Xavfsiz va aqlli kelajak uchun markazlashtirilmagan tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar

Yillar davomida kutilganidan so'ng, Tokenizatsiya hal qiluvchi paytga yetdi. McKinsey & Co. hisobotiga ko'ra, 2030-yilga kelib markazlashtirilmagan tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha taxminan 5 trillion AQSh dollari miqdorida mablag' chiqariladi. Bu blokcheyn sanoati uchun portlovchi davr. Texnologiyaning strategik kelajagi biznesga operatsion samaradorlik, likvidlikning oshishi, dasturlashtirilishi va moslashtirilishi kabi afzalliklar bilan yangi daromad oqimlarini ochishga yordam berishi mumkin.

Artemis tomonidan nashr etilgan yana bir ma'lumotda RWA boshqa kripto sektorlaridan o'sishda ustun bo'lishi aniq aytilgan. Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni istagan bizneslar - hozir harakat qilish vaqti. Ulkan moliyaviy yutuqlarni qo'lga kiritish uchun ushbu ajoyib imkoniyatdan foydalaning. Mutaxassislarning ko'rsatmalari uchun ushbu qo'llanmani o'qishda davom eting!

Demo-ni ko'rish

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar haqida tushuncha

Xavfsizlikni tokenizatsiya qilish - bu tokenni chiqarish orqali egalikni amalga oshirish jarayoni. Ushbu tokenlar qonuniy jihatdan qimmatli qog'ozlar sifatida tasniflanadi va moliyaviy qonunlarga muvofiqligini ta'minlaydigan normativ-huquqiy bazaga bo'ysunadi.

Nima uchun tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar moliyadagi keyingi katta narsa?

Qarz, aktsiya va derivativlar kabi an'anaviy qimmatli qog'ozlar odatda fond birjalarida sotiladi va banklar va Qimmatli qog'ozlar markaziy depozitariylari (CSD) kabi bir nechta vositachilarni talab qiladigan markazlashtirilgan tizimlar orqali o'tkaziladi. Ushbu vositachilar samarasizlik, kechikishlar va xavflarni keltirib chiqaradi, ko'pincha yurisdiktsiyaga qarab hisob-kitob davrini bir necha oygacha uzaytiradi.

Tokenlangan qimmatli qog'ozlar blokcheyn texnologiyasidan foydalanish orqali ushbu samarasizlikni bartaraf etadi. Qog'oz sertifikatlar o'rniga, mulkchilik Distributed Ledger Technology (DLT) tarmog'idagi raqamli tokenlar bilan ifodalanadi, tranzaksiyalar aqlli shartnomalar orqali amalga oshiriladi. Ushbu sozlash tranzaksiya to'lovlarini keskin kamaytiradi va vositachilarga ehtiyojni bartaraf etadi, tezroq, xavfsizroq va shaffof o'tkazmalarni ta'minlaydi.

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar bilan emitentlar kengroq investor bazasiga kirishlari mumkin, shu bilan birga past tranzaksiya xarajatlaridan foyda olishadi. Aktivlar raqamli hamyonlarda saqlanadi, xavfsizlikni kuchaytiradi va markazlashtirilgan tashkilotlarga ishonmasdan real vaqt rejimida egalik huquqini tekshirishni taklif qiladi.

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar bozor operatsiyalarini qanday yaxshilaydi?

• Chiqarish 

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar vositachilarni yo'q qiladi va emissiya jarayonini soddalashtiradi. Egalik haqidagi yozuvlar Blockchain-da saqlanadi va tezkor, arzon pul o'tkazmalarini osonlashtiradi, natijada real vaqt rejimida hisob-kitoblar amalga oshiriladi va emissiya vaqti qisqaradi. Fiat tomonidan qo'llab-quvvatlanadigan stabilkoinlar bilan bog'langan tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar avtomatik va darhol to'lovlarni amalga oshirish imkonini beradi. An'anaviy hisob-kitob markazlariga ehtiyoj qolmagan holda, tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar tezroq, arzonroq va katta xavfsizlik bilan chiqarilishi mumkin, bu esa emitentlarga global investor bazasiga kirishni taklif qiladi.

