ما الذي يمكّن تداول P2P في البورصات اللامركزية؟

تعمل منصات التداول اللامركزية (المعروفة أيضًا باسم DEX) في غياب سلطة مركزية. ولذلك، توجد عناصر فردية متعددة مرتبطة ببعضها لتسهيل التداول بين الأفراد (P2P) في هذه المنصات. وقد أصبحت هذه العناصر المبتكرة جزءًا أساسيًا من تطوير منصات التداول بين الأفراد، وتساهم في تعزيز النمو الشامل لأنظمة التداول اللامركزية.

مقايضة ذرية

بحكم التعريف، تُمكّن المبادلات الذرية من تبادل الأصول المشفرة في بورصة لامركزية. ببساطة، تدعم هذه المبادلات عقودًا ذكية؛ ما يُتيح تداول الأصول المشفرة بشكل شبه فوري. والأهم من ذلك، أن كل هذا يتم دون الحاجة إلى وسيط. وكما هو واضح، تُعدّ المبادلات الذرية أهم ركائز بيئة البورصات اللامركزية.

ومن المثير للاهتمام أنه في عمليات المبادلة الذرية، يظل الأطراف المتقابلون دائمًا في سيطرة كاملة على أصولهم المشفرة حتى تتم تسوية التجارة بالكامل.

كيف يقوم Atomic Swap بتنفيذ وظيفة P2P؟

• تستخدم المبادلات الذرية نوعًا خاصًا من العقود الذكية يُعرف باسم عقد قفل الوقت التجزئة (HTLC).
• HTLC عبارة عن عقد ذكي قادر على إنشاء زوج مفاتيح.
• ثم يقوم تلقائيًا بتنفيذ الإجراء المبرمج مسبقًا في العقد الذكي.
عند تنفيذ HTLC لصفقة، يتعين على الأطراف المقابلة تأكيد إتمام الصفقة ضمن إطار زمني محدد. في حال عدم القيام بذلك، يُلغي العقد الذكي المعاملة. هذا يضمن الحد من عمليات الاحتيال.
• الطريقة التي تعمل بها عمليات التبادل الذرية، هي أنها تمكن أيضًا من التشغيل البيني وهو أمر مهم للغاية لكسر الصوامع في مساحة blockchain.

إن المزايا التي توفرها عمليات المبادلة الذرية تؤدي إلى تطوير تبادل العملات المشفرة P2P المبتكر.

تجمعات السيولة
لكي يُتاح تداول أي أصل مشفر بسرعة، يجب أن يكون العرض كافيًا. هذا يُحدد بشكل أساسي مدى سيولة التداول. إذا لم يكن العرض كافيًا، فقد يؤدي ذلك إلى انزلاق سعر الأصل وتقلباته الحادة.

في نظام التبادل المركزي، يُسهم صناع السوق في الحفاظ على السيولة. ولكن بسبب هذا النظام، تكون البورصات المركزية عُرضةً لخطر التلاعب بالأسعار. على عكس ذلك، تعتمد البورصات اللامركزية على مُجمّعات السيولة لضمان توفير أصول كافية.

تُعدّ مجمعات السيولة أيضًا عقودًا ذكية. يجمع العديد من مزودي السيولة أصولهم في هذه العقود الذكية، حيث تُحفظ الاحتياطيات لضمان سلامة الأصول. يتطلب مجمع السيولة دائمًا من مزودي السيولة تجميع الأصول في أزواج. من جهة، يوفر مزود السيولة السيولة، ومن جهة أخرى، يقوم بتبادلها.

صنع السوق الآلي
في ظل غياب صانعي السوق، تواجه البورصات اللامركزية تحدياتٍ جمة. وللتغلب على هذه التحديات، أطلقت بانكور نظام صانع السوق الآلي (AMM) عام ٢٠١٧. إلا أن Uniswap أسهم في انتشاره. يعتمد نظام صانع السوق الآلي على عقد ذكي، ويستخدم خوارزميةً مُبرمجةً مسبقًا لتحديد أسعار الأصول في مجمع السيولة.

يُحدد مُزوّد السيولة نسبة المبادلة، أو السعر الأساسي للأصول في مجمع السيولة. بعد ذلك، تُحدد الخوارزمية سعر الأصل بواسطة مدير السوق الآلي (AMM). يُعدّل مدير السوق الآلي السعر بناءً على مقاييس مُحددة، مثل نسبة العرض والطلب، وحجم التداول الفردي، وغيرها.

فوائد AMM في تطوير بورصات P2P

تعمل أنظمة التداول الآلي على إزالة الحاجة إلى الوسطاء، ونتيجة لذلك يتم تقليل رسوم التداول.
1) بفضل هذا النوع من الإعداد، يتم الحفاظ على استقرار الحجم الإجمالي للمجموعة، مما يتحكم في تقلب النظام البيئي.
2) يتم تحفيز الشركاء المحدودين وحصولهم على عوائد سنوية نسبية (APY) لتوفير السيولة للبورصة اللامركزية.
٣) تنقسم أسواق التداول الآلية (AMMs) إلى نوعين: نوع يعتمد على دفاتر الأوامر، ونوع يعتمد على آلية خوارزمية مؤتمتة بالكامل. تُلغي هذه الأسواق الآلية الحاجة إلى دفاتر الأوامر، إذ تُحدد الأسعار خوارزميًا. تُعزز هذه الأسواق عدالة البورصات اللامركزية (DEXs)، كما تُتيح للمستخدمين فرصة تحقيق دخل سلبي.

الاستنتاج

شهد تطوير منصات تداول العملات المشفرة من نظير إلى نظير تطورًا جذريًا على مر السنين، وقد تعاونت شركة Antier Solutions بشكل وثيق مع هذه التطورات. بفريقنا الذي يضم أكثر من 2 مطورًا، اكتسبنا خبرة واسعة في تطوير مجموعة متنوعة من منصات تداول العملات المشفرة، مثل CEX وDEX وP150P وOrderbook وAMM.

نحن معروفون بحلول تبادل P2P ذات العلامة البيضاء ، وفي الوقت نفسه، نحن موثوقون في تطوير تبادل P2P مخصص من الصفر.

جدولة عرض توضيحي مجاني لحل تبادل P2P الخاص بنا أو التواصل مع خبراء الموضوع لدينا لمشاركة احتياجاتك لبناء تبادل P2P مخصص من البداية.