Як запустити програмне забезпечення для криптовалютної біржі в Грузії?

Bybit та Bitget, які входять до 10 криптовалютних бірж за обсягом світової торгівлі, вийшли на ринок Східної Європи з Грузією. Постачальник послуг віртуальних активів реєстрація у 2025 році. Це було не випадково, а стратегічно.

Відтоді Bybit ставиться до Грузії як до стартового майданчика, а не до юрисдикції, де можна встановити прапорці. Розгортання було цілеспрямованим та агресивним:

• Bybit Georgia з покупки криптовалюти одним кліком
• A криптовалюта запуск у січні 2026 року, поєднання витрат та торгівлі
• майбутні функції neobank, включаючи рахунки IBAN очікується у лютому

Криптовалютні біржі не поводяться так на нестабільних та спекулятивних ринках. Така поведінка відображає передбачуване регулювання, дієвий доступ до банківських послуг та має сенс довгострокова економіка розширення.

Грузія відповідає цьому профілю.

Якщо ви плануєте розробку власної криптовалютної біржі для запуску в Грузії:

• Підприємці, які будують довгостроковий біржовий бізнес
• Фондові біржі оцінюють крипто- та токенізовані активи
• Брокерські фірми виходять на цифрові ринки
• Фінтех-компанії запускають регульовану торговельну інфраструктуру

Цей посібник для вас.

Чому Грузія непомітно стає базою програмного забезпечення для криптовалютної біржі?

1. Чіткість регулювання

До 2023 року криптовалютні біржі в Грузії працювали в сірому середовищі з низьким рівнем контролю, але зараз це не так.

• Національний банк Грузії (NBG) тепер регулює криптовалюту відповідно до визначеної системи VASP.
• Біржі реєструються замість того, щоб вести переговори щодо регуляторної невизначеності.
• AML та KYC застосовуються пропорційно, відповідно до рекомендацій FATF.
• Витрати на вхід та дотримання вимог залишаються набагато нижчими, ніж у ЄС, Великій Британії чи США.

На сьогоднішній день Грузія офіційно є юридично чистою для операторів та інвестиційно привабливою для установ, які не можуть мати доступ до нерегульованих ринків.

2. Мала чисельність населення, надмірний вплив

З населенням понад 3.7 мільйона осіб, Грузія входить до трійки лідерів у Глобальному індексі впровадження криптовалют Chainalysis за 2025 рік. (з урахуванням кількості населення). І навіть важливішою за власність є поведінка грузинів, про що свідчать різні нещодавні дослідження.

• Східна Європа залишається недостатньо забезпеченою банківськими послугами, але криптоактивною.
• Роздрібні трейдери активно переходять між спотовою торгівлею, гаманцями та протоколами DeFi
• Використання мережі залишається високим відносно чисельності населення.
• Регулярне використання криптовалюти поза межами спекуляцій
• Користувачі почуваються комфортно з самостійним зберіганням коштів, стейблкоїнами та кросплатформним рухом.

Це створює реальну базу користувачів, які розуміють механіку торгівлі, швидко впроваджують нові фінансові інструменти та не потребують складної підготовки для початку роботи. Все це також зменшує труднощі під час запуску програмного забезпечення для криптовалютної біржі.

3. Сприятливий для операторів та трейдерів

Привабливість Грузії щодо криптовалют зумовлена ​​не ажіотажем навколо роздрібної торгівлі, а операційним ажіотажем. 

• 0% податку на приріст капіталу для індивідуальних власників криптовалюти
• Звільнення від ПДВ на криптовалютні операції
• Криптобіржі можуть масштабувати операції без раннього податкового тягаря. Вони не сплачують податок, коли отримують прибуток або реінвестують його, але коли виплачують дивіденди, застосовується 5% податок. 
• Доступне ліцензування та створення юридичної особи
• Відсутність політичної чи регуляторної ворожості щодо криптобізнесу

Для засновників бірж це безпосередньо впливає на:

• Ефективність залучення користувачів
• Участь маркет-мейкера
• Високочастотна та професійна торгова діяльність
• Довгострокове утримання активних користувачів

Це також створює чіткий шлях для фондових бірж та брокерських компаній до впровадження регульованої криптовалютної торгівлі, токенізованих активів та гібридних цифрових ринків. 