• Vasiylik

Markazlashtirilgan registratordan foydalanish o'rniga, tranzaktsiyalar Blockchain-da qayd etiladi, bu kastodianga bo'lgan ehtiyojni yo'q qiladi va shaffoflik va kuzatuvni ta'minlaydi. Raqamli hamyonlar shifrlangan kalitlarni boshqarish bilan aktivlarni saqlash uchun an'anaviy omborlarni almashtiradi. Ushbu markazlashtirilmagan yondashuv an'anaviy saqlovchilarga qaraganda raqamli aktivlarni boshqarish va saqlashning xavfsizroq va samarali usulini ta'minlaydi.

• Hisob-kitoblar va to'lovlar 

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar zanjirli to'lovlar orqali tezkor hisob-kitoblarni amalga oshirish imkonini beradi. Delivery vs. To'lov (DvP) mexanizmi aktivlar va to'lovlarni bir vaqtning o'zida almashishni ta'minlaydi va kontragent xavfini kamaytiradi. Stabilkoinlardan foydalangan holda real vaqt rejimida investitsiyalar, kupon to'lovlari va obligatsiyalar uchun to'lovlar uchun darhol va avtomatik to'lovlarni taklif qiladi. Bu hisob-kitoblarning narxini va murakkabligini sezilarli darajada kamaytiradi va global kirishni taklif qiladi. 

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlarni chiqarishning qanday afzalliklari bor?

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlarni chiqarish bosqichlari

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlarni chiqarish uchun blokcheyn texnologiyasidan foydalangan holda me'yoriy-huquqiy bazaga rioya qilishni ta'minlaydigan tuzilgan jarayonga rioya qilish kerak. Quyida ushbu jarayonda ishtirok etadigan qadamlar bo'yicha batafsil qo'llanma mavjud.

1-qadam: Tokenizatsiya qilishni belgilang

• mulk: Shaxsiy aktivlarni (pul, mulk) yoki biznes aktivlarini (kapital, qarzlar) o'z ichiga olishi mumkin bo'lgan tokenizatsiya qilinadigan aktivlarni aniqlang.
• Qimmatli qog'ozlar tokenlari: Blokcheynda raqamli saqlangan fond yoki kompaniya aktsiyalarini ifodalaydi.
• Qarz belgilari: Aniq foiz stavkalari bo'lgan standartlashtirilgan moliyaviy mahsulotlar, odatda aktsiya belgilaridan ko'ra ko'proq likvid.

2-qadam: Muvofiqlik va tartibga solish

• KYC va AML muvofiqligi: Shaxslarni tasdiqlash va faqat tegishli ishtirokchilar tokenlar bilan savdo qilishiga ishonch hosil qilish uchun Mijozingizni biling (KYC) va Pul yuvishga qarshi (AML) protokollarini amalga oshiring.
• Ruxsat berilgan tokenlar: Savdolarni amalga oshirishdan oldin tekshirishni talab qiladigan ruxsat berilgan tokenlardan foydalaning. Ushbu tasdiqlash tokenning aqlli shartnomasida kodlangan.

3-qadam: Token iqtisodiyoti

• baholash: Asosiy aktivning qiymatini va qancha tokenizatsiya qilinishini aniqlang. Misol uchun, agar 100 million evrolik ko'chmas mulk fondini 100 million aktsiyaga tokenlashtirsangiz, har bir aksiya 1 evroga baholanadi.
• Daromadlarni boshqarish: Asosiy aktivdan olingan daromadlar token egalari bilan qanday taqsimlanishini, shu jumladan potentsial dividendlar yoki qaytarib sotib olishni aniq belgilang.

4-qadam: Identifikatsiyani boshqarish

Manfaatdor tomonlar uchun noyob identifikatorlarni yaratish uchun ERC725/735 kabi protokollardan foydalaning, bu esa blokcheyndagi ruxsatlar va tranzaktsiyalarni xavfsiz boshqarish imkonini beradi.

