రూపొందించబడ్డాయి, అందువల్ల వీటికి చాలా అభివృద్ధి కృషి అవసరం. ఎందుకంటే, స్వాప్ రకం DEXల కోసం ప్రోటోకాల్ అభివృద్ధికి అధిక అభివృద్ధి కచ్చితత్వం అవసరం మరియు దానిని క్షుణ్ణంగా ఆడిట్ చేయాలి.
ముగింపు
యాంటియర్ సొల్యూషన్స్లో 100 మందికి పైగా బ్లాక్చెయిన్ డెవలపర్లు ఉన్నారు, వీరు అత్యుత్తమ DEX నెట్వర్క్లను మరియు అనేక ఇతర dAppలను నిర్మించడానికి అవిశ్రాంతంగా కృషి చేస్తున్నారు. మమ్మల్ని సంప్రదించండి మరియు మా వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజ్ అభివృద్ధి నైపుణ్యం గురించి మరింత తెలుసుకోండి.
మా విషయ నిపుణులతో కనెక్ట్ అవ్వండి మీ వ్యాపార అవసరాలను పంచుకోవడానికి.