4. Грошові перекази та ефект стейблкоїнів 

Одним із найпотужніших рушійних сил використання криптовалюти в Грузії є грошові перекази.

• Грузія отримує понад Мільярд доларів США щорічно у транскордонних грошових переказах.
• Основні коридори грошових переказів для Грузії включають США, Росію та Туреччину.
• Традиційні комісії за грошові перекази часто коливаються в межах 7-10%.

Стейблкоїни, в першу чергу USDT та USDC, пропонують дешевшу та швидшу альтернативу традиційним системам грошових переказів, а користувачі в Грузії вже розуміють криптоактиви, прив'язані до фіатних валют. Ті, хто шукає компанію-розробника програмного забезпечення для обміну криптовалютами, повинні співпрацювати з тими, хто може впроваджувати рампи введення/виведення фіатних валют разом із P2P-рейки в межах криптобірж. 

5. Спадщина гірничодобувної промисловості та переваги інфраструктури

Роками Грузія була активним центром майнінгу завдяки низьким витратам на енергію та ранній відкритості до криптовалютних операцій. Хоча великомасштабний майнінг з того часу нормалізувався в усьому світі, його вплив на місцеві моделі впровадження залишається.

• Впровадження криптовалют у Грузії почалося не з торгових додатків. Воно почалося з інфраструктури. На ринках без фази майнінгу чи інфраструктури криптовалюта зазвичай з'являється як ціновий графік, мем або інструмент швидкого прибутку. У Грузії криптовалюта раніше з'явилася як обладнання, енергетична економіка, гаманці, депозитарій, довгострокове зберігання, а не як спекулятивний інструмент. Це змінює психологію користувачів.
• Екосистеми, що базуються на майнінгу, створюють користувачів, які користуються не лише додатками, а й користуються приватними ключами та зберігають їх. Вони мають вищу толерантність до передових продуктів, таких як деривативи, токенізовані активи, механізми розрахунків у мережі тощо. Таким чином, це зрештою знижує труднощі з адаптацією та витрати на навчання для тих, хто планує розробку передових криптовалютних бірж.

Для операторів програмного забезпечення для обміну криптовалютами, які планують перший запуск, Грузія стає стартовим майданчиком, що дозволяє:

• Залучення ліквідності для користувачів з високим рівнем наміру
• Активні книги ордерів з великою кількістю стейблкоїнів
• Раннє впровадження нових продуктів, таких як деривативи, токенізовані активи, продукти з дохідністю, і т.п.

Нормативна база для програмного забезпечення для криптовалютних бірж у Грузії

Регулювання криптовалют у Грузії не ґрунтується на припущеннях чи інтерпретаціях, а керується процесами, документами та правозастосуванням. У цьому розділі розглядається, як на практиці працює режим реєстрації криптобірж Грузії.

1. Хто регулює програмне забезпечення для криптовалютних бірж у Грузії?

Як зазначено вище, оператори криптовалютних бірж у Грузії регулюються Національним банком Грузії (НБГ) відповідно до Закону про реєстрацію VASP з 1 липня 2023 року. Грузинський ларі залишається єдиною законною валютою. Однак, торгівля криптовалютою, зберігання та біржові операції чітко регулюються в рамках VASP.