5-qadam: T-REX yordamida hayot aylanishini boshqarish

Xavfsizlik tokenlarining butun hayoti davomida muvofiqligini ta'minlash uchun T-REX (tartibga solinadigan almashinuvlar uchun token) ni amalga oshiring. Bunga KYC tekshiruvlarini boshqarish, o'tkazmalarni osonlashtirish va dividendlar va ovoz berish kabi korporativ harakatlarni avtomatlashtirish kiradi.

6-qadam: Yurisdiktsiyani hisobga olish

Normativ muhit asosida xavfsizlik tokenlarini chiqarish uchun tegishli yurisdiktsiyani tanlang. Ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan omillarga quyidagilar kiradi:

• Qonunlarning aniqligi
• Qimmatli qog'ozlarni nazorat qiluvchi tartibga soluvchi organlar
• Emitent va investorlar uchun muvofiqlik talablari

7-qadam: Tarqatish strategiyasi

Daromadni taqsimlash usuli (masalan, dividendlar, qaytarib sotib olish) va ushbu taqsimotlarning chastotasi (masalan, har yili, har chorakda) to'g'risida qaror qabul qiling.

8-qadam: Huquqiy hujjatlar

Tokenlar bilan bog'liq huquqlarni, shu jumladan aktsiyadorlarning huquqlarini va tegishli qoidalarga rioya qilishni tavsiflovchi to'liq huquqiy hujjatlarni tayyorlang.

9-qadam: Investor yurisdiktsiyasiga muvofiqligi

Potentsial investorlar joylashgan yurisdiksiyalarda qonunlarga rioya etilishini ta'minlash. Bu xususiy takliflar yoki investorlarning malakasiga asoslangan imtiyozlarga oid maxsus qoidalarga rioya qilishni o'z ichiga olishi mumkin.

Futuristik nuqtai nazar

Qimmatli qog'ozlarni tokenizatsiya qilish muayyan holatlarda an'anaviy listinglarga istiqbolli muqobil taklif qilsa-da, bu hamma uchun mos keladigan yechim emas. Tokenizatsiyaning muvaffaqiyati kompaniyaning o'ziga xos xususiyatlariga, aktiv turlariga va tartibga soluvchi landshaftga bog'liq. Kompaniyalar tokenizatsiya o'z maqsadlariga mos keladimi yoki yo'qligini aniqlash uchun chuqur tadqiqotlar o'tkazishi kerak va texnologiya, qonunchilik asoslari va kiberxavfsizlikka zarur investitsiyalar mumkinmi yoki yo'qmi. An'anaviy ro'yxatlarni tokenizatsiya qilish yoki ularga rioya qilish qarori biznes ehtiyojlarini sinchkovlik bilan baholashga asoslangan bo'lishi kerak. Texnologiyalar rivojlanishi va qoidalar moslashishi bilan tokenizatsiyaning moliyaviy bozorlarni qayta shakllantirishdagi roli yanada aniqroq bo'lib, ko'proq strategik qarorlar qabul qilish imkonini beradi. 

Antier bilan tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar platformasini yarating

Antier markazlashtirilmagan Tokenizatsiya Qimmatli qog'ozlar platformasi yechimlarini taqdim etadi , bu emitentlar uchun kapital qo'yilmalarni amalga oshirish imkonini beradi. Tokenizatsiya qilingan qimmatli qog'ozlar orqali yangi daromad imkoniyatlarini ochadigan xavfsiz shaffof va samarali Tokenizatsiya ekotizimini yaratish uchun Blockchain mutaxassislari bilan hamkorlik qiling.

Sarmoyadorlarga yanada qulayroq, fraksiyalangan egalik imkoniyatlarini taklif qilish bilan birga likvidlikni oching. Antierning sozlanishi mumkin bo'lgan yechimlari me'yoriy hujjatlarga muvofiqlik va sanoat standartlariga javob berish uchun mo'ljallangan bo'lib, uzluksiz tajribani ta'minlaydi.

Tokenlashtirilgan qimmatli qog'ozlar yechimlarini moliyalashtirish bilan innovatsiyalarni boshqaring.