✨ Yapay Zeka Özeti
- Ocak 2021'de, merkeziyetsiz borsalar (DEX'ler) 50 milyar dolarlık işlem hacmi kilometre taşına ulaştı ve Uniswap, hacmin %45'iyle liderliği ele geçirdi.
- Merkeziyetsiz borsalardan (DEX) takas tabanlı borsalara (Swap DEX) doğru yaşanan evrim, merkeziyetsiz borsa geliştirme hizmetlerine olan talebi artırdı.
- Emir defteri tabanlı DEX'ler alım/satım emirlerini derlerken, Uniswap gibi takas tabanlı DEX'ler fiyatları belirlemek ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla doğrudan işlemleri kolaylaştırmak için likidite havuzlarına güvenir.
- Swap DEX'leri, gelişmiş hız, gizlilik ve likidite gibi avantajlar sunar.
- Ancak, DEX operatörleri için düşük işlem hacmi, likidite ve önden işlem yapma sorunları gibi zorluklar devam etmektedir.
Ocak 2021'de, Merkezi Olmayan Borsalardaki (DEX'ler) işlem hacmi 50 milyar dolarlık rekor seviyeye ulaştı. İlginç bir şekilde, işlem hacminin neredeyse %45'i, emir defterleri yerine likidite protokolüne dayanan lider DEX olan Uniswap tarafından sağlandı. DEX piyasası olgunlaştıkça, DEX'ler bir evrim geçirdi ve emir defterlerinden takas DEX'lerine doğru evrildi. Bu durum, talepte ani bir artışa yol açtı. merkezi olmayan borsa geliştirme hizmetleri.
İkisi arasındaki farkı bulalım.
Sipariş Kitabı Merkezi Olmayan Borsalar
Emir defteri, varlıkların tüm alım ve satım emirlerini tek bir yerde toplar. Emir defterinin derinliği, alım/satım emirleri arasındaki fiyat farkına göre belirlenir. Bu, belirli bir varlığın belirli bir borsadaki fiyatını da belirler.
Emir defteri tabanlı DEX'lerin çoğunda kullanıcıların varlıkları off-chain'de kalır ancak daha hızlı işlemler için bilgiler emir defterlerinde on-chain'de tutulur.
a) Türev ürün tabanlı DEX'ler, kullanıcıların merkezi olmayan bir ortamda türev ürünlerle işlem yapmalarına olanak tanır.
b) Emir defteri DEX'leri, Swap DEX'lerine kıyasla daha yavaştır. Bu sorunu aşmak için, verimli alım satım için bir eşleştirme motoru tasarlanmıştır. Bu, emir eşleştirme hızı sorunlarının üstesinden gelmeye yardımcı olur.
c) İşlem hızı, emirlerin zincir üstü eşleştirilmesiyle de artırılabilir ancak fonlar her zaman zincir dışına taşınır.
d) Zincir içi akıllı sözleşmeler emir eşleştirme için kullanılabilir. Bu, emirlerin manipüle edilmesi riskini en aza indirir.
e) DEX'lerdeki işlemlerin gizliliği, işlemleri doğrulamak için zk-SNARK'ların kullanılmasıyla da artırılabilir.
f) Kullanıcılara tanıdık bir deneyim sunmak için web tabanlı API'ler kullanılabilir.
g) Merkezi olmayan Marj ticareti de kolaylaştırılabilir; burada DEX kullanıcıları fon ödünç alabilir ve getirilerini 3X, 10X hatta 100X oranında artırabilirler.
Emir defteri DEX'lerinin Swap'lara evrilmesine yol açan bazı dezavantajları:
- Blok zinciri, çok sayıda işlem verisiyle tıkanabilir ve bu da süreleri önemli ölçüde artırabilir.
- İşlem yükünün artması nedeniyle emir eşleştirme bekleme süresi de artıyor.
- Emir defteri manipülasyonu en çok sıkıntı yaratan konulardan biri.