Національний банк Грузії (НБГ) не працює як «контролер» продуктів. Він не:

• Схвалити або відхилити окремі токени
• Сертифікуйте кожну торгову пару
• Переглядайте кожен новий криптопродукт перед запуском

Натомість, він регулює оператора програмного забезпечення для обміну криптовалютою, а не кожен актив. Він лише оцінює, чи VASP:

• Має належний контроль AML/KYC
• Може відстежувати та повідомляти про підозрілу активність
• Має налагоджені системи управління, контролю ризиків та операційного контролю
• Може запобігти зловживанням на ринку, шахрайству та незаконному фінансуванню

Після реєстрації VASP відповідальність за те, що він котирує, лежить на біржі, а не на NBG, за умови, що це залишається в межах регуляторних норм.

2. Хто повинен зареєструватися як VASP?

Будь-яка організація, яка надає фінансові послуги, пов'язані з криптовалютою, з Грузії або в її межах, повинна зареєструватися як VASP в NBG.

Це включає, але не обмежується:

• Централізовані криптовалютні біржі: Платформи, що сприяють спотовій, деривативній або маржинальній торгівлі
• Постачальники послуг кастодіальних гаманців: Сервіси, що зберігають закриті ключі або активи від імені користувачів
• Постачальники криптовалютних/фіатних послуг: В'їзні, виїзні та розрахункові платформи Fiat
• Позабіржові столи та платформи брокерського типу: Особливо актуально для установ, клієнтів з високим чистим капіталом та гірничодобувних компаній

Для фондових бірж та брокерських компаній, які планують розвиток криптовалютної біржі, це означає, що операції не можуть розглядатися як побічна або нерегульована діяльність. Якщо пропонуються цифрові активи, реєстрація VASP стає обов'язковою.

3. Вимоги до реєстрації VASP

Реєстрація VASP у Джорджії ґрунтується на документації та орієнтована на процес.

A. Корпоративна структура та розкриття інформації

Кандидати на програмне забезпечення для криптовалютної біржі повинні подати:

• Відомості про юридичну особу (юридична особа, зареєстрована в Грузії, або філія)
• Структура власності та кінцеві бенефіціарні власники (КБВ)
• Опис бізнес-моделі (продукти, ринки, цільові користувачі)
• Операційний рух коштів та активів

B. Системи боротьби з відмиванням коштів / KYC

Кандидати VASP, які подають заявки на проекти з розробки гаманців або криптовалютних бірж, повинні продемонструвати:

• Процедури адаптації клієнтів на основі ризиків
• Перевірка особи узгоджена з рекомендаціями FATF
• Системи моніторингу транзакцій
• Робочі процеси звітування про підозрілу активність
• Перевірка санкцій та зберігання записів

У Грузії заборонено використовувати анонімні або конфіденційно орієнтовані активи, які перешкоджають відстеженню. Біржі повинні мати змогу пояснити, як виявляється та пом'якшується незаконна діяльність.

C. Перевірки керівництва на «придатність та належність»

Ключовий персонал серед операторів програмного забезпечення для криптобірж оцінюється за такими критеріями:

• Професійна компетентність
• Відповідний досвід у фінансовій сфері або сфері комплаєнсу
• Чиста юридична та регуляторна історія

Це стосується директори, вище керівництво та співробітники з дотримання вимог

D. Звітність та поточні зобов'язання

Зареєстровані VASP повинні:

• Ведення обліку транзакцій та клієнтів
• Надсилайте періодичні звіти про діяльність та обсяги
• Співпрацювати з регуляторними інспекціями
• Повідомити NBG про суттєві зміни (власність, послуги, управління)

Недотримання вимог може призвести до фінансових штрафів, призупинення діяльності та скасування реєстрації як VASP.

E. Витрати, пов'язані з реєстрацією програмного забезпечення грузинської криптовалютної біржі

Державний реєстраційний збір становить приблизно 1,500 ларі, і немає надмірних вимог щодо блокування капіталу. Це робить Грузію доступною для:

• Стартапи із серйозними намірами
• Регіональні біржі
• Фондові біржі, що тестують ринки цифрових активів
• Фінтех-компанії розширюють свою діяльність у сфері криптотрейдингу

Крок за кроком: Як запустити програмне забезпечення для криптовалютної біржі в Грузії у 2026 році 

1. Визначте бізнес-модель та юрисдикційну структуру

Перед реєстрацією програмного забезпечення для криптовалютної біржі або ліцензуванням засновники повинні визначитися з трьома питаннями:

• Цільові користувачі (роздрібні, інституційні, грошові перекази, регіональні)
• Фокус на активах (лише криптовалюти, стейблкоїни, токенізовані активи)
• Операційна зона (лише в Грузії проти регіонального хабу)

Ті, хто планує розвиток своєї криптовалютної біржі, повинні усвідомити, що Грузія працює найкраще, коли її розглядають як безпечні ворота до Східної Європи та регульовану операційну базу, а не як внутрішній ринок чи юрисдикцію з лазівками.

Також, обираючи моделі програмного забезпечення для обміну криптовалютами, не слід клонувати жодної існуючої випадкової біржі. Найкращий спосіб – вибрати моделі, які підтримують регулятори та банківські середовища.

Найкращі моделі розробки програмного забезпечення для криптовалютних бірж для запуску в Грузії включають:

A. Централізовані біржі: Найкраще підходить для проектів з розробки програмного забезпечення для криптобірж, що створюють фіатні торговельні майданчики, торговельні середовища з високим рівнем відповідності вимогам або ті, що орієнтовані на інституційних та професійних трейдерів.

Чому це працює в Грузії:

• Грузинські банки найбільш сумісні зі структурами зберігання.

• Легше узгодження з вимогами щодо боротьби з відмиванням коштів та звітності в рамках Національного банку Грузії.

• Маркет-мейкери надають перевагу централізованому зберіганню та передбачуваності виконання.

Для фондових бірж або брокерських компаній, які входять у криптовалютний ринок, централізована модель розвитку бірж є досить низькопробною. 

B. Гібридна біржа депозитарного зберігання: Розробка гібридної криптобіржі поєднує централізовані книги ордерів та механізми зіставлення із самостійним зберіганням, а також централізованими гаманцями. 

Чому це добре підходить для Грузії:

• Дотримання вимог залишається централізованим та підлягає аудиту

• Моделі зберігання можуть розвиватися поступово

• Підтримує майбутнє розширення на токенізовані активи

Грузинські фондові біржі та фінансові установи, що розширюють існуючу інфраструктуру, не відмовляючись від усталених моделей управління, можуть використовувати такі моделі.

C. Нішеві біржі: Ті, хто планує розробку програмного забезпечення для внутрішньої біржі криптовалют, не повинні створювати платформи, орієнтовані на роздрібну торгівлю, а можуть обрати певні ніші, зокрема:

• Біржі грошових переказів, орієнтовані на стейблкоїни (коридори USDT/USDC)
• Спільнота майнінгу та професійна торгівля 
• Регіональні центри ліквідності, що обслуговують ринки Східної Європи та СНД

2. Створення юридичної особи в Джорджії та реєстрація VASP

Після того, як модель програмного забезпечення для обміну криптовалютами буде остаточно сформована, настав час:

• Зареєструвати юридичну особу Грузії або філію
• Визначення власності та бенефіціарних контролерів
• Призначати директорів та відповідальних за дотримання вимог VASP

Компанія-розробник програмного забезпечення для бірж криптовалют може допомогти структурувати організацію на основі:

• Модель обміну, обрана вище
• Майбутній обсяг продуктів (деривативи, токенізовані активи, зберігання)

Після налаштування організації все програмне забезпечення для криптовалютних бірж має зареєструватися як VASP.

3. Розробка програмного забезпечення для криптовалютної біржі

Співпрацюйте з компанією-розробником програмного забезпечення для вашої криптовалютної біржі, щоб об'єднати ці важливі компоненти та поєднати їх із дотриманням вимог та безпекою.