- Birden fazla blok zinciri arasındaki birlikte çalışabilirlik sorunları nedeniyle, DEX'ler birçok kripto varlığı destekleyememektedir.
- Emir defteri DEX'teki işlem çakışmaları, işlem ücretlerinin artmasının başlıca nedenidir.
Bir DEX operatörü hangi zorluklarla karşı karşıyadır?
- DEX'lerin karşılaştığı en büyük zorluklardan biri düşük likiditedir.
- Zincir üstü DEX'lerin işlem hacmi, merkezi borsalara kıyasla düşüktür. Hem düşük işlem hacmi hem de düşük likidite sorunları birbirini besler.
- DEX'lerde itibari para girişi mümkün değildir. Kullanıcının merkezi bir borsadan kripto para satın alması ve ardından bunu DEX'te işlem yapmak için kullanması gerekir.
- Emir defteri DEX'leri önden gelen sorunlara karşı hassastır.
Merkezi olmayan borsa geliştirme ortağınızı bulmayı planlamadan önce Swap platformlarını göz önünde bulundurun.
Merkezi olmayan borsaları takas edin
Uniswap, yeni nesil merkezi olmayan bir borsadır. Emir defteri kullanmak yerine, likiditeyi korumak ve fiyatı belirlemek için likidite havuzu protokolünü kullanır. Bu merkeziyetsiz borsalar, kullanıcı cüzdanları arasında doğrudan ticareti kolaylaştırmak için akıllı sözleşmeler kullanır.
- Likidite sağlayıcılarının varlıklarını bir araya getirdikleri temel havuz, herhangi iki varlığın sorunsuz bir şekilde takas edilmesini sağlar.
- Bu DEX'ler ticareti kolaylaştırmak için akıllı sözleşmeler kullandığından, ortam tamamen izinsiz ve güvensizdir.
- Likidite sağlayıcıları, işlem ücretlerinin belirli bir yüzdesi ve DEX'in yerel tokenleri şeklinde teşvikler alırlar.
- Mevcut likiditeyi optimize etmek için Otomatik Piyasa Yapıcılar (AMM) ve Proaktif Piyasa Yapıcılar (PMM) gibi farklı protokoller kullanılmıştır.
- Uniswap, 50:50 işlem çifti oranlarını kullanır. Öte yandan, Balancer gibi DEX'ler, geçici kayıpların üstesinden gelmelerine yardımcı olan 80:20 veya 70:30 gibi oranlar kullanır.
- Bu borsalar, farklı blok zincirlerinde çalışan akıllı sözleşmelerin bir yığınında çalışarak blok zinciri birlikte çalışabilirlik sorunlarını ele alıyor.
- Emirler arasında likiditeyi kolaylaştırmak için kullanılan bir diğer mekanizma ise halka işlemleri olarak bilinir. Bu, likidite tek bir işlem çifti yerine emirler arasında paylaşıldığı için emirlerin daha hızlı sonuçlanmasına yardımcı olur.
Şüphesiz, takas tabanlı merkeziyetsiz borsalar, emir defteri DEX'lerine göre bir evrimdir. Bunlar çok farklı bir şekilde tasarlanmıştır ve bu nedenle çok fazla geliştirme çalışması gerektirir. Bunun nedeni, takas türü DEX'ler için protokol geliştirmenin çok fazla geliştirme hassasiyeti gerektirmesi ve kapsamlı bir denetim gerektirmesidir.
Sonuç
Antier Solutions, birinci sınıf DEX ağları ve çeşitli dApp'ler oluşturmak için yorulmadan çalışan 100'den fazla blok zinciri geliştiricisine ev sahipliği yapmaktadır. Merkezi olmayan borsa geliştirme uzmanlığımız hakkında daha fazla bilgi edinmek için bize ulaşın.
Konu uzmanlarımızla bağlantı kurun iş ihtiyaçlarınızı paylaşmak için.