• Високопродуктивний механізм зіставлення та управління замовленнями
• Інфраструктура гаманців та зберігання (гаряча/холодна сегрегація)
• Облікові записи користувачів, баланси та дозволи
• Панелі адміністрування та відповідності
• API для постачальників ліквідності та маркет-мейкерів

Оскільки підприємствам потрібно будувати для грузинського ринку, їм потрібно розробити правильну стратегію фіатних та банківських розрахунків, щоб створити дієву рампу для введення/виведення фіатних коштів. Вони повинні мати чіткі структури зберігання, прозору документацію щодо руху коштів та чітку відповідність вимогам протидії відмиванню коштів для дотримання вимог грузинських банків.

Також розробка програмного забезпечення для бірж криптовалют не працюватиме у 2026 році та пізніше, доки не відповідатиме провідним тенденціям цифрових активів Грузії. Очікується, що сучасні платформи підтримуватимуть:

• Готовність токенізованих активів, включаючи токенізовані акції, облігації та товари, з чітким розмежуванням між робочими процесами первинного випуску та торгівлею на вторинному ринку, відстеженням власності, контролем передачі та структурами вторинного ринку, придатними для участі інституцій, а не для необмеженого роздрібного випуску.
• Дизайн ринку, орієнтований на стейблкоїни, де USDT та USDC функціонують як основні базові пари, що забезпечує потоки розрахунків з легкими фіатними валютами, ефективне використання транскордонних грошових переказів, а також управління казначейством, маржею та ліквідністю, деномінованими переважно в стейблкоїнах.
• Вбудована технологія відповідності інституційного рівня, що охоплює моніторинг транзакцій у режимі реального часу, аналітику та оцінку ризиків у мережі, автоматизовану звітність про регулювання та діяльність, а також сповіщення на основі правил із повними журналами аудиту для задоволення очікувань щодо постійного нагляду в рамках NBG.

4. Безпека та ліквідність:

Сильний розвиток ліквідності криптовалютної біржі безпосередньо впливає на довіру регуляторів, банківські відносини та інституційне впровадження. Тому платформи для торгівлі криптовалютами повинні впроваджувати такі основні принципи безпеки:

• Розділення гарячих та холодних гаманців
• Керування ключами та контроль доступу
• Перевірка зберігання
• Процедури реагування на інциденти

Також, для миттєвого початку торгівлі, програмні рішення для криптовалютних бірж повинні планувати механізми ліквідності, які відповідають моделі біржі, цільовим користувачам та обсягу активів. Криптовалютні біржі, що базуються в Грузії, зазвичай покладаються на:

• Професійні маркет-мейкери
• API агрегації ліквідності
• Статті ордерів, деноміновані в стейблкоїнах
• Позабіржові партнерства для великих торгів

5. Введення в експлуатацію, аудит та масштабування

Перед публічним запуском оператори повинні співпрацювати з компанія з розробки програмного забезпечення для обміну криптовалютами щоб:

• Проводити внутрішні та сторонні аудити
• Робочі процеси звітності про відповідність тестам
• Перевірка банківських та розрахункових потоків

Після запуску вони можуть масштабуватися за такими параметрами:

• Регіональна експансія
• Нові класи активів
• Токенізовані ринки
• Інституційні партнерства

Заключний виїзд

Режим VASP у Грузії розроблений для фільтрації анонімних операторів, бірж, що не ухиляються від дотримання вимог, та регуляторного арбітражу. Він також підтримує передбачувані терміни ліцензування, банківські відносини, участь інституцій та розширення діяльності на токенізовані активи та регульовані криптопродукти.

Якщо ви серйозно налаштовані на запуск регульованої криптовалютної біржі в Грузії, Antier пропонує індивідуальну та готову до відповідності інфраструктуру криптовалютної біржі з білим лейблом, яку схвалюють регулятори, а користувачі їй довіряють.

Поділіться вимогами до вашого проєкту вже сьогодні!